Após ler algum livro da série Pai Rico 11 entre cada 10 leitores ficam entusiasmados com a idéia de comprar imóveis para aluguel. Acredito que isso tenha acontecido com você também. ( se não aconteceu é porque ainda não leu nenhum livro desta série, hehehe )
A discussão não será se é possível ou não, como você pode perceber pelo título deste post. A discussão girará em torno da comparação entre o aluguel de imóveis com o de ações. O que, não sabe que você pode alugar ações ? 
Sim, você pode, e esta é uma ótima forma de melhorar a rentabilidade de uma carteira de longo prazo. Em breve publicarei um texto falando sobre algumas formas de fazermos isso. ( carteira de longo prazo = ações compradas “para sempre”, sem previsão para venda. Ou algo parecido com isso )
Vamos lá.
Aluguel de Imóveis
Como funciona: Você compra um imóvel, não importando se à vista ou parcelado, esperando obter lucro com o mesmo, seja através da valorização, ou através do seu aluguel. Ou melhor ainda, numa junção de ambos: Compra esperando valorização, e enquanto isso aluga.
Quanto é obtido com o aluguel: Em média, o aluguel mensal para imóveis “normais” é o equivalente a 0,5% do valor do imóvel. Existem casos especiais como Kitnets e imóveis comerciais, onde o alguel gira perto de 1% do valor do imóvel, e imóveis “top” ( luxo ), onde o valor do aluguel fica perto dos 0,3% mensais.
Vantagens: O aluguel é uma forma tradicional de investimento, considerado por muitos como “porto seguro”. Além disso, como foi falado no início, o imóvel poderá valorizar enquanto estiver sendo alugado.
Desvantagens: A liquidez de um imóvel, na grande maioria das vezes, é extremamente baixa. Dificilmente você conseguirá vender um imóvel pelo preço desejado numa velocidade “aceitável”.
Aluguel de Ações
Como funciona: Você compra uma ação, de preferência uma que deseja permanecer por um longo período de tempo ( comprando para o longo prazo ), esperando lucrar com a sua valorização + dividendos.
Quanto é obtido com o aluguel: Varia muito. Mas na média, a rentabilidade é de 6% ao ano. Porém para ações “de carteira” – cito com exemplo vale e petro – estes valores são BEM mais baixos. Normalmente ficam abaixo de 1% ao ano. Por que isso acontece ? A grande maioria das pessoas que têm essas ações em carteira pretendem ficar com elas por MUITO tempo, portanto colocam elas para alugar, para desta forma rentabilizar um pouco melhor a carteira.
Vantagens: Ações de boas empresas têm elevada liquidez. Se elas estiverem em sua mão ( sem estar alugadas ), poderão ser vendidas de imediato.
Desvantagens: Você não tem como ter certeza de que vai alugar suas ações ( tudo bem, um imóvel também não tem como ter certeza ), além disso o contrato de aluguel poderá ser cancelado por parte do tomador ( quem aluga a ação de você ) antes do término do contrato, enquanto você terá que respeita-lo até o final. Outro ponto importante: suas ações ficam “bloqueadas” enquanto estiverem alugadas, você não poderá vende-las, não importa o que aconteça.
6% ao ano
Perceberam uma coinscidência entre imóveis e ações ? No geral, caso você consiga mantê-las alugados durante os 365 dias do ano, você recerá 6% de seu valor em forma de aluguel.
Então com isso eu pergunto: Não é mais válido comprar ações para alugar ? ( esqueça a opção de comprar um imóvel parcelado, pense somente nas pessoas que compram à vista )
Comprando a ação de uma boa empresa, como por exemplo Petrobras e Vale, a probabilidade maior é de que elas se valorizem no longo prazo e distribuam dividendos. Não estou dizendo para comprar/vender/comprar/vender/comprar/vender, estou falando do “comprar e esquecer”. Detalhe ! Nunca compre e esqueça uma ação, vá sempre acompanhando a realidade da empresa, vai que a situação que te levou a comprar as ações dela mude, e você não quer mais ser sócio dela ?
Investir em ações para aluguel além de “oferecer melhores oportunidades de ganho”, é muito mais simples do que num imóvel. Você já viu alguém chamando um encanador ou um pintor para dar manutenção em suas ações ? 
