O estudo acompanhará o desempenho da Vale5 e da Petr4 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉
Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.
Vamos lá !
Comentário: Parece que não fui só eu quem achou meio “exagerada” a alta da segunda na Petro … (torço para não morder a língua no pregão de hoje, hehehe)
Bom, o mercado entrou numa zona de sobrecompra generalizada, tanto em gráficos de curto quanto de médio prazo (intraday e diário), com alguns ainda apresentando indicadores esticados no semanal e no mensal. Ao menos eu não faço nenhuma compra nova (para trade) neste ponto …
O diário do Dow Jones e do SP500 tava a coisa mais linda até perto do final do pregão, mas desmontou … 🙁
Hoje tá parecendo um dia de correção, ao menos na Europa está com quase 0,5% de queda …
A Petro continuará a corrigir ? A marca do dia é R$18,50, esse é o ponto a ser rompido para que a queda ganhe velocidade.
O “problema” ? Voltaram a falar do reajuste, e esse é o combustível de 90% dos repiques e arrancadas que a Petro apresentou nos últimos meses …
Vamos ao mercado, acompanhando o desfecho, para tomar alguma decisão. Mas, como disse, não estou muito animado para me aventurar nas compras não … 😉
O estudo acompanhará o desempenho da Vale5 e da Petr4 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉
Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.
Vamos lá !
Comentário: Alguém conseguiu medir o tamanho da tsunami que atingiu as plataformas ? 😯
Caramba ! Que arrancada !! Que coisa “linda” (mesmo se você estiver vendido deve se emocionar quando vê uma arrancada deste tipo) !!! Que coisa doida !!!! Que coisa … espere um momento … qual foi o sentido de toda essa arrancada ?
Sério, ainda estou tentando juntar as peças, as informações disponíveis para tentar entender qual foi o motivo para uma arrancada tão forte após o resultado do “leilão” – se bem que até onde sei, leilões têm vários participantes dando diversos lances, e não são feitos por uma única oferta que é exatamente o preço mínimo aceito pelo vendedor … – de Libra. Ok … o mercado poderia estar com medo que a Petrobras precisasse arcar com uma parte ainda maior do negócio, mas na situação atual de endividamento da empresa, 40% daquele gigante já é coisa pacas !
São dois lados na moeda … vai gastar muito, mas também terá a oportunidade de recuperar tudo e mais um pouco na hora em que o óleo estiver jorrando … Mas e até lá ? A Petro já é considerada a empresa mais endividada do mundo, e provavelmente precisará de mais um pouco para levar o plano adiante. Mas depois vem os lucros …
Eu sinceramente estou … “cego” … (sem melhor palavra para descrever) neste caso. Foi bom ? Foi, mas não sei se justifica uma arrancada maluca dessa. Se você conseguiu entender o real motivo do ocorrido, favor me explicar. 🙂
Suportes e resistências foram para o espaço, agora é dar tempo para que a ação se acomode e encontre seu novo ritmo. Quer dizer … os suportes passaram a “não valer” depois do leilão, pois momentos antes a PETR4 bateu naquele suporte que venho apontando há algum tempo, a região dos R$17,75, e a partir dali fez o que fez. 😀
Ok … vamos para o mercado hoje para ver o que restou do movimento de ontem. 😉
Você deixou sua opinião, ou melhor … você participou do “Proponho um exercício !” #8 ? Não ? Então o que acha de passar no post e deixar o seu comentário ? Já ? Então sigamos adiante. 🙂
A grande maioria dos participantes sugeriu uma boa conversa como solução para o problema. Ok, provavelmente não seja uma solução imediata, mas é um bom começo. Mas … pense comigo: se a solução fosse tão simples, será que veríamos tantos casamentos acabando por causa do dinheiro ? Não existe um consenso sobre o percentual exato de matrimônios que acabam por problemas financeiros, mas o índice é alto e há quem arrisque o palpite de que 50% das separações sejam motivadas por causa da grana. 😯
Claro, os motivos são vários … o cônjuge não ganha o suficiente para arcar com as despesas básicas da casa (levando-se em conta uma família com padrão mais simples, e não por quererem gastar mais do que podem), ou então o companheiro (ou companheira) não ajuda na hora de pagar as contas, seja porque gasta em coisas em benefício próprio ou simplesmente por não trabalhar – sem haver nenhum impedimento para isso. Ou então o caso “vivido” pelo nosso amigo Zé, onde ganhava muito bem e de repente viu as coisas indo por água abaixo.
