Por: Marcel Steiner
27/04/05 - 18h00
InfoMoney

SÃO PAULO - Para a maioria das pessoas, o aluguel continua sendo visto como "dinheiro jogado fora", e a casa própria ainda é o sonho da vida de muitas famílias. Se esta também é a sua meta, saiba que ela pode ser realizada antes do que você pensa, bastando, para isso, um pouco mais de sacrifício pessoal.

A decisão de financiar ou alugar um imóvel certamente não é fácil, e depende muito da sua situação financeira atual. Antes de decidir, existem alguns cuidados que você precisa tomar para ter a certeza de que está fazendo um bom negócio.

Reflita antes de tomar sua decisão
Comprar um imóvel proporciona um sentimento de conquista, pois morar em algo seu é bastante prazeroso. Entretanto, antes de pensar em comprar seu primeiro imóvel, é preciso ter em mente algumas questões.

A sua estrutura familiar já está bem definida? Você é solteiro, pretende se casar, mas não sabe quando? Você é casado e está pensando em aumentar a família? Você e sua família pretendem mudar de estado ou país, mas não sabem quando? Refletir sobre estas perguntas vai evitar que você acabe comprando um imóvel que, em pouco tempo, vai deixar de atender às suas necessidades.

Se você ainda não sabe ao certo a resposta para estas questões, talvez o melhor seja optar pelo aluguel até a situação estar um pouco mais definida. Nas grandes cidades, onde a oferta de imóveis é bastante grande, você consegue encontrar um imóvel semi-novo para alugar por cerca de 0,75% do seu valor. Assim, por um imóvel avaliado em R$ 100 mil, você estaria pagando algo como R$ 750 por mês.

Alugar por alguns anos pode valer a pena
Não vale a pena financiar um apartamento de um quarto por 20 anos, se você sabe que em poucos meses vai precisar de um apartamento maior. Neste caso, a melhor opção seria ou financiar um imóvel que já atenda às suas necessidades (2-3 quartos) e gastar um pouco mais com a prestação, ou alugar um apartamento extremamente simples por um valor modesto e, com a diferença, juntar um pouco mais de dinheiro, para então financiar uma parcela menor do seu novo apartamento.

Ao contrário do que muita gente pensa, em algumas situações vale mais a pena alugar, e esperar um pouco mais até que você junte mais dinheiro. Não se esqueça de que, ao financiar um imóvel, você também terá de arcar com outros custos, como despesa de escritura, taxa de corretagem (caso tenha usado um corretor) e, naturalmente, a depreciação do próprio imóvel.

É verdade que, ao comprar um imóvel mais antigo, você não arca com boa parte da depreciação. Mas, por outro lado, estes imóveis tendem ser mais difíceis de vender, ou acarretam custos mais altos de manutenção. Certamente não vale a pena incorrer nestes custos se você já pensa em se desfazer do imóvel em pouco tempo.

Ainda que você possa vender o imóvel, isso leva tempo, pois depende de encontrar um comprador. Isto sem falar nos custos relacionados à venda do imóvel! Se, por outro lado, a sua vida pessoal e profissional já está definida, e o casamento já está marcado, está na hora de pensar seriamente na compra de um imóvel.

Comparando os custos
A maior parte dos brasileiros pensa que não existe outra maneira de adquirir o primeiro imóvel além do financiamento. Tente enxergar o problema de uma outra forma: ao invés de ir a um banco e fazer um financiamento, calcule a diferença entre o aluguel e a prestação do financiamento, e veja o quanto sobra.

Tente pesquisar junto a imobiliárias da região qual pode ser o potencial de valorização do imóvel de seu interesse em cinco anos. Esta informação é muito importante, pois irá permitir entender se os juros que está pagando na compra do imóvel estão sendo bem gastos, ou não. Em outras palavras, se o imóvel tiver um bom potencial de valorização, então financiar, apesar dos gastos com juros, pode se provar uma boa opção. Para tanto, é preciso comparar o custo oportunidade de se financiar e de se alugar.

Estabeleça um período para o qual você irá comparar as duas possibilidades. Para efeito de ilustração, digamos que este período seja de 5 anos, ou 60 meses. Calcule o quanto poderia acumular, investindo o valor que economiza com o aluguel e o que daria de entrada no imóvel caso optasse pelo financiamento. Vamos assumir, por exemplo, que o imóvel de seu interesse esteja avaliado em R$ 100 mil. Neste caso, o aluguel seria de aproximadamente R$ 750, e a entrada de R$ 30 mil.