Claro que tudo deve ser analisado … têm pessoas que se dão super bem com imóveis, tem outras que nem tanto. Têm pessoas que se dão bem com ações, outras nem tanto …
Voltemos a opção de investir em ações para aluguel. Uma coisa que foi dita, e merece ser repetida: Enquanto um contrato de aluguel estiver valendo você não poderá negociar suas ações. Você continuará recebendo seus dividendos, ela poderá continuar se valorizando, mas você não poderá negocia-las, pois elas “não são mais suas”, são da pessoa que alugou de você. Ao menos enquanto durar o contrato de aluguel.
Pense num imóvel, você poderá usar uma casa que foi alugada enquanto o inquilino estiver nela ? 
Gostou da idéia ? Entre em contato com a sua corretora e veja como proceder. Digo isso pois cada corretora tem uma forma de atuar com o aluguel de ações. Algumas permitem que você aluguel qualquer quantidade, outras dificultam um pouco e permitem somente em casos de lotes maiores ( maiores mesmo ). Além disso, o corretor de sua confiança poderá de orientar melhor sobre o quanto deve ser pedido de aluguel … estas coisas.
Para finalizar ( ao menos este texto, pois sei que precisarei voltar ao tema de vez em quando, hehehe ), e se as ações cairem ? Isso pode acontecer, afinal é renda variável, elas podem tanto cair quanto subir. Mas isso não acontece também com imóveis ? Claro que sim ! Tanto ações quanto imóveis podem se valorizar ou desvalorizar, percebemos um pouco melhor com ações devido a sua grande liquidez, mas imóveis podem cair tanto quanto as ações. Nunca se esqueça disso. =)
E você ?
Tem experiência com qual modalidade de aluguel ? Prefere qual das duas ? Algo a acrescentar ao tema ?
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Livros Indicados:
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Tags: aluguel, aluguel de ações, aluguel de imóveis, Imóveis
Apenas conheci hoje o teu site mas ..desde já achei interessantíssimo!
um abraço e continua!
@Zé da Silva:
Legal Francisco.
Espero que possas aproveitar bastante o material aqui disponível. E claro, se possível, indique-o aos seus conhecidos.
Abraços !
Parabéns pelo post, muito bem colocado. Um ótimo investimento que nem todos tem muita intimidade.
Já que estamos falando do assunto, incide alguma taxa de corretagem sobre o aluguel das ações?
Se houver, como isso ocorre na maioria das corretoras?
Um abraço.
@Zé da Silva:
Obrigado Fabio.
Olha, se não me engano incide sim, é um percentual bem baixo ( 0,0x% … ), mas não consigo me lembrar de quanto é. Na segunda ligarei para a minha corretora solicitando essa informação e em seguida complemento o post, ok ?
Abraços !
eu observei as vantagens de alugar um imóvel e das de alugar uma ação. mas sempre do ponto de vista de quem está alugando.
agora se for para alugar um imóvel normalmente a gente aluga para morar, já que não podemos vender e nem sublocar.
mas então não consigo ver um fim para alguém alugar uma ação, já que não pode vende-la, e quem recebe os dividendos é o proprietário e não o locatário. ou a pessoa que aluga pode vender as ações?
porque se você pensar bem alugar então seria praticamente trabalhar com opção futura. Não seria mais ou menos um paralelo?
@Zé da Silva:
A ação alugada serve justamente para isso: Vender. Você a vende para recomprar mais barato, e com isso embolsar o lucro.
Na segunda feira repostarei um texto, apresentado na versão antiga do site, que fala sobre o assunto.
Abraços !
e sobre aluguel de imoveis como ja trabalhei como corretor um breve periodo os alugueis giram em torno de 0,5% no minimo (pelo menos aqui em ctba) 0,75% em média e 1% poucos que tem locais bons e isso tudo sobre imoveis residenciais, normalmente imoveis comerciais vao de 0,75% a 1,5% (tudo sempre ao mes), mas um boa oportunidade que nao foi ressaltada é para quem em vez de comprar o imovel compra um terreno e contrata alguem para construir e depois da um fim ao imovel seja ele comercial ou residencial. ( aqui estou excluindo predios e condominios verticais que a margem é bem maior) mas por exemplo normalmente se a pessoa constriu e dai aluga a taxa de retorno sobe para uns 2,0% a 2,5% sobre o valor investido o que da de 24% a 30% ao ano.
conjuntos comerciais dao um retorno ainda melhor porque voce pode jogar todas as despesas e manutenção em comum com os locatarios alem de poder cobrar um pouco mais se o movimento for bom.
