Clube do Pai Rico

Fibonacci – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ? (X)

Num texto anterior, também pertencente a série “Como o Zé ganha na Bolsa“, falei um pouco sobre o conceito de Suportes e Resistências, e sobre como trabalho com eles. Naquele momento apresentei somente os Suportes e Resistências visíveis. Agora que tal falar um pouco sobre os “invisíveis” ? 🙂

Sim, algo meio estranho, mas real. Já ouviu falar de Fibonacci ? 😉

A razão Áurea

Leonardo Fibonacci, matemático Italiano que descobriu a sequência de números que leva seu nome, a sequência de Fibonacci. De fácil compreensão, ela é formada sempre da seguinte forma: O próximo número será a soma dos dois anteriores, sendo que a sequência é iniciada pelos números 0 e 1.

Até ai tudo bem … o grande “detalhe” desta sequência é que ela está presente em praticamente tudo que encontramos na natureza. 😯

Seja na projeção de quantos coelhos teremos depois de algumas gerações (um dos exemplos mais clássicos para demonstrar o seu funcionamento), ou na formação da casca do caracol, ou na organização das sementes de um girassol, ou na proporção entre alguns dos ossos do corpo humano … podemos encontrar a sequência propriamente dita, ou a relação entre seus números em praticamente tudo. O vídeo abaixo é um ótimo exemplo disso:

 

E já que está presente em tudo … por que não estaria presente na bolsa ? 🙂

Continue lendo …

Zé, por que você só atua na venda de Opções ?

A resposta mais simples e direta possível: as minhas chances de ganho são maiores.

Sim, eu opero na venda porque é mais fácil (não sei se é o termo mais adequado, pois pode passar uma falsa impressão … mas acredito que seja o que chega mais perto de descrever) de se ganhar dinheiro em uma operação de venda, do que em uma operação de compra de Opções.

Motivo ?

Para se ganhar numa compra de CALL, é preciso que a ação suba, e suba rápido.

Enquanto isso, para se ganhar numa venda de CALL, ganhamos se a ação cair, ficar de lado, e até mesmo se subir um pouco.

Já para se ganhar numa compra de PUT, é preciso que a ação caia, e caia rápido.

Enquanto isso, para se ganhar numa venda de PUT, ganhamos se a ação subir, ficar de lado, e até mesmo se cair um pouco.

(viu, não “torço” apenas para que o mercado apresente queda …)

Sim, muitos acham que por eu operar apenas na venda, sou Urso, um torcedor pela queda constante do mercado … 🙄 🙄 🙄

Não, não sou. Opero apenas na venda, SIM. Mas na venda de Opções, de CALL e de PUT. Portanto quero que suba, quando vendo PUT, e que caia, quando vendo CALL. 😀

Estou mostrando apenas o motivo para eu ter escolhido atuar na venda. Nela o tempo é nosso aliado. 😉

Não, não estou incluindo aqui os riscos atrelados à venda … E sim, nela os riscos podem ser maiores do que na compra.

Resumo rápido do funcionamento do risco/retorno nas operações de compra e venda de CALL e PUT:

– Na compra de CALL, o risco é limitado e o potencial de retorno ilimitado;

– Na venda (descoberta) de CALL, o risco é ilimitado e o potencial de retorno limitado;

– Na venda (coberta) de CALL, o “risco” é o de entregar (vender) a ação que você possui, pelo preço desejado, e o potencial de retorno é limitado;

– Na compra de PUT, o risco é limitado e o potencial de retorno limitado; (a não ser que seja um petróleo visitando o -$40 !! hehehe)

– Na venda (descoberta) de PUT, o risco é limitado (de novo, a não ser que seja um petróleo visitando o -$40 !! hehehe) e o potencial de retorno limitado;

– Na venda (coberta) de PUT, o “risco” é o de comprar a ação que você possui, pelo preço desejado, e o potencial de retorno é limitado.

Entendeu o porquê de eu sugerir o uso da venda coberta de Opções ? 😉

Mas Zé, se o risco da compra é menor, porque não atuar só na compra, mesmo com menos chances de dar certo ?

Por isso: Opções: O que é melhor, rendimento modesto e constante ou uma rara explosão ?

De novo: isso é o resumo do resumo do resumo do resumo da coisa.

