Você conhece essa modalidade de aplicação financeira? Ela costuma ser oferecida em instituições bancárias, lojas de varejo e até mesmo utilizada como garantia para a locação de imóveis. Primeiramente, no momento da venda, oferece-se ao investidor um “título de capitalização”. Com o passar do tempo, o investidor se dará conta de ter adquirido um “título de descapitalização”, pois passará a perder dinheiro nesse tipo de investimento.

O título de capitalização é uma espécie de poupança na qual o investidor tem como grande atrativo a possibilidade de participar de sorteios e, quem sabe, ganhar um dinheiro extra. Existem dois tipos de títulos de capitalização: os que possuem pagamento único e os que possuem pagamentos mensais. Em ambos, o valor investido é dividido em três partes:

I. Quota de Capitalização (parte do dinheiro que será corrigida pela taxa de juros e pela Taxa Referencial – TR)
II. Quota de Sorteio (parte do dinheiro que será utilizada para compor o montante a ser distribuído em sorteios)
III. Quota de Carregamento (uma espécie de taxa de administração cobrada pelas Sociedades de Capitalização)

A legislação dos títulos de capitalização exige que a remuneração mensal destinada aos investidores seja no mínimo 20% do valor referente à remuneração da poupança mais a TR. Dessa forma, um título poderá remunerar 0,1% ao mês mais a TR e ainda assim estará cumprindo a legislação, com uma remuneração de 0,4% ao mês inferior à remuneração obtida na caderneta de poupança.

Vale lembrar que, caso o investidor obtenha lucro em seu título, terá de pagar Imposto de Renda, que ficará retido na fonte. Obter lucro, nesse caso, significa que o valor resgatado será superior ao valor investido na capitalização (e não ao total investido), desconsiderando-se como aplicação os valores destinados ao sorteio e ao carregamento.

Para piorar, os títulos de capitalização costumam apresentar carência – prazo mínimo que o investidor deverá esperar para resgatar sua aplicação. Resgates efetuados em prazo inferior à carência são penalizados com desconto sobre o saldo do investidor.

Os títulos de capitalização são uma espécie de renda variável. Basicamente, é como investir em uma ação sem liquidez e com baixíssima probabilidade de ser valorizada. Na maioria dos casos, o investidor irá sacar menos do que investiu. Se tiver sorte, poderá ser contemplado com um sorteio, resgatando seu título e obtendo um lucro real na aplicação.

Fique atento! Os títulos de capitalização costumam capitalizar apenas a Sociedade de Capitalização ou a própria Seguradora, que emite o título e aplica o dinheiro a taxas muito mais atrativas. Além disso, as seguradoras costumam ficar com boa parte do dinheiro aplicado, pois a maioria dos investidores não consegue esperar o término do prazo para solicitar o seu resgate.

Edgar Abreu é mestrando em Economia pela UNISINOS – RS, graduado em Matemática Licenciatura pela PUC-RS, com especialização em Educação a Distância pelo SENAC-RS e especialização em Finanças pela UFRGS. Possui as certificações da Anbid CPA-10 e CPA-20 e também a certificação de Agente Autônomo de Investimento, concedida pela ANCOR. Professor de cursos preparatórios para certificações e concursos públicos no curso Equipe-Exclusiva, em Porto Alegre. Ex. funcionário do Banco do Estado do Rio Grande do Sul, atualmente trabalha como consultor de finanças pessoais e leciona nos cursos de preparação para certificação da Anbid. (www.certificacaoanbid.com.br)

Nota do Site:

Certificação Anbid CPA-10 Edgar Gomes de Abreu | Marla Fernanda Caumo de Aguiar Ano: 2009 Edição: 1 Número de páginas: 208 Acabamento: Brochura Formato: Médio

Quanto custa a sua felicidade? Segundo o dito popular: “A felicidade não tem preço”. Bem, em geral a nossa satisfação pessoal, nos dias atuais, pode estar muito relacionada com o que consumimos.

