Não há como negar que o Mercado Financeiro brasileiro cresceu nos últimos anos. Cresceu, e cresceu muito. Seja por conta do número de participantes (há 10 anos éramos 0,3% da população negociando com ações, hoje somos pouco mais de 2%), ou pelas ferramentas disponíveis para que possamos investir.

Mas me parece que uma coisa não acompanhou: a preparação dos investidores para a hora de investir.

Olhe ao seu redor, você perceberá que a maioria das pessoas que você conhece ainda investem sem fazer muita ideia do que estão fazendo. Muitos, sem fazer ideia de em que estão investindo … (espero que você não se reconheça como sendo um integrante deste grupo !)

É tão mais fácil pegar uma diquinha aqui, outra ali … Esperar a orientação do seu assessor de investimentos … Não é mesmo ? E é aqui que entramos no tema do livro: existem profissionais e profissionais. Você sabe quem está cuidando do seu dinheiro ? Quem está te orientando na hora de investir ?

O bom assessor

Existem excelentes AIs ! Pessoas que prezam pela qualidade. Fornecem informações precisas, cuidam do dinheiro dos clientes com o mesmo cuidado que cuidam do próprio. Buscam alternativas de investimento seguras e atraentes. Sempre lembrando que manter o cliente ciente do que estão fazendo, sem fugir do seu nível de risco. Sem forçar a barra. Sem tentar passar a perna em quem está confiando num serviço bem prestado.

Mas …

O mau assessor

… existe o outro lado da moeda.

Existem aqueles cujo único objetivo é o lucro. Não se importam em cuidar (de verdade) do dinheiro de seus clientes. Buscam faturar com as comissões, acima de tudo. E que comissões … !!!

O mau assessor não se importará em respeitar o nível de risco suportado pelo cliente. Ele o induzirá a “mudar” esse perfil. Dirá como ele deve responder o questionário de perfil de investidor (dividido em Conservador, Moderado ou Arrojado), para que possa empurrar aquela “pérola” … 🙄

Usará um vocabulário técnico, cheio de termos em inglês. Falará da forma mais complicada possível, tudo visando impedir a real compreensão daquilo que está sendo ofertado. Lembra que já falamos disso aqui no Clube ? – Leia: Vamos falar sobre o economês ?

Além disso, na hora de detalhar as estruturas dos investimentos oferecidos – sim, estruturas … pois um dos segredos é esse -, faz questão de não explicar direito. Ou pior: detalhar sem apresentar de verdade o que é e como funciona. E como em sua grande maioria são estruturas complexas, fica fácil.

Aqui eles contam com um detalhe: poucas são as pessoas que ao receberem os “detalhes” dirão que não entenderam, caso não tenham entendido. (spoiler: não entenderão)

O ser humano tem dessas coisas … Prefere ser enganado do que dizer que não entendeu e pedir mais detalhes até entender …

Ah ! Quase que eu ia me esquecendo, mas acredito que você já saiba do tipo de instrumento que eles mais oferecem: os famigerados COE ! Ferramenta que poderia ter real utilidade, que foi distorcida e hoje em dia praticamente virou sinônimo de golpe … 🙁

Como disse, estes maus assessores fazem o que fazem pelas altas comissões. São muito bem remunerados para ludibriar aqueles que deveriam proteger e orientar.

Sobre o livro

No livro, Guia do Investidor Enganado, Vinicio Almeida nos traz muitos casos que parecem seguir um mesmo padrão. Um mesmo roteiro.

Além dos exemplos, ele nos dá orientações de como detectarmos esse tipo de comportamento (dos assessores), auxiliando o investidor a evitar – e fugir ! – deste tipo de “profissional” e dos investimentos por eles indicados. Nos apresenta questionamentos (e comportamentos) a serem feitos quando formos apresentados à ofertas do tipo.

E acredite: não é algo difícil de ser feito … O problema é que em muitos casos estes maus profissionais atacam (não consegui encontrar termos mais brando) pessoas mais velhas e indefesas. Conseguem enrola-las e convence-las a aplicar com eles.

Indico que você leia o livro para aprender a se defender.

Mas antes de terminar, um questionamento: em qual dos dois tipos de profissional você enquadraria aqueles que ofertaram CDBs do Banco Master a seus clientes nos últimos meses … ?