@Zé da Silva:
Sério ? A média “geral” é bem abaixo dos 0,5% … se for imóvel de luxo mesmo, chega perto dos 0,3% … Para chegar perto de 1% só imóvel muito simples …
Já no caso dos comerciais é por ai mesmo.
parabéns, sou leiturista assídua, de seus comentários, aprendi muito …
já li toda as series de Pai rico Pai pobre .
vc nao imagina o quanto mim ajudou ,pois vim de uma familha 100% leiga ,se tratando de educacao financeira ,e através do clubePai rico Pai pobre,sinto como um milagre em minha vida.
Hoje tenho outros conceitos de vida ,planos ,e habitos .
So queria mesmo era agradecer muito pois todo o meu sucesso financeiro devos a VC.
obrigada de verdade.
@Zé da Silva:
Que legal !!
É muito bom saber disso.
Espero que possamos te ajudar cada vez mais.
Excelente post, parabéns!
Ao final da leitura do Pai Rico, Pai Pobre é muito comum essa esperança de que tudo dará certo indo pela trilha dos imóveis, porém pretendo continuar com meus investimentos em outros ativos.
@Zé da Silva:
É que querendo ou não, ele bate bastante nessa tecla: Imóveis, imóveis e imóveis. Por quê ? Porque essa foi a forma que ele escolheu para atingir a IF, é o assunto que ele mais tem intimidade.
É +- que nem aqui no Clube. Costumo falar muito sobre ações, por quê ? Porque é o meu principal veículo de investimento.
não entendi a razão de quem aluga ação, o que se ganha alugando ação? digo a pessoa que toma a ação. não a pessoa que cede a ação.
@Zé da Silva:
A ação alugada poderá ser vendida, e recomprada ( caso o mercado caia ) em seguida por um preço mais baixo. O lucro fica por conta desta diferença de preços. Como havia dito em outro comentário, esta semana irei postar um texto – que existe na versão antiga do site – que detalha um pouco melhor esse tipo de operação.
Gostaria, se possível de receber mais informações.
Podemos ter contato por e-mail ?
Tenho skype e tbm msn
Qual a melhor forma pra ti?
Estou na fase de mudança de rumo, muitas pesquisas e avaliações…informação é o bem mais precioso hj pra mim. Obrigada
@Zé da Silva:
Se você acha que as tuas dúvidas poderiam ajudar outra pessoa a compreender melhor o assunto, poderias usar este espaço mesmo.
Mas caso aches que são perguntas mais … “pessoais”, podes mandar um e-mail para lippel@clubedopairico.com.br
Abraços !
[...] Voltar à Home ||| 24/07/2009 – Enviar para o Twitter! Na semana passada foi publicado um texto onde eu fazia uma comparação entre o investimento de aluguel, para imóveis e para ações. Mesmo [...]
Excelente artigo!!!!
Você teria um exemplo de um fluxo de caixa de investimento em imóveis, que eu pudesse utilizar como estudo de viabilidade de negócio?
Desde já agradeço a atenção de vocês.
Abraços,
Luiz Claudio
Muito interessante o site e este artigo. Estou lendo pai rico pai pobre, percebo que o autor faz mais uso do investimento em imoveis pois tem maior rentabilidade, OK, porem gostaria de algumas dicas de ativos de baixo custo rentáveis para os jovens como eu que estão começando a ter uma alfabetização financeira. Com certeza, comprar imoveis para depois revender é preciso ter dinheiro disponível.
Abraços,
Olha, eu acredito que o imóvel, no geral, é mais seguro, até porque nos momentos de crise o imóvel raramente “cai”, e mesmo se a sua desvalorização for concretizada você receberia o mesmo valor de aluguel e esperar até a sua valorização, enquanto com as ações você paga os dividendos e torcer para que a ação suba para ter uma margem de lucro. A volatilidade da ação é muito grande, e é claro os lucros serão maiores mas também os prejuízos serão maiores, e isso vai depender do perfil de cada investidor.