Considere, neste exemplo, que o prazo do financiamento seja de 60 meses, e que os juros cobrados sejam de 12% ao ano, sendo que o saldo é corrigido mensalmente pela TR. Na prática isso equivale a uma taxa de cerca de 1,20% ao mês. A prestação, sob essas variáveis, seria de R$ 1.643, o que permitiria uma economia frente ao aluguel de R$ 893.

Se você investisse este dinheiro, mais o da entrada, por 60 meses, a uma taxa líquida de 1,1% ao mês, este seria o retorno que poderia se esperar em uma aplicação de renda fixa de longo prazo, já que, neste caso, a alíquota de IR é de 15%. Ao final do período, teria acumulado R$ 133 mil. Caso o imóvel tenha valorizado mais do que isso, então, financiar teria valido mais a pena, senão o aluguel teria sido a melhor escolha.

Experiências pessoais
Ao comprar seu apartamento em São Paulo, o designer Maurício Pollacsek, 30, pagou à vista após ter morado 4 anos de aluguel. Segundo ele, a compra à vista não foi planejada, e ainda restam dúvidas se seu procedimento foi o mais adequado. Desde os 13 anos, os pais de Maurício já haviam aplicado uma quantia num fundo, que foi crescendo ao longo de sua vida com os constantes depósitos que ele próprio fez.

Há menos de um ano, o designer tinha o suficiente para adquirir seu imóvel de dois dormitórios, mas se arrepende por não ter poupado mais. "Se tivesse viajado menos e feito menos compras pessoais, poderia ter demorado menos tempo para conseguir o apartamento e hoje estaria com um carro melhor".

Já o dentista Wilson Afonso Junior, 30, está indo para o oitavo ano de aluguel, pois quer evitar ao máximo o financiamento. "Prefiro economizar todo mês a entrar numa dívida que nunca termina".

Por morar sozinho, o aluguel de seu apartamento é relativamente baixo. "Estou esperando para juntar mais e, na pior das hipóteses, financiar apenas um pequeno valor", define.

Uma das vantagens do investimento em imóveis é a disciplina de poupar do investidor. A poupança é um sacrifício que é recompensado pelo sonho da casa própria. Além isso, um imóvel pode proporcionar um complemento na aposentadoria com os aluguéis. Uma coisa é certa: qualquer que seja a sua decisão, você só conseguirá realizar o sonho da casa própria se começar desde já planejando seu futuro. Nunca tome uma decisão, sem antes pensar com cuidado no impacto que ela pode ter no seu bolso hoje e no futuro!

Dia 22 de Abril de 2005 : Saída de R$ 33,479 Milhões

Acumulado do mês de Abril de 2005 ( até o dia 22 ) : - R$ 1,469 bilhão


Vale ressaltar que no ano, o saldo está positivo em cerca de R$ 1,28 bilhão.


(Fonte: Broadcast)

Recebi um e-mail com uma "dúvida" de um dos membros do clube, ao invés de responder só para ele, acho melhor falar aqui no Diário, onde todos podem ter acesso :)

Vamos a mensagem :

Olá,

Sou universitario e atualmente estou fazendo um trabalho para a disciplina de economia aplicada. O desafio é bem interessante. Fazer a renda de um casal triplicar em cinco anos para que eles possam dar entrada em um apartamento de classe média.

O problema é que eu não sei nada de investimentos e tô meio perdido sobre como apontar soluções para essa renda crescer.

Só para você ter uma idéia do montante que o casal possui:

Receita bruta: R$ 6.504,00
Despesas: R$ 4.622,00
Superávit mensal: 1.882,00

Além disso, estão prestes a ganhar imediatamente R$7.500,00 e R$1.500,00 mensais, frutos de uma proposta de desenvolvimento de um projeto que esta sendo ainda avaliado por uma empresa.

* (o estudo de caso é da matéria da revista Voce SA, de maio/2004, pág 86 "um sonho de R$200 mil")

Em relação a contenção de gastos, até que eu consegui propor cortes, mas a parte de lucratividade está meio complicada.

Aguardo contato,

Grato
Alberto

Bom, vamos aos comentários :)

A primeira coisa a ser feita já foi observada pelo nosso amigo, cortar gastos. Na minha opinião está meio elevado este valor para o casal, mas tudo bem :)
Devem levar vida de rei ... ;)

Acredito que se os dois realmente se esforçarem, poderam cortar os gastos para uns ... R$ 3.000,00 e ainda assim poderão continuar vivendo muito bem.

