Você já reparou como, de uma forma geral, as pessoas acham que ganhar dinheiro no mercado financeiro é algo impossível, ou ao menos algo difícil de ser feito ?

Mas, olhando mais atentamente … Já observou que a maioria das pessoas que fala isso, e que reforça a “teoria”, costuma fazer exatamente a mesma coisa que a imensa maioria (e que costuma forma a fila dos que não costumam lucrar) costuma fazer ?

E pior: por mais que você aponte os motivos, e sugira uma mudança, continuam fazendo sempre as mesmas coisas que as impedem de dar o próximo passo ?

Pois bem, em “O mais importante para o investidor“, Howard Marks reúne muitos pontos (muitos mesmo) que podem ser adotados pelos investidores que desejam mudar e passar a integrar o grupo dos vencedores. E adivinhe, a grande maioria destes pontos sugere que você deixe de fazer aquilo que a maioria faz. 🙂

Acredite: são coisas simples. Pequenas mudanças nos hábitos que se mostram como sendo o padrão dos investidores, te trazem grandes mudanças e (provavelmente) excelentes resultados.

Sabe aquela coisa de “não siga a manada” ? Pois então. 😉

São 20 pontos apresentados e que podem fazer TODA a diferença:

– O pensamento de segundo nível;

– Entender a eficiência do mercado; (e suas limitações)

– O valor;

– A relação entre preço e valor;

– Entender o risco;

– Reconhecer o risco;

– Controlar o risco;

– Estar atento aos ciclos;

– Estar ciente do pêndulo;

– Combater as influências negativas;

– O ponto de vista contrário;

– Encontrar pechinchas;

– O oportunismo paciente;

– Saber o que não sabemos;

– Entender nossa posição;

– Apreciar o papel da sorte;

– Investir de forma defensiva;

– Evitar armadilhas;

– Agregar valor;

– Juntar tudo ! 😀

Uma lista que ao olharmos, parece conter apenas coisas simples e (relativamente) fáceis de serem adotadas/implementadas em nossa estratégia de investimento. E para a surpresa de muitos, realmente o são. 😉

Quer um pequeno exemplo ? Comprar barato e vender caro. Quantas e quantas vezes você já ouviu isso ?

Muitas, acredito eu …

Mas quer saber ? Ou melhor, olhe para o mercado e me diga: quais são os momentos em que mais vemos as pessoas comprando ações ? Sim: próximo ao topo ! É naquele momento que a manada atua. É naquele momento que o emocional indica para que o grande grupo atue …

Agora, adivinha onde é que os profissionais do mercado costumam atuar ? Ou melhor … O que você acha que os profissionais do mercado costumam fazer em momentos quando o mercado se aproxima/está no topo, e começa a se mostrar irracional com aquela situação ? 🙂

De novo: acredite ! Se diferenciar, obtendo retornos acima da média, é possível. Basta você agir de forma diferente à da média !!

Não é fórmula mágica … É apenas uma forma de atuar, diferente da que é adotada pela maioria das pessoas.

Se para você, atuar desta forma parece ser algo impossível … Mais do que sugiro a leitura deste livro. Ele será capaz de te ajudar bastante. Pode não fazer com que você mude todas as atuais atitudes … Mas garanto que te ajudará ao menos a ajustar algumas delas. 😉

Uma leitura mais do que recomendada, e que entra na lista das obrigatórias ! 😀

Acredite: é possível se ter uma estratégia vencedora, sem precisar ser um profissional com dedicação exclusiva ao mercado. Eu já vi uma assim … E cá entre nós ? Me impressionei como as bases do Double PUT Double CALL se encaixam em praticamente todos os pontos apresentados por Marks neste livro. 😯

(e sim, isso é extremamente gratificante !!)

