Pergunta:

Oi Pai rico,

Estou fazendo um depósito de 1000 reais/mês na poupança, e não estou vendo o retorno que esperava. Você poderia me direcionar melhor, lembrando que não entendo nada de investimento em bolsas ou algo do gênero, mas estou estudando um pouco sobre este assunto pois pretendo uma situação estável para daqui a 12 anos.

At,

Washington

Resposta:

Boa tarde Washington,

Este é um problema bastante comum … infelizmente. Muitas pessoas começam seus investimentos, especialmente em renda fixa, imaginando que o dinheiro se multiplicará da noite pro dia, num passe de mágica. E claro … isso é muito diferente da realidade.

Não estou dizendo que este seja o seu caso … mas é algo muito comum, vejo muitas e muitas pessoas reclamando exatamente disso.

Você está lembrado do artigo “O texto definitivo: Saiba como ganhar MUITO dinheiro na bolsa !” ? Nele falo justamente sobre este assunto, a pessoa entra num investimento esperando uma coisa e é outra completamente diferente …

Vamos ao caso que você citou, o da poupança. O rendimento da poupança é de aproximadamente 0,6% ao mês … portanto este será o rendimento. O número será maior (o dinheiro que o investimento rendeu) caso o valor acumulado no investimento seja grande, não tem como ser diferente …

Portanto para que você obtenha um rendimento maior precisará partir para outras modalidades de investimento. Já deu uma analisada no mercado de ações ? A chance de obter um retorno maior é grande, mas o risco de perda também …

(claro, se você estudar sobre o tema o risco será menor do que o encontrado por alguém que não conheça nada do assunto)

Mas … não é tão simples, você precisa ter o perfil adequado para investir em ações. Precisa saber que a perda de capital é algo que faz parte do negócio …

Agora, por incrível que pareça: mesmo tendo uma pequena rentabilidade, depois de um prazo mais longo, com aportes constantes, de um valor mais interessante … terá suas recompensas.

Sugestão de artigos relacionados com a sua pergunta:

- O texto definitivo: Saiba como ganhar MUITO dinheiro na bolsa !
- Quando a diversificação é bem vinda
- Livros ||| O Mercado de Ações em 25 Episódios

Abraços !

Pergunta:

Pessoal,

Se a poupança só rende 0,5% sem descontar aí a inflação, e segundo esta notícia a inflação no ano de 2011 será de 6,5%, isto significa que os poupadores terão o rendimento de suas poupanças corroído em 0,5% no ano? É isso mesmo? o rendimento líquido da poupança vai fechar negativo?

Vou guardar meu dinheiro debaixo do colchão até a inflação passar.

Tá certo?

Resposta:

Bom dia Jony,

Seja bem vindo ao mundo real amigo …

Sim … a poupança vem praticamente empatando com a inflação nos últimos tempos, o dinheiro lá depositado servirá apenas para se proteger da inflação … rendimento que é bom … nada. Só uma correção, a poupança rende 6% ao ano mais TR, isso no ano passado significou um rendimento de 6,8% …

Mas se formos analisar direito isso é o que acontece em qualquer país ! Sério, veja quanto rende uma poupança nos EUA … em média 1,5% ao ano. E de quanto foi a inflação deles no ano passado ? Bingo, 1,5% … A poupança não é investimento, é apenas uma ferramenta para nos proteger da corrosão do poder aquisitivo. É uma ótima alternativa para acumular capital, quando se tem uma sobra muito pequena mensalmente, mas como investimento mesmo não serve.

Agora … “guardar o dinheiro debaixo do colchão até a inflação passar” será a pior alternativa de todas. Por quê ? Porque se você fizer isso ele perderá 6,5% de seu valor durante um ano … Não é melhor ao menos garantir um empate (técnico …) do que terminar com perda real ? Acho que não há dúvida em relação a isso.

Mas que as vezes dá vontade de fazer isso dá.

Abraços !

Pergunta:

Sou um seguidor seu e admiro o seu trabalho. Sou iniciante e estou pensando em investir em algo só que tem alguns problemas….
1 – eu não tenho muito dinheiro. Abri uma poupança e quero botar aproximadamente 100 a 200 por mês ate ter um valor bom lá e poder investir, durante esse tempo estou lendo e estudando um pouco sobre o mercado.
2 – trabalho e estudo e me dedico a madrugada para estudar e ficar por dentro do mercado.

Eu sei que a poupança não vai me dar um retorno bom e rápido.
O que eu andei pensando foi o seguinte: quero poupar em torno de 2000 reais esses 2000 vai gerar um vai gerar um “juros” na poupança, com isso pensei em ir tirando o valor do rendimento e investir em fundos. (só que não entendo muito sobre isso).

O que queria é saber se essa minha ideia é completamente sem noção ou que pode ser uma boa já que não tenho mt dinheiro e tempo para ficar no mercado de ações.
Se tiver outras alternativas, livros para melhorar minha mentalidade, conselhos..

