Clube do Pai Rico
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Usando o dinheiro do IR para ganhar dinheiro !!

Pergunta:

Zé, acompanho o seu blog há algum tempo, inclusive já li alguns dos livros recomendados, que me deram a tranquilidade e coragem de realizar algumas operações com opções sem maiores sustos. Parabéns pelo blog e pelo curso. Eu não sei se você encara dessa forma, mas eu vejo que o pagamento de IR é opcional !! Me corrija se estiver errado, mas se estou em algumas operações vencedoras no mês e já tenho uma previsão de pagar por exemplo R$ 150,00 de IR, não é melhor você “arriscar” esses R$ 150,00 em uma compra de PUT OTM por exemplo, mesmo que seja remota a possibilidade de sair vencedor da operação ? Afinal de contas você irá “perder” esse dinheiro mesmo. É como comprar bilhete de loteria com o dinheiro de IR. Você faz algo parecido ?

Resposta:

Opa ! Tudo certo Leandro ?

Interessante, eu nunca tinha parado para pensar desta forma. 🙂

Mas … tem um detalhe nesta ideia que não se encaixa na proposta dela. Deixa eu detalhar um pouco para mostrar isso. 😉

Você sugere que usemos os R$150 que seriam pagos de imposto à Receita (e que sairiam do nosso bolso de qualquer jeito) em uma operação mais arriscada, na tentativa de alavancar os ganhos. Como o dinheiro já seria “perdido” de qualquer jeito, seria mais interessante usá-lo em uma operação que poderia dar lucro. Afinal de contas, se perdido, era o dinheiro do IR e não o seu.

Isso ?

Como disse, a ideia é bem interessante !! Mas tem um detalhe que é muito importante e que está sendo deixado de lado: Não é o valor a ser pago para a Receita que pode ser usado para compensar a perda … Mas sim o lucro obtido que gerou este valor.

Explicando melhor: não são os R$150 que seriam compensados, mas sim os R$1.000 de lucro …

Sim, se você usasse os R$150 na operação, e o valor fosse perdido, você ainda precisaria pagar IR do mesmo jeito.

A compensação de ganhos e perdas deve ser feita com o valor antes do cálculo do valor devido. No caso dos R$150 de IR, o lucro que originou este imposto foi o ganho de R$1.000. Se você usasse R$150 na compra de uma OTM, na expectativa de um movimento explosivo que trouxesse lucro, e viesse a ocorrer a perda integral do valor, ainda restariam outros R$850 de lucro no mês. Restariam R$127,50 a serem pagos à Receita.

Como você aprendeu lá no Double PUT Double CALL (sim, o Leandro é aluno do curso), a compra de uma Opção OTM é a operação que apresenta a menor chance de lucro … Pode trazer um belo lucro ? Sim, pode. Mas é também a que você tem menos chances de ver isso acontecendo. 😉

Para que a tua lógica fosse 100% correta, você deveria usar os R$1.000 obtidos de lucro no mês nesta operação de compra de Opções OTM. Você correria este risco ? Eu não … 😀

Então, a ideia parece realmente interessante num primeiro momento. Mas não seria viável … Ao menos não da forma inicialmente planejada. 🙁

Espero ter ajudado ! 😉

Abraços !

Usei ações como garantia em uma venda de PUT e serei exercido. O que vai acontecer ?

Pergunta:

Ótima tarde ! Eu posso dar como garantia ações de Outra ação ou necessariamente precisa ser a mesma ação ?

Exemplo: Tenho 1000 KROT3 (Valor comprado 11)
Quero vender: 1000 KROTN3 por 0,11 (Strike em 10)

Se eu não for exercido fico com 110,00 (OK, Show)

Se eu for exercido, ou seja, ficar a baixo dos 10,00. o que acontece ?

A) Perco as ações.
B) As ações são vendidas a mercado para garantir a compra de quem comprou a minha PUT e fico com Fracionado.
C) As ações são vendidas a mercado e então compradas de quem me exerceu e continuo com o mesmo numero de ações(?)

Resposta:

Opa ! Tudo certo Vinicius ?

Sim, você não precisa usar exclusivamente a ação “mãe” na hora de fazer uma venda de Opções. Até mesmo porque vendendo uma PUT, não é a ação que faz a garantia da operação. É $$$$. 😉

Mas pensando em um lançamento de CALL, podemos usar diversos ativos para a chamada de margem da operação: ações, dinheiro, CDB, Tesouro Direto … Usa-se, “tradicionalmente” as ações, garantindo uma venda coberta. (que nem é tão tradicional assim, a venda coberta é a que apresenta o menor volume) Mas é possível usarmos outros ativos. 🙂

No caso de fazermos vendas, cobertas por ações (e não uma venda coberta propriamente dita), entramos em uma zona de risco, ignorada por muitos. Falei sobre o assunto no post “Venda de opções (CALL e PUT) cobertas por ações“. Indico a leitura.