De novo: leia ! 😉

Nota do Site:

O mais importante para o investidor Howard Marks Editora: Edipro Ano: 2020 Edição: 1 Número de páginas: 208 Acabamento: Brochura Formato: Médio

Quando comecei a leitura deste livro, muitos me perguntaram o motivo para tal leitura. Se estaria pensando em mudar minha forma de trabalhar, ou se tinha algum outro motivo. A resposta padrão que dava, era: “O Double PUT Double CALL visa rentabilizar uma carteira de ações de médio/longo prazo. Portanto, tudo o que venha a acrescentar nesta rentabilidade, é bem-vindo !”

E convenhamos … Montar uma carteira visando o recebimento de dividendos é bem parecido com a ideia de montar uma carteira visando gerar um fluxo de caixa a partir do lançamento de Opções. Ao menos na minha forma de enxergar (e trabalhar com elas), é. 😉

Tanto é, que muitos são que chamam a venda coberta de Opções de “dividendo sintético“. (e a venda coberta de Opções é uma das estratégias que integram o método por mim desenvolvido)

Então, a leitura deste livro faz total sentido para mim. E espero que para você também. 😀

O livro

Acredito que possamos dividir o livro em duas partes: a primeira onde o Felipe e o Orleans fazem uma apresentação bem clara e detalhada do que são os dividendos. No post “O que é e como funcionam os dividendos das ações ? (da forma mais simples possível)” falo sobre isso, mas a apresentação feita no livro é MUITO mais aprofundada. 😉

Já a segunda parte, seria a destinada à apresentação de uma metodologia para que a escolha das ações, boas pagadoras de dividendos, seja feita. E sim, nesta parte a análise fundamentalista come solta ! 🙂

É através dela que os autores fazem a triagem, e consequentemente a escolha das empresas que integrarão a carteira de ações, visando a obtenção de bons dividendos.

E claro … a consequência direta, muitas vezes, é que além da obtenção de bons dividendos, a carteira acaba apresentando um bom desempenho em Bolsa, com sua valorização. Algo na linha do que apresentei no post “Zé, qual é a lógica/vantagem do dividendo ?”

E é justamente neste ponto que mais vejo vantagens para quem deseja aproveitar o conteúdo apresentado no livro, em conjunto com o Double PUT Double CALL: criar mais um filtro que ajudará a escolher as ações que poderão ser usadas pela a pessoa na estratégia. (leia o post que indiquei acima que ficará mais claro o motivo)

Além é claro da possibilidade de ampliar o retorno obtido no ano com a estratégia. 😉

Sim, eu vejo o ganho extra dos dividendos como um extra (literalmente), não sendo o objetivo principal da coisa. E como todo ganho extra é bem-vindo … 😀

Esta é uma leitura que certamente trará belos frutos para quem dedicar algum tempo nela. (afinal de contas, são mais de 500 páginas, hehehe)

E olha … vale muito ! 🙂

Parabéns ao Orleans e ao Felipe pela obra criada ! Leitura nacional, de qualidade, mostrando a nossa realidade, e que certamente ajudará muitos investidores. Nota 10 !

Nota do Site:

O investidor em ações de dividendos Orleans Martins | Felipe Pontes Ano: 2022 Edição: 1 Número de páginas: 519 Acabamento: Brochura Formato: Médio

É … por conta da correria do dia a dia, esquecemos de prestar atenção às coisas que acontecem com a gente e ao nosso redor. 🙁

Pode reparar, você simplesmente faz as coisas. Não vivencia elas. Se forem coisas “rotineiras” então, simplesmente não percebemos elas acontecendo. Banho ? No automático. Dirigir de casa para o trabalho, e do trabalho pra casa ? No automático. Comer ? No automático.

Nós simplesmente passamos a ignorar tudo o que acontece, por causa do ritmo frenético que nossas vidas tomaram …

Não temos tempo pra nada. Tudo é motivo para corrermos ainda mais.

Mas … Sabia que isso não é bem uma verdade. Né ? 🙄

Sim, a correria existe e faz parte da vida de todos. Mas muitas vezes, a “falta de tempo” é mascarada por outros fatores. Se você prestasse mais atenção nas coisas que costuma fazer durante o dia, perceberia isso. 😉

Sim, o livro aborda justamente isso: como podemos voltar a dar mais atenção a nós mesmos. Sim, técnicas que todos podem usar para que isso ocorra. Sem nada muito complexo ou “restrito”. Coisas simples, como parar, relaxar e prestar atenção à sua própria respiração ! Quando foi que você fez isso ?

