Meu Pai … já chegamos nele de novo.

Impressionante como o ano passou rápido ! 😯

Foi ontem que eu falei do de 2021 … (que não ocorreu, atrasaram, entregaram no dia 5 de janeiro de 2022, e fez com que o Ibovespa subisse dos 101 mil pontos, até os 113.666 pontos no dia 2 de fevereiro !)

Tudo bem. Eu sei que muitos de vocês estão se perguntando: teremos Rally de Natal em 2022 ? (pois essa vem sendo uma das perguntas que mais tenho recebido nos últimos dias, hehehe)

Olha … Tendo em vista a zona em que estamos vivendo após o 2º turno, com a vitória do barba (que está longe de ser o Papai Noel), e suas declarações, eu ficaria satisfeito se ao menos uma trégua de Natal tivéssemos. 🙄

Nunca vi coisa igual ao que está acontecendo nas últimas semanas. Chega a me parecer proposital.

Mas deixa pra lá, vamos falar de coisa boa ? Vamos falar de Tekpix ! 😀

Vai ter Rally de Natal em 2022 ?

Se os gráficos ainda ~mandam em alguma coisa … chances temos.

Dá uma olhada na situação do gráfico diário do Ibovespa:

(sim, o barba trouxe dos 120k para o 101k !)

Olhou ? O que te chamou a atenção ?

Reparou que a queda foi forte ? Como disse antes, foram quase 20% de queda nas últimas semanas …

Além disso, a proximidade dos 100k sugere uma região de suporte …

Mas acima de tudo, não consigo ignorar aquele IFR quase ~zerado nos últimos dias …

Então, se eu acho que teremos um Rally ? Eu acho que temos as condições necessárias para tal. Sendo que para que ele tenha início, antes de qualquer coisa, precisamos de um rompimento da região dos 105.500 pontos. Esta é a principal batalha dos Touros neste momento.

Ah ! E não pense que será simples … Passando pela região dos 105.500 pontos, encontraremos pela frente outra importante barreira: os 107.500 pontos. Região do fundo anterior, de meados de novembro. (não se esqueça: fundo anterior ganha status de resistência após ser rompido, em um novo teste futuro)

Portanto, pode ser que venha. Mas para vir, precisaremos antes vencer uma briga próxima.

E ontem bem que tentou chegar lá. 😉

Bom, atualizando a estatística, está 13 anos a favor da estratégia, com 8 contra. (como disse, considero que em 2021 os Correios atrasaram a entrega do presente)

Dentro de mais alguns dias teremos a resposta. 🙂

Não pode ser diferente … Esta é uma das perguntas que mais me tem sido feita nos últimos dias.

Papel caiu. Caiu forte. Caiu direto. Sem dó, nem piedade. 🙁

Tudo muito rápido. Da reta final do 2º turno pra cá, a coisa foi feia:

Isso mesmo que você está vendo: PETR4 veio dos R$33,89 (21/10) até os R$20,77 (ontem, 14/12), 39% de queda em menos de 2 meses. 🙄

“Zé, já está na hora de comprar ?“

Você me pergunta isso já sabendo a resposta, né ? 😉

Não sou eu quem pode ou deve responder a esse questionamento … Apenas VOCÊ, e mais ninguém, pode definir se está, ou não, na hora de comprar. (mais ou do começo)

Não é só porque um papel caiu muito – e neste caso foi MUITO mesmo – que ele passa a ficar barato.

Temos tantos e tantos exemplos de empresas que derreteram nos últimos meses … Coisa de 90% (ou mais) de queda, e que continuam caindo.

Entenda uma coisa: se caiu, é porque alguma coisa tem. Alguma coisa aconteceu. Ou algo deixou de acontecer …

No caso da PETR4, mudou tudo. Aquele cenário que tínhamos, aquela administração que focava na geração de lucro da empresa, deixará de existir a partir do dia 1º … Já avisaram que o lucro deixará de ser a “coisa mais importante” para a empresa, que deixarão o foco na produção de oil, e passarão a investir em outras fontes de energia, que voltarão a buscar o aumento da produção de refinados.

Tudo aquilo que mudou nos últimos anos. Tudo aquilo que trouxe a PETR4 até os R$33,89 (sem citar o quanto de dividendos foi distribuído no período, o que levaria a cotação lá para perto dos R$50), pode deixar de existir.

