Clube do Pai Rico

Solicite o seu agora mesmo!

O que é, e como funciona um índice de ações ?

pregao bovespa

Sempre que falamos sobre o mercado acionário, falamos sobre a valorização das ações que lá são negociadas. Sobre como se comportou a Petrobras, como foi o desempenho da Vale, quanto subiram Itaú e Bradesco. Por serem empresas independentes, e sem uma ligação direta, falar sobre ativos isolados pode não passar a real noção de como o mercado se comportou naquele dia. Afinal de contas um evento isolado pode afetar (fortemente) uma ação, mas não o mercado em si.

Como fazer para sabermos como o mercado, ou um setor, se comportou em determinado período ? Diante desta necessidade criaram-se os índice de ações, que nada mais são do que conjuntos de determinadas ações que formam (e se destacam) no mercado, ou representam determinado setor.

O índice acionário mais famoso no Brasil é o Ibovespa, formado por 59 ações, de 56 empresas (Bradesco, Petrobras e Vale têm ações ON e PN integrando o índice), e é ele que vemos estampando as notícias nos jornais quando falam sobre o comportamento na bolsa em determinado dia ou período. Nele são apresentadas todas as empresas que são negociadas na bolsa de São Paulo ? Não, existem algumas regras para que uma ação possa pertencer ao principal índice acionário brasileiro:

Estar entre os ativos elegíveis que, no período de vigência das 3 carteiras teóricas anteriores, em ordem decrescente de Índice de Negociabilidade, representem em conjunto 85% do somatório total desses indicadores;

Ter estado presente em, ao menos, 95%  dos pregões realizados no período de vigência das 3 carteiras teórica anteriores;

Ter participação em termos de volume financeiro maior ou igual a 0,1%, no mercado a vista (lote-padrão), no período de vigência das 3 carteiras anteriores;

Não ser classificado como ativo penny stock, cujo valor médio ponderado durante a vigência da carteira teórica anterior ao rebalanceamento, desconsiderando-se o último dia desse período, tenha sido inferior a R$ 1,00.

Justamente por causa destas regras, temos no índice “o melhor conjunto de ações” para representar o desempenho do mercado como um todo.

Mas esta regra não serve para todas as bolsas e índices ao redor do planeta. Esta é a nossa regra. 🙂

Por exemplo, o índice Dow Jones, principal e mais famoso índice acionário americano, engloba apenas 30 empresas. Justamente por conter tão poucas empresas, muitos investidores costumam dar mais importância para o S&P 500, formado por 500 empresas, dando uma visibilidade mais ampla do desempenho do mercado americano.

Mas como é calculado o índice de ações ?

Tentarei fazer uma analogia bem simples, para facilitar a compreensão de como funciona um índice de ações. Ok ?

Pense numa sala de aula, onde existe 10 alunos: A, com 70kg; B, com 72kg; C, com 87kg; D, com 57kg; E, com 101kg; F, com 67kg; G, com 80kg; H, com 75kg; I, com 50kg e J, com 62kg. Cada aluno com seu peso individual, mas que juntos totalizam 721kg. Consegue enxergar que cada aluno tem uma “participação” diferente em relação ao peso total da turma ? Chamemos este “peso total” de índice. 😉

Por exemplo, o E, representa 14,01% do índice, enquanto a I, 6,93%. Pessoas de tamanho diferente, que tem participação diferente na formação do índice.

Digamos que o E resolveu fazer um regime, e com isso viu seu peso cair para 83kg. Enquanto a I, por terminar o namoro com o H, engordou e passou a pesar 60kg. Enquanto isso, todos os outros alunos mantiveram seus pesos inalterados. Como a mudança de pesos dos dois afetou o peso total da turma ? Como isso afetou o índice ? O peso total da turma passou agora para 713kg, uma queda de 1,11%.

Enquanto para a turma, a queda foi de 1,11%, para o E, a queda foi de 17,21%, e o aumento (a alta) para a I, foi de 20%.

A mudança individual de peso (valor da ação) de cada aluno (ação) da turma (o índice), exerce uma influência diferente para o peso total (o índice). Cada aluno tem uma participação diferente, e individual, para a formação do todo.

