O estudo acompanhará o desempenho da ITUB4, BBDC4, PETR4 e da VALE5 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: Se vimos o Ibovespa sair de menos de 46.500 e ir aos 48.000 em apenas um dia (na terça-feira), vimos quase que o inverso na sexta. O índice saiu dos 48.000 e foi até pouco abaixo dos 46.500, fazendo com que a semana quase tivesse um resultado próximo de zero. Se não fosse por uma recuperação nas últimas 3 horas do pregão, seria esse o resultado.

No índice futuro e na PETR4 foi exatamente o que vimos: uma semana de alta no 1º dia, e 3 de queda que acabaram zerando os fortes ganhos dele. Na PETR4 tivemos outra coisa interessante, e que pode ser vista no gráfico abaixo:

O teste da LTA ! O que isso quer dizer ? Que hoje temos duas regiões importantes para ficarmos de olho nela (para baixo): os R$7,80 e os   R$7,50. Para cima permanecemos com os mesmos R$7,95 e R$8,25.

Agora, pela manhã, as coisas estão relativamente calmas nos mercados mundiais. Nada de muito extremos na telinha. Todos com leves altas ou leves quedas, sem muita definição do lado que será escolhido. Ok, há o medo de vermos as empresas ligadas às commodities (VALE5 e PETR4) sentindo um pouco a diminuição das importações da China … Mas até o momento o petróleo vai operando em leve alta de 0,6%.

Esta semana é muito importante (e qual não é ? hehehe), pois é a última antes do exercício de opções do dia 16. Não custa lembrar que na próxima quinta-feira, dia 12, teremos a divulgação do resultado do 3º trimestre da Petrobras … Sobrando apenas a sexta-feira entre a divulgação e o exercício de opções, aquele provavelmente será um dia MUITO louco. (não deixe de tomar cuidado com o último dia negociável …)

Veremos o que a semana nos reserva ! 😀

Dia 04 de novembro de 2015:
Entrada de R$ 614,541 milhões

Acumulado do mês de novembro de 2015 (até o dia 04):
+ R$ 1,265 bilhão

No ano de 2015, o saldo está positivo em de R$ 21,050 bilhões.

Pergunta:

Olá Zé, bom dia… tenho algumas duvidas quanto ao Imposto de Renda no Mercado de Opções e espero que você possa me ajudar.

Sei que operações daytrade devem pagar 20% de imposto, operações que não são daytrade pagam 15% e sei que nos casos das opções, devemos considerar a mesma série pra calcular o lucro/prejuízo. Mas como fazer quando eu \”rolo\” pro mês seguinte a opção, comprando a série que vence e vendendo a serie seguinte no mesmo dia? Por exemplo (com valores hipotéticos):

Dia 1) Vendo PETRW8 por R$ 0,50
Dia 2) Compro PETRW8 por R$ 0,75 e vendo PETRX8 por R$ 1,00
Dia 3) Compro PETRX8 por R$ 0,50

Eu devo considerar as operações do dia 2 como daytrade ou por se tratarem de séries diferentes eu fecho os pares delas nos dias 1 e 3 ?

Se o dia 2 for daytrade eu devo considerar o ganho do dia 1 como base de cálculo pro imposto, mesmo sabendo que na serie W eu tive prejuízo?

E finalmente, ainda no caso do dia 2 ser daytrade e tendo pago imposto sobre as operações dos dias 1 e 2, no dia 3 eu não precisaria pagar nada, mesmo tendo lucro na serie X, correto?

Muito obrigado pela ajuda.
Até Mais. Abs.

Felipe

Resposta:

Bom dia Felipe,

A solução é mais simples do que parece Felipe. 🙂

São 2 operações normais, distintas. Venda no dia 1 com encerramento (compra) no dia 2. Venda no dia 2 com encerramento (compra) no dia 3. O que importa para a Receita é ativo com ativo, neste caso, cada série. A operação é venda de W, com compra de W, e venda de X com compra de X.

Portanto é 15% sobre o lucro da operação com as W, e 15% sobre o lucro da operação com as X. No caso, por ter tido prejuízo na operação com a W, o R$0,25 de prejuízo fica “guardado” para ser usado no futuro. Como houve um lucro de R$0,50 com a X, descontando o prejuízo anterior, você teve um lucro de R$0,25 no total. Precisará pagar um IR de R$0,375. (multiplicado pelo número de opções negociadas)

Na rolagem existe um “evento” que acaba deixando o investidor um pouco em dúvida, pois a operação pode dar lucro/prejuízo no momento da rolagem, para a receita, mas pode dar prejuízo/lucro real (dinheiro na sua conta do banco). Você pode pagar mais pela recompra da W, mas por vender a X por um valor mais alto do que a W, acaba gerando dinheiro. É prejuízo para a receita, mas é lucro para o seu bolso.

É apenas uma questão contábil que será “zerada” no final da operação, isto é, na hora que você não fizer mais nenhuma rolagem. 😉

Não custa lembrar que para o cálculo do Imposto de Renda você não leva em consideração apenas o valor da venda, mas sim o de venda menos o de compra. É esta diferença que é o seu lucro. Outro ponto interessante e que merece destaque: lembra da isenção de movimentações inferiores a R$20.000,00 no mês ? Com operações envolvendo opções isso não tem validade. Para opções qualquer movimentação, de qualquer valor, conta para o cálculo do IR.

Falei que era mais simples do que o imaginado, não ? 😀

Deixo a indicação de leitura:

Nota do Site:

Imposto de Renda no Mercado de Ações Murillo Lo Visco Editora: Novatec Ano: 2020 Edição: 3 Número de páginas: 312 Acabamento: Brochura Formato: Médio

Abraços !

O estudo acompanhará o desempenho da ITUB4, BBDC4, PETR4 e da VALE5 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: Mais um dia complicado para operar. Mercado de “lado”, com repiques e enfiadas, pontuais e de pequena extensão. Mais vale ficar só olhando do que pensar em se fazer alguma coisa. 🙂

O Ibovespa voltou para os 48.000 pontos … Que paixão é essa ? Te decide de uma vez cara ! 😉

Lembra que eu havia dito que precisávamos romper a mínima de quarta-feira para voltar a cair ? Viu qual foi a mínima de ontem ? Sim, exatamente na de quarta …

Não tem outra coisa a ser dita: estamos presos dentro do intervalo 46.500 – 48.000. Nada de vermos uma decisão ainda.

A PETR4 é a mesma coisa. No início do dia caiu e foi direto testar o suporte nos R$7,95. Repicou, mostrando a força do suporte. Em seguida pesou de novo, testou de novo, rompeu … e recuperou. Chegamos nos R$7,87, mas o fechamento foi nos R$8,11 !

Permanecemos presos entre os R$7,95 e os R$8,25.

E segue o jogo nessa lenga-lenga …

Dia 03 de novembro de 2015:
Entrada de R$ 648,366 milhões

Acumulado do mês de novembro de 2015 (até o dia 03):
+ R$ 648,366 milhões

No ano de 2015, o saldo está positivo em de R$ 20,434 bilhões.