Usando opções de forma segura

[mauriciokatayama]

Com as quedas na bolsa, tenho faturado uma graninha botando os papéis pra alugar (posição doador).

Porém alguns papéis não dão quase nada em aluguel, especialmente os mais líquidos como Vale5 e Petr4.

Eu pensei em ganhar um pouco com opções, mas não de maneira muito especulativa. A minha idéia é o seguinte:

- Possuo um lote de PETR4 em B&H;
- Não acredito que até o vencimento das opções de fevereiro de 2008 este papel esteja cotado a 90,00 (hoje, 28/01/08 vai a 78,32).
- Lanço opções cobertas para vender meu lote de PETR4 a 90,00;
- PETRB90 vale 67 centavos (agora). Lançando minhas opções, ganho R$ 67,00 (bem mais do que ganharia se as alugasse)
- Se o comprador não exercer as opções, fiz R$ 67,00 "do nada" e continuo com minhas ações;
- Se o comprador exercer tudo bem, porque comprei estas ações a 73,75. Vendendo a 90,00 meu lucro realizado continua muito bom.

O que acham deste idéia? Não tenho nenhuma experiência com lançamento de opções.
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"Cada Real investido é um servo fiel que trabalha dia e noite para você."

[Zé da Silva]

É assim mesmo.

Mas tá 0,67 com exercício a 90 ?
pooooo

Quase 1%


( compara com o que recebes de aluguel ... :/ )

Sei que para petro isso é difícil de acontecer, mas sempre confira se o strike é realmente igual aos dois últimos digitos da opção.
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www.ClubedoPaiRico.com.br
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Pai Rico Pai Pobre, o livro que me motivou a criar o Clube !

[mauriciokatayama]

Zé, na prática, como funciona isso?

Vou no homebroker, boto PETRB90 para vender e só isso?
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[Zé da Silva]

Via HB eu não tenho como te responder ...
Sempre fiz isso via telefone ...

Mas, acredito que tenha algo parecido com "lançamento de opções" ... não ?

Mas via tel é bem isso: "Quero vender 1 lote de petrb90 a xx,xx", só.
Eles vão lá, vendem, e depois "prendem" tuas petro.

mauriciokatayama escreveu:

Zé, na prática, como funciona isso? Vou no homebroker, boto PETRB90 para vender e só isso?

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[mauriciokatayama]

Minha primeira trasação com opções... deu friozinho na barriga
Só não fico tão apreensivo porque não tem como eu sair no prejuízo...

Pedi orientações lá na ativa e deu tudo certo. Bem, lá na Ativa funciona assim: vc vai no homebroker, no quadro de Ordem vc lança PETRB90 com o botão "venda" selecionado e deixa marcado o quadradinho "Lanc. Coberto". Aí pra frente é como uma negociação normal no mercado à vista.

Editado: é preciso também telefonar para a mesa de operações e informar a cobertura, senão eles chamam margem de cobertura... é preciso passar suas ações para a carteira 27014 - Cobertura de Opções.

Lucrei R$ 69,00 com um lotezinho de Petro... bem mais do que ganharia alugando-o.

Valeu, Zé!!
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[Zé da Silva]

Vais ver ... vais te apaixonar, hehehe


Abraços !
Parabéns !

mauriciokatayama escreveu:

Minha primeira trasação com opções... deu friozinho na barriga Só não fico tão apreensivo porque não tem como eu sair no prejuízo... Pedi orientações lá na ativa e deu tudo certo. Bem, lá na Ativa funciona assim: vc vai no homebroker, no quadro de Ordem vc lança PETRB90 com o botão "venda" selecionado e deixa marcado o quadradinho "Lanc. Coberto". Aí pra frente é como uma negociação normal no mercado à vista. Lucrei R$ 69,00 com um lotezinho de Petro... bem mais do que ganharia alugando-o. Valeu, Zé!!

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[rodpba]

Sinto que despertei um monstro...
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"A vida é dura pra quem dá mole"

[rhiannon]

Só tenho uma dúvida, Maurício: sua estratégia é B&H, e seu objetivo em 2008, até onde eu venho acompanhando, é acumular o maior número de ações (não valor, mas quantidade).

Se o comprador exercer a opção, é porque a ação vai estar valendo mais que os R$ 90 na data do exercício.

Para comprar novamente as ações (quantidade) que você tinha, você terá que colocar mais dinheiro.

