O estudo acompanhará o desempenho da ITUB4, BBDC4, PETR4 e da VALE3 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: Bom … O que posso dizer ?

A tão aguardada correção está aí na sua tela. No seu homebroker. No seu bolso. 🙂

Ok … A nossa queda não está sendo tão forte quanto a que estamos vendo lá fora. 5% de queda do nosso topo, enquanto o Dow Jones já caiu 7% no mesmo período. Em outras épocas seria bem pior por aqui … (sinal de que estamos no “novo normal” ?)

Não sei. Só sei que a queda veio e está tirando o sono de muita gente.

Mas … você reparou que ainda não chegamos nem no 9 fingers day ? É … caímos bastante, mas ainda estamos acima do ponto de arrancada do julgamento.

Ainda estamos longe dos 80.600, que seria o fundo mais próximo e possível primeira parada do movimento atual. Faltam pouco mais de 1.000 pontos, ou 1,5% de queda, para chegarmos lá. Se bem que isso nem é tanto …

O desespero tomou conta … enquanto passamos por uma correção. Calma gente … Você sinceramente achava que o mercado é feito apenas de alta, e alta em linha reta ? Há quanto tempo venho falando sobre isso ? Chamando a sua atenção sobre isso ? 🙄

Calma … Respira …

Só não vale tentar pegar a faca caindo porque já caiu demais. Lembra ?

Da mesma forma que eu aguardava por uma sinalização para iniciar uma nova operação (ontem, uma venda travada na série B da PETR4), agora é hora de esperarmos por uma oportunidade de compra. A região dos 80.600 é onde estou de olho agora.

Ok … Ok … Ok …

Caiu demais. Os gráficos diários estão com indicadores mais do que deprimidos, e isso poderá chamar um exército de compradores. Um monte de gente pescando na promoção. E isso poderia até mesmo trazer um alívio para o mercado.

O problema ? A coisa lá fora ainda parece não ter encontrado um fundo. Europa caindo mais de 2%. Japão fechou com quase 5% de queda, depois de ter atingido 7% de queda … Futuros americanos divididos entre alta e baixa, o pessoal ainda está meio tonto por lá.

Aguardemos. Em breve teremos uma nova oportunidade de entrada. 🙂

“Zé, bom dia. Depois de finalizar o curso volto aqui para te agradecer. Acompanho o blog há muitos anos e mesmo já tendo conhecimento prévio no mercado de opções fiz questão de fazer o curso para que, de alguma forma, pudesse compensá-lo pelos anos de aprendizado que o blog me proporcionou gratuitamente. O curso Double Put Double Call superou em muito minhas expectativas pois consegui enxergar novas formas de rentabilizar a carteira, identificar os riscos e proteger o meu suado capital. Valeu cada centavo do investimento. Parabéns pelo excelente trabalho de educar financeiramente nossa nação !”

Claudio Fernandes da Cruz Junior

Conheça você também os cursos oferecidos aqui no Clube !! O “Minha primeira vez na Bolsa“, para quem quer começar a investir em ações com o pé direito, sem medo do desconhecido, e o “Double PUT Double CALL” para se aprofundar nos estudos sobre opções e de brinde conhecer o método operacional que uso para rentabilizar o meu patrimônio. 😉

Dia 1 de fevereiro de 2018:
Entrada de R$ 475,880 milhões

Acumulado do mês de fevereiro de 2018 (até o dia 1):
+ R$ 475,880 milhões

No ano de 2018, o saldo está positivo em de R$ 10,026 bilhões.

Já a posição atual dos gringos no índice futuro, hoje, é vendida em 42.940 contratos.

Pergunta:

Como funciona no caso de eu comprar por exemplo 500 ações cuja liquidação é d+ 3 e logo após fazer a venda de 500 opções dessa mesma ação liquidação em D + 1? Como acontece a chamada de Margem dessa operação? Se é que acontece?