Antes de trabalhar com Opções, estude, estude e estude. Não justifica se arriscar sem entender/conhecer o funcionamento delas. Se você deseja se aprofundar mais, indico o Double PUT Double CALL, o meu curso de Opções. 🙂

Agenda do exercício de Opções – séries A e M

Pessoal, chegou o dia do exercício das séries A e M. Lembrando:

– Até às 15h é possível de que ocorra o exercício MANUAL das Opções que vencem hoje;

– Até às 16h é possível negociarmos com as Opções que vencem hoje;

– O exercício via B3 ocorre após o fechamento do pregão, com base no preço do leilão de fechamento, das 18h;

– Das 19h às 19h30min ocorrerá o after-market para possíveis ajustes de posição decorrentes do exercício de Opções.

Que seja um dia tranquilo para todos. 😀

ps: e sim, você pode ser exercido naquilo que RECOMPRAR hoje para encerrar um lançamento.

(por isso sempre falo para fazer o encerramento, ou a rolagem, até o pregão anterior ao do vencimento …)

obs: a mudança anunciada recentemente pela B3 só entrará em vigor no dia 5 de fevereiro. 😉

Leituras indicadas:

– Como funciona o exercício de opções ?
– O que acontece no dia do exercício das Opções ?
– Quem exerce uma opção, exerce por qual motivo ?
– O que justificaria um exercício antecipado de Opções ?
– Quem paga o exercício de Opções ?
– Quem é que vai exercer a minha opção ?
– O que acontece se eu recomprar a Opção no dia do vencimento e for exercido ?
– “Como assim eu fico vendido e comprado na Opção ao mesmo tempo ?!

Quanto vou receber por vender uma ação/Opção ?

Pergunta:

Quando lanço a venda de uma call por 0,20 centavos e a venda é feita , o valor que recebo é da cotação do dia ou o valor que foi lançado ?

Resposta:

Opa ! Tudo certo Marcelo ? 🙂

A tua negociação, seja ela compra ou venda, sempre ocorrerá no preço em que você apregoou. Se você colocou uma ordem de venda por 20¢, e alguém comprou de você, pagará este preço pelas tuas Opções.

A cotação que vemos na tela nada mais é do que o preço da última negociação de compra e venda do ativo. Naquele momento houve uma troca de posições, por um determinado preço, envolvendo duas pessoas.

Se você vendeu as tuas CALLs por 20¢, e 5 minutos depois os negócios passam a ocorrer na faixa dos 30¢, isso não tem ligação alguma contigo. Tampouco afeta (diretamente) a tua operação, o valor que você recebe pela tua venda.

(poderá afetar o resultado final da operação, mas daí é outro papo …)

Além disso, sobre a cotação do dia, ela permanece seguindo a mesma regra que citei acima: é apenas o preço da última negociação ocorrida com o ativo. Só que por ser o último negócio do dia (literalmente), é o preço que “estampa” o dia. 😉

Ao se olhar apenas o preço de fechamento, acabamos ignorando tudo o que aconteceu durante o dia com aquele ativo. Este é um dos motivos para eu gostar tanto do gráfico de Candlestick, pois eles contam a história do dia. 😀

Já o gráfico de linha, representa o que você citou na sua pergunta. Ele aponta apenas o preço de fechamento do ativo, dando a impressão de que aquilo foi o “dia” do Mercado.

Deixarei a indicação de duas leituras que poderão te ser úteis neste momento:

Candlestick – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ?
A história do Candlestick

Espero ter ajudado. 🙂

Abraços !

“Faço Buy & Hold, por isso não uso STOP !”

(ou uma outra variação, “não uso gráficos para investir, por isso não uso STOP“)

Acredite: muitos são os que ainda pensam desta forma … 🙁

Muitas vezes a confusão ocorre quase que por ser uma “defesa” da escola de investimento. Pois então … :rool:

Quem normalmente pensa/age/fala desta forma, costuma ser a mesma pessoa que olha com desdém para os que investem com apoio dos gráficos. Pessoas que não acreditam na utilidade da ferramenta, e que por isso ignoram tudo o que estiver “relacionado” a ela.

spoiler: não, uma coisa não está relacionada à outra !