Zé, você foi decisivo e realmente me convenceu a alugar minhas ações no ano passado. Obrigado mesmo! Juntei um pouco menos que 40 reais líquidos, mas enfim, é melhor do que nada e eu sei que vai aumentar muito nos próximos anos! Eu não sei se esse é o lugar mais apropriado para a minha pergunta, então já me desculpo antecipadamente, mas como eu declaro esses aluguéis? Eu imagino que seja no campo “Rendimentos sujeitos a tributação exclusiva”, mas em que linha especificamente, na 6 (rendimentos de aplicações financeiras) ou na 7 (outros)? Como você faz? Muito obrigado! Abraço!
Olá Zé!
Sou seu leitor ja faz um tempo mas nunca postei…
Gostaria de agradecer a você pela dedicação e vontade de ensinar.Entro sempre para conferir os posts.
Mas enfim…o motivo de eu estar postando hoje é que gostaria de pedir para que fale um pouco sobre GERENCIAMENTO DE RISCO.
É um assunto que acho interessante e gostaria de saber o seu ponto de vista.
Abraços e parabéns novamente!
Muito oportuno seu comentário. Estou fazendo TTI para ser um bom corretor de imóveis. Tenho algumas idéias sobre investimentos imobiliários. Tão logo obtenha o diploma e o CRCI, trocaremos umas idéias. Abraços até lá.
Olá Zé,
Sempre me interessei pelo aluguel de ações, e assim, acabei colocando pra alugar algumas vezes.
Porém, o que me desanimou bastante é a frequência com a qual o tomador devolve as ações, me forçando a ter que colocá-las novamente para alugar, e assim sucessivamente…
A taxa paga já não é tão alta, dependendo do papel, e aí ter que ficar constantemente disponibilizando acaba tornando inviável.
Vc compartilha deste mesmo pensamento, ou vc consegue se manter com as ações alugadas por períodos maiores? Continua alugando suas ações?
Grande abraço,
Ploko
Da pra se dizer que essa sua ideia é a mesma de quando se faz um lançamento coberto quando acha que a ação subiu demais e encontrou o topo? No caso do lançamento ainda temos o tempo a nosso favor que faz a opção perder valor, mas no aluguel acredito que a ideia de quem toma emprestado é a mesma, enxergou um ponto onde a chance da ação cair é grande, aí aluga a ação e em seguida vende.
Penso assim, papel que se pode lançar opção, lança opção, senão, utiliza-se como vc falou do aluguel, mas para isso não precisa ter o papel na carteira, pode fazer com qquer um.
Qual é a sua estratégia com o aluguel? Dá uma palhinha aí…
Obrigado,
Ploko
Poxa hoje procurando trabalho da facudade achei essi site achei super interessante mesmo tenho alguns imoveis e guardo e o dinheiro do aluguel em uma poupança e agora estava querendo investir em açoes mas
nao intendo muito dessas coisas hoje qual ação compra ? menos petro e vale alias vale ta caindo ne
obrigádo !!!!!
parabens pelo site
Não sei se pararam para pensar nisso mas o Kiyosaki narrou sua história baseada na economia americana e não na brasileira. O que quero dizer é: Aqui consigo 1%a.m. (liquido de taxas) com Tesouro, Debentures e CDB’s, ou seja, Renda Fixa consideravelmente segura. Pensando em imóveis, o melhor que já tive me rendia 0,90%a.m., sendo que havia a troca constante do inquilino (Por ser Flat, a rotatividade era mensal então eu pagava R$200,00 ao meu corretor para se manter esperto), não incluia a manutenção e em algumas épocas como final e começo de ano a demanda é menor, aprox. 15 dias sem aluguel e assim vai…
Considero Imóveis um investimento interessante, mas não aqui, não com essa taxa de juros!
Também não coloco aluguel em minhas ações, pois ainda não aprendi como faz, porém, desde 2008 a ELPL vem distribuindo aprox. 22%a.a. em Dividendos.