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O brasileiro discrimina as PUTs !!

Operar opções é algo mágico. As oportunidades que este mercado nos proporciona são simplesmente fantásticas, e quem conhece as “regras” dele acaba não trocando-o por nada. 🙂

Dependendo da estratégia que você utilize, poderá colher frutos de movimentos altistas, de queda ou até mesmo daqueles momentos mais enfadonhos onde o mercado não anda. Sabendo o que se deve fazer o investidor que usa o mercado de opções para rentabilizar o seu capital consegue lucrar com os 3 movimentos. Entendeu o porquê do fantástico ? 😉

Mas querendo ou não, é um mercado ainda pouco explorado no Brasil … São poucas as pessoas que dedicam seu tempo e dinheiro para aprender sobre o tema. Poucos, mas vencedores ! 😀

Graças a isso, algumas distorções se fazem presentes. Não são todas as empresas que oferecem liquidez para operações maiores ($$$), e até mesmo dentro das que oferecem, existe uma distorção discriminatória …

Tadinhas das PUTs !!

Sim … O mercado brasileiro discrimina as PUTs. Justo elas, que oferecem tantas oportunidades e benefícios para seus clientes usuários, sofrem com o fato de praticamente ignorarmos sua existência.

Por exemplo … Você sabia que elas te permitem comprar ações por um preço mais baixo do que o praticado pelo mercado ?

Mas voltando à discriminação propriamente dita, você imagina de que forma isso se faz presente ? Lembra do straddle, aquela operação que te permite ganhar em momentos chave, onde você pode esperar tanto uma alta quanto uma queda, e lucrar com qualquer um dos dois movimentos ?

Pois então, está lembrado que ele tem um “porém”, e que é justamente o fato de que se for para baixo (quando as PUTs serão usadas) o movimento precisará ser um pouco mais forte do que o de alta para obtermos um mesmo retorno ? Traduzindo: precisamos que caia mais para obter o mesmo ganho que poderia ser obtido no caso de uma alta de menor tamanho.

É … as PUTs são “desvalorizadas” pelo mercado … 🙁

Qual o motivo de estares falando sobre isso Zé ?

Simples: final de exercício das I/U (CALL/PUT) e com isso é chegada a hora de fazer a rolagem de uma posição vendida em PUTs.

Ao olhar os números praticados na opção em que estou vendido, me veio a lembrança de tempos melhores, onde as rolagens eram mais gordinhas, hehehe. Mas acima de tudo, reparei como a PUT ATM de PETR4 da próxima série está “barata”. De imediato fui comparar com a CALL ATM de PETR4 da próxima série e … BINGO ! A CALL está realmente mais “cara” do que a PUT

Por sorte a cotação da PETR4 está praticamente no strike das duas: R$15,03, mas a diferença dos preços está lá … (entre parênteses inclui o volume negociado delas no pregão de 17/09/2017)

PETR4: R$15,03
PETRJ15: R$0,63 (6,92MM)
PETRV15: R$0,53 (657k)

10 centavos de diferença … e se você está atento, viu que eu não poderia fazer essa comparação direta. 😉

A J15 tem 60¢ de gordura, enquanto a V1556¢“. Espero que o motivo desse parênteses tenha sido compreendido por você. 😀

Apenas 4 centavos de diferença ? Sim, tudo isso ! Como as condições são “idênticas”, era esperado que encontrássemos a mesma gordura em ambas. Concorda ?

“Ah Zé, o que pode estar acontecendo é que a expectativa de alta na cotação desta ação é maior do que a de queda …”

Sim, pode ser isso. Mas todas as vezes que comparamos CALL e PUT encontramos essa diferença. (ou uma muito parecida com essa)

Não pode ser apenas uma coincidência … E a diferença no volume negociado já mostra isso. Existe uma diferença entre as duas.

Acredito que só veremos CALL e PUT combatendo em pé de igualdade no momento em que o mercado der o mesmo valor para as duas. E torço para que este dia chegue o quanto antes … 🙁

Para comparação, outras ações e suas respectivas ATM:

VALE3: R$34,77
VALEJ312: R$1,52 (395k)
VALEV312: R$1,14 (180k)
(strike = R$34,62)

BBDC4: R$35,41
BBDCJ19: R$1,20 (3,60k)
BBDCV19: R$1,00 (1,10k)
(strike = R$35,48)

ITUB4: R$42,93
ITUBJ27: R$1,31 (15,1k)
ITUBV27: R$1,00 (38,7k)
(strike = R$42,99)

ps: viu porquê eu mantenho minhas operações com opções centradas em PETR4 ?

ps²: e pensar que até poucos meses atrás uma ATM em início de vencimento nos gerava 5% de retorno … ai ai. 🙁

Aluguel de ações

Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !





Comentário: GLUB GLUB

E fomos um pouco mais fundo no pregão de sexta-feira … 110k na tela !

Vamos visitar os 108k (alvo do pivot de queda), ou encontraremos força, sei lá de onde, para uma recuperação ?

Bom, neste momento, temos um suporte na região dos 109.800 pontos, e uma resistência na dos 112.250 pontos … Quem visitaremos primeiro ? Quem conseguiremos romper ? 🙄

Essa só o tempo responde. 😉

Mas ao menos já temos pontos de observação ! 😀

Hoje as coisas amanheceram mais calmas lá fora … Tudo positivo. E relativamente bem positivo. Vamos ver se isso nos empolga e vamos junto.

