Investindo desde o final da década de 90, já vi e vivi muita coisa na Bolsa.

O número de modinhas, e de ferramentas “definitivas”, é imenso e já perdi as contas de quantas vi … Vão desde ferramentas tecnológicas, até coisas mais exotéricas. Na hora de buscar a melhor forma de investir, vale tudo. (para muitos)

Mas o engraçado é ver que a maioria daqueles que buscava a solução “perfeita” para seus problemas, atirando para todo e qualquer lado, adotando tudo aquilo que o seu influencer preferido indicava – isso foi reforçado de 2010 pra cá, mas acredite … já existia antes, dificilmente buscava aquilo que se mostrava resistente ao maior teste de todos. Dificilmente buscava aquilo que o TEMPO se mostrou válido.

Repare nas leituras que a maioria das pessoas busca. Normalmente, lançamentos, com a mais nova (e derradeira) tese de investimento. Quantos são os que você conhece, que costumam ler livros de 10, 20, 50, 100 anos atrás ?

Poxa … Se aquilo que funciona há tanto tempo, permanece funcionando, por que ignorar ?

E neste quesito, um dos pontos relacionados ao mundo dos investimentos que mais vejo sendo ignorado, é o lado psicológico da coisa. 🙄

Acredite: de nada adianta você ter a MELHOR ferramenta em mãos, se não houver uma base sólida no lado emocional e psicológico. E sim, poucos são os que dão o devido valor a esse aspecto …

E, quer você queira ou não, o lado psicológico é aquele que determina se um investidor será bem-sucedido, ou não, em Bolsa. Do que adianta ter uma ferramenta que tem 100% de acerto, se você não tem a paciência necessária para aguardar que ela sinalize uma entrada ? (ou saída, acionando o STOP)

Sim … Esse é um aspecto básico do lado emocional no investimento. Básico e individual. Agora, quando aumentamos a amostragem de pessoas, o lado psicológico das coisas fala ainda mais alto !

E Bolsa é, acima de tudo, sobre a psicologia dos envolvidos.

Portanto, um conselho do Velho Zé: busque ler mais, aprender mais, conversar mais, reforçar mais o seu lado psicológico. Tive a sorte de ter acesso ao tema ainda cedo, e isso me ajudou bastante em toda a minha jornada e no meu amadurecimento como investidor. “Por acaso” … 😉

E por já ter visto bastante coisa, a leitura do livro “A psicologia da Bolsa de Valores” me agradou muito. Um pequeno livro (são apenas 112 páginas), de bolso, escrito em 1912 !!!, se mostrava atual a cada parágrafo lido. Algo com mais de 100 anos, parecia que tinha sido escrito ontem, e retratava fielmente o comportamento atual dos investidores.

Como eu disse, Bolsa é acima de tudo sobre a psicologia dos participantes. E nós, por mais que sejamos muito diferentes de nossos pais e avós, permanecemos sendo … seres humanos.

Outro autor que fala sobre o tema e me agrada bastante é o Elder. Aqui, alguns títulos dele:

– Aprenda a Operar no Mercado de Ações
– Aprenda a Operar Vendido e Vencer na Bolsa em Queda
– Investir ou não Investir ?
– Como Se Transformar Em Um Operador E Investidor De Sucesso

Não deixe de buscar mais sobre o assunto. Por favor !

Nota do Site:

A psicologia na Bolsa de Valores George Charles Selden Editora: Invest Books Ano: 2022 Edição: 1 Número de páginas: 112

Quando o Felipe e o Orleans me contaram que estavam preparando um novo livro, e que desta vez abordariam um tema mais amplo, mais completo, achei a ideia sensacional ! Mas … só não imaginava que seria tão completo assim ! 😀

Tem realmente tudo o que é necessário para se tornar um investidor. Desde os veículos de investimento propriamente ditos (Fundos, Ações, FIIs, renda fixa, etc), até o lado preparatório e emocional necessário na hora de investir.