Existe uma teoria, defendida por alguns economistas, que diz: quanto mais consumimos, maior o nosso nível de satisfação. Este conceito é muito amplo e não pode ser considerado como uma verdade absoluta. Na Teoria Econômica, existem diferentes tipos de concepções e ideologias, algumas vezes contraditórias. Ora, essa é uma teoria capitalista, que é válida para a grande maioria das pessoas.

Quando nos encontramos em uma situação financeira delicada, geralmente ficamos abatidos pela situação, perdendo noites de sono com as preocupações. Além disso, concentramos nossas energias para encontrar alguma maneira de conseguirmos sair dessa situação desconfortável.

O que nem sempre percebemos é que parte deste nosso abatimento, após constatarmos o endividamento, deve-se ao fato de sabermos, mesmo que de uma forma inconsciente, que deveremos apertar os cintos nos próximos meses ou anos, significando menor consumo, ou seja, o consumo futuro tenderá a ser menor do que foi no passado recente e possivelmente não ser tão satisfatório. Logo, seremos menos felizes, em relação aos meses anteriores.

O que devemos fazer nessa hora? Ninguém gosta de cortar despesas, isso reduz nosso grau de satisfação. Bom o ideal talvez fosse pensarmos em longo prazo, criar objetivos, estabelecer metas e atingi-las. Entretanto, isto exige além de paciência, muita disciplina.

Devemos lembrar que a dificuldade financeira surge porque consumimos mais do que podíamos ter consumido, seja por descontrole financeiro ou por alguma eventualidade não prevista em nosso orçamento. A vida é um ciclo, o consumo também; se não for controlado surgirão muitos altos e baixos, o que é, até certo ponto, normal. O que devemos evitar é ficarmos sempre no negativo, consumir mais do que ganhamos, pois isto significa que estamos consumindo hoje aquilo que só poderíamos consumir mais adiante. E a conta nos será apresentada.

Outra alternativa, talvez mais interessante, é a de ao invés de nos preocuparmos com redução de despesas, poderíamos procurar alternativas de trabalho que aumente nossa receita. Empreender, trabalhar mais, buscar promoções, aumento de salário, etc. Óbvio que esta alternativa oferece um risco maior, é mais trabalhosa, mas ao contrário que alguns pensam, elas podem ser atingidas por todos. Caso o seu trabalho não ofereça condições de melhoria salarial, dedique parte dos seus esforços em estudo e qualificação profissional. Os concursos públicos, por exemplo, costumam ser uma excelente alternativa para aumento de salário! Esteja atento para as oportunidades e procure aprender sempre.

Realmente o “dinheiro não compra a felicidade”, mas a falta dele pode “comprar” muita tristeza e preocupações para alguns de nós.

Edgar Abreu é mestrando em Economia pela UNISINOS – RS, graduado em Matemática Licenciatura pela PUC-RS, com especialização em Educação a Distância pelo SENAC-RS e especialização em Finanças pela UFRGS. Possui as certificações da Anbid CPA-10 e CPA-20 e também a certificação de Agente Autônomo de Investimento, concedida pela ANCOR. Professor de cursos preparatórios para certificações e concursos públicos no curso Equipe-Exclusiva, em Porto Alegre. Ex. funcionário do Banco do Estado do Rio Grande do Sul, atualmente trabalha como consultor de finanças pessoais e leciona nos cursos de preparação para certificação da Anbid. (www.certificacaoanbid.com.br)

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Todos nós certamente já ganhamos algum presente indesejável. Na hora, tentamos disfarçar a insatisfação com um sorriso amarelo e um muito obrigado, sussurrado. Isso para tentarmos não deixar a pessoa que nos presenteou em uma situação constrangedora.

Pior que ganhar é ter que pagar por algo que não queremos. Muitas crianças se obrigam a comer sanduíches em troca de um presente que vem junto com a comida. Uma espécie de surpresinha em chocolate, que às vezes pode ser indigesta.