Obrigado.
Igor

Resposta:

Bom dia Igor,

Fiquei muito feliz com o que você disse, não imaginas o quão gratificante é saber que posso ajudar outras pessoas com o pouco que sei.

Vamos ao seu caso, infelizmente terei que bater mais uma vez na mesma tecla: colchão de segurança. Os R$ 100~200 que serão investidos mensalmente na poupança servirão inicialmente para a montagem dele, somente depois que o colchão estiver formado é que poderás destinar a grana para outra coisa. Por que insisto tanto com a formação do colchão ? Pois é ele que te trará a segurança na hora de investir. (viu o porquê do nome ?)

Se você não tiver uma proteção, o que acontecerá em casos emergenciais ? Precisará tirar o dinheiro que estiver investido … correndo o risco de assumir um prejuízo desnecessário e que poderá pesar muito em seu patrimônio. Com o colchão formado você pode passar por diversas turbulências sem se preocupar. Só assim para pensar em investir em ações usando o Buy & Hold, senão, impossível … Já imaginou, precisar de uma quantia relativamente alta justamente num momento em que o mercado estiver deprimido, com sua carteira valendo … 50% do que “realmente vale” ?

Com o colchão você não precisará mexer nas ações. Estará protegido e calmo. (não imagina como estar calmo influencia em seus resultados …)

Depois do colchão formado, usar somente os rendimentos da poupança não te levará a lugar algum. Infelizmente essa é a realidade …

Você precisará manter a disciplina de economizar R$ 100~200 todos os meses e destinar ao seu investimento. Poderá sim ir acumulando na poupança, se preferir abra uma nova, deixa uma para o colchão e outra para o “fundo investimento”. Dai quando atingir um bom valor, que pode ser os R$ 2.000,00 que você citou, iniciar um investimento em ações. Pode até ser via fundo de ações … mas dê preferência pelo investimento direto, é mais vantajoso. Só precisará pesquisar entre as corretoras as que oferecem as menores taxas de corretagem e de custódia (de preferência que não cobre por ela).

No começo é exatamente assim: acumular para poder pensar em alguma coisa. Enquanto vai acumulando, estude, estude e estude. Na hora que tiver o capital em mãos estará preparado para seus investimentos.

Abraços !

De vez em quando temos uma boa notícia vinda do governo, hehehe.

A de hoje é o aumento do valor garantido pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC).

Até então tínhamos a garantia de que em caso de quebra-quebra receberíamos até R$ 60.000,00 ( da poupança e CDB por exemplo). Agora o limite aumentou, de R$ 60.000,00 para R$ 70.000,00 !!!

Ao menos aumenta a nossa tranquilidade, não ?

Pergunta:

Boa Noite,

Gostaria de saber se é viável deixar o dinheiro na poupança em época de mudança de governo ? OU devo investir em imóvel ou qualquer outra coisa do tipo para não correr esse risco de o governo botar a mão ?

Resposta:

Bom dia Jefferson,

Duvido que algum outro governo na história desse país (para usar as palavras do barbudo) tenha coragem de fazer o que foi feito no governo Collor. O custo político daquele confisco foi muito alto, um dos poucos atos políticos que continua fresco na memória da população.

Você está lembrado das notícias que foram divulgadas durante o ano passado sobre as mudanças na caderneta de poupança ? O governo pretendia mudar a tributação delas para trazer de volta a competitividade dos títulos federais, que com a queda da SELIC estavam trazendo rendimentos inferiores aos da poupança. O que foi feito ? Nada, deu-se um tempo, pois em breve a taxa SELIC precisaria ser aumentada (para segurar a inflação) e com isso a competitividade viria naturalmente.

Mas por que isso foi feito ? O que está acontecendo esse ano ? Eleição para presidente. Já imaginou o que uma mudança na poupança teria feito na campanha da Dilma ?

Portanto acredito que você possa ficar tranquilo.

Seu dinheiro está protegido – até R$ 60 mil – e rendendo “bem”.

Não custa nada lembrar de que o interesse por um crescimento nos depósitos em poupança continua existindo. Se pretendem dar novo folego ao financiamento de imóveis, o dinheiro dela é muito importante.

Abraços !
Zé da Silva – www.ClubedoPaiRico.com.br | www.BibliotecaFinanceira.com.br

Pergunta:

Olá,

Com relação a aplicação na poupança, é melhor aplicar sempre na mesma data, ou a data da aplicação não influência no rendimento?

Obrigado.

Resposta:

Boa tarde Mario,

A poupança é um “bicho estranho” em relação aos seus rendimentos, ao menos pra mim, hehehe.

Ela tem uma pequena variação de rentabilidade entre os dias do mês, mas exatamente como funciona essa variação eu não sei. Não tenho ideia de porque as com aniversário hoje rendem 0,5427% e as que quem a data de amanhã como “aniversário” renderão 0,5464%. ( para você ter ideia as com aniversário no dia 3 tiveram uma correção de 0,6227% … bastante diferença não é mesmo ? )

Mas elas costumam “flutuar”. Dê uma olhada aqui e veja o comportamento do ano de 2010.