Nota do Site:

Guia do Investidor Enganado Vinicio Almeida Editora: — Ano: 2025 Edição: 1 Número de páginas: 343

Investindo desde o final da década de 90, já vi e vivi muita coisa na Bolsa.

O número de modinhas, e de ferramentas “definitivas”, é imenso e já perdi as contas de quantas vi … Vão desde ferramentas tecnológicas, até coisas mais exotéricas. Na hora de buscar a melhor forma de investir, vale tudo. (para muitos)

Mas o engraçado é ver que a maioria daqueles que buscava a solução “perfeita” para seus problemas, atirando para todo e qualquer lado, adotando tudo aquilo que o seu influencer preferido indicava – isso foi reforçado de 2010 pra cá, mas acredite … já existia antes, dificilmente buscava aquilo que se mostrava resistente ao maior teste de todos. Dificilmente buscava aquilo que o TEMPO se mostrou válido.

Repare nas leituras que a maioria das pessoas busca. Normalmente, lançamentos, com a mais nova (e derradeira) tese de investimento. Quantos são os que você conhece, que costumam ler livros de 10, 20, 50, 100 anos atrás ?

Poxa … Se aquilo que funciona há tanto tempo, permanece funcionando, por que ignorar ?

E neste quesito, um dos pontos relacionados ao mundo dos investimentos que mais vejo sendo ignorado, é o lado psicológico da coisa. 🙄

Acredite: de nada adianta você ter a MELHOR ferramenta em mãos, se não houver uma base sólida no lado emocional e psicológico. E sim, poucos são os que dão o devido valor a esse aspecto …

E, quer você queira ou não, o lado psicológico é aquele que determina se um investidor será bem-sucedido, ou não, em Bolsa. Do que adianta ter uma ferramenta que tem 100% de acerto, se você não tem a paciência necessária para aguardar que ela sinalize uma entrada ? (ou saída, acionando o STOP)

Sim … Esse é um aspecto básico do lado emocional no investimento. Básico e individual. Agora, quando aumentamos a amostragem de pessoas, o lado psicológico das coisas fala ainda mais alto !

E Bolsa é, acima de tudo, sobre a psicologia dos envolvidos.

Portanto, um conselho do Velho Zé: busque ler mais, aprender mais, conversar mais, reforçar mais o seu lado psicológico. Tive a sorte de ter acesso ao tema ainda cedo, e isso me ajudou bastante em toda a minha jornada e no meu amadurecimento como investidor. “Por acaso” … 😉

E por já ter visto bastante coisa, a leitura do livro “A psicologia da Bolsa de Valores” me agradou muito. Um pequeno livro (são apenas 112 páginas), de bolso, escrito em 1912 !!!, se mostrava atual a cada parágrafo lido. Algo com mais de 100 anos, parecia que tinha sido escrito ontem, e retratava fielmente o comportamento atual dos investidores.

Como eu disse, Bolsa é acima de tudo sobre a psicologia dos participantes. E nós, por mais que sejamos muito diferentes de nossos pais e avós, permanecemos sendo … seres humanos.

Outro autor que fala sobre o tema e me agrada bastante é o Elder. Aqui, alguns títulos dele:

– Aprenda a Operar no Mercado de Ações
– Aprenda a Operar Vendido e Vencer na Bolsa em Queda
– Investir ou não Investir ?
– Como Se Transformar Em Um Operador E Investidor De Sucesso

Não deixe de buscar mais sobre o assunto. Por favor !

Nota do Site:

A psicologia na Bolsa de Valores George Charles Selden Editora: Invest Books Ano: 2022 Edição: 1 Número de páginas: 112

Quando o Felipe e o Orleans me contaram que estavam preparando um novo livro, e que desta vez abordariam um tema mais amplo, mais completo, achei a ideia sensacional ! Mas … só não imaginava que seria tão completo assim ! 😀

Tem realmente tudo o que é necessário para se tornar um investidor. Desde os veículos de investimento propriamente ditos (Fundos, Ações, FIIs, renda fixa, etc), até o lado preparatório e emocional necessário na hora de investir.

E aqui cabe uma observação: muitos ignoram esta parte … 🙁

Palavras de quem já investe há quase 30 anos: deem mais valor ao lado emocional e psicológico do investimento ! Vocês não imaginam o quão importante e recompensador isso é.