Mas lembrando: um passo de cada vez. 🙂

Uma ótima semana para todos ! 😀

 

Karina Amancio de Lima – aluna Minha 1x na Bolsa, do Double PUT Double CALL e do Golden Option

Conheça você também os cursos oferecidos aqui no Clube !! O “Minha primeira vez na Bolsa“, para quem quer começar a investir em ações com o pé direito, sem medo do desconhecido, e o “Double PUT Double CALL” para se aprofundar nos estudos sobre opções e de brinde conhecer o método operacional que uso para rentabilizar o meu patrimônio. 😉

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Amigos, hoje precisarei solicitar a sua ajuda. 🙂

Sim … eu sei que é muitas vezes é chato ajudar um desconhecido … Sei que o seu tempo é curto e muito valioso. Mas prometo que a ajuda que estou pedindo é coisa pouca e é algo que poderá ser feito em poucos segundos. 😉

Como você já sabe, no ano passado lancei 2 cursos:

#1 – O Double PUT Double CALL, curso sobre Opções onde apresento a minha estratégia de investimento, onde compartilho com os alunos tudo aquilo que aprendi na empreitada que se seguiu àquela perda (das grandes !!!) com ELET6 em um longínquo ano de 2005 … Um método que pudesse me trazer um retorno mais elevado que a média, e que também pudesse proteger meu patrimônio de acidentes como aquele.

#2 – O Minha 1x na Bolsa, curso criado para permitir que os interessados no investimento em ações pudessem ter as informações necessárias para começar com o pé direito. Nele entrego toda a experiência que acumulei nestes 20 anos de mercado, sempre dando destaque ao lado realidade do mercado. Deixemos os contos de fadas para os outros … Um curso que te permite sair do zero absoluto em relação ao investimento em ações, para terminá-lo com a compra de suas primeiras ações. 🙂

O contato com os alunos, após a conclusão dos cursos, onde eles me passam suas dúvidas, comentários, sugestões, agradecimentos e pedidos, me fez enxergar a necessidade de expandir o leque. Sim, mesmo quando as aulas “terminam” o meu contato com todos os alunos permanece vivo. Na minha opinião isso é fundamental para que todos possam crescer e evoluir com este processo. 😀

“Como assim expandir o leque, Zé ?”

Expandir as áreas de abrangência dos meus cursos ! 😉

Como você já sabe, estou neste momento desenvolvendo um 3º curso, o “Iniciando os seus Investimentos – ISI !“. Sim, um curso voltado a quem está realmente começando a pensar em investir. Você deve se lembrar da série de posts, de longa data, com o mesmo nome. A ideia é justamente trazer a ideia daqueles posts para o formato de curso. Trazendo as informações que são realmente necessárias para quem quer investir (de verdade) sabendo o que está fazendo, e porquê está fazendo.

Sim, os principais tipos de investimentos serão apresentados e detalhados para os alunos. Mostrando qual o perfil de investidor é o mais adequado para cada um deles, como se investe, onde, quanto, quando, etc etc etc.

Resumindo: um curso para quem está … Iniciando os seus Investimentos. 😀

Mas a ajuda que eu venho lhe pedir é sobre algo mais específico … É sobre a próxima MasterClass do Clube. (e isso você já sabia por causa do título do post, hehehe)

Você sabe o que é uma MasterClass ? Uma MasterClass nada mais é do que uma aula sobre um assunto específico, onde o foco da aula é única e exclusivamente um único tema. Uma aula mais longa, com duração de 30 … 60 minutos (para que tudo possa ser bem detalhado), apresentando o máximo possível de informações sobre aquele assunto, sem fugir do tema e sem dar nó na cabeça de quem a está assistindo. 🙂

Na verdade, a nossa próxima MasterClass será a nossa primeira. Mas como sempre pensamos adiante, ela é a próxima de muitas. 😉

Portanto, hoje, eu gostaria de te perguntar: sobre qual tema você gostaria de ter uma aula criada com todo o cuidado, carinho e dedicação que você já conhece aqui do Clube ? Pensei em alguns temas que considero importantes e gostaria de saber qual deles você gostaria de participar.

 

Qual deve ser a próxima MasterClass do Clube do Pai Rico ?

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Estes foram alguns temas que tenho pensando em preparar esse tipo de material para você. Qual deles mais te interessa? Você teria alguma outra sugestão que gostaria de ver virando uma MasterClass ?

Não é segredo para ninguém que neste momento eu venho pendendo para duas alternativas … a “Como comprar ações com desconto ?” e a “Formando o seu Colchão de Segurança definitivo !“. Motivo ? Ambas já foram amplamente debatidas aqui no Clube e eu vejo quanto elas despertam o interesse dos leitores, mas além disso, considero os temas de fundamental importância para quem quer investir de forma tranquila e mais segura. 🙂

Mas como disse, essa é a minha opinião … e eu gostaria de ouvir a sua !! 😉

Qual desses temas mais lhe agrada ? Qual deles você sente mais necessidade neste momento ?

 

Qual deve ser a próxima MasterClass do Clube do Pai Rico ?

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Já agradeço sua ajuda antecipadamente ! 😀