Já sobre ser melhor ou não depositar sempre no mesmo dia, tenho uma posição bem clara em relação a isso – e acredito que ela é dividida por muitos de nossos colegas.

Prefiro que os depósitos sejam feitos aleatoriamente, sem data certa. Se puder, tenha depósitos feitos cada mês num dia diferente. Deixa agora eu detalhar a minha resposta, explicar o por quê.

A caderneta de poupança só recebe correção na data de aniversário. Se o depósito foi feito no dia 3 de um mês, ela só será reajustada no dia 3 dos meses seguintes. E justamente por isso é interessante termos vários dias de aniversário. Explicando: se você precisar tirar uma parte do dinheiro em um dia qualquer … dia 2 por exemplo, o dinheiro será sacado e ele não terá correção nenhuma desde a última que foi feita. Você terá ficado com o dinheiro parado por praticamente 1 mês inteiro e não receberá nada por isso. Certo ?

Quando você tem uma caderneta com várias datas de aniversário isso melhora um pouco.

Faça de conta que você tem 3 “datas base” para o depósito: 5, 15 e 25. Você sempre faz os depósitos em um destes 3 dias do mês, ok ? O que aconteceria no caso acima ? Você precisando sacar uma fatia do capital, no dia 2. O saque ocorreria da parcela dos depósitos feitos no dia 25. ( todo o bolo formado pelos depósitos que ocorreram no dia 25, não importa o mês )

Dessa forma, ao invés de perder praticamente 1 mês inteiro de rendimento, você perderia apenas 1 semana. Entendeu por que separar ?

Quanto mais dias você tiver, menor a chance de perder tempo sem rendimento. A caderneta de poupança é “esperta” e sempre saca do “pacote” da data de aniversário mais próxima. Se o valor ultrapassar o valor acumulado neste “pacote” ela vai no próximo. ( no caso do nosso exemplo, ela primeiro sacaria do dia 25 e depois do dia 15 )

Assim você consegue aproveitar um pouco melhor e recebe o máximo de rendimento possível.

Abraços !
Zé da Silva – www.ClubedoPaiRico.com.br | www.BibliotecaFinanceira.com.br

Era para eu ter escrito este texto já faz alguns dias … mas sabe como é …

Já perceberam como o assunto “Mudanças na Poupança” sumiu do mapa ? Não se ouve mais falar sobre isso em lugar algum. Sabem por que ? Tudo indica que o governo desistiu de efetuar as mudanças. Sim … desistiu. Engraçado não ?

Vamos pensar juntos:

- A opinião pública não gostou muito das mudanças propostas … por mais que explicassem que somente 1% das contas seria tributada … ( eu fui um dos que não engoliu, hehehe )

- 2010 é ano do que ? Simmm !! Eleição para presidente …

- A crise, aparentemente, é menor do que o imaginado. Portanto a política de redução dos juros não será levada adiante.

Pronto, junta tudo e o que temos ? Deixa tudo como está.

Opinião pública não gosta de uma coisa que o governo vai fazer no ano de eleição, sendo que eles querem porque querem eleger a Dilma. Muitos pontos negativos …

Tudo indica que a política de cortes na taxa de juros foi paralizada, ao menos momentaneamente. Se é a redução da SELIC que vem causando a queda nos rendimentos dos Fundos de Renda Fixa, e ela será interrompida ( possivelmente teremos algum aumento em breve … nem que seja pequeno ), pra que tributar a poupança – que foi a ferramenta escolhida para diminuir o rendimento dela – para diminuir o interesse nela ?

Nesta “reta final” das eleições ( o detalhe é que ainda falta um ano ), o governo usará toda a artilharia possível. Afinal, a mudança seria feita para que os investidores continuassem interessados na aquisição de títulos do tesouro, que estavam perdendo espaço para a poupança. Com isso, o governo perde ferramenta mais do que importante para ter dinheiro para tocar os planos adiante.

Se a taxa de juros permanecer do jeito que está, teremos um ano inteiro de “perdas” para as finanças do governo. Ao menos teremos alguns problemas com a rolagem da dívida …

Bom, vamos torcer para que tudo dê certo. É a única coisa que podemos fazer.

Absurdo !!!

Deixa eu repetir mais uma vez: É um absurdo !!!

22,5% !?!??!
O pior é que não será  que nem nos fundos, onde o tempo do investimento conta, e quanto mais tempo menor é o IR. É 22,5% e pronto !

Absurdo !

E outra, repito o que já falei em outro post sobre o assunto: Desde quando R$ 50.000,00 é “grandes poupanças”. Desde quando Cinquenta Mil Reais é muito dinheiro ?

- “Ah, mas isso cobre somente 1% das contas …”

Quer mudar ? Muda direito. Muda para todos, não importando o tamanho da conta …

Êeeee governinho bom esse sô !!

