Market Log - VALE

[pabloenc]

Seguindo o plano estabelecido anteriormente, recomprei a opção vendida e rolei para cima na opção de maior VE = VALEF56 (mudei aqui o plano q seria rolar para o maior XVE = VALEF60 só por estudo mesmo)

minha operação fechou assim:

V 100 VALEE54 1,41
C 100 VALEE54 1,88

Recomprei a opção pois ela c tornou NV

tive prejuízo nas opções de R$ 68,40 (contando as taxas) q foi compensado pela alta da ação ou seja, eu deixei de ganhar R$68,40

Estou vendido agora na VALEF56 (R$2,35) e vou seguir o mesmo plano só q agora, vou ficar rolando pras opções q possue o maior VE
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Segundo as leis da aerodinâmica, o besouro não poderia voar. Mas ele não sabe disso e continua voando.

[mauriciokatayama]

As commodities subiram de uma forma exagerada na última semana, o que levou a um disparo inesperado nos preços de PETR e VALE.

Hoje recomprei as opções da VALEE58 (paguei 0,69) a fim de evitar o exercício. Se eu fosse exercido somente nas VALE não haveria problema, mas há um risco considerável no exercício tanto das minhas VALE quanto das PETR.

Caso fosse totalmente exercido, eu sairia com lucro porém extrapolaria o limite de isenção de vendas de 20k. Como medida de controle de risco, preferi pagar R$ 153,00 de prejuízo na recompra das opções da VALE do que ter que pagar IR pelas vendas, que superaria em muito este valor. As opções de PETR vou manter mesmo com a chance de exercício.
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"Cada Real investido é um servo fiel que trabalha dia e noite para você."

[FabioA3]

Este é um ponto muito importante. Evitar o exercicio para não haver a mordida do IR. Nunca tinha pensado nele. Valeu mauriciokatayama.

[jfelipe]

jfelipe escreveu:

jfelipe escreveu: FabioA3 escreveu: jfelipe escreveu: O meu market log com VALE não estou com muita sorte, pois sempre lanço OTM (off the money), dae já fico ITM (in the money), heheehe... VENDA VALEB48 r$1,35 01/02/2008 (EXERCIDO, VALE REAJUSTOU PREÇO DO MINÉRIO) VENDA VALED50 r$0,95 19/03/2008 COMPRA VALED50 r$2,55 01/04/2008 VENDA VALEE50 r$ 3,70 01/04/2008 COMPRA VALEE50 r$2,70 não lembro muito bem a data VENDA VALEE50 r$4,25 22/04/2008 Seria possível voce colocar as datas? .....dando continuidade.... RECOMPREI VALEE50 r$ 2,76 HOJE

novamente.....

VENDA VALEF56 r$ 2,75 DIA 15/05

ps: particularmente acho q vendi mal pra caramba.... estou querendo me desfazer um pouco de Vale e variar um pouco meu portfolio, mas imagino que poderia ter vendido um pouco mais caro.
Meu objetivo é ser exercido...

[jfelipe]

Bom... como o preço caiu bastante resolvi recomprar minhas VALEF56 hoje a R$ 1,60.

[pabloenc]

mauriciokatayama escreveu:

Caso fosse totalmente exercido, eu sairia com lucro porém extrapolaria o limite de isenção de vendas de 20k. Como medida de controle de risco, preferi pagar R$ 153,00 de prejuízo na recompra das opções da VALE do que ter que pagar IR pelas vendas, que superaria em muito este valor. As opções de PETR vou manter mesmo com a chance de exercício.

eh bom lembrar que, na venda coberta, nao tem isenção de IR.

mesmo q, na hora do exercício, o valor vendido fique abaixo de 20K, tem q pagar imposto assim mesmo..além de pagar imposto sobre o premio recebido tb

eh por isso q, na maioria das vezes, eh melhor fechar a operação com prejuizo nas opções do q deixar exercer.

alem disso, o prejuízo pode ser abatido em lucros futuros
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Segundo as leis da aerodinâmica, o besouro não poderia voar. Mas ele não sabe disso e continua voando.

[jfelipe]

pabloenc, deixa eu ver se entendi.... quer dizer que se eu lançar (vender) opções das minha ações eu tenho que pagar IR. Até ai OK.
Mas se eu for exercido por exemplo em 100 VALE5 quer dizer q tenho que pagar IR Tem certeza

pabloenc escreveu:

mauriciokatayama escreveu: Caso fosse totalmente exercido, eu sairia com lucro porém extrapolaria o limite de isenção de vendas de 20k. Como medida de controle de risco, preferi pagar R$ 153,00 de prejuízo na recompra das opções da VALE do que ter que pagar IR pelas vendas, que superaria em muito este valor. As opções de PETR vou manter mesmo com a chance de exercício. eh bom lembrar que, na venda coberta, nao tem isenção de IR. mesmo q, na hora do exercício, o valor vendido fique abaixo de 20K, tem q pagar imposto assim mesmo..além de pagar imposto sobre o premio recebido tb eh por isso q, na maioria das vezes, eh melhor fechar a operação com prejuizo nas opções do q deixar exercer. alem disso, o prejuízo pode ser abatido em lucros futuros

[pabloenc]

jfelipe escreveu:

pabloenc, deixa eu ver se entendi.... quer dizer que se eu lançar (vender) opções das minha ações eu tenho que pagar IR. Até ai OK. Mas se eu for exercido por exemplo em 100 VALE5 quer dizer q tenho que pagar IR Tem certeza

Segundo o site da Receita:

645 — O que se considera ganho líquido no exercício de opções de compra?