O que é um STOP ?

Nada mais do que uma ferramenta que ajuda o investidor a estancar a sangria. Ao encerrar uma operação que vem dando errado/apresentando perdas, a pessoa impede que a coisa saia do controle, que as perdas sejam muito grandes, ou que ela fique em uma posição perdedora. (não se esqueça disso)

Como costuma funcionar ?

Ao atingir um certo nível no gráfico (uma cotação do ativo em negociação), ou um valor financeiro previamente estabelecido (a operação já está gerando uma perda de R$xxx, por exemplo), a pessoa encerra a operação. E ela faz o encerramento justamente para evitar “o pior”.

E justamente por isso, quem costuma investir tendo como guia a filosofia B&H, diz que o STOP não tem função pra ela. Afinal de contas, o que um gráfico pode “dizer” pra ela ? E perdas financeiras temporárias e momentâneas muitas vezes são na verdade oportunidades de novas compras.

Pois bem … E se eu te disser que mesmo quem faz B&H deveria olhar com carinho para um uso “controlado” do STOP ? Sim ! STOP para quem faz buy & hold !

Lembra daquilo que eu disse para você se esquecer ? “ou que ela fique em uma posição perdedora” …

– “Mas Zé, já falei que uma perda temporária muitas vezes é uma oportunidade pra mim !”

Sim, eu sei disso. Me lembro que você me falou … Mas neste caso, a posição perdedora a que me refiro é “mais ampla”. No sentido de: e se as condições que te levaram a comprar aquela determinada ação deixaram de existir ? Seja uma vantagem competitiva, seja um cenário, seja um tipo de resultado ~padrão que te levava a acreditar na sua tese de investimento naquela empresa … Mesmo se isso mudar, você manterá esta ação em sua carteira de Buy & Hold ?

Como já falei outras vezes, muitos são os que confundem o Buy & Hold com “compra e esquece !”. NÃO !!! Mesmo quem faz B&H deve acompanhar deve acompanhar as empresas que integram sua carteira de ações. E ajustes precisam e devem ser feitos conforme a situação mude.

Se aquilo que te levou a comprar uma determinada ação deixou de existir, por qual motivo tu ainda manténs ela em carteira !?

Claro … Não será qualquer “soluço” que te fará abandonar sua tese de investimento. Até mesmo porque não será qualquer “espirro” que te fará acreditar em um determinado ativo a ser encarteirado. Mas existirão mudanças (muitas vezes estruturais) que precisam te fazer repensar a sua posição …

De novo: não é porque você comprou uma ação para “todo o sempre”, que precisará ficar com ela pra sempre. Chova ou faça sol …

No momento em que aquilo que te fez comprar, deixar de existir, você deveria pensar com carinho em se desfazer da sua posição. Deveria stopar sua operação. (olha o STOP fundamentalista aí minha gente !)

Sim, um STOP para quem não usa gráficos. Um STOP para quem é investidor de longo prazo. Um STOP para quem é fundamentalista … E é desse STOP que eu falo: encerrar a operação que está dando errado. (da mesma forma que o teu amiguinho que usa gráficos faz, mas por motivos diferentes)

Portanto, sim: quem faz Buy & Hold também deveria ter me mãos suas regras de STOP. Serão (bem) diferentes de quem opera com gráficos … Mas existirão.

E o ideal é que você desenvolva as tuas próprias regras. Use a experiência de outras pessoas como guia, mas os detalhes podem ser seus. 😉

Posso te dar uma série de exemplos onde um STOP “fundamentalista” teria impedido que muita gente visse seu patrimônio derretendo. Teriam saltado fora de algumas canoas furadas em que se meteram, mas que ficaram abraçados até o final, por acreditarem em uma virada mágica, em um turnaround salvador e potencialmente lucrativo. 🙁

Entenda: não é porque você não gosta das ideias do “outro time”, que deve ignorar toda e qualquer coisa que ele fale … Combinado ? 😀

Leituras complementares e importantes:

“Só perde dinheiro quem vende“
O que eu acho da estratégia Buy & Hold
STOP !!! – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ?
Problemas com o uso do STOP ?
Aprendendo a usar o STOP na base da dor !
A pior forma de se ganhar na Bolsa ? Quando o errado dá certo …