IR sobre grandes poupanças será de 22,5%, diz Mantega
da Folha Online, em Brasília

O ministro Guido Mantega (Fazenda) disse nesta terça-feira que a alíquota do Imposto de Renda sobre o rendimento de poupanças com mais de R$ 50 mil será de 22,5%.

O ministro frisou, porém, que a alíquota só incide sobre o rendimento do que ultrapassar esse limite. Por exemplo: quem tem R$ 60 mil na poupança, pagará o IR sobre o rendimento dos R$ 10 mil que excedem o limite de R$ 50 mil.

O ministro disse ainda que o governo não mudará a tributação dos fundos de investimentos neste ano, como foi cogitado. Segundo Mantega, não houve a migração de recursos dos fundos para a poupança como se imaginava com a queda da Selic.

“Não há necessidade porque o mercado ficou bastante estável. Não há necessidade de se diminuir o tributo neste ano”, completou.

Mantega voltou a dizer que o projeto que taxa a poupança deverá ser enviado para o Congresso Nacional ainda nesta semana.

Projeto

Mantega já havia dito na última segunda-feira que o governo deverá enviar o projeto ao Congresso Nacional ainda nesta semana.

A cobrança do Imposto de Renda sobre os rendimentos foi anunciada em maio deste ano, mas até agora o texto não chegou ao Congresso. A ideia do governo era iniciar a cobrança já em janeiro de 2010, mas, para isso, depende de aprovação do legislativo.

A tributação dependerá da taxa básica de juros em vigor no momento: quanto menor a taxa, menor o redutor do imposto.

A cobrança foi a maneira encontrada pelo governo para enfrentar o problema criado com a queda nas taxas de juros. Como a caderneta rende 6,17% ao ano, com juros definidos em lei, a redução na taxa Selic faz com que as outras aplicações passem a render menos do que a caderneta, o que estimula a saída de dinheiro de fundos de investimento para a poupança.

Cálculo

Em primeiro lugar, o governo só vai tributar o rendimento fixo de 0,5% ao mês da poupança. O rendimento correspondente à TR (que hoje é de 0,03% ao mês –em índice arredondado) continuará isento.

Sobre o valor de 0,5% será deduzido o valor de R$ 250. Com essa dedução, só há cobrança sobre os valores que ultrapassam R$ 50 mil.

Após isso, será aplicado um redutor que varia de 0% a 100% de acordo com o nível da taxa Selic sobre o valor restante.

Exemplo

De acordo com o Ministério da Fazenda, no caso de um depósito de R$ 200 mil e uma taxa Selic de 9% ao ano, o rendimento de 0,5% equivale a R$ 1.000. Aplicado o redutor de R$ 250, chega-se a R$ 750. A Selic de 9% permite aplicar um redutor de 70%. Com isso, a tributação se dará apenas sobre o valor de R$ 225,00.

E a tabela de redução:
( Qual o valor da Selic – Qual o índice de redução )

A partir de 10,50% – 100%
De 10% a 10,49% – 80%
De 8,75% a 9,99% – 70%
De 8,25% a 8,74% – 60%
De 7,75% a 8,24% – 40%
De 7,25% a 7,74% – 20%
Abaixo de 7,24% – 0%

Boa tarde amigos, hoje entraremos definitivamente no “mundo dos investimentos”.

Na verdade já estamos falando sobre este assunto a 10 semanas, mas tudo bem. =)

Hoje o tema é o mais básico, simples e “seguro” investimento de todos: A Poupança
Obs: Repararam no “seguro” ?

O mais básico e simples, porque todos têm acesso a ele. Para se ter uma poupança não é necessário ter uma conta corrente no banco, não é necessário pagar nenhuma taxa de manutenção …

Tudo bem … o rendimento é baixo, mas lembram daquela mensagem anterior “O lucro é diretamente proporcional ao risco” … ?
Pois então, como a poupança é “tão segura”, o rendimento não pode ser tão alto.

Tá, deixa eu explicar de uma vez o porque do “seguro”.
Como muitos já sabem, existem alguns riscos neste investimento: congelamento, confisco, o banco onde a grana está pode ir para o espaço … e é justamente nisso que está a segurança dela, você tem a garantia de que até R$ 60 mil serão devolvidos. Neste ponto existe uma discussão – que até o momento não cheguei a uma conclusão … – sobre a Caixa Econômica Federal garantir, ou não, 100% do depósito. Isso aconteceria pois a Caixa é 100% estatal, portanto “não pode quebrar”. ( só se o governo como um todo quebrasse )

Com isso, você “nunca correria o risco de perder o dinheiro lá depositado”.

Ainda não estou 100% convencido desta afirmação, por isso que usei tantas “aspas” sobre este ponto.
Pense comigo, se ela realmente garantisse 100% do valor, este não seria o maior slogan da poupança da caixa ?

Entrei em contato com a Caixa, via 0800, e a informação que me deram foi a de que garantem “apenas” R$ 60k … Mas deixemos este assunto – por hora – de lado e voltemos ao tópico. ( usem o espaço de comentários para tentarmos chegar a uma conclusão final, ok ? )

Então, pra quem a poupança serve ?
Para todos, já que não existe um valor mínimo para o investimento. É ótimo para quem deseja acumular mais capital para em seguida partir para um investimento maior.