E aqui cabe uma observação: muitos ignoram esta parte … 🙁

Palavras de quem já investe há quase 30 anos: deem mais valor ao lado emocional e psicológico do investimento ! Vocês não imaginam o quão importante e recompensador isso é.

Voltando ao livro, como disse, os autores nos trazem toda a bagagem necessária para quem está começando a investir. E no sentido amplo da palavra. Não é um livro sobre investimento em Bolsa, ou só em renda fixa. É sobre INVESTIR. E quem investe, utiliza as mais diversas ferramentas.

Por quê ? Porque cada necessidade, cada momento, cada situação exige coisas diferentes. Exige habilidades e prioridades diferentes.

Achei muito interessante a escolha dos temas a serem abordados. Acredita que até sobre COE falaram ?

E, sim … Falar sobre COE é algo muito importante a se fazer com alguém que está começando a investir.

Deixa eu explicar …

Trazendo para o meu universo, ok ? Quantas e quantas e quannnnnnnntas pessoas dizem que nunca mais na vida irão trabalhar com Opções ? Que perderam muito dinheiro com elas. Que são arriscadas. Que é cassino. Que é … São tantos argumentos, tantas experiência RUINS com as Opções, que é plenamente compreensível ver muita gente as encarando desta forma. Concorda ?

Só que as Opções (a ferramenta, o instrumento de investimento) não têm culpa nessa história …

O que ocorreu, provavelmente, foi uma criação de expectativa errada. Uma “venda” (no mais amplo sentido da palavra) errada. Quem apresentou o investimento, fez da forma errada. Ou a pessoa que se feriu investindo com Opções, não buscou o conhecimento necessário, não teve as informações necessárias para usá-las de uma forma mais adequada.

A mesma coisa ocorre, ocorreu, e continua ocorrendo com os COE. MUITA gente diz que nunca mais voltará a investir por causa do resultado obtido … Irá no máximo colocar a grana no Tesouro Direto e olhe lá. 🙄

Tem muita similaridade nas duas experiências. E, eles mostraram no livro que a história não precisava ser bem assim.

Conhecer as formas de investir, e os instrumentos financeiros, é primordial para quem vai investir. Para não iludir quem vai investir. E o que é melhor do que a informação nestes casos ? 😉

Está começando a investir ? Vai começar a investir ? Está querendo reforçar suas bases como investidor ? O Manual do Investidor Completo irá ser um fiel aliado neste teu momento. 🙂

Parabéns, Orleans e Felipe, por mais este excelente livro !

Nota do Site:

Manual do Investidor Completo Orleans Martins | Felipe Pontes Editora: — Ano: 2025 Edição: 1 Número de páginas: 327 Acabamento: Brochura Formato: Médio

“Zé, o que a história de alguém que viveu no começo do século passado pode nos ensinar nos dias de hoje ?”

Tanta coisa, pequeno gafanhoto … Tanta coisa … 🙄

O livro, que é praticamente uma autobiografia do Sr Firestone (sim, o dos pneus), mostra uma realidade completamente diferente da nossa. Um mundo onde a era moderna parecia ainda querer engatinhar. Longe da tecnologia e da velocidade que nos cerca.

Um mundo onde tudo ainda parecia não existir … E, consequentemente, um mundo onde tudo ainda precisava ser construído. (ponto para os que pensaram: “CARAMBA ! Então era um mundo repleto de oportunidades !)

Na real ? Um choque de realidade !

Primeiro pelo “amadorismo” com que as coisas pareciam ser feitas … Tudo meio na base do jeitão, sem medir muito as consequências e riscos. (que por sinal, foi uma das coisas que mais me chamou a atenção: os riscos que os trabalhadores enfrentavam naquela época … e o povo de hoje reclama !)