Resposta:

Bom dia Matheus,

Uma das operações mais tradicionais quando se pensa em Opções é a venda coberta de Opções. Ou a operação de “taxa” como muitos gostam de chamar. 🙂

A operação nada mais é do que a compra de uma determinada quantidade de ações, para que em seguida seja feita a venda da mesma quantidade de Opções do ativo, em um determinado strike e data de vencimento. Neste caso a Opção a ser vendida é a CALL, a opção de compra. 😉

Como a operação funciona ? Digamos que você compre 1.000 PETR4 por R$20,00 e que esteja pensando em rentabilizar essa carteira com a venda de Opções. Neste momento você precisará tomar uma decisão importante: vai querer “garantir” o exercício, ou somente obter o rendimento da operação ? (como você já sabe, a palavra garantia não combina muito com o investimento em ações …)

A melhor forma de se “garantir” o exercício é através da venda de Opções ITM (dentro do dinheiro). Desta forma, mesmo se a ação corrigir um pouco em relação ao ponto atual, a sua operação será concluída se a queda mantiver o preço da ação acima do strike da opção que foi vendida.

Se a ideia é manter a ação em carteira, mas embolsar o valor obtido com a venda, a escolha de uma OTM (fora do dinheiro) pode ser a melhor alternativa. Mesmo se a cotação da ação subir, você mantém a ação em sua posse. Claro … desde que a alta leve a ação para uma cotação abaixo do strike da opção que você vendeu.

Se a ideia é obter o máximo rendimento, não importando o desfecho (se você manterá ou não a ação em seu poder no final do exercício), você pode escolher vender uma ATM (no dinheiro). É nela que obtemos o maior rendimento de todos para a venda coberta.

Esse seria o “resumo resumido” da operação. Quando vender, por que vender, como vender, qual opção vender … tudo isso necessita de uma base teórica com a plena compreensão do que é uma opção e como ela funciona. Se tiver interesse, apresento isso da forma mais simples e prática possível no Double PUT Double CALL, o meu curso de Opções. Te convido a conhecê-lo. 😉

Mas voltando à tua dúvida, é possível haver chamada de margem em uma operação de venda coberta de CALL ? Sim, é. Vou explicar o motivo. 🙂

A operação de venda coberta não chama margem, pois ela é feita diretamente pela ação que cobre aquela venda. Não há cobrança de margem pela operação … mas existe a possibilidade de chamada de margem em um momento específico dela: a hora da montagem.

Como você bem lembrou, a ação só cairá em sua carteira em D+3, enquanto a opção em D+1. Isso vale para a custódia da ação/opção, bem como o financeiro da operação.

Ao comprar uma ação hoje, ela só estará na sua carteira em 3 dias, ou seja … na quinta-feira. Pois bem … consegue enxergar a possibilidade de uma “janela” ? Sim, isso é possível de acontecer. 🙁

Ao comprar hoje, e vendendo em seguida (no mesmo dia) você estaria vendendo uma opção “coberta” sem ter a ação em sua carteira. Algumas corretoras até mesmo proíbem que seus clientes efetuem a venda de uma opção antes que a ação esteja realmente na carteira deles. Ou seja … algumas corretoras só permitem que você realize a venda da opção em “D+3”.

Mas isso não é padrão. 🙂

Não é padrão porque existe a possibilidade da corretora informar na hora da compra que aquela ação deverá ser destinada à carteira de margem, pois servirá como cobertura para uma venda futura de opções. Por exemplo, na corretora que uso eu sempre informo na hora em que compro uma ação, que servirá como cobertura em uma venda coberta de opções, que ela deverá ser direcionada à carteira de cobertura (a carteira 27). Eu opero através de telefone, via mesa de operações. 😉

Já no caso de operações via homebroker, sugiro que você verifique junto à sua corretora qual a forma que eles atuam. Algumas já fazem tudo de forma automática, outras pedem que você informe. E outras, como disse, “prendem” a venda da opção até o momento em que a ação estiver na carteira do cliente.

Qual será a margem chamada neste caso ? A mesma que vimos sendo apresentada no post “Quero operar com opções, quanto preciso ter de margem ?“. 🙂

Importante lembrar que se houver a cobrança por causa desse “intervalo”, ela será devolvida em seguida, na hora em que a ação estiver na carteira. 😉

Espero ter lhe ajudado ! 😀

Abraços !