Um detalhe, nos últimos meses, o rendimento dela praticamente empatou com os Fundos de Renda Fixa ( que nos gerou tantas notícias sobre o assunto neste período ). E isso pode acabar tornando este investimento ainda mais interessante. Até quando isso vai continuar ? Não sabemos, mas em teoria não pode ser por muito mais tempo …
Para a semana que vem, falaremos sobre os Fundos de Renda Fixa.
Abraços !

Iniciando seus Investimentos:
( Recapitulando … )

I – Ganhar mais do que Gasta

II – Encontar novas Fontes de Renda

III – Dinheiro é Dinheiro e PRONTO !!

IV – Aprenda a gastar com responsabilidade

V – Pra que pagar juros ?

VI – O lucro é diretamente proporcional ao risco

VII – Renda Fixa ou Variável ?

VIII – Aprenda a gostar de matemática

IX – Capital disponível Vs O investimento ideal

X.a – A Poupança

Com Selic a 8,75%, poucos fundos batem rendimento da poupança
da Folha de S.Paulo

Com a redução da taxa Selic para 8,75%, poucos fundos de investimento conseguem ainda superar o retorno oferecido pela caderneta de poupança.

Simulação feita tendo por base a taxa Selic em 8,75% mostra que os fundos de renda fixa (que pagam juros) conseguirão bater a rentabilidade da poupança apenas se cobrarem taxa de administração máxima de 0,5% –realidade praticamente inexistente no varejo.

No caso de um fundo com taxa de administração de 1%, a anterior Selic (de 9,25%) representava ganho mensal líquido de 0,53%. Com a Selic a 8,75%, a rentabilidade recua a 0,49%. Já o retorno da poupança deve descer para cerca de 0,51%. Nesse cenário, apenas um fundo com taxa de administração de 0,5% consegue retorno melhor, de 0,53%.

Para as simulações, feitas pelo economista José Dutra Vieira Sobrinho, foi considerada a cobrança de 20% de IR.

“Se continuar no ritmo atual, daqui a pouco todos os fundos vão perder para a poupança. Mas, se os clientes não começarem a reclamar ou mesmo sair dos fundos, por que os bancos irão se preocupar em reduzir a taxa de administração?”, questiona Vieira Sobrinho, vice-presidente da Ordem dos Economistas do Brasil.

Por enquanto, o que os grandes bancos privados têm feito é reduzir o valor mínimo de entrada nos fundos. Dessa forma, buscam ampliar as chances de o cliente encontrar uma aplicação com taxa menor para o montante de recursos que tem para aplicar. Isso acontece porque os fundos que exigem maiores aportes iniciais costumam cobrar taxas menores que os que pedem aplicações iniciais mais modestas.

Se a Selic tivesse descido a 9%, fundos com taxa de administração de até 1% ainda empatariam com a poupança.

Mas a realidade do mercado está distante de fundos com taxas tão baixas. Segundo a Anbid, a taxa de administração média cobrada nos fundos DI (que seguem a Selic) é de 1,49% ao ano.

“Sempre nos preocupamos em informar que há a possibilidade de o cliente aplicar em um outro fundo, que pode estar com taxa ou retorno melhor”, afirma Aquiles Mosca, estrategista do Santander Asset Management. “E a rentabilidade final dos fundos depende de vários fatores, como a composição da carteira, o tempo que a aplicação é mantida e o tamanho da alíquota de IR”, diz.

As alíquotas de IR dos fundos variam de acordo com o tempo que o investidor mantém sua aplicação. Se for considerada uma alíquota mais branda -caso de um investidor que mantenha a aplicação por mais de dois anos e pague 15% de IR-, a Selic de 8,75% permitiria que um fundo com taxa de administração de 1% também batesse a poupança, dando rentabilidade mensal de 0,525%.

Quem resgata aplicações em fundos em até seis meses paga a alíquota máxima de IR, que é de 22,5%; para aplicações mantidas por mais de dois anos, o IR cobrado recua para 15%.
Os fundos DI e de renda fixa, após perderem recursos em junho, registraram captação líquida de R$ 2,59 bilhões nas duas primeiras semanas deste mês -enquanto a poupança captou R$ 3,4 bilhões.

O governo anunciou projeto de cobrar IR a partir de 2010 das cadernetas com saldo superior a R$ 50 mil para tentar evitar a fuga dos fundos de renda fixa, que servem para financiar a dívida pública. Anunciado em 13 de maio, o projeto até hoje não foi enviado ao Congresso.

Outra medida em estudo pela Fazenda é a de reduzir a taxação dos fundos, mas ela também ainda não saiu.

Só fiquei com uma dúvida … a pesquisa foi feita só com quem tem investimento em poupança ?

Porque se perguntaram para alguém que aplica em RF se trocaria um rendimento menor na poupança por uma menor taxa de juros no financiamento imobiliário não vale.