Entenda de uma vez por todas: o ser humano consegue se “adequar” às facilidades, à boa vida, às comodidades que o dinheiro traz, num piscar de olhos. Mas, quem já provou da fruta, quando precisa retrair o padrão de vida, sofre muito.
Uma boa conversa … sim, essa é a “única” alternativa para o problema do Zé. (admitindo que ele não tem como recuperar a parcela de dinheiro que “perdeu”) Mas, será que esta tarefa será fácil ? Olha … muito provavelmente não. Na grande maioria das vezes o desgaste que este tipo de conversa traz ao casal é tão grande que o que unia aquelas duas pessoas acaba se dissolvendo …
Veja que o próprio Zé passou por um tempo de aperto antes de se tocar da necessidade de mudança. Como os dois vivem “a mesma vida”, era de se esperar que o casal percebesse o problema juntos. Se houver a necessidade de um dos dois chamar a atenção do outro para o que está acontecendo, a chance de problemas é grande.
E não, o “despertar” não é exclusividade do homem, já vi muitos casos onde quem assumiu as rédeas foi a mulher, mas a grande maioria deles teve o desfecho mais tradicional … a separação.
Não estamos habituados a falar sobre dinheiro em casa, com nossos pais e irmãos. Quando nos casamos, levamos mesmo hábito para o novo lar … e este é um dos motivos para que uma boa conversa, neste momento, acabe não surtindo o efeito desejado.
Entenda que é necessário que se converse sobre dinheiro, sobre finanças, sobre gastos, dentro de casa, na rua com os amigos, com o máximo possível de pessoas (de seu laço de convivência …). Você deve falar sobre o dinheiro quando as coisas estão boas e quando elas estão ruins, isso facilitará sua vida, justamente quando a necessidade de uma conversa mais séria chegar. Como já existe o histórico do papo dinheiro no recinto familiar, a introdução do assunto não trará as consequências desastrosas que normalmente traz.
Sim, conversar com o cônjuge é a “única” solução, como falei acima, mas o segredo é falar sobre ele desde sempre, e não só quando as coisas já estão indo rumo ao buraco. Se as coisas estão indo bem, poderão melhorar, se estão mal, certamente melhorarão. 😉
O estudo acompanhará o desempenho da Vale5 e da Petr4 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉
Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.
Vamos lá !
Comentário: Reparou no salto no aluguel da VALE5 ? O que será aquilo ? Será o pessoal alugando para socar o papel ? Será o pessoal alugando para, se for exercido, entregar o papel e depois recomprar com calma no mercado ? Ou será o já tão famoso efeito JCP ? 😉
A ação se tornou ex (dividendos e JCP) na última sexta, portanto … nada mais natural do que um salto na posição alugada. 🙂
Masssss não custa nada ficar de olho ! O mercado estava atrás deste papel, para aluguel, na sexta pela manhã … sei não, sei não …
E a nossa querida amada, idolatrada, salve-salve, Petro ? Escorregou … e parou onde ? É … “coincidentemente” na região do suporte citado na sexta (R$17,86), indo até os R$17,83. E agora ? Continuamos nossa jornada rumo aos R$17,75 ? Ou foi só a artilharia pesada dos J19 para levar o papel até a região de proteção de 50 centavos ?
Só sei que se o papel perder os R$17,75 vejo grandes chances de irmos até a região dos R$16,50 … 😯
(não custa nada lembrar que essa semana será feia pra empresa: leilão hoje – portanto terá um belo desembolso … – e o anúncio do resultado do 3º trimestre na sexta …)
Já falei para vocês como os gringos vêm agindo no papel desde o início do mês … Não custa nada ficar de olho no próximo movimento. R$17,75 é a barreira “final“.
