Prontos para ver como se comportou o sell in may em seu primeiro mês de atividades ? 🙂

Lembrando que o nosso ponto de partida foi em 104.432 pontos …

Tivemos a continuidade da tendência de alta de curto prazo em maio. Ela começou no final de março, ao testar os 97 mil pontos. Fechamento ? 108.335 pontos. Ou alta de +3,74%

Portando, o início do acompanhamento de 2023 não foi dos mais favoráveis para a estratégia. 😅

Massss repare que foi mais o início do mês quem fez o que fez. A segunda metade de maio foi caracterizada por um movimento mais lateralizado, com um topo duplo na região dos 111 mil pontos, e uma batalha em torno da região da média de 200 dias.

E isso nos leva ao semanal …

É … o semanal não está dos mais amigáveis. 🙄

A região atual, entre os 108 mil / 108.500 pontos, é de fundamental importância para a manutenção da tendência, e a definição dos próximos passos do Sr Mercado.

Sim sim … Sei que “não se deve olhar um candle em formação”. Mas isso não tira a importância da região.

Se fechasse assim, estaria feio. Bem feio. 😖

E no mensal ?

Nada muito relevante.

🤷🏻‍♂️

Olha … Como eu disse, a região dos 108k é a mais importante de todos os tempos da última semana, ao menos por esta semana. 😉

Fiquemos de olho nela. 👁👁

Pergunta:

boa noite,

Uma dúvida, tive varias opções com lucros, porém algumas deram prejuízos no mesmo mês, eu posso abater na hora de pagar a darf já que foi no mesmo mês?

Resposta:

Opa ! Tudo certo Carlos Henrique ? 🙂

Uma coisa importante que precisa ser compreendida em relação ao imposto de renda de ações, é que a tributação não ocorre de forma individualizada, não devemos olhar cada operação de forma isolada. O que importa é o resultado obtido dentro do mês.

Então, já respondendo à tua pergunta, antes de qualquer coisa, você deve pegar todas as operações que ocorreram dentro do mês, as que deram lucro e as que deram prejuízo, e somar seus resultados. Da forma tradicional mesmo: lucros é + (positivo), enquanto perdas são – (negativo). 😉

Desta forma você terá o resultado consolidado para o mês.

E claro, só precisará pagar o IR se houver um resultado positivo (lucro) no saldo do mês. (e se não houver um valor anterior a ser compensando)

Se o resultado final for negativo, ou seja, se você teve prejuízo no mês, este valor poderá ser usado para compensar lucros em meses futuros. (de novo, o saldo do mês)

Ah ! Importante: o cálculo dos 15% a ser pago de IR é em cima desse saldo positivo que resulta da soma de todos os resultados operacionais do mês.

Sugestão de material de apoio:

Nota do Site:

Imposto de Renda no Mercado de Ações Murillo Lo Visco Editora: Novatec Ano: 2020 Edição: 3 Número de páginas: 312 Acabamento: Brochura Formato: Médio

Espero ter te ajudado. 🙂

Abraços !

Todos os meses eu faço um post lá no Twitter e no Instagram, onde apresento o TOP 5 do exercício de Opções. E agora ele também vem sendo feito aqui no site. 😉

Vamos ao TOP 5 do vencimento de maio/23 ?

🏅 TOP 5

VALE3 – R$83,08: R$521.110.992,00 em PUT

PETR4 – R$22,43: R$503.762.099,00 em CALL

PETR4 – R$24,93: R$323.583.921,00 em CALL

BBAS3 – R$42,80: R$277.866.160,00 em CALL

BOVA11 – R$107,00: R$266.565.997,00 em CALL

A arrancada dos últimos dias ajudou no domínio das CALLs. Só VALE3 para conseguir emplacar uma PUT neste momento. 😉

Além disso, foi um dos primeiros vencimentos do ano onde não tivemos a presença de uma Opção de Bradesco no pódio. (mesmo com ela apresentando bons volumes, e forte movimento de alta, neste vencimento)

Não ! Nem toda venda descoberta de Opções é uma venda descoberta ! 😯

Deu um nó na cabeça ? Calma … vou te ajudar a desatar. 😉

Lembra que existem 3 formas de se vender uma Opção ? A venda coberta, a descoberta e a travada. (neste post eu detalhe as 3)

Então, a venda descoberta é aquela em que a pessoa faz o lançamento de uma Opção, sem ter o ativo subjacente em carteira. (se tivesse, era uma venda coberta) Correto ?

Mas sabia que uma venda descoberta pode sim ser uma venda coberta ? Sim … Uma venda descoberta pode ser uma venda coberta “disfarçada” … Uma venda descoberta onde a pessoa tem a ação mãe em carteira, mas que mesmo assim é registrada como descoberta.

COMO !!?

Na verdade é algo bem simples, e até mesmo comum de acontecer.

