Pergunta:

Olá!! Vi a questão do Tiago sobre as opções e achei-a interessante, e tenho uma semelhante ao qual gostaria demais de uma opinião esclarecedora sua: Futuros. Não tenho muito tempo para ficar caçando as tendencias das ações e suas tendencias (e nem saco!rs) e penso seriamente em me especializar num unico ativo para swing trade…o mini-indice! Pretendo começar bem devagar por causa da volatilidade, alavancagem e margem, utilizando-se de um controle de risco rigido e um set-up unico e constante. As vantagens que vejo são a liquidez, transparencia e grande facilidade de acompanhamento uma vez que as informações (exposição) são grandes pelo mercado como um todo, bem como pela midia…a desvantagem, claro, é a grande volatilidade, alavancagem e margem que se impõem ao operador…mas acredito que esta pode vir a ser administrada se bem aplicada as regrinhas que comentei mais acima. Poderia emitir sua opinião sobre este assunto, por gentileza!

Abcs!
Amauri-Curitiba

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O estudo acompanhará o desempenho da Vale5 e da Petr4 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: Aleluia !! Finalmente, terceira segunda-feira do mês na área !! Até que enfim chegou o dia do exercício de opções e o chato do Zé para de falar desse assunto ! 😀

Se eu falo, pode ter certeza de que há um motivo … a força que esse acontecimento exerce sobre o mercado é muito grande ! Tanto que antes de mudar para o vencimento mensal (era de 2 em 2 meses), muitos reclamaram … dizendo que isso atrapalharia bastante o mercado. (não foi bem o que aconteceu … pois veio o boom 2002/2008)

Hoje encerra a série A, aparentemente a PETRA20 é pó. Foi uma briga linda, com um “anúncio” de aumento dos combustíveis no meio do caminho e tudo. Os vendidos defenderam as trincheiras com unhas e dentes e – aparentemente … – vão levar.

Na Vale a briga ainda está declarada, na A40. Nada garantido … com menos de 1% de queda eles matam ela. Conseguirão ?

Hoje, de novo, o gráfico do índice futuro diário está lindo para uma queda. Precisa apenas romper os 61.950 e em seguida os 61.300 (o primeiro número é o imediato, pois estamos a 100 pontos de distância dele). Vai romper ? Só olhando para saber … 🙂

E vamos acompanhar … pois até às 13h vale tudo !! 😀

Dia 16 de janeiro de 2013:
Entrada de R$ 192,837 milhões

Acumulado do mês de janeiro de 2013 (até o dia 16):
+ R$ 3,306 bilhões

No ano de 2013, o saldo está positivo em de R$ 3,306 bilhões.

(Fonte: Broadcast)

E finalmente encontrei um material que explica tintim por tintim sobre o funcionamento dos mercados futuros. Esse é um assunto que interessa a mim e a muitos outros que investem em bolsa. Por quê ? Alavancagem é a palavra mágica. 😉

Para muitos envolvidos no mercado financeiro, o caminho “natural” é: ações > opções > futuros. O motivo foi o citado acima, alavancagem. Enquanto em ações nós operamos R$1 a cada R$1, no de opções a proporção muda um pouco, pois negociamos opções de poucos centavos que são influenciadas pela cotação da ação “mãe”, que às vezes vale dezenas de reais, e isso dá uma bela alavancagem … (mas inúmeros fatores influenciam o comportamento errante deste mercado … então não vá pensando que é o mundo encantado, ok ? 🙂 )

E no mercado de futuros ? Bom … lá o que mais existe é alavancagem. Tanto na venda quanto na compra … 2x, 3x, 5x, 10x … tem alavancagem de todo o tipo, para todos os gostos. 😀

O que é negociado neste mercado ? Contratos de compra e venda, onde você assume a obrigação de entregar ou de comprar determinado produto financeiro ou commoditie em determinada data, por determinado preço. Este é o conceito básico, que faz com que o negócio funcione. A criação deste tipo de mercado é antiga, surgiu da necessidade de comerciantes e produtores, para garantir um valor mínimo – ou máximo, se a pessoa souber operacionalizar as cotações/gráficos – pelo produto que vai comprar/produzir. A pessoa compra/vende hoje e já sabe quando terá que pagar/receber no momento da entrega do produto.

É um mercado rápido, com muito dinheiro. Afinal … ele gosta deste conceito, deste termo: alavancagem.

E o livro ?

“Mercados Futuros” (Campus/Elsevier, 2012), de Leandro Paz e Marcos Bastos, surgiu para preencher uma lacuna em relação a falta de material existente sobre o tema. É … leitura técnica nacional muitas vezes deixa a desejar … 🙁

Mas existem verdadeiros salvadores da pátria ! 😉

Um bom livro, que passa todos os conceitos necessários para quem deseja conhecer e/ou operar neste mercado. O que é, como e porque surgiu, onde ficam as principais bolsas, onde acontecem os negócios (principais mercados) das commodities mais importantes. Outro ponto muito importante é que os autores detalham os contratos que são encontrados aqui na BM&F (não consigo – ainda – considerar tudo a mesma coisa, é impressionante … para mim BM&F permanece sendo futuro e bovespa ações, hehehe), níveis de alavancagem, valores exigidos no depósito de margem, custos operacionais, características do contrato, etc etc etc.  Tudo muito bem detalhado.

Outros capítulos interessantes tratam sobre a psicologia de mercado, algumas noções de análise técnica e, por que não, sobre a rotina operacional deles. (com direito a foto do cockpit de cada um, hehehe)

Agora … só para te deixar um pouco mais curioso … Você acha que os contratos futuros são operados apenas no “compra se está barato e vende se está caro” ? Não não … existem “n” estratégias que podem ser adotadas, que vão desde o aproveitamento das diferenças entre as cotações entre as bolsas mundiais, até flutuações causadas pelo vencimento. Sim, isso é falado no livro e detalhado. 😀

Uma ótima leitura que certamente te trará mais conhecimento. E uma certa vontade de experimentar algo novo … hehehe. (este ainda é um mercado inexplorado por mim)

Nota do Site:

Mercados Futuros Leandor Paz | Marcos Bastos Editora: Campus Ano: 2012 Edição: 1 Número de páginas: 240 Acabamento: Brochura Formato: Médio

O estudo acompanhará o desempenho da Vale5 e da Petr4 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: Tá acabando !! Falta apenas mais um pregão e o vencimento da série A entra para o passado … 🙂

O índice futuro me surpreendeu ontem … achei que era para baixo, de verdade. Mas … não, uma alta de boa proporção, indo até uma resistência intermediária, nos 62.500. Mas … quem vale mesmo é a que fica lááá nos 63.900. 😉

Não, a boniteza do gráfico que falei ontem ainda não foi desfeita, mas para confirmar precisa ainda romper os 61.300 … Será ?

O pessoal da PETRA20 vai defendendo a venda com unhas e dentes, e mesmo com a alta de ontem manteve o papel abaixo dos R$20,00 (na verdade fez com que ele caísse, mais de 0,5% …), o que garante a vitória de quem torce pelo pó.

Na Vale a briga ficou perdida no meio da A40 e da A41 … com uma diferença de strike de mais de R$2, a coisa complica um pouco neste novo modelo de opções a cada R$1. (até pouco tempo era sempre de R$2 em R$2, hehehe)

Bom … vamos acompanhar o pregão de hoje e ver o que acontece. Lá fora está tudo estável, portanto sem peso extra nem chance de indicar um viés.

Nem preciso dizer que fazer uma análise dizendo se sobe ou desce, um pregão antes do vencimento, é praticamente impossível, não é mesmo ? 🙂