Quanto ao índice, de olho na marca dos 55.000 … é ali que a briga vai acontecer. 😉
Uma dúvida, que volta e meia vejo aparecer aqui no Clube, relacionada à venda de opções (seja ela coberta ou não) é em relação a possibilidade de termos o exercício antecipado desta venda. A pergunta é: o que fazer ? Como impedir ?
Bom, como vocês já devem saber existem duas modalidades de opção: a do tipo americano e a do tipo europeu. (se ainda não conhecia, prazer. 😉 )
As opções do estilo americano são as mais comuns em nosso mercado, exagerando um pouco eu diria que constituem 99% dele. Estas opções permitem que, quem as tenha em poder, o exercício possa ocorrer a qualquer momento. Comprou, “encontrou justificativa para o exercício”, pronto: pode exercer. Você não precisa aguardar até o dia do vencimento para fazer tal coisa. Basta solicitar junto à sua corretora e pronto.
Já as do tipo europeu permitem o exercício apenas no dia do vencimento. Não importa se a melhor oportunidade do mundo surgir neste meio tempo (entre você comprar e o dia do vencimento), a sua decisão de exercê-la, ou não, deverá ser tomada somente no dia do vencimento.
Então, respondendo à pergunta que dá título ao post: “O que fazer quando sua venda é exercida antes do tempo ?” Como se proteger disso ? Existem algumas possibilidades …
1- Você pode vender apenas opções do tipo europeu
Isso lhe dá a garantia que será exercido somente no dia do vencimento, não poderá ser pego de surpresa de forma alguma. O problema é que a liquidez desta opção é bem inferior à do tipo americano.
Você decidirá se existe justificativa para abrir mão da liquidez (que pode ser necessária para desmontar a operação), em troca da tranquilidade de ser exercido somente no dia marcado.
2- Você pode solicitar que a sua corretora coloque sua venda como “descoberta”
Deixe-me explicar um pouco melhor. 🙂
Quando você faz uma venda coberta de opções, a venda é protegida por sua carteira de ações. Você vende as opções destas ações. (Ex: tem 1.000 PETR4, vende 1.000 PETRJ19) Fazendo isso você nunca será chamado para um depósito de margem (o pesadelo de quem faz vendas não cobertas), mas também não terá “nenhuma alavancagem” na operação.
Existe a possibilidade de você solicitar, junto à sua corretora, que a venda seja do tipo “descoberta”, por mais que você faça exatamente a mesma venda do exemplo acima. A diferença é que ao adotar a forma “descoberta”, as suas ações garantirão a sua venda, na forma de margem, em forma de dinheiro, e não de ações. Explicando, suas ações valem dinheiro (sim !!), mas sofrem um desconto (coisa de cálculo de risco que a CBLC – que é quem controla isso – faz). O desconto varia … mas é algo em torno de 20% (bons tempos em que o desconto era na faixa dos 8% …), então se sua carteira de ações vale R$10.000,00, ela poderá servir de margem para até R$8.000,00.
Bom, mas por que alguém trocaria a segurança da venda coberta pela venda “descoberta”. Veja bem, na verdade a sua venda permanece sendo coberta, pois se a opção sobe, o papel sobe junto, então ele permanece garantindo a sua posição. Mas existe um lado bom em se estar “descoberto” neste caso: a ordem do exercício …
Na hora em que alguém da uma ordem de exercício de uma opção comprada, a “fila” do exercício começa por quem está vendido na carteira “coberta”. A escolha é aleatória, e só depois de todos os “cobertos” serem exercidos é que passam para quem está “descoberto”. Entendeu por que migrar para a “descoberta” ? Dificilmente um exercício antecipado dará conta de rapar toda a posição vendida coberta. (só um caso MUITO extremo mesmo para isso acontecer …) Normalmente o exercício antecipado acontece em uma posição pequena, e acaba atingindo somente quem é coberto mesmo.