Talvez este termo “venda casada” tenha alguma coisa relacionada com o casamento. Costumamos brincar que a sogra é o apêndice de um casamento. Em alguns matrimônios o casamento é um exemplo de venda casada. O homem ou a mulher se casam por amor um ao outro e levam de brinde o amor da sogra e do sogro, que nem sempre é desejável.

Brincadeiras à parte, a verdade é que essa prática, no mínimo antiética, vem se tornando cada vez mais frequente nos serviços a nós oferecidos. Às vezes nem notamos, como por exemplo: televisão por assinatura junto com telefone fixo e internet, televisão digital com conversor digital integrado, telefone celular com planos de consumo mínimo…

Até mesmo o governo pratica venda casada. Já tentou pagar o IPVA de um veiculo sem pagar o SEGURO DPVAT? Seguro deveria ser facultativo, mas não, o governo casa a venda do seguro com o imposto. Para estar em dia com seus impostos deverá comprar um “segurinho” do governo.

Essa prática é extremante frequente dentro das agências bancárias. Um cliente ao entrar em um banco e solicitar empréstimo ou financiamento, é recomendado pelo funcionário da instituição que ele faça um seguro de vida para aumentar o seu relacionamento com o banco.

Ora, o risco de crédito é do banco. Eu, você, nós clientes, não temos nada a ver com isso. Quando o banco define a taxa de juros, isto é, o preço pelo qual ele vai vender o dinheiro para os clientes, ele considera entre outros fatores, a inadimplência do segmento, a idade média e a expectativa de vida de seus clientes. Se ele acha que existe um risco grande neste crédito, ele que procure uma seguradora para proteger-se deste risco e não repasse isso aos clientes.

Geralmente, quem precisa do dinheiro, acaba aceitando comprar o tal “segurinho” ou título de capitalização, com medo de não ter o crédito aprovado, se recusar o presentinho.

Bom, caso todos nós negássemos essa “oferta” e o banco negasse todas as solicitações de empréstimos, o banco iria a falência, pois estaria comprando dinheiro e não conseguindo vender. Os funcionários têm metas de empréstimo também, eles estão loucos para te emprestar o dinheiro solicitado, mas a maioria dos funcionários cresce o olho e tentam ganhar um pouquinho a mais, sugar mais o cliente, eles chamam isso de “fidelização de clientes”. E eu que achava que a fidelização trazia vantagens ao consumidor!

No casamento sim, temos que ser fiéis. Mas se fidelizar a um banco por meio de “vendas casadas”, não é uma boa alternativa! Sejam infiéis e não aceitam este tipo de oferta!

Edgar Abreu é mestrando em Economia pela UNISINOS – RS, graduado em Matemática Licenciatura pela PUC-RS, com especialização em Educação a Distância pelo SENAC-RS e especialização em Finanças pela UFRGS. Possui as certificações da Anbid CPA-10 e CPA-20 e também a certificação de Agente Autônomo de Investimento, concedida pela ANCOR. Professor de cursos preparatórios para certificações e concursos públicos no curso Equipe-Exclusiva, em Porto Alegre. Ex. funcionário do Banco do Estado do Rio Grande do Sul, atualmente trabalha como consultor de finanças pessoais e leciona nos cursos de preparação para certificação da Anbid. (www.certificacaoanbid.com.br)

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Parabéns, você acaba de ser contratado para um novo emprego onde o seu salário será de R$ 5.000,00 por mês.

No momento da contratação, seu futuro chefe propôs lhe pagar o salário de um ano em uma única parcela, que poderá ser no primeiro dia de trabalho ou assim que completar um ano na empresa. Nas duas alternativas o valor é de R$ 60.000,00 (12 x R$ 5.000,00). Qual das opções você prefere?