Esse não seria o seu risco?
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Algumas vezes você ganha e outras aprende. Sua maior riqueza é o que você sabe. Seu maior risco é o que você não conhece.

[FabioA3]

HAUhuehhueHU

Essa tática eu posto em tudo quanto é tópico que cite opções. Finalmente alguem a fez!!

Eu quero saber é o resultado depois. Pretendo fazer o mesmo assim que fechar uns lotes aqui.

Mas sei não ein Maurício. Do jeito que as coisas estão, se bobiar PETR4 chega a 90,00 hahaha...mas não tem problema, já vai ter um bom lucro.



Você sabe que agora, se cair você pode re-comprar a opção e assim evitar que sejas exercido né? E caso seja exercido, você pode re-comprar as opções mesmo estando mais caras, ter um prejuíso de momento, mas imediatamente lançar novas opções para março, ficando AZUL novamente.

[FelipePL]

Essa comunidade é show de bola!!!

Good Luck nas opiças mauricio
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Para nós Value Investors, discípulos de Graham, NÃO há dias ruins no Mercado de Ações: quando ele cai,
temos ótimas pechinchas para comprar; quando sobe, as pechinchas se vão — mas nós ficamos cada vez mais ricos.

[ferraoferrao]

FabioA3 escreveu:

Você sabe que agora, se cair você pode re-comprar a opção e assim evitar que sejas exercido né? E caso seja exercido, você pode re-comprar as opções mesmo estando mais caras, ter um prejuíso de momento, mas imediatamente lançar novas opções para março, ficando AZUL novamente.

Ou comprar uma de strike mais baixo, como B88, B86... Pra ser exercido na B90.
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Gambling's for fools, but that's the way I like it baby, I don't wanna live for ever!

[mauriciokatayama]

Aos FFF (Fábio, Ferrão e Felipe), muito obrigado pelo apoio!

Rodpba, sim, foi inspirado pela sua dica que fui atrás disso... mas ainda sou muito newbie nesse negócio de opções, meu perfil não permite operações muito mais arriscadas que isso.

rhiannon escreveu:

Só tenho uma dúvida, Maurício: sua estratégia é B&H, e seu objetivo em 2008, até onde eu venho acompanhando, é acumular o maior número de ações (não valor, mas quantidade). Se o comprador exercer a opção, é porque a ação vai estar valendo mais que os R$ 90 na data do exercício. Para comprar novamente as ações (quantidade) que você tinha, você terá que colocar mais dinheiro. Esse não seria o seu risco?

Querida Rhiannon, você entendeu perfeitamente meu objetivo deste ano. Sim, este é o "risco" da operação.

Mas pense comigo: na hipótese de eu ter que vender as PETR4, é porque Petro estará caro pacas, já pensou, 90 reais em fevereiro?? O truque é: não sou obrigado a recomprar Petro imediatamente após o exercício, posso aguardar. Taí o pulo do gato. Conto com a volatilidade desse ano para ter boas entradas.

Na hipótese da Petro bater 90 em fevereiro e nao cair para menos do que isso (sei lá, vai que eles acham um poço de gasolina já refinada do tamanho do estado do Pará), aí eu compro as boas oportunidades que aparecerem em outras ações.

Não perdi de vista meu objetivo primário que é acumular o máximo de ações que puder este ano. Esta estratégia, aliada ao aluguel de ações, é uma maneira que encontrei para comprar ainda mais ações aproveitando a volatilidade. Ganhar na alta qualquer um ganha, mas ganhar na alta E na baixa é uma arte que quero desenvolver.
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[rhiannon]

Maurício, ficou claro. Você pode deixar de ganhar, mas não irá perder em relação ao que já tem hoje!

Existe algum valor mínimo para isso? Digo, uma quantidade mínima de ações?
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Algumas vezes você ganha e outras aprende. Sua maior riqueza é o que você sabe. Seu maior risco é o que você não conhece.

[mauriciokatayama]

rhiannon escreveu:

Existe algum valor mínimo para isso? Digo, uma quantidade mínima de ações?

Sim. Opções só aceitam negociações em lotes inteiros, não há mercado fracionário. Então o mínimo é um lote (lembrando que há ações com lotes de 100, 1.000 etc unidades).
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[Grunch]

Hoje eu comprei alguns lotes de CMIG4 mas não consegui achar opções dela sendo negociadas, tem milhões de códigos diferentes e não consegui ver ordens no HB das que eu cliquei. Alguém sabe como faço pra achar?