Isso é praticamente a mesma coisa que vemos acontecer nos índice de ações. Quando uma ação sobe, o equivalente à sua participação do índice é acrescentado ao mesmo. Quando uma ação cai, o equivalente à sua participação do índice é retirado.

Como dito, uma analogia BEM simples, que tenta facilitar a compreensão de como funciona um índice de ações. Para que você possa entender porque ele sobe em determinados momentos, e porque cai em outros. 🙂

Podemos comparar, diretamente, os diversos índices mundiais ?

Sabedores de como funciona, de como são formados, podemos comparar os valores apresentados pelos diversos índices que conhecemos ? Podemos, por exemplo, comparar o Ibovespa com o Dow Jones, olhando somente o valor de cada um deles, para determinar qual é o mais caro ?

Por exemplo, o Ibovespa está na faixa dos 108 mil pontos, enquanto o Dow Jones perto dos 28 mil. Com isso, podemos simplesmente dizer que o índice brasileiro está mais caro que o americano ? Afinal de contas o nosso “vale” mais de 3x o deles …

Como você já entendeu como são formados os índices, já chegou a conclusão que não. Correto ? 😀

Cada índice representa uma “foto”, uma imagem instantânea de como estão as ações que o representam. Se um índice vale 5.000 pontos, enquanto o outro se aproxima dos 100.000, significa somente que um vale 5.000 e o outro quase 100.000. São formações diferentes, representando ações diferentes, que possuem métodos de cálculo diferentes, com ponderações e ajustes diferentes. Não é possível compararmos um com o outro, apenas nominalmente. (olhando o número em si)

Podemos até traçar paralelos entre os comportamentos dos índices, através de seus gráficos. Tentando encontrar distorções no comportamento deles. Mas comparar um com o outro, não.

Mas até isso é complicado de ser feito, tendo em vista a formação de cada índice. Por exemplo, o nosso ainda dá muita ênfase às commodities, enquanto o americano é mais voltado para a indústria e tecnologia. Sofrem influências diferentes, por motivos diferentes.

Concluindo:

Um índice de ações nada mais é do que um grupo de ações que tenta representar o mercado (ou um setor) como um todo, facilitando a leitura de seu comportamento em um determinado momento. 😉

Aluguel de ações

Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !





Comentário: Não sei o que falo primeiro … 🙄

Da estrela cadente, ou da visita aos 113k … 😀

Sim, as duas coisas no mesmo dia, hehehe.

Olha … não sei. Só sei que o que causou a shooting star foi uma notícia da Pfizer dizendo que provavelmente não conseguirá entregar esse ano o “lote” de vacinas imaginado. (a logística é mais complicada …)

Então, foi notícia na veia. Já a chegada aos 113 mil pontos foi mais “escalada”, hehehe.

Bom, a notícia fez pesar geral ontem no final do dia. Mas viu como hoje de manhã está tudo positivo lá fora ? É … notícia de uma outra vacina pintando na área. Então, parece que as coisas se equilibraram. 🙂

Nova visita aos 113k pra hoje ? Pode ser …

Com isso teremos um teste do candle de ontem. E por ser uma estrela cadente, temos o suporte do dia nos 111.875 pontos e a resistência nos 113.875 pontos. É, 2 mil pontos de espaço. 😀

Agora, até onde vai … se vai … quando vai … só o tempo para dizer. 😉

Ah !! Sem esquecer que hoje é sexta-feira … e sexta é dia de ____ 😀

Será ?

 

Renato Duarte – aluno do Double PUT Double CALL e membro do Golden Option

Conheça você também os cursos oferecidos aqui no Clube !! O “Minha primeira vez na Bolsa“, para quem quer começar a investir em ações com o pé direito, sem medo do desconhecido, e o “Double PUT Double CALL” para se aprofundar nos estudos sobre opções e de brinde conhecer o método operacional que uso para rentabilizar o meu patrimônio. 😉

Últimos Posts

O que estou lendo

Perfil dos membros do Clube do Pai Rico

Amigos, hoje precisarei solicitar a sua ajuda. 🙂

Sim … eu sei que é muitas vezes é chato ajudar um desconhecido … Sei que o seu tempo é curto e muito valioso. Mas prometo que a ajuda que estou pedindo é coisa pouca e é algo que poderá ser feito em poucos segundos. 😉

Como você já sabe, no ano passado lancei 2 cursos:

#1 – O Double PUT Double CALL, curso sobre Opções onde apresento a minha estratégia de investimento, onde compartilho com os alunos tudo aquilo que aprendi na empreitada que se seguiu àquela perda (das grandes !!!) com ELET6 em um longínquo ano de 2005 … Um método que pudesse me trazer um retorno mais elevado que a média, e que também pudesse proteger meu patrimônio de acidentes como aquele.