Receber hoje ou somente daqui um ano? Parece óbvio, não é? Por que esperar um ano para receber algo que pode ter hoje? Mesmo que não haja necessidade de utilização do dinheiro, o correto é receber sempre o mais breve possível e investir o capital.

Este é o conceito do valor do dinheiro no tempo. Para que o chefe torne esta proposta atraente aos seus funcionários, deverá oferecer um valor maior como salário no final do ano, por exemplo: R$ 70.000,00 ou R$ 80.000,00.

Quanto maior o valor pago no final do ano, mais adeptos ele irá conquistar, dispostos a esperar um ano para receber.

Os trabalhadores sabem que poderiam investir o seu salário e obter ganhos em seu investimento, sem contar que eles têm preferência em consumir hoje em relação a consumir no futuro. Além de tudo isso, deverá ser incorporada a inflação nessa expectativa, afinal de contas os preços tendem a aumentar. Será que os R$ 60.000,00 de hoje possibilitariam comprar os mesmos bens daqui a um ano?

Sabendo tudo isso, fica difícil entender como o consumidor ainda aceita o velho golpe de “parcelamento sem juros”. Do ponto de vista financeiro, isso não existe. Inaceitável uma empresa vender um produto à vista ou parcelado pelo mesmo valor. Além de todos os fatores apresentados acima, a empresa tem custos maiores na venda a prazo e necessitará de recursos para repor a mercadoria vendida. Este adiantamento das prestações a serem pagas pelos clientes, é oferecido pelos bancos mediante a cobrança de uma determinada taxa de desconto sobre o valor adiantado, aumentando assim, ainda mais os custos da empresa.

Vejamos um exemplo:

Uma empresa que oferece um produto por R$ 1.000,00 à vista. Existe a possibilidade de adquiri-lo por 4 parcelas mensais de R$ 250,00. Neste caso, não irá receber R$ 1.000,00 por este produto, pois terá despesas na antecipação das parcelas. Supondo que o valor liquido recebido do banco pela antecipação das 4 prestações seja de R$ 920,00, concluímos que esta empresa poderia vender este mesmo produto à vista oferecendo R$ 80,00 de desconto, ou seja, o valor pago para o banco para antecipar as parcelas (R$ 1000,00 – R$ 920,00).

Então, o que é o parcelamento sem juros? Uma grande desculpa que as empresas utilizam para não conceder descontos nas compras à vista. Não aceite facilmente essa alternativa oferecida pelas lojas. O preço de uma mercadoria à vista deverá sempre ser inferior ao preço dela a prazo. Ao comprar uma mercadoria e efetuar o pagamento à vista exija desconto! Se o vendedor disser que não pode dar desconto e lhe oferecer a possibilidade de “parcelamento sem juros” vire as costas e procure outra loja. Lembre-se de que é você quem está pagando!

Edgar Abreu é mestrando em Economia pela UNISINOS – RS, graduado em Matemática Licenciatura pela PUC-RS, com especialização em Educação a Distância pelo SENAC-RS e especialização em Finanças pela UFRGS. Possui as certificações da Anbid CPA-10 e CPA-20 e também a certificação de Agente Autônomo de Investimento, concedida pela ANCOR. Professor de cursos preparatórios para certificações e concursos públicos no curso Equipe-Exclusiva, em Porto Alegre. Ex. funcionário do Banco do Estado do Rio Grande do Sul, atualmente trabalha como consultor de finanças pessoais e leciona nos cursos de preparação para certificação da Anbid. (www.certificacaoanbid.com.br)

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Quantas vezes nos sentimos tentados por liquidações, promoções, ofertas, queima de estoque, feirão, off ou qualquer outro nome utilizado pelos lojistas para atraírem o público ao consumo?

Realmente é muito tentador entrar em uma loja e achar aquele produto que tanto queremos consumir por um preço inferior ao retorno que esperamos ter com a aquisição desta mercadoria. Pois bem, segundo a economia o consumidor decidirá comprar um bem quando ele achar que seu preço é inferior ao preço que ele julga valer. Parece meio complicado, mas é relativamente simples, vamos exemplificar.

