Pergunta:

Olá!

Gostaria de tirar uma dúvida quanto à declaração do IR em relação às PUTS em que somos exercidos.

Exemplo: eu recebi um prêmio de R$ 200,00 pela venda de PUT da opção “A” e também um prêmio de R$ 100,00 pela venda de PUT da opção “B”, ambas com vencimento no mesmo período. A opção “A” virou pó, mas a opção “B” foi exercida, ou seja, terei que pagar o IR apenas sobre os R$ 200,00.

Mas quando eu for declarar o IR, terei que dizer que tive um lucro de R$ 200,00 com opções…? Ou de R$ 300,00, mesmo eu só calculando sobre os R$ 200,00?

Resposta:

Opa ! Tudo certo Leonardo ? 🙂

Isso, você irá declarar que teve um lucro de R$200 com Opções naquele período, e que terá pago R$30 de IR por conta disso.

Já os R$100 da operação B, você irá declarar através do preço médio de aquisição das ações que tem em carteira. Digamos que a ação em questão é a ABCD4, e que o strike dela era R$10. No lançamento em questão você recebeu R$1 por Opção vendida. Ao ser exercido, o teu preço médio de aquisição nas 100 ABCD4 (via exercício das PUT) passou a ser de R$9 = strike – prêmio obtido no lançamento = R$10 – R$1 = R$9

Quando falo que a compra de ações via venda de PUT é uma “compra de ações com desconto“, é porque é isso mesmo que acontece. 😉

“Zé, então eu não vou pagar IR sobre este lucro ?”

Vai sim. Quando vender as ações, os R$100 originados na venda da PUT estarão incluídos nesta conta de lucro. 🙂

Espero ter te ajudado. 😀

Abraços !

Pergunta:

Prezado!
O prêmio por si só não sendo exercido em uma operação de PUT (Lançador no meu caso específico) é passível de recolhimento do IR?

Exemplo: Recebi R$ 100,00 de prêmio (Lançador de PUT) e não fui exercido. A operação virou PÓ. Devo recolher 15% de R$ 100,00, ou seja, R$ 15,00 de IR somente quando for VENDER essas ações?

O IRPF neste caso somente é devido quando o prêmio for utilizado para cálculo (dedução) do Preço Médio (PM) da ação em uma venda futura dessa mesma ação, e, ainda, se for evidentemente exercício a opção da PUT.

Desde já agradeço imensamente a atenção.
Jadson Vieira Campos

Resposta:

Opa ! Tudo certo Jadson ? 🙂

Não, o IR incidirá sobre o lucro da operação. Neste caso específico, você precisará recolher R$15 sobre o lucro de R$100. (partindo do princípio que você não tem nenhum valor a ser compensado, por algum prejuízo passado)

O mesmo aconteceria se ao invés de um lançamento de PUT, tivéssemos um de CALL. 😉

Por ela ter virado pó, a sua operação de venda se transformou 100% em lucro. Portanto o IR incide sobre o valor obtido no momento em que a operação foi criada.

Já no caso de ter ocorrido o exercício é que o valor obtido de prêmio seria computado como desconto para a compra das ações originadas do exercício destas PUTs. Ao virar pó, como no teu exemplo, você não comprará as ações. Portanto não haveria a possibilidade de (re)vendê-las no futuro. 😉

(o IR neste caso, seria calculado com base no preço médio de aquisição das ações, levando-se em conta esse desconto)

Além disso, é sempre importante lembrarmos que operações com Opções não são beneficiadas pela regra de isenção dos R$20 mil. Ela serve apenas para ações.

Espero ter ajudado ! 🙂

Abraços !

Dia 23 de fevereiro de 2023:
Entrada de R$501,085 milhões

Acumulado do mês de fevereiro de 2023 (até o dia 23):
– R$696,499 milhões

No ano de 2023, o saldo está positivo em de R$11,854 bilhões.

Já a posição atual dos gringos no índice futuro, hoje, é comprada em 77.913 contratos.

Ontem a B3 anunciou que a partir do dia 13 de março, retornará ao “expediente padrão”. 🙂

*** barulho de comemoração ao fundo ***

Por conta do início do horário de verão nos Estados Unidos no dia 12, e visando manter o horário de funcionamento local o “mais parecido” possível com o da Bolsa de NY, voltaremos ao tradicional: abre às 10h, fecha às 17h. Claro, com direito a after market das 17h30min às 18h. 😉

Além disso, a mudança afeta também os horários referentes à agenda do dia do vencimento de Opções.

– Até às 14h é possível de que ocorra o exercício MANUAL das Opções que vencem no dia;

– Até às 15h é possível negociarmos com as Opções que vencem no dia;

– O exercício via B3 ocorre após o fechamento do pregão, com base no preço do leilão de fechamento, às 18h;

– Das 18h às 18h30min ocorrerá o after market para possíveis ajustes de posição decorrentes do exercício de Opções

Todos os meses eu faço um post lá no Twitter e no Instagram, onde apresento o TOP 5 do exercício de Opções.

Pois bem … Já estava mais do que na hora de eu trazer pra cá também. 😉

🏅 TOP 5

ITUB4 – R$26,08: R$783.281.504,00 em CALL

ABEV3 – R$15,82: R$398.762.084,00 em PUT

B3SA3 – R$17,11: R$364.716.760,00 em PUT

VALE3 – R$92,91: R$336.789.459,00 em PUT

BBDC4 – R$16,67: R$335.503.754,00 em PUT

E pela primeira vez em muito tempo, vemos PETR4 fora do TOP 5 ! E mais: pela primeira vez, que eu me lembre, vemos 5 empresas diferentes no mesmo TOP 5 !!

O vencimento anterior, série A, já tinha me chamado a atenção para o fato de que das 5, 4 eram Opções de Bradesco. (3 PN e 1 ON) A 5ª Opção era de PETR4.

Pode ser uma “dança das cadeiras” em ação ? Pode …

Pode não ser nada ? Pode …

Pode ser muita coisa.

Neste momento, a única coisa que tenho certeza é de que estou observando a evolução dos números. Afinal, eu trabalho com a líder do mercado … Lembra ? Antes era TNLP4 (Oi !), quando ela era a líder. Depois que a PETR4 assumiu a posição, migrei para ela.

Portanto … Fiquemos atentos. 😉