Voltando ao livro, como disse, os autores nos trazem toda a bagagem necessária para quem está começando a investir. E no sentido amplo da palavra. Não é um livro sobre investimento em Bolsa, ou só em renda fixa. É sobre INVESTIR. E quem investe, utiliza as mais diversas ferramentas.

Por quê ? Porque cada necessidade, cada momento, cada situação exige coisas diferentes. Exige habilidades e prioridades diferentes.

Achei muito interessante a escolha dos temas a serem abordados. Acredita que até sobre COE falaram ?

E, sim … Falar sobre COE é algo muito importante a se fazer com alguém que está começando a investir.

Deixa eu explicar …

Trazendo para o meu universo, ok ? Quantas e quantas e quannnnnnnntas pessoas dizem que nunca mais na vida irão trabalhar com Opções ? Que perderam muito dinheiro com elas. Que são arriscadas. Que é cassino. Que é … São tantos argumentos, tantas experiência RUINS com as Opções, que é plenamente compreensível ver muita gente as encarando desta forma. Concorda ?

Só que as Opções (a ferramenta, o instrumento de investimento) não têm culpa nessa história …

O que ocorreu, provavelmente, foi uma criação de expectativa errada. Uma “venda” (no mais amplo sentido da palavra) errada. Quem apresentou o investimento, fez da forma errada. Ou a pessoa que se feriu investindo com Opções, não buscou o conhecimento necessário, não teve as informações necessárias para usá-las de uma forma mais adequada.

A mesma coisa ocorre, ocorreu, e continua ocorrendo com os COE. MUITA gente diz que nunca mais voltará a investir por causa do resultado obtido … Irá no máximo colocar a grana no Tesouro Direto e olhe lá. 🙄

Tem muita similaridade nas duas experiências. E, eles mostraram no livro que a história não precisava ser bem assim.

Conhecer as formas de investir, e os instrumentos financeiros, é primordial para quem vai investir. Para não iludir quem vai investir. E o que é melhor do que a informação nestes casos ? 😉

Está começando a investir ? Vai começar a investir ? Está querendo reforçar suas bases como investidor ? O Manual do Investidor Completo irá ser um fiel aliado neste teu momento. 🙂

Parabéns, Orleans e Felipe, por mais este excelente livro !

Nota do Site:

Manual do Investidor Completo Orleans Martins | Felipe Pontes Editora: — Ano: 2025 Edição: 1 Número de páginas: 327 Acabamento: Brochura Formato: Médio

“Zé, o que a história de alguém que viveu no começo do século passado pode nos ensinar nos dias de hoje ?”

Tanta coisa, pequeno gafanhoto … Tanta coisa … 🙄

O livro, que é praticamente uma autobiografia do Sr Firestone (sim, o dos pneus), mostra uma realidade completamente diferente da nossa. Um mundo onde a era moderna parecia ainda querer engatinhar. Longe da tecnologia e da velocidade que nos cerca.

Um mundo onde tudo ainda parecia não existir … E, consequentemente, um mundo onde tudo ainda precisava ser construído. (ponto para os que pensaram: “CARAMBA ! Então era um mundo repleto de oportunidades !)

Na real ? Um choque de realidade !

Primeiro pelo “amadorismo” com que as coisas pareciam ser feitas … Tudo meio na base do jeitão, sem medir muito as consequências e riscos. (que por sinal, foi uma das coisas que mais me chamou a atenção: os riscos que os trabalhadores enfrentavam naquela época … e o povo de hoje reclama !)

Outro motivo ? Os valores … Como o nosso dinheiro perdeu valor ! Meu pai do céu. 🙁

Sim, como brasileiros isso é algo “normal” para nós. Nosso dinheiro se perdeu no meio de tantos planos e no ritmo alucinante da inflação da década de 80 e primeira metade da de 90. Mas quando vemos valores em dólares, irrisórios, sendo as precificações da época, vemos que tudo mudou.

*** e mais recentemente, piorou ainda mais … lembre-se que bilhão é o “novo” milhão ! ***

Fui motivado pelo lado negócios da coisa. Me prendeu pelo lado nostalgia.