E como você bem sabe, Bolsa é expectativa futura. “Não importa o passado” … O que é levado em consideração na hora de precificar uma ação, é o que ela ~promete trazer para o futuro. E isso mudou. 🙁

Portanto, neste momento, ao se perguntar: “está barato ?”, “está na hora de comprar ?”, você precisa mudar a pergunta: “com o cenário projetado, com as promessas, com os anúncios dos planos para os próximos anos, a empresa está em um preço condizente ?”

Se a sua resposta for sim, se você acredita que já está no preço, que o futuro não é tão cinzento quanto o maléfico Sr Mercado pinta, sim, pode ser o momento. Agora, se você acha que ainda podemos ter mais algumas tempestades pela frente …

Por exemplo:

– quem será o presidente ? (ou teremos uma presidentA ?)

– se o ICMS voltar a subir, haverá mudança na política de preços dos combustíveis ?

– se o preço do petróleo, e derivados, lá fora, voltar a aumentar, haverá mudança na política de preços dos combustíveis ?

– veremos um petrolão 2.0 ?

Neste momento ainda existem mais dúvidas do que respostas. Mas se você conseguir encontrar as suas, e elas te apontarem que já está barato, boa sorte. 🙂

Se não, pra que a pressa ? 😉

Sim, eu vou falar sobre isso.

E sim, você vai ver que isso tem total ligação com os teus investimentos. 😉

“Como que ele deixou o Neymar de fora ?“

Esta foi a pergunta que praticamente todos se faziam naquele momento.

Brasil eliminado da Copa. Nos pênaltis. Com 2 cobranças falhas …

Sim, acontece. “Cobrança de pênaltis é uma caixinha de surpresas”, muitos diriam. E é mesmo. São tantos os fatores que influenciam a confirmação do gol, mas ignorar os fatos não pode ser … ignorado. 🙄

Na disputa de pênaltis, contra a Croácia, que valia a vaga para a semifinal da Copa do Qatar, o técnico Tite havia determinado que Neymar bateria o 5º pênalti. O último e mais importante. (segundo ele)

Por conta disso, a pressão é maior. Aumentando desta forma as chances de erro. Ao menos foi o que ele disse …

Muitos diriam que justamente pela capacidade do jogador, deveria ser colocado para a 1ª cobrança. Acertando, traria mais tranquilidade e segurança para os que viessem em seguida.

É meu amigo … Na hora do pega pra capar, a coisa é mais complicada mesmo. 🙂

Sim, concordo que faz todo o sentido pensar desta forma. Mas também concordo que o peso do último batedor é realmente grande.

As duas opiniões têm validade. Se vai em 1º ou em 5º, depende da estratégia de quem organiza o time. Que neste caso, era o Tite.

Estratégia … Sempre ela. A ausência de uma estratégia é a causa da maioria dos erros e problemas que vemos ocorrendo em praticamente todas as áreas de atuação do ser humano.

Nem preciso falar o quão importante é, para quem investe em Bolsa. Não é mesmo ? 😉

Ok, o Tite tinha uma estratégia traçada. Excelente !

Ou não … ?

Sinceramente ? De verdade ? Não.

“Como não, Zé !? O cara seria o 5º, sabíamos disso desde o início. Se a gente sabia, imagina eles …”

Sim, ele havia determinado que o Neymar seria o 5º jogador da lista. Ele faria o 5º chute.

O 5º … Se viesse a existir o 5º

E é este o ponto centro do texto de hoje: um plano, uma estratégia, precisa englobar todos os possíveis cenários.

No seu plano de investimento, na estratégia que você usa para investir na Bolsa existem as regras sobre o que fazer caso a operação dê certo ? E as regras para caso dê errado ? E para o caso de não dar em nada ?

Pois então … No plano do Tite, Neymar seria o 5º jogador a bater. Na estratégia dele a 5ª cobrança era certa. Mas … com o erro do Rodrygo, e todos os outros jogadores acertando na sequência, um erro na 4º cobrança brasileira encerraria a nossa participação na Copa do Mundo.

A partir daquele momento, a 4ª cobrança passou a ser a última cobrança.

A partir daquele erro, a cobrança mais importante de todas passou a ser a 4ª …

Foi a falta de uma estratégia clara que tirou o Brasil da Copa. Sim, o Neymar também poderia ter errado a cobrança, mas naquela situação, a 4ª cobrança era a mais importante de todas. Se não confirmasse o gol naquela cobrança, não haveria uma 5ª.