Respirar é a coisa mais automática que fazemos. Mas se você parar e prestar atenção nela, verá que existem pequenos detalhes. Você pode assumir o controle disso. (como de quase tudo em sua vida)

Automático, mas que é de suma importância. E de tão automático, nem percebemos …

Muitas outras coisas são feitas no automático. Se prestássemos plena atenção em tudo o que fizéssemos diariamente, nossos cérebros não conseguiriam dar conta de todas as tarefas. Então, estar no modo automático, em muitos casos é um bom negócio.

O problema é que jogamos tudo para o modo automático e vivemos nossas vidas de uma forma parecida com a do ator Adam Sandler em Click. As coisas acontecem .. as coisas passam … e você nem percebe. Sua vida passa e você não percebe.

O mais ~engraçado disso tudo, é que uma adaptação do nosso cérebro, que existe para nos poupar energia, acaba drenando por completo o “pouco” que temos. Veja no seu grupo de convivência … Quantas são as que vivem se queixando de exaustão (em muitos casos extrema) todos os dias ? Não importa quantas horas durmam, o cansaço e a exaustão estão presentes.

Pois então … 🙁

A proposta das técnicas apresentadas em “Atenção Plena” é justamente trazer o controle da situação de volta às nossas mãos. É permitir que não precisemos mais viver desta forma. É criar uma forma de combatermos essa exaustão e voltarmos a viver (de verdade) nossas vidas.

Parece um papo meio riponga ? Pode até ser … Mas repare quão tranquilos, seremos e inteiros eles costumam ser. Nunca vi um reclamando de cansaço ou de estar exausto. Pode prestar atenção. 😉

Só sei que eu vou testar a técnica apresentada no livro. Fiz a leitura completa, ao invés de ir fazendo as tarefas propostas no decorrer dele enquanto fazia a leitura, para não me alongar muito. Mas agora com ela concluída, farei as tarefas semanais que nele são propostas. E sim, vou atualizar vocês das consequências. 😀

Então, se você costuma se sentir mais cansado do que o normal. Se não consegue se recuperar, por mais que durma ou descanse, sugiro a leitura. (algumas das técnicas ali apresentadas eu já conhecia de “outros carnavais” e realmente funcionam)

Simbora ? 🙂

Nota do Site:

Atenção Plena Mark Williams | Danny Penman Editora: Sextante Ano: 2023 Edição: 1 Número de páginas: 208 Acabamento: Brochura Formato: Médio

 
Neste livro temos a história da criação da Blackstone Group, uma empresa de investimentos americana. (não, não é a BlackRock … mas foi o berço dela)

Essa história nos é apresentada pelo ponto de vista do autor, Stephen A. Schwarzman, um dos fundadores da empresa. Passando por todas as fases da vida dele, até os dias atuais.

Não, não é um livro sobre investimentos. É um livro sobre pessoas. Sobre como pessoas podem criar enormes empresas, a partir de sua dedicação, esforço e competência. E isso é praticamente um mantra para ele.

Para você ter ideia, a empresa que atualmente gere perto de U$1 trilhão em ativos, foi iniciada com apenas U$400k dos dois sócios.

Não é o tipo de leitura para quem quer aprender mais sobre investimentos (ao menos não literalmente, não está “tão na cara”) … Ela é ideal para quem está pensando em abrir uma empresa, em quem quer criar um negócio. Se for uma gestora então … 😉

Claro … os tempos são outros, você poderá dizer/pensar, afinal a empresa foi fundada em 1985. Mas lembre-se que os desafios sempre existiram, e sempre existirão. Eles apenas são diferentes. Veja quantas crises enfrentamos de 1985 pra cá. E certamente teremos muitas outras mais. O tipo de experiência adquirida nestes eventos, quando compartilhada, tem um valor gigante para quem deseja e pode aprender.