E sim, o livro traz alguns insights no lado negócios da coisa. O principal ? Tenha tempo para pensar !

Mas, não poderia deixar de destacar algo. Não somos o que somos por acaso … O Brasil tem presença marcante na história “desse cara”. Borracha te lembra alguma coisa ? Pois então !!

Durante muito tempo tivemos “o controle” da produção mundial. Nossas seringueiras produziam boa parte daquilo que era consumido. E graças a isso, a ganância dos “caras de BSB” (que não eram de BSB na época …) fez crescer os olhos e perderam a mão.

Sim, graças à falta de noção dos governantes da época, perdemos espaço para outros produtores, e a fortuna que a commodity gerava, passou a ir para outros países. Não é de hoje que a taxação quebra setores inteiros no Brasil …

Um ótimo livro para quem gosta de história. Para quem gosta de acompanha a evolução da sociedade. Para quem acha que hoje é tudo muito difícil … Para quem quer ver um pouco mais das coisas que ainda nos fazem ser o eterno país do futuro. 🙄

Leitura leve e agradável. 😀

Nota do Site:

Homens e Borracha: A História dos Negócios Harvey S. Firestone Editora: Invest Books Ano: 2024 Edição: 1 Número de páginas: 257 Acabamento: Brochura Formato: Médio

Já falei algumas vezes sobre uma das minhas características de estudo/aprendizado. Se você ainda não viu, eu costumo “beber de outras fontes”. Traduzindo: gosto de ler e aprender sobre outros assuntos, outros temas, não necessariamente ligados ao mundo dos investimentos. Acredito que muitas experiências e soluções adotadas para resolver alguns problemas totalmente desconexos da nossa realidade, seriam muito benéficos a ela. Sim, copiar soluções, em situações diferentes, podem trazer resultados bons, e “inesperados”. (falei sobre isso nos meus comentários do livro “A arte de imitar“)

Agora, fazer uma analogia entre o mundo dos investimentos e Darwin ?! Esta foi a primeira vez que vi algo do tipo. 😀

E o “pior” ? Faz TODO o sentido !

Afinal de contas, o que mais quer um investidor quando adentra o Mercado ?

– “Obter LUCRO !!!“, diria a maioria …

Mas não, o verdadeiro investidor, acima de tudo, deseja sobreviver ao Mercado. Sim, sobreviver e prosperar. E onde foi que já vimos coisa parecida … 😉

O livro é excelente ! Nele o autor, Pulak Prasad, apresenta diversas passagens do “A origem das espécies” (que por sinal é um livro que eu ainda não li), fazendo ligações diretas com o mundo dos investimentos. Mais especificamente, com a forma que ele investe. (ele é fundador da Nalanda Capital)

As bases da sua estratégia, são:

– Elimine riscos significativos
– Invista apenas em negócios estelares a um preço justo
– Possua-os para sempre

E o mais interessante, ao menos pra mim, foi ver que muitos dos pontos por ele levantados, se assemelham a minha forma de investir. 😀

Não, não vou me aprofundar na apresentação dos pontos levantados por ele. Eu quero que você leia o livro. E caso não possa ler por inteiro, ao menos se esforce para ler o primeiro capítulo. Sério ! O conteúdo ali presente é de fundamental importância, e (infelizmente) ignorado por muitos …

Como dito por ele: “Se, por algum motivo, você perder o livro depois de ler o Capítulo 1, acredito que mesmo assim seu dinheiro terá sido bem usado.”

Ele fala sobre “evitar grandes riscos“. Só digo que a mensagem ali apresentada, te explica os motivos que me protegeram de investir (e perder !) meu dinheiro em ações de empresas como Oi, “Via Varejo” (que não faço mais a mínima ideia de como se chama hoje), ou alguma do grupo X. 😉

Mais uma vez, leia este livro.

E lembre-se: abra sua mente. Expanda seu universo. Não fique tão focado apenas no mundinho das finanças. Muitas vezes a solução de um problema pode ser encontrada dentro de uma colmeia. Ou fora dela … 🙂

Nota do Site:

O que aprendi sobre investimentos com Darwin Pulak Prasad Editora: Novatec Editora Ano: 2024 Edição: 1 Número de páginas: 312 Acabamento: Brochura Formato: Médio