Claro que ele responderia que sim.
hehehe

Brasileiro aceita reduzir ganhos da poupança

Brasília, 13 – Dois em cada três brasileiros aceitariam uma redução no rendimento da caderneta de poupança, desde que tivesse como contrapartida a redução dos juros do Sistema Financeiro da Habitação (SFH) e das demais operações de crédito no País. Esse é um dos principais resultados de uma pesquisa encomendada ao instituto Ipsos pela Federação das Indústrias do Estado de São Paulo (Fiesp).

Segundo o presidente da entidade, Paulo Skaf, a pesquisa desmonta o argumento de que não é possível baixar mais a taxa básica de juros (Selic), por causa da legislação que garante à poupança um rendimento mínimo de 6% ao ano.

Para começar, Skaf afirma que o rendimento real da poupança não é de 6%, e sim de 2,5%. Como se sabe, a poupança tem rentabilidade garantida de 6% ao ano mais TR (Taxa Referencial). “A TR vai dar 1,3% (em 12 meses até julho está em 1,6%) para uma inflação de 4%. Então, a poupança não dá 6% de juro real. Ela dá 2,5%”, diz Skaf.

A última vez que a poupança teve um rendimento real acima de 6% foi em 1999, segundo levantamento da Fiesp. A questão é que a TR é um indexador que não representa a inflação. Ela é calculada com base na média dos juros cobrados pelos bancos nos CDBs (Certificados de Depósitos Bancários ).

A maioria da população, no entanto, está mais preocupada com as altas taxas de juros do que com o rendimento da poupança, indica a pesquisa Ipsos. Apenas 22% dos entrevistados consideram importante a manutenção dos rendimentos da poupança, enquanto 66% acham que é mais importante para o Brasil a redução dos juros de todas as operações de crédito.

Foram feitas 1 mil entrevistas domiciliares em 70 cidades brasileiras, entre 23 de maio e 1º de junho. Desse total, 13% têm dinheiro investido em poupança. A maioria (78%) escolheu a caderneta de poupança porque a considera uma aplicação segura e de baixo risco. Outros 15% disseram ter escolhido a poupança porque os rendimentos são compensadores.

A poupança ganhou o centro das discussões depois que a queda recente da Selic reduziu o ganho dos fundos de investimentos, que têm como desvantagem, em relação à poupança, a tributação do Imposto de Renda e as taxas de administração. Com a queda da Selic para 9,25% ao ano, alguns fundos ficaram menos rentáveis. Uma migração de recursos dos fundos para a poupança poderia causar problemas na rolagem da dívida pública, pois os grandes compradores de títulos da dívida são os fundos.

Skaf afirma que se houver uma migração dos fundos para a poupança, os bancos deixariam de ganhar muito dinheiro, porque eles cobram taxas de administração “bastante elevadas”. Hoje, a receita de taxa de administração de fundos chega a R$ 12 bilhões, segundo Willian Eid Júnior, coordenador do Centro de Estudos em Finanças da FGV-SP. As informações são do jornal O Estado de S.Paulo

Uns dirão que foi a confusão gerada pelas dúvidas em relação as novidades para a poupança … mas … ninguém irá falar sobre a “gastança” que incentivada com a redução do IPI para carros, material de construção e eletrodomésticos ( linha branca ) ?

O crescimento que foi visto ocorreu no momento em que a Selic tornou a poupança mais rentável ( na grande maioria dos casos … ) do que os fundos de investimento de renda fixa.

Com esse raciocínio, acho que a ideia de incentivar o consumo trouxe uma “pequena” consequência …

E você, o que acha ?

Captação da poupança cai 45% no semestre e tem pior resultado em três anos
da Folha Online, em Brasília

Os depósitos na caderneta de poupança superaram os saques em R$ 2,45 bilhões no primeiro semestre de 2009, segundo dados do Banco Central. Apesar de o número ser positivo, trata-se do pior resultado em três anos.

O valor representa também uma queda de 45% em relação à captação (diferença entre saques e depósitos) registrada no primeiro semestre de 2008, quando a entrada de novos recursos na poupança somou R$ 4,43 bilhões.

No mesmo período de 2007, foram R$ 8,77 bilhões. Em 2006, o resultado ficou negativo.

Em 2009, os saques superaram os depósitos em três meses (janeiro, março e abril). Nos outros três, houve mais dinheiro entrando do que saindo.

Desde maio, quando o resultado ficou positivo em R$ 1,88 bilhão, a poupança registra recuperação. Em junho, a captação da poupança ficou positiva em R$ 2,09 bilhões. Somados, os resultados dos dois meses superam em 50% o registrado no mesmo período de 2008 e em 5% o verificado no primeiro semestre de 2007.

Imposto

Em maio, o governo anunciou que iria cobrar Imposto de Renda das aplicações na poupança acima de R$ 50 mil a partir de 2010, para evitar uma fuga de grandes investidores para esse tipo de investimento. Como esse movimento não se confirmou até agora, a medida ainda não foi enviada ao Congresso.