Outro motivo ? Os valores … Como o nosso dinheiro perdeu valor ! Meu pai do céu. 🙁

Sim, como brasileiros isso é algo “normal” para nós. Nosso dinheiro se perdeu no meio de tantos planos e no ritmo alucinante da inflação da década de 80 e primeira metade da de 90. Mas quando vemos valores em dólares, irrisórios, sendo as precificações da época, vemos que tudo mudou.

*** e mais recentemente, piorou ainda mais … lembre-se que bilhão é o “novo” milhão ! ***

Fui motivado pelo lado negócios da coisa. Me prendeu pelo lado nostalgia.

E sim, o livro traz alguns insights no lado negócios da coisa. O principal ? Tenha tempo para pensar !

Mas, não poderia deixar de destacar algo. Não somos o que somos por acaso … O Brasil tem presença marcante na história “desse cara”. Borracha te lembra alguma coisa ? Pois então !!

Durante muito tempo tivemos “o controle” da produção mundial. Nossas seringueiras produziam boa parte daquilo que era consumido. E graças a isso, a ganância dos “caras de BSB” (que não eram de BSB na época …) fez crescer os olhos e perderam a mão.

Sim, graças à falta de noção dos governantes da época, perdemos espaço para outros produtores, e a fortuna que a commodity gerava, passou a ir para outros países. Não é de hoje que a taxação quebra setores inteiros no Brasil …

Um ótimo livro para quem gosta de história. Para quem gosta de acompanha a evolução da sociedade. Para quem acha que hoje é tudo muito difícil … Para quem quer ver um pouco mais das coisas que ainda nos fazem ser o eterno país do futuro. 🙄

Leitura leve e agradável. 😀

Nota do Site:

Homens e Borracha: A História dos Negócios Harvey S. Firestone Editora: Invest Books Ano: 2024 Edição: 1 Número de páginas: 257 Acabamento: Brochura Formato: Médio

Já falei algumas vezes sobre uma das minhas características de estudo/aprendizado. Se você ainda não viu, eu costumo “beber de outras fontes”. Traduzindo: gosto de ler e aprender sobre outros assuntos, outros temas, não necessariamente ligados ao mundo dos investimentos. Acredito que muitas experiências e soluções adotadas para resolver alguns problemas totalmente desconexos da nossa realidade, seriam muito benéficos a ela. Sim, copiar soluções, em situações diferentes, podem trazer resultados bons, e “inesperados”. (falei sobre isso nos meus comentários do livro “A arte de imitar“)

Agora, fazer uma analogia entre o mundo dos investimentos e Darwin ?! Esta foi a primeira vez que vi algo do tipo. 😀

E o “pior” ? Faz TODO o sentido !

Afinal de contas, o que mais quer um investidor quando adentra o Mercado ?

– “Obter LUCRO !!!“, diria a maioria …

Mas não, o verdadeiro investidor, acima de tudo, deseja sobreviver ao Mercado. Sim, sobreviver e prosperar. E onde foi que já vimos coisa parecida … 😉

O livro é excelente ! Nele o autor, Pulak Prasad, apresenta diversas passagens do “A origem das espécies” (que por sinal é um livro que eu ainda não li), fazendo ligações diretas com o mundo dos investimentos. Mais especificamente, com a forma que ele investe. (ele é fundador da Nalanda Capital)

As bases da sua estratégia, são:

– Elimine riscos significativos
– Invista apenas em negócios estelares a um preço justo
– Possua-os para sempre

E o mais interessante, ao menos pra mim, foi ver que muitos dos pontos por ele levantados, se assemelham a minha forma de investir. 😀

Não, não vou me aprofundar na apresentação dos pontos levantados por ele. Eu quero que você leia o livro. E caso não possa ler por inteiro, ao menos se esforce para ler o primeiro capítulo. Sério ! O conteúdo ali presente é de fundamental importância, e (infelizmente) ignorado por muitos …

Como dito por ele: “Se, por algum motivo, você perder o livro depois de ler o Capítulo 1, acredito que mesmo assim seu dinheiro terá sido bem usado.”