2 - Lançador de opção de compra (vendedor)

O custo de aquisição:

I - para o lançador coberto, é o custo médio de aquisição do ativo conforme estabelecido para o mercado à vista.

II - para o lançador descoberto, é o preço de aquisição do ativo objeto do exercício.

O ganho líquido é a diferença positiva entre o preço de exercício do ativo, acrescido do valor do prêmio recebido, e o seu custo de aquisição.

Considera-se preço de exercício, o valor de venda do ativo acordado para liquidação da operação.

(Instrução Normativa SRF nº 25, de 6 de março de 2001, art. 27)

Sinceramente não sei dizer se, num exercício de opções abaixo de R$ 20 mil, existe isenção ou não. Não encontrei nenhum lugar no site onde se confirmasse ou desmentisse isto. Porém, na dúvida, provavelmente é melhor vender algumas ações no fracionário e recomprar as opções lançadas.

Desta maneira, você provavelmente terá lucro isento na ação (a menos que tenha lançado mais de R$20.000 em opções, o que é improvável, ou vendido outros papéis), e contabilizará prejuízo na opção, que poderá ser abatido nos meses seguintes.

Além disso, provavelmente seus gastos com corretagem serão menores que em caso de exercício e recompra dos papéis.

EDITADO:

retirei esse texto de um post em outro forum:

"Fui verificar a legislação e constatei que há regulamentos para os seguintes mercados: A vista, art. 761 ; Opções art. 764 ; Futuros art. 765 e a Termo art. 766.

A isenção dos lucros para operações de valor mensal até 20.000,00 só se aplica quando a venda é feita no mercado a vista.

Vendas derivados de exercício de Opções não tem isenção pois não pertencem ao mercado a vista."
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[pabloenc]

pabloenc escreveu:

Seguindo o plano estabelecido anteriormente, recomprei a opção vendida e rolei para cima na opção de maior VE = VALEF56 (mudei aqui o plano q seria rolar para o maior XVE = VALEF60 só por estudo mesmo) minha operação fechou assim: V 100 VALEE54 1,41 C 100 VALEE54 1,88 Recomprei a opção pois ela c tornou NV tive prejuízo nas opções de R$ 68,40 (contando as taxas) q foi compensado pela alta da ação ou seja, eu deixei de ganhar R$68,40 Estou vendido agora na VALEF56 (R$2,35) e vou seguir o mesmo plano só q agora, vou ficar rolando pras opções q possue o maior VE

Recomprei hj 100 VALEF56 a R$ 0,24

resultado da operação:

[(2,35 - 0,24)*100] - (corretagem +taxas) = 190,65 de lucro bruto

pagou com sobra o preju e ainda sobrou dinheiro pra comprar 2 ações de Vale5
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[pabloenc]

Fechei mais uma operação dia 28/07

V VALEH46 = 1,37 --->14/07
C VALEH46 = 0,17 --->28/07

Resultado bruto

(1,37-017)*100 = R$120,00

nesse periodo de queda deu pra tirar uma grana boa do mercado mesmo com um lote simples
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[Tenshi]

pabloenc escreveu:

Recomprei hj 100 VALEF56 a R$ 0,24 resultado da operação: [(2,35 - 0,24)*100] - (corretagem +taxas) = 190,65 de lucro bruto pagou com sobra o preju e ainda sobrou dinheiro pra comprar 2 ações de Vale5

pabloenc,

Quando vc diz que pagou o preju e ainda sobrou dinheiro pra comprar 2 ações da VALE5, não quer dizer necessariamente que vc realizou essa compra né?

Penso em fazer algo semelhante, porém, ir acumulando o resultado dessas operações para depois fazer uma compra melhorzinha, tipo de 20 em 20, ou algo parecido, visto que minha corretagem não é fixa, como imagino que deva ser a sua.
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Abraços,
Tenshi.

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[pabloenc]

Tenshi escreveu:

pabloenc escreveu: Recomprei hj 100 VALEF56 a R$ 0,24 resultado da operação: [(2,35 - 0,24)*100] - (corretagem +taxas) = 190,65 de lucro bruto pagou com sobra o preju e ainda sobrou dinheiro pra comprar 2 ações de Vale5 pabloenc, Quando vc diz que pagou o preju e ainda sobrou dinheiro pra comprar 2 ações da VALE5, não quer dizer necessariamente que vc realizou essa compra né? Penso em fazer algo semelhante, porém, ir acumulando o resultado dessas operações para depois fazer uma compra melhorzinha, tipo de 20 em 20, ou algo parecido, visto que minha corretagem não é fixa, como imagino que deva ser a sua.

Na verdade, como a minha corretagem do fracionario eh barata, da pra fazer isso.

Toda vez q eu tenho lucro na venda coberta, imediatamente eu compro de ação. Nem que seja umazinha só.
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[jfelipe]

Ressucitando este tópico... voltei a lançar opçoes este mes:

12/09 VENDA VALEJ40 R$ 0,95
29/09 COMPRA VALEJ40 R$ 0,35 (Recomprei no inicio do dia, antes da reprovacao do plano americano)

[Zé da Silva]

Nem fala ... zerei minha venda na sexta feira, hehehe.

Deu sinal ( segundo meu método ... ) ...
Além do sinal, achei que a votação aprovaria o pacote ...


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www.ClubedoPaiRico.com.br
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Pai Rico Pai Pobre, o livro que me motivou a criar o Clube !

[pabloenc]

Essa serie J tá sinistra, realmente

eu tinha rolado pra cima na J40

zerei e rolei pra baixo de novo

agora estou vendido na J34 a R$1,37

tá coisa de louco esse vencimento!

a vantagem é q a volatilidade aumenta a taxa

tem opção bem longe do dinheiro custando caro
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