E ao longo das quase 350 páginas, somos apresentados aos mais variados tipos de evento. E acredite, a leitura flui maravilhosamente bem ao longo delas. 🙂

Como disse, é um livro focado em pessoas que fizeram algo grande surgir a partir da excelência. Por exemplo: “Quando estiver procurando os primeiros empregos da sua carreira, preocupe-se apenas com a curva de aprendizado, não com prestígio. Na outra ponta, jamais contrate alguém apenas suficientemente bom: um profissional nota 10 é muito diferente de um nota 9.”

Você deve estar lembrado que há alguns dias publiquei uma lista de dicas para quem vai participar de uma entrevista de emprego, “8 dicas do fundador da Blackstone para uma entrevista de emprego bem-sucedida !“, eram dele as dicas. 😉

Vai por mim, uma leitura excelente, que certamente acrescentará bastante à sua biblioteca. 😀

Nota do Site:

Como chegar lá Stephen A. Schwarzman Editora: Intrínseca Ano: 2021 Edição: 1 Número de páginas: 352 Acabamento: Brochura Formato: Médio

 
Mais uma grata surpresa sobre o bom velhinho ! 😀

Já parei de contar, mas este deve ter sido o oitavo ou novo livro que li sobre ele. Alguns usam apenas como clickbait. Outros vão fundo na vida, na forma de agir, na forma de pensar do Tio.

O último livro que li, As cartas de Warren Buffett, focava nas cartas aos acionistas da BH. Leitura excelente, que ajudou a conhecer e a entender um pouco mais sobre como ele atua na empresa. (e consequentemente, nos investimentos)

Já o Por dentro da mente de Warren Buffett vai mais fundo: literalmente entremos na mente dele. E da melhor forma possível ! Pois conhecemos melhor as pessoas que influenciariam Buffett, e em alguns casos, as que influenciariam que o influenciou. É literalmente algo do tipo “conhecendo quem fez ele pensar como pensa”.

Pode reparar, Buffett pensa de um jeito diferente. E quer você concorde com ele, ou não, é um jeito que tem funcionado muito bem, obrigado.

Com 92 anos, e uma fortuna estimada em $110 bilhões, Buffett é figurinha garantida no TOP 10 anual da Forbes. Então, como eu disse, a forma que ele pensa deve ter alguma diferença para a da grande maioria da população mundial. 😉

Muitos foram os livros que tentaram nos passar essa informação. Mas em sua maioria apenas relatava fatos e eventos que ocorreram com ele. Já neste livro, o foco é realmente nas bases fundamentais da coisa. Naquilo que realmente pode te ajudar a entender melhor o que ele faz, porque ele faz. (e que muitas vezes é mais importante do que saber apenas como ele faz …)

Por dentro da mente de Warren Buffett traz uma leitura agradável, sem ir muito pro lado técnico da coisa, tampouco ficando tão superficial a ponto de não atrair sua atenção.

Acredito que já pode ser incluído na listra tríplice, para ajudar a entender ele melhor. Qual é a minha lista ?

– A bola de neve
– Por dentro da mente de Warren Buffett
– As cartas de Warren Buffett

Três leituras que precisam estar na sua biblioteca de formação como investidor. 🙂

E, de novo, uma leitura que foge do padrão adotado por muitos outros livros. Logo nas primeiras páginas eu já percebia que a pegada do autor, Robert G. Hagstrom, era diferente. Já percebia que tinha em mãos um livro que me traria informações que nunca teria visto em nenhum dos outros livros sobre Buffett que já havia lido. E informações importantes !

E sim, eu estava certo. 😉

Mesmo se Buffett não seja um “ídolo” seu, o conteúdo presente neste livro pode te ajudar bastante a se diferenciar da manada. (e acredite, é isso o que você mais precisa para ser bem-sucedido em seus investimentos)

Leia, aprecie e aproveite. 😀

Nota do Site:

Por dentro da mente de Warren Buffett Robert G. Hagstrom Editora: Sextante Ano: 2022 Edição: 1 Número de páginas: 256 Acabamento: Brochura Formato: Médio