Imagine que o time de futebol do Internacional resolva fazer um leilão da camiseta utilizada pelo jogador Adriano Gabiru, ao marcar o gol do título mundial contra o Barcelona. Quanto vale esta camiseta? Bom, para os torcedores do Inter tem grande valor, já para os torcedores de outros times, o valor é próximo de zero. Vamos supor que entrevistamos 3 pessoas ao acaso, no centro de Porto Alegre, e perguntamos a eles: Estamos vendendo esta camiseta, quanto você quer pagar por ela? Considere as respostas obtidas:

João do Inter : Eu pago R$ 100,00 por ela, agora!
Tricolorino da Silva: Eu pago no máximo R$ 1,00 por esta camiseta!
Colorado Roxo: Eu pago R$ 1.000,00 por esta camiseta, agora!

Caso o time do Internacional resolva vender esta camiseta hoje por R$ 500,00 provavelmente somente o Sr. Colorado Roxo a compraria, pois o valor que ele julga valer aquele bem (R$ 1.000,00) é bem superior ao preço que aquele bem está sendo vendido.
Já para o senhor Tricolorino da Silva, este bem tem pouco valor, por este motivo ele dificilmente consumiria este produto.

Inconscientemente nós precificamos cada bem, e quando encontramos algum produto que nos interessa com o preço de venda inferior àquele “precinho” que nós achamos que ele vale, advinha qual será a nossa decisão? Isso mesmo COMPRAR!

Para nos “ajudar”, os comerciantes utilizam este conhecimento em benefício próprio. Uma prática adotada é a de aumentar o preço do produto e oferecer um desconto sobre o mesmo produto. Parece confuso, não é? Mas é uma tática bem interessante. Mais um exemplo:

Imagine que você está passando agora na frente de uma loja de eletroeletrônicos e olha na vitrine o anuncio de venda de uma televisão de plasma 42 polegadas por R$ 2.000,00 à vista. Sentiu vontade de consumir? Bom, agora imagine a mesma situação, você passando pela mesma loja, mesma vitrine, mesma televisão, mas com um preço diferente, R$ 4.000,00 e ao lado do preço um cartaz enorme com os seguintes dizeres: “Somente hoje com 50% de desconto, queima-de-estoque”. Nos dois casos o preço da televisão é o mesmo, porém há uma tendência que o anuncio da televisão com desconto de 50% irá vender muito mais do que o outro. O que a loja está fazendo na verdade é tentar te confundir, fazer com que você acredite que a televisão vale o dobro do que você está pagando. Dessa forma você se sentirá muito mais tentado em comprar.

Como fugir dessas armadilhas então? Lembre-se que o preço de cada produto é você quem faz, não deixe as lojas tentar te enganar com cartazes que afirmam que em condições normais aquele produto seria mais caro. Pesquise sempre antes de comprar e “abra o olho”. Você colocaria fogo em sua casa? Você doaria todos os seus bens? Então porque um comerciante queimaria o seu estoque?

Edgar Abreu é mestrando em Economia pela UNISINOS – RS, graduado em Matemática Licenciatura pela PUC-RS, com especialização em Educação a Distância pelo SENAC-RS e especialização em Finanças pela UFRGS. Possui as certificações da Anbid CPA-10 e CPA-20 e também a certificação de Agente Autônomo de Investimento, concedida pela ANCOR. Professor de cursos preparatórios para certificações e concursos públicos no curso Equipe-Exclusiva, em Porto Alegre. Ex. funcionário do Banco do Estado do Rio Grande do Sul, atualmente trabalha como consultor de finanças pessoais e leciona nos cursos de preparação para certificação da Anbid. (www.certificacaoanbid.com.br)

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Quantas parcelas mensais de R$ 100,00 são necessárias para pagar uma dívida de R$ 1.000,00 se os juros cobrados são de 10% ao mês? Esta dívida, jamais será quitada. Como isso é possível?