Com esse corte de gastos, poderão aumentar o superávit para aproximadamente R$ 3.500,00. Perfeito.

Agora sabemos que eles terão a entrada de R$ 9.000,00 no curto prazo oriundos de um projeto em desenvolvimento, contemos somente com este dinheiro ( façamos de conta que não receberão nada além disso ... ).

Ok, com isso eles poderão começar um investimento de R$ 9.000,00, sendo que a partir de agora ( após o corte nas despesas ), eles terão mais R$ 3.500,00 para investir, todos os meses.

Aplicando estes R$ 9.000,00 em um investimento simples, por exemplo um fundo DI, que dê 1,5% ao mês.
Mais uma coisa, desconsideremos a parte de tributações, mudanças na politica economica, e qualquer coisa que possa vir a alterar significamente para mais ou para menos as remunerações.

Serão R$ 9.000,00 iniciais, mais R$ 3.500,00 todo mês, rendendo 1,5% ao mês. No prazo de 5 anos ( estipulado pela questão ) o casal teria conseguido acumular R$ 358.740,26. Acredito que esta quantia seja suficiente para a compra de uma apartamento de classe média em praticamente qualquer cidade brasileira :)

Bom, agora olhemos a evolução do Fluxo de Caixa do casal neste 5 anos.

No início, eles tinham um Fluxo de Caixa positivo de R$ 1.882,00. Cortando gastos, iniciando um investimento simples, e pouco arriscado como um fundo DI, eles passaram para um Fluxo de Caixa de aproximadamente R$ 12.500,00 !!! Uma bela melhora, não concordam ? :))

Ops... Fugi da questão proposta ... A renda deles ( R$ 6.500,00 ) não foi triplicada ... Ela aumentou só 2,38 vezes ... Mas agora, o que realmente interessa, que é o FLUXO DE CAIXA, aumentou em 6,64 vezes !

Muito melhor, não é verdade ?

Isso porque foi um investimento com baixo risco, portanto, baixo retorno. Se o casal estudasse outras formas de investimento, como por exemplo a bolsa, poderiam aumentar o seu retorno para algo como ... 2%, 2,5% ... fazendo esse número saltar ;)

Uma coisa que ficou clara na questão proposta, muitos continuam acreditando que o importante é o aumento da renda em si. Não, o importante na verdade é o Fluxo de Caixa, o aumento dele. É fazer que ele aumente cada vez mais, isso sim é o importante.

Acredito que esta seja uma das propostas, devem haver milhares de alternativas :)
Mas essa foi uma das que eu imaginei, e uma das mais simples de se executar ( na minha opinião :)

Abraços !

Dia 20 de Abril de 2005 : Saída de R$ 117,725 Milhões

Acumulado do mês de Abril de 2005 ( até o dia 20 ) : - R$ 1,436 bilhão


Vale ressaltar que no ano, o saldo está positivo em cerca de R$ 1,32 bilhão.


(Fonte: Broadcast)

A grana está saindo ...
E pelo o que me parece, com mais vontade ... :/

Fiquemos de olhos abertos !

Dia 19 de Abril de 2005 : Saída de R$ 21,5 Milhões

Acumulado do mês de Abril de 2005 ( até o dia 19 ) : - R$ 1,318 bilhão


Vale ressaltar que no ano, o saldo está positivo em cerca de R$ 1,44 bilhão.


(Fonte: Broadcast)


O valor tem aumentado a cada dia ...
Vamos abrir o olho !

Outra coisa, tenho notado que está informação, de uma hora para outra ... "desapareceu" ... cuidado !

Bom dia pessoal ...
Como dito acima ... estou começando a ficar com raiva ...

AINDA não dei jeito no meu pc :/
Não consigo acessar meus dados lá em casa, só aqui no trabalho :(
Por isso tenho conseguido manter o diário atualizado, mas o restante do site está complicado ...

Gostaria de pedir desculpas especialmente para o pessoal vencedor do Game Online, por enquanto não consegui entrar em contato com eles, justamente por não poder acessar meus e-mails ( que é onde tenho guardado o endereço de cada um deles ... )

Espero em breve poder normalizar tudo, conto com a compreensão de todos, ok ?

Abraços !