O estudo acompanhará o desempenho da ITUB4, BBDC4, PETR4 e da VALE5 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: Poxa … tinha que fechar o dia com uma shooting star ? 🙁

Índice fez o que “devia” fazer: foi lá, subiu, testou a resistência dos 40.600 pontos … mas chegando lá, pesou, escorregou e montou uma figurinha de reversão nada interessante … Se perdermos os 39.800 teremos a confirmação do padrão.

Presos entre os 39.000 e os 40.600, agora a situação parece cada vez mais complicada para a continuidade do movimento de alta (de curto prazo). Somente o rompimento dos mesmos 40.600 teria o poder de destruição necessária para desmontarmos esse padrão de reversão. E mesmo assim com aquela pulga atrás da orelha …

Shooting star é um padrão forte, que funciona na grande maioria das vezes. Será que teremos mais um dado favorável a essa estatística ?

Talvez tenhamos uma oportunidade ! Começou uma reunião, a portas fechadas, entre ministros da Arábia Saudita, Rússia, Venezuela e Qatar, que pode trazer algum alívio ao mercado de petróleo. E como os mercados têm acompanhado com muita atenção ao sobe desce das cotações dele, pode ser que uma decisão favorável (um corte na produção, ou ao menos a manutenção dos níveis atuais por um período mais prolongado) ajude.

A pena é que os indicadores de curto prazo, de muitos ativos, encontram-se em região de sobre venda. Juntemos isso à estrela cadente e talvez tenhamos uma mistura explosiva.

Vamos aguardar os desdobramentos ?

Dia 11 de fevereiro de 2016:
Saída de R$ 17,982 milhões

Acumulado do mês de fevereiro de 2016 (até o dia 11):
+ R$ 122,595 milhões

No ano de 2016, o saldo está negativo em de R$ 44,741 milhões.

E não é que voltarei a testar essa estratégia ? 🙂

Sim, depois de ter feito 3 testes, sem obter o resultado desejado (por erro de timing, achava que a alta viria), e quase 5 anos depois, acho que é chegada a hora de dar uma nova chance ao Boi. Mas uma mudança básica, e fundamental, será implementada: ao invés de fazer a venda de opções com strike superiores à cotação atual, farei com opções dentro do dinheiro. Quem me deu o toque foi o Christian, no twitter.

Ele me lembrou de um detalhe muito especial: ao usarmos opções dentro do dinheiro, a necessidade de uma alta explosiva é menor. Ambas as opções (a vendida e a comprada) têm menos gordura e poderão acompanhar mais de perto o desempenho do papel. Se ele subir 10¢, as opções andarão praticamente a mesma coisa.

Ah, para facilitar um pouco as coisas, indico a leitura dos seguintes posts:

– Compra de Volatilidade: o meu 1º teste
– Compra de Volatilidade: o meu 2º teste
– Compra de Volatilidade: o meu 3º teste

Eles são os relatos das primeiras experiências, com a base teórica por trás da montagem em cada oportunidade.

Esta operação visa ganhar com a alta !

O motivo para a nova tentativa é um só: acho que estamos próximos de ver um repique nas cotações, após a forte queda de janeiro. Se isso acontecer, a oportunidade de venda, pura e simples, ainda não está na tela. Já que a oportunidade de ganho está, provavelmente, no lado da alta, a compra de volatilidade é uma operação interessante a ser utilizada. 😉

Como dito, usarei opções dentro do dinheiro, para tirar proveito da magreza delas. Desta forma o movimento delas será mais realista em relação ao papel. Me tira o fator “proteção”, para o caso da alta não acontecer (e que usei nas outras 3 vezes), mas acredito que seja uma tentativa válida.

De novo não será uma operação grande demais, para em caso de erro controlar a perda, mas grande o suficiente para justificar a operação. Assim que tiver feito a montagem, aviso no twitter. 😉

Repito o pedido: leia os 3 posts indicados acima. Com a leitura deles você poderá entender a filosofia da operação e os motivos que me levaram a pensar nela. Leitura rápida e tranquila, sem muito nhém nhém.

Mas, agora, me diga: você já tem alguma experiência com esse tipo de operação ?

O estudo acompanhará o desempenho da ITUB4, BBDC4, PETR4 e da VALE5 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: E não é que o parece que o repique voltou ? 🙂

Ainda não recuperamos os 40.600 pontos, que é a marca que aciona o pivot de alta com objetivo nos 43.000 pontos. Mas as coisas parecem querer ir nesta direção.

Faltam quase 1.000 pontos, mas … 😉

Quem guiou os negócios na sexta foi o petróleo, com alta de quase 10%. Após atingir o fundo do poço (será ?), marcando uma nova mínima: $26. Entre o momento que atingimos esta marca, e agora, já subimos $4, 15% de alta !.

Apenas recuperação das quedas … Nada mudou de verdade. Mas, quem sabe, seja um início de alguma coisa ? O catalizador foi, novamente, boatos de que a OPEP estaria mais disposta a cortar o nível de produção, ajudando a conter a queda das cotações.

Hoje é dia de vencimento de opções. Veremos alguma coisa diferente acontecendo ? Ou veremos os vendedores tentando segurar os preços a qualquer custo ? Acho que será um dia interessante para acompanharmos … 🙂

Lembrando: pra cima, temos os 40.600. Pra baixo, os 38.600.

Fiquemos de olho. 😀

Dia 10 de fevereiro de 2016:
Saída de R$ 10,665 milhões

Acumulado do mês de fevereiro de 2016 (até o dia 10):
+ R$ 140,577 milhões

No ano de 2016, o saldo está negativo em de R$ 26,759 milhões.