O estudo acompanhará o desempenho da ITUB4, BBDC4, PETR4 e da VALE3 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: 666 !!!! 😯

Não, o número não é uma referência ao nosso querido e amado presidente (ao menos não neste momento), ou à qualquer outra coisa que você esteja pensando … 666 foi o tamanho da queda do Dow Jones na sexta-feira passada …

Não é nada, não é nada … foi uma queda de -2,5% !!! Algo nada corriqueiro de se ver praquelas bandas …

Por aqui, tivemos queda também. Faltou pouco para que fosse lá nos 83.800. Quer dizer … ir, foi. Mas não foi … Consegui me fazer entender ? 😉

Foi lá, testou e segurou. Agora … O tombo de verdade do DJ ocorreu após o nosso fechamento … Quando fechamos, lá caia pouco mais de 1%.

É … Como isso vai afetar a nossa abertura ? Não sei …

A única coisa que eu sei é que lá fora está tudo vermelho. Futuros americanos com quase -0,5%, Europa com quase -1% e Japão que fechou com -2,5%. Até o petróleo está vermelho, com -0,3%.

Suporte da vez é nos 83.800 e não tem jeito. Pelo o que tudo indica é ali que a partida promete se decidir.

Vai ou racha. É agora ou nunca.

Massssss, nunca é tarde para se lembrar que se subir, teremos os 85.500 fazendo seu trabalho mais uma vez. 🙄

Confesso para você que estou me coçando para montar uma operação que se beneficie da queda. Mas e o medo de perder um dedo ? (não, eu não quero virar presidente)

Dica: quando sua estratégia diz que é para comprar/vender … mas você fica congelado, sem conseguir reagir e levar seu plano adiante, existe uma simples postura que poderá lhe ajudar a sair do lugar … OPERE PEQUENO !

Se costuma operar com lotes de 1.000 ações, reduza sua exposição. Opere com 100 ações para dar o “primeiro passo”. Uma posição bem menor do que a de costume, que se der errado não lhe afetará emocionalmente, mas que te faz se mexer e sair do estado de paralisia que às vezes nos encontramos por conta do medo.

Mas lembre-se: isso só é válido para quando você quer operar, sua estratégia diz que é para fazer tal operação, mas você se encontra dominado pelo medo de entrar e perder. Não, isso não é indicado para quem “quer operar” a todo custo, mas sua estratégia diz que é para ficar de fora …

Operar pequeno é a dica que dou para você que está com medo de entrar e o seu sistema operacional está gritando na sua orelha: “JUST DO IT !!!”

Se der errado, deu. Mas você perde pouco. Se der certo, isso alimenta o seu sistema psicológico e lhe ajuda a não entrar em estado catatônico em uma nova oportunidade futura. 😉

Vamos ver como o Ibovespa se comporta com um possível teste nos 83.800 … 🙂

“Zé, bom dia. Depois de finalizar o curso volto aqui para te agradecer. Acompanho o blog há muitos anos e mesmo já tendo conhecimento prévio no mercado de opções fiz questão de fazer o curso para que, de alguma forma, pudesse compensá-lo pelos anos de aprendizado que o blog me proporcionou gratuitamente. O curso Double Put Double Call superou em muito minhas expectativas pois consegui enxergar novas formas de rentabilizar a carteira, identificar os riscos e proteger o meu suado capital. Valeu cada centavo do investimento. Parabéns pelo excelente trabalho de educar financeiramente nossa nação !”

Claudio Fernandes da Cruz Junior

Conheça você também os cursos oferecidos aqui no Clube !! O “Minha primeira vez na Bolsa“, para quem quer começar a investir em ações com o pé direito, sem medo do desconhecido, e o “Double PUT Double CALL” para se aprofundar nos estudos sobre opções e de brinde conhecer o método operacional que uso para rentabilizar o meu patrimônio. 😉

Dia 31 de janeiro de 2018:
Entrada de R$ 135,103 milhões

Acumulado do mês de janeiro de 2018 (até o dia 31):
+ R$ 9,460 bilhões

No ano de 2018, o saldo está positivo em de R$ 9,460 bilhões.

Já a posição atual dos gringos no índice futuro, hoje, é vendida em 45.037 contratos.