#2 – O Minha 1x na Bolsa, curso criado para permitir que os interessados no investimento em ações pudessem ter as informações necessárias para começar com o pé direito. Nele entrego toda a experiência que acumulei nestes 20 anos de mercado, sempre dando destaque ao lado realidade do mercado. Deixemos os contos de fadas para os outros … Um curso que te permite sair do zero absoluto em relação ao investimento em ações, para terminá-lo com a compra de suas primeiras ações. 🙂

O contato com os alunos, após a conclusão dos cursos, onde eles me passam suas dúvidas, comentários, sugestões, agradecimentos e pedidos, me fez enxergar a necessidade de expandir o leque. Sim, mesmo quando as aulas “terminam” o meu contato com todos os alunos permanece vivo. Na minha opinião isso é fundamental para que todos possam crescer e evoluir com este processo. 😀

“Como assim expandir o leque, Zé ?”

Expandir as áreas de abrangência dos meus cursos ! 😉

Como você já sabe, estou neste momento desenvolvendo um 3º curso, o “Iniciando os seus Investimentos – ISI !“. Sim, um curso voltado a quem está realmente começando a pensar em investir. Você deve se lembrar da série de posts, de longa data, com o mesmo nome. A ideia é justamente trazer a ideia daqueles posts para o formato de curso. Trazendo as informações que são realmente necessárias para quem quer investir (de verdade) sabendo o que está fazendo, e porquê está fazendo.

Sim, os principais tipos de investimentos serão apresentados e detalhados para os alunos. Mostrando qual o perfil de investidor é o mais adequado para cada um deles, como se investe, onde, quanto, quando, etc etc etc.

Resumindo: um curso para quem está … Iniciando os seus Investimentos. 😀

Mas a ajuda que eu venho lhe pedir é sobre algo mais específico … É sobre a próxima MasterClass do Clube. (e isso você já sabia por causa do título do post, hehehe)

Você sabe o que é uma MasterClass ? Uma MasterClass nada mais é do que uma aula sobre um assunto específico, onde o foco da aula é única e exclusivamente um único tema. Uma aula mais longa, com duração de 30 … 60 minutos (para que tudo possa ser bem detalhado), apresentando o máximo possível de informações sobre aquele assunto, sem fugir do tema e sem dar nó na cabeça de quem a está assistindo. 🙂

Na verdade, a nossa próxima MasterClass será a nossa primeira. Mas como sempre pensamos adiante, ela é a próxima de muitas. 😉

Portanto, hoje, eu gostaria de te perguntar: sobre qual tema você gostaria de ter uma aula criada com todo o cuidado, carinho e dedicação que você já conhece aqui do Clube ? Pensei em alguns temas que considero importantes e gostaria de saber qual deles você gostaria de participar.

 

Qual deve ser a próxima MasterClass do Clube do Pai Rico ?

Ver resultados

Loading ... Loading ...

 

Estes foram alguns temas que tenho pensando em preparar esse tipo de material para você. Qual deles mais te interessa? Você teria alguma outra sugestão que gostaria de ver virando uma MasterClass ?

Não é segredo para ninguém que neste momento eu venho pendendo para duas alternativas … a “Como comprar ações com desconto ?” e a “Formando o seu Colchão de Segurança definitivo !“. Motivo ? Ambas já foram amplamente debatidas aqui no Clube e eu vejo quanto elas despertam o interesse dos leitores, mas além disso, considero os temas de fundamental importância para quem quer investir de forma tranquila e mais segura. 🙂

Mas como disse, essa é a minha opinião … e eu gostaria de ouvir a sua !! 😉

Qual desses temas mais lhe agrada ? Qual deles você sente mais necessidade neste momento ?

 

Qual deve ser a próxima MasterClass do Clube do Pai Rico ?

Ver resultados

Loading ... Loading ...

 

Já agradeço sua ajuda antecipadamente ! 😀