A poupança se tornou mais atrativa devido à redução na taxa básica de juros e já apresenta uma rentabilidade superior a de alguns fundos de investimento. Os mais afetados são aqueles que cobram taxa de administração acima de 1,5%.

Neste ano, a caderneta de poupança acumula um rendimento de 4,21%. Os fundos do tipo DI registraram retorno de 5,48% (sem descontar o IR, que varia de 22,5% a 15%). Os fundos de Renda Fixa tiveram rentabilidade de 5,65% antes do IR.

Até bem pouco tempo atrás, tinhamos um número mágico, um número que nos trazia “segurança“, e caso fosse atingido sua aposentadoria estaria garantida. Garantida e com certo conforto. Ou vai dizer que você não pensava também em atingir R$ 1 Milhão para garantir sua Indepência Financeira ?

Por que até pouco tempo atrás ? Porque até então você teria uma boa aposentadoria, cerca de R$ 10 Mil todos os meses para fazer o que bem entendesse. E concordando ou não, este é um ótimo valor, que te traria uma “velhice” tranquila para aproveitar o tempo livre.

Taxa Selic caindo …

O cenário mudou, e mudou bastante. Com a queda da Selic ( podemos até mesmo dizer desabada dela ) o rendimento dos investimentos de renda fixa ( Fundos, CDBs … ) encolheu na mesma velocidade. Ou você não se lembra que até ano passado ( +- … ) encontrávamos RF que pagava 1% ao mês ? ( sem levar em consideração a inflação … claro )

E o que isso fez as suas contas ? Com R$ 1 Milhão aplicado em um investimento que pague 1% ao mês, você consegue tirar R$ 10 Mil/mês. E hoje, quanto este mesmo tipo de investimento está rendendo ? Algo em torno de 0,5% ao mês ! O que te proporciona R$ 5 Mil/mês. Já sentiu o drama, não é mesmo ?

Tudo o que você havia planejado até então exigia os R$ 10 Mil … só que agora você só tem metade disso ! O que fazer ?

Acompanhe sempre, mude quando necessário

O maior problema com o dinheiro da aposentadoria é que ele deve estar aplicado em um investimento isento de risco, pois você não poderá contar com a ajuda do fator tempo para se recuperar de um investimento mal sucedido. Já imaginou estar com praticamente toda a grana em bolsa e encontrar pela frente uma bolha da nasdaq ? Uma crise do subprime ? Nada agradável …

Por isso que normalmente uma fatia generosa do capital usado para a aposentadoria vai para investimentos como os de renda fixa. São aplicações que proporcionam um “bom” rendimento quando comparado ao risco atrelado ao mesmo.

Então durante muito tempo a pessoa almejou atingir R$ 1 Milhão para se aposentar, ” afinal esse é o capital que preciso para ter os R$ 10 Mil que preciso todos os meses … “. Mas no meio do caminho as coisas mudaram e eu terei só a metade do que precisava …

A pior, e única coisa que não pode ser feita, é ficar parado enquanto as coisas vão acontecendo. Você precisa ir acompanhando o desempenho de seus investimentos, afinal sua sobrevivência dependerá deles. Ao primeiro sinal de mudança, você precisa se informar, precisa saber se aquilo veio para ficar, ou se é, aparentemente, momentâneo. Caso seja para sempre, precisará encontrar outras fontes que venham a complementar a renda, trazendo o valor mensal necessário para seus planos.

Estude outras formas de investimento enquanto ainda é tempo

Como um plano de aposentadoria deve ser feito quando ainda somos jovens ( mas para quem não se enquadra mais nesse perfil ainda dá tempo ), por que não ir estudando outras possibilidades ? Por que não analisar, estudar e usar outras modalidades de investimento ?

A única forma de complementar sua renda, apenas com investimentos, será encontrar outro que te dê o rendimento antes planejado. Destinar uma parcela à Bolsa de Valores pode ser uma ideia, em teoria, no longo prazo ela tende a ter um rendimento superior ao da Renda Fixa … Como o “bolo” ainda está sendo formado, você pode se dar ao luxo de destinar uma parcela maior para a renda variável, afinal, neste caso, o tempo está a seu favor. Não é mesmo ?

E quando o problema acontece quando já estou usando do dinheiro ?

Esta é a situação que nunca desejamos passar … Você já está aposentado, usando do dinheiro, que vem te rendendo o valor antes desejado, mas de repente as coisas mudam e seus rendimentos começam a cair …

Lembre que o tempo, infelizmente, está contra você, portanto não poderá se arriscar ( muito ) em renda variável … Então o que fazer ?

Nestes casos a velha máxima “diversificação” é a melhor opção. Tente ter mais do que uma fonte de renda para a aposentadoria. Por exemplo, tenha seu investimento em renda fixa, mas tente também ter alguma coisa em imóveis para aluguel. O rendimento com eles é um pouco menor do que o de uma renda fixa ( normalmente entre 0,3~0,5% do valor do imóvel, mas para certos casos, como imóveis comerciais, pode chegar próximo de 1% ao mês ), mas a chance de uma reviravolta tão grande é bem menor.