Vejamos, primeiramente, se você sabe o que é um crédito rotativo? Não? Não se assuste.

Há pouco tempo atrás descobri que o senhor Ricardo Izecson era o nome verdadeiro de um dos maiores jogadores de futebol da atualidade, conhecido por Kaká. Mesmo sem saber o seu nome verdadeiro, conhecia sua capacidade como atleta e profissional.

Ou seja, você não precisa saber o que é um crédito rotativo, mas sim o seu poder de destruição financeira se não for corretamente utilizado. Esta modalidade de crédito caracteriza-se principalmente por possibilitar ao tomador o pagamento de parte do saldo devedor, no exemplo acima, os juros do empréstimo, utilizando-se do mesmo limite fornecido. Os grandes exemplos são os conhecidos cheques especiais e os cartões de crédito.

O nome é bem sugestivo. Crédito rotativo, realmente é essa a ideia, você pega emprestado, paga juros, volta a pegar emprestado, volta a pagar juros, e assim vai girando, rodando até… Bem, até ficar tonto e cair… “Cair na real”, notar que está fazendo um péssimo negocio.

Seis passos para ficar tonto com a utilização de crédito rotativo:

1- O sr. Endividado “ganhou” do seu banco um limite de conta no valor de R$ 1.000,00;

2- Como gosta de consumir, ele gastou em um único mês os R$ 1.000,00 que “ganhou” do banco.

3- Em troca deste “presente”, o banco passou a cobrar do sr. Endividado, mensalmente, R$ 100,00 a título de juros sobre o limite utilizado do cheque especial.

4- Todo mês, quando o sr. Endividado vai receber sua folha de pagamento, o seu saldo bancário é de R$ 1.100,00 negativo, equivalente ao limite do cheque especial mais os juros. Assim para receber o mesmo salário que ele recebia mensalmente, antes do “presente” que ganhou do banco, o sr. Endividado terá que utilizar-se mais uma vez dos R$ 1.000,00 de limite do seu cheque especial.

5- Como o saldo de sua conta é R$ 1.100,00 negativo e o limite concedido é de R$ 1.000,00,o sr. Endividado terá que desembolsar R$ 100,00 todos os meses em que for receber seu salário, somente para pagar os juros oriundos da utilização do limite disponibilizado pelo banco.

6- Este caso demonstra como se cria uma série de pagamentos infinita… O sr. Endividado poderá pagar os R$ 100,00 de juros ao banco durante toda a sua vida e jamais conseguirá quitar, nem mês mo diminuir, a sua dívida de R$ 1.000,00.

Entretanto, existem maneiras para ele quitar esta obrigação:
a) Deixando de receber R$ 1.000,00 do seu salário;
b) Recebendo uma renda extra, que pode ser o prêmio de uma loteria, 13º salário, uma herança… ou
c) Renegociando sua dívida com menor taxa de juros e definindo um prazo para pagamento.

Mas cuidado, pois muito provavelmente, assim que o sr. Endividado quitar este empréstimo, o seu grande amigo Banco, lhe tentará com novos presentes!

Edgar Abreu é mestrando em Economia pela UNISINOS – RS, graduado em Matemática Licenciatura pela PUC-RS, com especialização em Educação a Distância pelo SENAC-RS e especialização em Finanças pela UFRGS. Possui as certificações da Anbid CPA-10 e CPA-20 e também a certificação de Agente Autônomo de Investimento, concedida pela ANCOR. Professor de cursos preparatórios para certificações e concursos públicos no curso Equipe-Exclusiva, em Porto Alegre. Ex. funcionário do Banco do Estado do Rio Grande do Sul, atualmente trabalha como consultor de finanças pessoais e leciona nos cursos de preparação para certificação da Anbid. (www.certificacaoanbid.com.br)

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