Ele fala sobre “evitar grandes riscos“. Só digo que a mensagem ali apresentada, te explica os motivos que me protegeram de investir (e perder !) meu dinheiro em ações de empresas como Oi, “Via Varejo” (que não faço mais a mínima ideia de como se chama hoje), ou alguma do grupo X. 😉

Mais uma vez, leia este livro.

E lembre-se: abra sua mente. Expanda seu universo. Não fique tão focado apenas no mundinho das finanças. Muitas vezes a solução de um problema pode ser encontrada dentro de uma colmeia. Ou fora dela … 🙂

Nota do Site:

O que aprendi sobre investimentos com Darwin Pulak Prasad Editora: Novatec Editora Ano: 2024 Edição: 1 Número de páginas: 312 Acabamento: Brochura Formato: Médio

Quando comecei a leitura deste livro, muitos me perguntaram o motivo para tal leitura. Se estaria pensando em mudar minha forma de trabalhar, ou se tinha algum outro motivo. A resposta padrão que dava, era: “O Double PUT Double CALL visa rentabilizar uma carteira de ações de médio/longo prazo. Portanto, tudo o que venha a acrescentar nesta rentabilidade, é bem-vindo !”

E convenhamos … Montar uma carteira visando o recebimento de dividendos é bem parecido com a ideia de montar uma carteira visando gerar um fluxo de caixa a partir do lançamento de Opções. Ao menos na minha forma de enxergar (e trabalhar com elas), é. 😉

Tanto é, que muitos são que chamam a venda coberta de Opções de “dividendo sintético“. (e a venda coberta de Opções é uma das estratégias que integram o método por mim desenvolvido)

Então, a leitura deste livro faz total sentido para mim. E espero que para você também. 😀

O livro

Acredito que possamos dividir o livro em duas partes: a primeira onde o Felipe e o Orleans fazem uma apresentação bem clara e detalhada do que são os dividendos. No post “O que é e como funcionam os dividendos das ações ? (da forma mais simples possível)” falo sobre isso, mas a apresentação feita no livro é MUITO mais aprofundada. 😉

Já a segunda parte, seria a destinada à apresentação de uma metodologia para que a escolha das ações, boas pagadoras de dividendos, seja feita. E sim, nesta parte a análise fundamentalista come solta ! 🙂

É através dela que os autores fazem a triagem, e consequentemente a escolha das empresas que integrarão a carteira de ações, visando a obtenção de bons dividendos.

E claro … a consequência direta, muitas vezes, é que além da obtenção de bons dividendos, a carteira acaba apresentando um bom desempenho em Bolsa, com sua valorização. Algo na linha do que apresentei no post “Zé, qual é a lógica/vantagem do dividendo ?”

E é justamente neste ponto que mais vejo vantagens para quem deseja aproveitar o conteúdo apresentado no livro, em conjunto com o Double PUT Double CALL: criar mais um filtro que ajudará a escolher as ações que poderão ser usadas pela a pessoa na estratégia. (leia o post que indiquei acima que ficará mais claro o motivo)

Além é claro da possibilidade de ampliar o retorno obtido no ano com a estratégia. 😉

Sim, eu vejo o ganho extra dos dividendos como um extra (literalmente), não sendo o objetivo principal da coisa. E como todo ganho extra é bem-vindo … 😀

Esta é uma leitura que certamente trará belos frutos para quem dedicar algum tempo nela. (afinal de contas, são mais de 500 páginas, hehehe)

E olha … vale muito ! 🙂

Parabéns ao Orleans e ao Felipe pela obra criada ! Leitura nacional, de qualidade, mostrando a nossa realidade, e que certamente ajudará muitos investidores. Nota 10 !

Nota do Site:

O investidor em ações de dividendos Orleans Martins | Felipe Pontes Ano: 2022 Edição: 1 Número de páginas: 519 Acabamento: Brochura Formato: Médio