Mas voltando ao exemplo usado na tua pergunta, ao usarmos as próprias KROT3 para cobrir um lançamento de PUTs dela, caímos na zona de risco que acabei de citar. De novo, sugiro a leitura do texto …

Vamos assumir que esse risco específico não é o problema, mas sim o que acontece após o vencimento da Opção que foi vendida.

Se KROT3 ficar abaixo dos R$10, você será exercido em sua venda.

Se você não tiver na conta o dinheiro necessário para arcar com as despesas da compra via exercício, a sua corretora poderá agir de duas formas:

#1 comprar as 1.000 KROT3 por R$10 cada, e revender em seguida, pelo preço que estiver sendo praticado no mercado.

#2 comprar as 1.000 KROT3 por R$10 cada, e deixar a tua conta negativa em R$10 mil.

O mais comum é vermos a primeira forma. Mas como não existe uma regra que defina que isso é o que deve ser feito (por parte da B3), pode ser que alguma corretora adote a segunda forma.

Não, você não precisa vender as tuas KROT3 originais, para fazer dinheiro, para poder comprar as KROT3 vindas do exercício da PUT. No final das contas é tudo dinheiro. 😉

Depois de todo o procedimento, você terminará com as mesmas 1.000 KROT3 em carteira, e o prejuízo obtido pela venda (por um preço inferior a R$10) com a compra (por R$10).

Espero ter ajudado. 🙂

Abraços !

Somos mais de 1 milhão investidores na Bolsa !!

Ontem foi dia de festa ! Dia de comemorar uma notícia pra lá de agradável, e mais esperada que a da aprovação da reforma da previdência. (tá, exagerei … hehehe)

Ontem a B3 anunciou que conseguimos atingir uma importante marca. Ela informou que hoje, no Brasil, existem mais de 1 milhão de investidores em Bolsa !!! Yeahhhh !!!

Somos 1.046.244 investidores para ser mais exato. 😀

Você pode não compreender a real importância da notícia. Pode achar que é algo totalmente “bléh“, que não vai alterar em nada a sua vida. Mas pode ser um começo de algo ainda maior.

Não, não estou dizendo que a Bolsa vai explodir por causa disso. Não, ela não vai nos 200k porque chegamos em 1 milhão de investidores. Mas o algo maior pode ser uma real transformação de como a grana circula na economia, ligada ao financiamento das empresas. 🙂

Um milhão de pessoas pode parecer bastante coisa. Mas se olharmos que a população brasileira é de 200 milhões de pessoas, a coisa complica. 🙁

Países como os Estados Unidos, têm perto de 50% da população investindo em ações !! 😯

Mas quer se assustar ? Em dezembro de 2017 tínhamos mais pessoas investindo em criptomoedas do que em Bolsa !! 🙄

Falei sobre isso no post “Eu não invisto em Bolsa porque é muito arriscado !!”. Naquela ocasião éramos apenas 600 mil na Bolsa … 🙁

Somos 1 milhão de pessoas ! E sim, acredito que esse número cresça ainda mais. 😉

Um dos motivos é a manutenção da taxa de juros nos atuais 6,5% ao ano. Na verdade, mesmo que venha a subir, um pouco, o cenário permanece o mesmo. Quando tínhamos taxas de 2 dígitos, era muito fácil se acomodar na renda fixa. Na faixa atual, a coisa fica um pouco mais complicada …

Sim, o crescimento do mercado é bom para todos ! As empresas têm acesso a um dinheiro mais barato para financiar seu crescimento. É assim que funciona no mundo todo, só aqui que a coisa nunca decola !

Muita coisa pode ser feita para melhorar esse número. MUITA ! Para você ter uma ideia, em 2010 a Bolsa, que ainda se chamava BM&F Bovespa, tinha como meta para 2015 a marca de 5 milhões de investidores !!! 😯

(falei sobre isso no post O último a sair apague a luz …)

É …

Uma marca a ser comemorada, mas que nos mostra que ainda falta muito chão pela frente. Que ainda falta muita coisa a ser feita. 🙂

Parabéns a todos os envolvidos !! 😀

 

Aproveitando o momento, gostaria de avisar a todos que restam apenas 3 vagas disponíveis para o Minha 1x na Bolsa que dão direito ao livro de presente ! Garanta o seu: inscreva-se e aprenda o que é realmente necessário para começar a investir na Bolsa.