Foi um erro do Tite, por não ter uma estratégia completa, que engloba todos os cenários e possibilidades, que tirou o Brasil da Copa.

Se ele tivesse cobrado a 4ª, e errado, não haveria um “erro” propriamente dito. (sim, poderíamos discutir se não era mais válido ter feito  1ª cobrança, como falei antes … mas não seria um erro estratégico tão básico quanto esse)

No mundo dos investimentos vejo muita gente errando coisa parecida.

Na maioria das vezes, percebo que as pessoas têm apenas um plano que diz: “compre tal ativo aqui e venda, com lucro, ali.” Muitos fazem parte da turma do “compre e torça” … 🙄

Tá, mas e se comprar e não for lá ? …

Tá, mas e se comprar e cair ? …

É assim que a grande maioria age. 🙁

Compram, torcem para subir, e assim seguem a operação. Quando não sobe, não sabem o que fazer em seguida. Depois de algum tempo perdem dinheiro e xingam o mercado …

Pode reparar: quem tem uma estratégia de verdade, que leva em consideração o “pode dar certo, pode dar errado e pode não dar em nada”, dificilmente joga a culpa para cima do cassinão. Na grande maioria das vezes, quem tem esta atitude, são justamente os que encaram o mercado como tal.

Portanto, confira se a tua estratégia atual tem regras claras de STOP. Pontos ou eventos de saída da operação. Ou o que te faria sair de uma posição em uma determinada empresa. Isso é fundamental para que você consiga ser bem-sucedido no Mercado no longo prazo. 🙂

E sim, o Double PUT Double CALL tem estas regras. Claras e de fácil implementação. Na verdade, é um dos grandes diferenciais da estratégia. 😉

Uma dúvida de grande parte dos investidores em Bolsa, que ainda não investem em opções, é em relação ao exercício das opções propriamente dito. Como funciona, porque alguém exerce, porque não exerce, quando é vantajoso, quando não é, quando ocorre …

Você já sabe as respostas para estas perguntas ? Se ainda não sabe, será um prazer lhe ajudar a elucidá-las. 😉

O que é o vencimento das opções ?

Uma das principais características das opções é em relação ao seu “prazo de validade”. Sim, as opções “morrem” e após isso deixam de existir em sua carteira.

O prazo limite é o vencimento da opção. É neste dia (a 3ª sexta-feira do mês) que os detentores, os titulares (os comprados em uma opção) devem decidir se irão, ou não, exercer seu direito adquirido através do contrato estabelecido no momento em que a opção foi negociada. Lembra ? O comprador tem o direito de escolher se vai, ou não, exercer a opção que tem em seu poder. Enquanto isso a pessoa que vendeu a opção (o lançador) tem o dever, a obrigação de acatar a decisão tomada por quem está comprado.

É no dia do vencimento que grande parte das operações são fechadas, ou apenas deixadas “para morrer”. (quando a opção virá pó, por exemplo)

Justamente por isso, o dia do vencimento de opções é marcado por uma intensificação da briga entre comprados e vendidos. 🙂

Quando é válido exercer ?

Quando a cotação da ação subjacente é condizente com o strike da opção que está em seu poder. Por exemplo, digamos que você tem em sua carteira uma opção do tipo CALL com strike em R$11,00 e que a ação atrelada a ela está sendo negociada no mercado por R$12,33. É o dia do vencimento e você precisa se decidir se vai ou não exercer o seu direito adquirido por conta da posse da opção.

O que você acha ? Claro que sim ! 🙂

Graças às mudanças das regras do exercício de Opções, o exercício ocorrerá automaticamente. (quando o strike da Opção que você estiver comprado estiver ITM !) Você só precisa entrar em contato com a sua corretora se não quiser exercer, é o “contrário” do que acontecia antes. 😉

Você irá adquirir a ação subjacente àquela opção, pelo preço de R$11,00 (o strike) por ação. 🙂

Quer manter estas ações em sua carteira ? Basta ter o valor disponível para a compra na sua conta em D+2.

Não quer manter as ações ? Pode fazer um “daytrade” (que não é daytrade, saiba mais aqui): exerce a opção, comprando a ação e já a coloca a venda em seguida. Desta forma você lucraria R$1,33 por ação, sem as taxas de corretagem. 😉

Poderia ter vendido as opções antes do exercício propriamente dito ? (podemos negociar com as Opções que estão vencendo até 1h antes do final do pregão no dia do vencimento) Poderia … Mas vai que naquele momento a ação valia apenas R$10,80 e graças a um fato ocorrido durante a reta final é que aconteceu a forte valorização ?