Lembra de um post aqui do Clube, onde falo sobre o perigo da Venda de opções (CALL e PUT) cobertas por ações ? Pois então … É exatamente isso. 🙂

De forma resumida: uma ação pode ser incluída na carteira de cobertura, ou na de garantia, ao se vender uma Opção. Se for na de cobertura, teremos uma venda coberta, onde a pessoa poderá vender 1:1, poderá vender uma Opção para cada ação que tiver em carteira. Do mesmo ativo …

Já ao ser incluída na carteira de garantia, a ação passa a valer “dinheiro”, e a partir deste ponto, serve como garantia para outros tipos de operações com Opções, com o ativo mãe, ou qualquer outro … 😉

(o problema é que ao ser “transformado em dinheiro”, a ação sofre um desconto e passa a valer menos do o valor de mercado)

Então, se a pessoa tem 100 PETR4 em carteira, e as coloca na carteira de cobertura, poderá lançar 100 CALL de PETR4 de forma coberta. Ou, se colocar na carteira de garantia, poderá lançar … “o que quiser”, desde que a chamada de margem desta operação seja inferior aos R$1.500. (um valor aproximado ao real valor que a B3 atribui à posição no dia de hoje)

Poderá ser uma venda travada … uma descoberta (se a corretora da pessoa permitir) … ou até mesmo, as mesmas 100 CALL de PETR4.

SIM !! A pessoa pode ter uma venda coberta, que aparece no relatório de posições em aberto (esse é o nome do relatório onde vemos a situação de cada strike das Opções já negociadas) como sendo uma venda descoberta. 😉

Para a pessoa que faz a venda 1:1, o risco é exatamente o mesmo. Se vier a ser exercido, vai entregar as ações subjacentes e pronto. Não vai ter risco de chamada de margem extra, não vai ter problema nenhum. É uma venda coberta que só foi registrada como descoberta. 🙂

“Mas então por que fazem isso ?“

Ao incluir as ações na carteira de garantia, e não na de cobertura, a pessoa/corretora abre um leque de possibilidades e oportunidades extras para aquelas mesmas ações. Mas isso é papo para outra hora. 😀

Então, respondendo à pergunta original “Toda venda descoberta de Opções é realmente uma venda descoberta ?” de novo, não … nem toda venda descoberta de Opções é uma venda descoberta. 😉

Espero ter ajudado ! 😉

O tema te interessa ? Você tem vontade de investir com Opções ? Te convido a conhecer o Double PUT Double CALL, o meu curso de Opções ! Será um prazer lhe ajudar neste processo de aprendizado !! 😀

Muita gente me vê comentando – com certa “insistência” – a respeito da briga que marca a última semana do exercício de opções, a pressão extra que este fato traz ao mercado e consequentemente às cotações. Mas … você entende o motivo para que haja esta pressão ? Para que existe esta “briga”?

Vendidos Vs Comprados – uma luta sem fim !

Acredito que a parte “vendidos vs comprados” já seja compreendida por todos (ou ao menos pela maioria), correto ? Um resumex: vendido é quem “aposta” na queda do mercado, na queda nas cotações e portanto monta operações que visam obter ganho com esta queda; comprado é quem “aposta” na alta do mercado, na alta das cotações e portanto monta operações que visam obter ganho com esta alta.

São tantas as possibilidades … o que torna praticamente impossível que eu as relacione aqui. Para se aprofundar no tema indico a leitura de alguns livros:

– Ganhando Dinheiro com Opções

– Opções: do Tradicional ao Exótico

– Investindo no Mercado de Opções

Mas para exemplificar usaremos as formas mais simples de cada “time”: a venda à descoberto e a compra pura e simples. (ambas envolvendo apenas opções, ok ?)

Quem vende uma opção quer ver o seu valor diminuir até a data do vencimento, não importando se o mercado suba, caia ou fique de lado. Sim meu amigo … a venda de opções te permite ganhar em todas as 3 ocasiões. Entendeu porque sempre digo a “única” forma de se ganhar com opções é na venda ? Elas foram feitas para se vender, para ganhar dinheiro, mantendo um fluxo “constante”, deve-se usar operações de venda com opções.

Já quem compra uma opção quer ver o seu valor aumentar até a data do vencimento, e para tanto só existe uma alternativa: o mercado precisa subir, e bem.

Não, o post de hoje não será uma aula sobre o funcionamento das opções, a indicação de leitura foi feita justamente para que você pudesse se aprofundar em seus estudos sobre o tema. 😉

As estratégias dos dois “times” são montadas – normalmente – tendo em mente uma data: o dia do vencimento das opções, a terceira segunda-feira de cada mês. Portanto nada mais natural do que vermos um acirramento da briga nos dias que antecedem este dia, o que normalmente significa uma última semana, antes do vencimento, de arrancar os cabelos. (dependendo do lado em que você está posicionado, hehehe)

Mas … como ?

Simples, eles usam o mercado de ações, que é quem “manda” nas opções, para fazer com que as cotações se direcionem na direção que desejam. Compram ações, elevando as cotações; e vendem as mesmas para fazer com que o preço caia.

Você poderá estar se perguntando: mas … fazendo isso não poderão perder algum dinheiro ? Sim, claro que podem … o risco está presente em toda e qualquer operação no mercado, mas a diferença no tamanho das operações garante o lucro do vencedor.

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