O estudo acompanhará o desempenho da ITUB4, BBDC4, PETR4 e da VALE5 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: E o mercado vai nos mostrando toda a sua bipolaridade. Um dia extremamente otimista, com índice subindo mais de 2.000 pontos. No outro quase isso, só que “de queda” (entre a máxima e a mínima de ontem tivemos 1.600 pontos) …

E isso só reforça uma tese: operar o dia a dia do mercado é mais complicado do que muita gente pode imaginar. 🙂

Para quem monta estratégias um pouco mais longas, esse ruído acaba sendo anulado, mas para quem “precisa” operar de um dia para o outro, os sinais estão bem confusos. Ontem, tínhamos a impressão de que os 48.000 seriam facilmente rompidos e os 51.000 estavam em nosso destino. Hoje, já não dá para afirmar mais nada …

Olhe como ficou o gráfico diário de ontem:

Praticamente uma shooting star … Veremos o mesmo efeito da que tivemos no dia 23/10 ? Para que isso ocorra, precisamos perder a marca do 47.400 pontos.

Se ontem tínhamos indicadores (como o IFR) esticados no intraday, hoje temos o contrário: eles estão deprimidos … Proporcionalmente, um pouco menos do que estavam esticados … Mas perto do fundo da escala.

A PETR4 também sentiu o peso e caiu bastante ontem. Com a queda conseguiu “recuperar” os R$8,25, para fechar nos R$8,08. Ficarei de olho para um possível teste dos R$7,95 (que foi a resistência há alguns dias). Estamos “presos” entre os R$7,95 e os R$8,25.

Algo que não posso deixar de falar: as posições alugadas. Este foi o motivo de eu criar esta seção do site, hehehe. Você reparou como elas vêm caindo nos últimos tempos ? A mais pronunciada é a de ITUB4 …  Devolvendo em poucos dias o que levou várias semanas para subir.

Estariam se preparando para um próximo movimento mais forte ? Isso confirmaria a real possibilidade de irmos aos 51.000 pontos ?

Fiquemos de olho !

Dia 30 de outubro de 2015:
Saída de R$ 288,973 milhões

Acumulado do mês de outubro de 2015 (até o dia 30):
+ R$ 2,546 bilhões

No ano de 2015, o saldo está positivo em de R$ 19,785 bilhões.

O estudo acompanhará o desempenho da ITUB4, BBDC4, PETR4 e da VALE5 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: Eu até esperava uma reação para ontem … numa tentativa de recuperarmos os 46.500 pontos. Mas, caramba, uma reação que recuperasse o suporte, e de quebra, nos levasse diretamente à resistência !? Nem em sonho ! 🙂

Alta forte ! Muito forte ! 2.200 pontos em um só dia ? Não é muito comum de se ver não …

Olha o tamanho da barra verde ! 😯

Equivalente à do dia 13/10, quando voltamos do feriado do dia 12 … (é aquela gigante vermelha, poucas barras à esquerda)

E agora José ? Olha, se o movimento de ontem nos diz alguma coisa, é que a força do mercado aparenta estar a toda. Já são 5 (ou 6, dependendo da forma com que você enxerga as coisas) tentativas de rompermos a região dos 48.000, rumo aos 51.000 pontos. E acho que desta vez as chances são grandes !!

Você viu o que a PETR4 fez ontem ? 10% de alta !

Ok … alguns indicadores intraday ficaram esticados. Muitos já estão com IFR acima de 90 … O que nos levaria a acreditar numa abertura mais calma para hoje. Mas na situação atual … ? Até disso eu fico desconfiado.

Detalhe: é um repeteco do começo do mês de outubro ? Onde tivemos aquela baita arrancada, aquela que falei no post de ontem sobre o sell in may and go away de 2015 ? Se for … os 51k estão mais perto do que podemos imaginar. 😉

Dia 29 de outubro de 2015:
Saída de R$ 351,696 milhões

Acumulado do mês de outubro de 2015 (até o dia 29):
+ R$ 2,835 bilhões

No ano de 2015, o saldo está positivo em de R$ 20,074 bilhões.

É chegada a hora da prestação de contas. 🙂

Este ano fizemos um acompanhamento mais próximo da estratégia e pudemos acompanhar o seu desenrolar de maneira mais natural. Como foi o “Sell in may and go away” em 2015 ?

Um belo tombo !

Sim, 2015 entrou para as estatísticas como sendo mais um ano onde a estratégia deu certo. Foi praticamente um 10 com estrelinhas, hehehe. Lembra quais eram os nossos pontos de partida ? Veja:

Índice bovespa – 56.229 pontos
PETR4 – R$ 13,05
VALE5 – R$ 18,08

E onde chegamos ?

Índice bovespa – 45.869 pontos
PETR4 – R$ 7,71
VALE5 – R$ 14,03

Uma queda impressionante, não ? Quase 20% de perdas para o Ibovespa, mais de 40% para a PETR4 e de 20% para a VALE5. Uma queda de respeito ! 😉

Mas por que encerrar o acompanhamento só agora ?

Simples: é isso o que diz a estratégia. Venda em maio e volte somente em outubro. Então digamos que a pessoa tenha esperado até o último dia de validade da estratégia para encerrá-la. O que é válido …

Mas, se você esteve ligado nos mercados, provavelmente se lembrará da arrancada que vimos (mundialmente falando !) nos primeiros dias de outubro. Aqui no Ibovespa, vimos uma recuperação de quase 10% em apenas 1 semana ! Saímos dos 44.000 pontos e fomos perto dos 50.000. Na PETR4 a corrida foi ainda mais forte, vimos o papel subindo quase 30% no mesmo período, saindo de perto dos R$7,00 e indo até os R$9,00. Na VALE5 fomos dos R$13,00 para os R$16,00.

Se teve alguma ligação com o pessoal que adota a estratégia do sell in may and go away ? Não sei dizer … Mas que a coincidência foi MUITO grande, foi. Vimos uma arrancada MUITO forte, parecida com a que vimos em março, lembra ?

Não tivemos nenhum evento marcante naqueles primeiros dias de outubro, apenas um volume de compras que assustou muita gente que estava vendida. Eu, sinceramente, não duvido que tenha sido uma movimentação ligada à estratégia.

Se olharmos o gráfico acima, veremos que o fundo do período (perto dos 43.000) foi marcado no final de agosto, quando a China pesou (literalmente) sobre os mercados. Depois uma nova tentativa de irmos mais fundo, mas que parou nos 44.000, no final de setembro.

Como está o placar ?

Agora, com 16 acompanhamentos, temos o seguinte placar para o sell in may and go away: 8 quedas, 3 altas e 5 anos em que ficamos de lado.

Eu começo a pensar seriamente em adotar a estratégia, hehehe. Passarei a vender em maio para retornar em outubro. (ou algum ponto próximo disso)

Se bem, que se eu analisar direitinho, já fiz isso em 2015 … Inconscientemente, mas fiz. Afinal a venda não foi motivada pela venda de maio propriamente dita, mas … 😉

Não sei se eu adotaria ela, pura e simples, para abrir uma posição vendida. Para zerar uma carteira de ações, ok. Os benefícios (e os dados) justificam os riscos de ficar de fora de alguma alta. Até mesmo porque o dinheiro estaria na renda fixa, esperando o retorno à Bolsa. Já para uma operação de venda, do zero, só ela … Acho que o risco é “um pouco” maior.

Mas me diga: você conseguiu aproveitar a onda de vendas deste ano ? Foi por adotar a estratégia do sell in may and go away ? Já pensou em adotá-la ?