Nunca se dê por satisfeito

Como conclusão final fica a ideia: Nunca se dê por satisfeito. Sempre acompanhe de perto os seus investimentos. Tente melhorar seu desempenho sempre, por mais perfeito que um plano seja, você sempre poderá melhorá-lo. Sempre existe um detalhe que poderá ser mudado para turbinar ainda mais seus rendimentos.

Ou então … use o plano B …

Acumule pelo menos o dobro do que realmente precisaria …
( brincadeira amigos, hehehe )

E você: Já tinha parado para pensar nisso ?

Depósitos na caderneta de poupança triplicam em junho
da Folha Online

Menos de um mês após o governo propor novas regras na poupança para impedir a migração de recursos dos fundos de investimento, triplicou a captação diária média de recursos da caderneta, mostra reportagem de Toni Sciarretta publicada na Folha (íntegra disponível para assinantes do UOL e do jornal).

Nos primeiros sete dias úteis de junho, a poupança somou R$ 2,018 bilhões (média diária de R$ 288,4 milhões) em novos depósitos, já descontados os saques, segundo o Banco Central. O volume é maior que toda a captação líquida de maio, que foi o melhor mês do ano para a caderneta, quando os depósitos somaram R$ 1,881 bilhão (R$ 94 milhões diários).

O boom nas aplicações na poupança ocorre no momento em que a maioria dos fundos de investimento DI (que seguem a Selic, hoje em 9,25%) já perde em rendimento para a poupança. Só os fundos que cobram taxas de administração inferiores a 1,25% conseguem ser competitivos em relação à caderneta.

O governo anunciou, em maio, a tributação de cadernetas com mais de R$ 50 mil. A cobrança, que deve valer a partir de 2010, ocorrerá quando a taxa Selic estiver abaixo de 10,50% ao ano.

Com retorno menor, os fundos DI perderam R$ 2,284 bilhões, e os de renda fixa, R$ 1,696 bilhão nos primeiros sete dias úteis do mês, segundo a Anbid (associação dos bancos de investimento). Se a poupança mantiver o mesmo ritmo de captação, poderá terminar junho com aporte de mais de R$ 6 bilhões.

Tá … E onde achamos fundos com taxas abaixo de 1,25% … ? Normalmente nos que exigem um aporte mínimo superior a R$ 50 mil … portanto … tão cedo a poupança “não perde a liderança” …

ANBID: REMUNERAÇÃO DA POUPANÇA É IMBATÍVEL EM APLICAÇÃO ATÉ R$ 50 MIL

São Paulo, 19 – O presidente da Associação Nacional dos Brasileira dos Bancos de Investimento (Anbid), Marcelo Giufrida, considera que a rentabilidade das aplicações de até R$ 50 mil nas cadernetas de poupança será “praticamente imbatível” em relação aos ganhos dos fundos de investimento de renda fixa. “O governo criou condições de rentabilidade para essa faixa que serão imbatíveis, independente da taxa de administração dos fundos“, disse.

A rentabilidade das cadernetas de poupança é de 6,17% ao ano mais a variação da TR. Na semana passada, o governo anunciou que o rendimento das aplicações acima de R$ 50 mil deixará de ser isento de Imposto de Renda (IR). Com o processo de redução das taxas de juros, o governo temia uma migração dos investimentos da indústria de fundos, que financia a dívida pública, para a caderneta. Há incidência de IR sobre os ganhos desses portfólios.

Para Giufrida, ao desistir de reduzir a rentabilidade da poupança, o governo deixa de beneficiar também os mutuários do sistema financeiro da habitação. A caderneta é a principal fonte de recursos para a construção e aquisição de moradias. “Os ganhos da redução de juros poderiam ir para o mutuário final“, afirmou.

Apesar de admitir que a poupança é “imbatível” para essa faixa de aplicação, Giufrida lembrou que há outras modalidades de carteiras, como ações e multimercados. “Não é verdade que com essa mudança os fundos ficaram ameaçados”, disse.

O dirigente afirmou ainda que mesmo com a cobrança das taxas de administração, os fundos de renda fixa conseguem entregar ao investidor uma remuneração competitiva. Segundo Giufrida, nos últimos 12 meses encerrados em abril a rentabilidade ficou em 102,5% do CDI, já descontadas essas taxas e considerando todo o universo de investidores (varejo, private e institucionais).

 
Olha … me desculpa muito … mas não é qualquer fundo que apresenta um rendimento de 102,5% do CDI já tirando as taxas de administração e o IR …

Sério … se é tão fácil assim de achar, eu devo estar ficando cego, porque não tenho encontrado tantos não.

Agora … se levar em consideração, que o rendimento do fundo há 12 meses era superior de hoje, e se usarmos somente o CDI de hoje, dai sim … pode ATÉ ser que os fundos tenham apresentado este percentual do CDI.