Mas como vimos isso não impede que você seja exercido antecipadamente, mas ajuda a atrapalhar um pouco esta possibilidade.
3- Deixar ser exercido …
Esta é uma estratégia de solução simples e que – acredite ! – muitos nunca pensaram em usar. Garanto para vocês que até mesmo profissionais de mercado (pessoal da própria corretora) se espanta quando você apresenta esta solução para eles. 🙂
Você foi exercido antes da hora ? Terá que entregar o papel por um valor abaixo do de mercado ? Vai perder dinheiro ? Não … Basta que você recompre o papel e lance a mesma opção que havia vendido e que agora foi exercido. 😉
O valor que você recebeu por ter sido exercido (esqueça o valor que recebeu na venda inicial, estou falando somente do valor do exercício em si, tipo a J18 que te daria R$17.340,00 para 1.000 opções exercidas) + o valor da venda da mesma opção – R$940,00 – que havia vendido e que foi exercido, são mais que suficientes para realizar a nova compra. (R$17,340,00 + R$940,00 = R$ 18.280,00 | no mercado o custo do papel é de R$18.230,00)
Mas como você já deve ter percebido, no caso do exercício ter ocorrido já na reta final do vencimento (a última semana, por exemplo), o ideal é já pular para a opção de mesmo strike da série seguinte. O sonho é quando você é exercido, antes da hora, ainda no começo do exercício e a opção está cheia de gordura. O ganho é bem maior. (mas não fique muito feliz não … em 15 anos de mercado isso só aconteceu comigo 2x, hehehe)
Resumindo:
Quer impedir ? Lance opções europeias.
Quer “atrapalhar” ? Ponha na carteira “descoberta“.
Quer dar a volta por cima ? Recompre e relance as opções. 😀
O tema opções te interessa ?
E se eu …
… compartilhasse com você TUDO o que sei sobre o investimento em opções e que me permite obter ganhos ACIMA DA MÉDIA ?
E se eu dividisse com você TODA a base teórica que me proporcionou colocar em PRÁTICA as estratégias que adoto em meus investimentos em Bolsa ? Sempre priorizando um linguajar simples sem precisar fazer uso do economês que você normalmente encontra fora do Clube.
E se, depois disso, eu lhe mostrasse EXEMPLOS REAIS de operações que me permitem obter ganhos que me possibilitam dobrar meu capital anualmente ?
Além disso tudo, mostrarei a você alguns detalhes operacionais e determinadas informações que NINGUÉM divulga, segredos guardados a sete chaves …
A forma de apresentação deste conteúdo ? Vídeos, textos, áudio, vídeo conferências, e-mail … o que for melhor para lhe entregar de forma SIMPLES e DIRETA todo o conhecimento que acumulei nos meus últimos 20 anos de mercado.
Ficou interessado ? Cadastre-se através do formulário abaixo e receba, em breve, mais detalhes sobre esta oportunidade. 😀
Por exemplo … Você saberá o que eu fiz para comprar um carro financiado e ainda ganhar dinheiro com isso … Sim, usando a estratégia que apresentarei você entenderá como fiz para colocar o meu dinheiro para trabalhar e me dar um carro de presente ! E o melhor: sem precisar tirar dinheiro do meu bolso … 😉
Mas já aviso de antemão que serão oferecidas poucas vagas … Isso tem um motivo justo e que serve somente para lhe beneficiar: isso ocorrerá para facilitar o atendimento aos participantes, impedindo que fique qualquer dúvida referente ao assunto.
Este curso não é para quem deseja obter 100% de ganho em uma única operação envolvendo opções … Mas sim para aqueles que desejam obter 3%, 4%, 5%, 6% ao mês com estratégias de baixo risco com elas. Se é isso que você quer, preencha o formulário. Se não, continue se arriscando sem necessidade … 🙂
ps: se você não receber o e-mail de confirmação, não deixe de me avisar !! Ele será enviado para você imediatamente após o cadastro. (você pode usar os comentários, o formulário de contato, etc)