Este é um dos motivos para muitos carregarem um “bilhete de loteria” para o vencimento em si.

Do outro lado, teríamos o mesmo exemplo da opção com strike nos R$11,00, porém sem a valorização do final do pregão. A ação chega ao fim do dia valendo R$10,80 e não passa disso. Em nenhum momento a cotação passa dos R$11,00 … Portanto, neste caso, você não tem motivos para exercer a sua opção.

Por que exercer, pagando R$11,00, se você pode encontrá-la no mercado por R$10,80 ? 😀

Não existe um motivo para isso. 😉

(ou melhor … até existe, mas isso é papo para outra hora)

Para saber se vale a pena, ou não, exercer, basta ver a cotação da ação subjacente e o strike da opção que você tem em carteira. Se o strike for inferior ao preço praticado pelo mercado, o exercício é válido. Se o strike for mais alto do que o preço apresentado no mercado, não se justifica o exercício. (importante: isso no exemplo que usamos, com uma CALL)

Claro, simplifiquei as contas … Deixei de fora os custos com corretagem, afinal eles variam de acordo com a sua corretora. E sim, você deve incluir nas contas para ver se vale a pena ou não exercer !! Some o custo de corretagem ao strike da opção. Esse valor precisa ser inferior ao valor apresentado pela ação no mercado.

E o valor que gastei com a compra da opção ?

Foi pro espaço … PLUFT !

Foi o preço que você pagou, foi o seu “sinal de entrada”, para entrar na operação, para fazer o contrato que lhe daria o direito de decidir se valeria a pena, ou não, adquirir a ação no dia do vencimento. 🙂

O tema te interessa ? Você tem vontade de investir com Opções ? Te convido a conhecer o Double PUT Double CALL, o meu curso de Opções ! Será um prazer lhe ajudar neste processo de aprendizado !! 😀

Volta e meia você me vê falando sobre o vencimento das Opções e a pressão que ele causa sobre o mercado em sua reta final. Mas … você sabe como é determinado o dia desse vencimento ? 🙂

Saiba que é uma regrinha simples que rege a determinação do dia do vencimento. Mais simples do que você pode imaginar. 😉

Bom, você sabe como funciona o exercício de Opções. Correto ?

Sabe as diferenças entre uma Opção do tipo Americana e Europeia ? (e sim, isso tem ligação direta com o exercício/vencimento)

Então saber quando ocorrem os vencimentos será a parte mais simples da história. 😀

O nosso próximo vencimento ocorrerá no dia 16 de dezembro:

Olhe para a imagem acima, onde apresento o calendário de dezembro de 2022. Fácil identificar o vencimento. Não é mesmo ? (em verde, circulado)

A primeira coisa é simples: os vencimentos de Opção são MENSAIS. Sim, todos os meses temos vencimento de Opções. E saiba que isso não é uma coisa que ocorre desde sempre … Até pouco mais de 10 anos o vencimento era bimestral, ocorrendo somente nos meses pares, da mesma forma que acontece hoje com o vencimento dos contratos de Futuros.

A segunda coisa: os vencimentos de Opções ocorrerão sempre na terceira sexta-feira do mês. “Ah Zé, mas e se for feriado ?” Dai ele será realizado na quinta-feira. 😉

Então, sendo direto: o vencimento de Opções ocorre em todas terceira sexta-feira do mês, ao final do pregão. As letras que identificam cada um dos vencimentos, e se a Opção se trata de uma CALL ou uma PUT, você já conhece. Não é mesmo ? Se ainda não, dê uma olhada neste post: Você sabe quais são os códigos de vencimento das opções ?

Você quer um calendário completo de 2023 ?

Sim ! Eu tenho um calendário prontinho aqui. 😀

No mesmo formato do que é apresentado ali em cima. Cada mês, com a data do vencimento, os feriados que afetam os negócios na Bolsa (em vermelho) e as letras que identificam as séries daquele mês. (CALL e PUT, respectivamente)

Se você tiver interesse, basta informar o seu e-mail no formulário abaixo para que ele seja enviado automaticamente. 😉

Bons investimentos !! 🙂