O que acontece no dia do exercício das Opções ?

Pergunta:


Resposta:

Opa ! Tudo certo Rogério ? 🙂

Claro !! A hora é essa !! 😉

#1 – O que precisa para “honrar” o exercício de Opções, em cada um dos 4 casos:

Comprado em CALL – se você solicitar o exercício, irá comprar uma ação. Portanto, precisará ter dinheiro na conta para concretizar o negócio.

Vendido em CALL – se você for exercido, irá vender uma ação. Portanto, precisará ter ações em carteira para concretizar o negócio.

Comprado em PUT – se você solicitar o exercício, irá vender uma ação. Portanto, precisará ter ações me carteira para concretizar o negócio.

Vendido em PUT – se você for exercido, irá comprar uma ação. Portanto, precisará ter dinheiro na conta para concretizar o negócio.

O post “O que é uma CALL ? O que é uma PUT ?” pode lhe ajudar na compreensão das necessidades de cada caso. 🙂

#2 – Automático ou Manual ?

Ocorrendo o exercício, é tudo automático. A corretora se encarrega do procedimento. 😉

Se você tem a ação para entregar, a corretora simplesmente entrega. Se não tem, e precisa entregar, ela compra no mercado e depois te manda a conta. 😀

#3 – Preciso pedir à corretora ?

Depende … Cada caso é um caso.

Algumas corretoras têm como padrão fazer o exercício (quando você está comprado em uma Opção) de forma automática. Outras, só exercem se você solicitar, seja por telefone, e-mail ou plataforma. Lembrando que você pode solicitar o exercício até às 13h do dia do vencimento !! 😉

O padrão da B3 não é o automático. Mas algumas corretoras oferecem essa facilidade aos seus clientes. 🙂

Falei sobre isso no post: E se eu esquecer de solicitar o exercício da minha Opção ?

Espero ter ajudado ! 😀

Abraços !

O calendário de vencimento das Opções !

 

Volta e meia você me vê falando sobre o vencimento das Opções e a pressão que ele causa sobre o mercado em sua reta final. Mas … você sabe como é determinado o dia desse vencimento ? 🙂

Saiba que é uma regrinha simples que rege a determinação do dia do vencimento. Mais simples do que você pode imaginar. 😉

Bom, você sabe como funciona o exercício de Opções. Correto ?

Sabe as diferenças entre uma Opção do tipo Americana e Europeia ? (e sim, isso tem ligação direta com o exercício/vencimento)

Então saber quando ocorrem os vencimentos será a parte mais simples da história. 😀

O nosso próximo vencimento ocorrerá no dia 20 de maio, e isso já dá uma pista de como funciona a regra dos vencimentos:

Olhe para a imagem acima, onde apresento o calendário de maio de 2019. Fácil identificar o vencimento. Não é mesmo ? (circulado e escrito em verde)

A primeira coisa que você precisa saber: o vencimento de Opções SEMPRE ocorrerá numa segunda-feira. Ok … sempre, desde que não seja um feriado, hehehe. Se for um feriado, ocorrerá no dia seguinte ! Ou seja, na terça-feira. 😉

A segunda coisa é ainda mais simples: os vencimentos de Opção são MENSAIS. Sim, todos os meses temos vencimento de Opções. E saiba que isso não é uma coisa que ocorre desde sempre … Até pouco mais de 10 anos o vencimento era bimestral, ocorrendo somente nos meses pares, da mesma forma que acontece hoje com o vencimento dos contratos de Futuros.

A terceira e última coisa: os vencimentos de Opções ocorrem sempre na terceira segunda-feira do mês. Falei que a imagem acima já entregava a regra !! 🙂

Então, sendo direto: o vencimento de Opções ocorre em todas terceira segunda-feira do mês, até às 13h. As letras que identificam cada um dos vencimentos, e se a Opção se trata de uma CALL ou uma PUT, você já conhece. Não é mesmo ? Se ainda não, dê uma olhada neste post: Você sabe quais são os códigos de vencimento das opções ?

Você quer um calendário completo de 2019 ?

Sim ! Eu tenho um calendário prontinho aqui. 😀

No mesmo formato do que é apresentado ali em cima. Cada mês, com a data do vencimento e as letras que identificam as séries daquele mês. (CALL e PUT, respectivamente)

Se você tiver interesse, basta informar o seu e-mail no formulário abaixo para que ele seja enviado automaticamente. 😉

 

Receba o calendário de vencimento de Opções de 2019 !!

* preenchimento obrigatório


Bons investimentos !! 🙂