É mais simples coincidir prazos dos objetivos pessoais com os vencimentos dos títulos do Tesouro Direto, mas convém analisar cuidadosamente conforme os dados de mercado, metodologia dos títulos e cenário econômico razoável.
Eis um exemplo, utilizando apenas a calculadora gratuita, que indica que nem sempre compensa:
Título: NTN-B Principal 15.05.15 a 2,98% + IPCA
Dias corridos entre a data de compra e a de vencimento: 1010
Dias corridos entre a data de compra e a de venda: 1010
Dias úteis entre a data de compra e a de vencimento: 695
Dias úteis entre a data de compra e a de venda: 695
Valor investido líquido: R$ 1.000,00
Rentabilidade bruta (a.a.): 7,58%
Taxa de Negociação (0,10%): R$ 1,00
Taxa de administração na entrada: R$ 0,00
Valor investido bruto: R$ 1.001,00
Valor bruto do resgate: R$ 1.224,31
Valor da taxa de custódia do resgate: R$ 9,23
Valor da taxa de administração do resgate: R$ 0,00
Alíquota média de imposto de renda: 15,00%
Imposto de renda: R$ 33,65
Valor líquido do resgate: R$ 1.181,44
Rentabilidade líquida após taxas e I.R. (a.a.): 6,19%
Título: NTN-B Principal 15.08.24 a 4,23% + IPCA, antecipado para 15.05.15 a 3.61% + IPCA
Dias corridos entre a data de compra e a de vencimento: 4390
Dias corridos entre a data de compra e a de venda: 1010
Dias úteis entre a data de compra e a de vencimento: 3017
Dias úteis entre a data de compra e a de venda: 695
Valor investido líquido: R$ 1.000,00
Rentabilidade bruta (a.a.): 11,07%
Taxa de Negociação (0,10%): R$ 1,00
Taxa de administração na entrada: R$ 0,00
Valor investido bruto: R$ 1.001,00
Valor bruto do resgate: R$ 1.337,27
Valor da taxa de custódia do resgate: R$ 9,70
Valor da taxa de administração do resgate: R$ 0,00
Alíquota média de imposto de renda: 15,00%
Imposto de renda: R$ 50,59
Valor líquido do resgate: R$ 1.276,98
Rentabilidade líquida após taxas e I.R. (a.a.): 9,23%