O estudo acompanhará o desempenho da ITUB4, BBDC4, PETR4 e da VALE3 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: … um doji no meio do caminho !

O movimento de correção foi “paralisado” por conta da briga entre comprados e vendidos no último dia de negociação das opções das séries C e O. E que briga !!! A volatilidade vista na PETR4 foi impressionante !! 🙂

Chegamos MUITO PERTO de realmente testar o suporte intermediário, existente na região dos 84.500. Muito perto mesmo … Você pode olhar para o gráfico acima e perceber como a mínima do candle de sexta, aquele pequeno doji “perdido” no fundo, coincide com a região de suporte de outros candles de pregões anteriores.

Definitivamente estamos na zona de guerra e o próximo passo poderá ser decidido nesse momento.

A perda dos 84 mil pontos abriria espaço para o pivot que citei na semana passada, e que tem como objetivo a região dos 81 mil pontos.

Vai até lá ? …

Lá fora o dia começa mais avermelhado. Europa caindo, em média, 1%. Futuros americanos caindo -0,5%.

Mas como aqui é dia de vencimento de opções … podemos ver qualquer coisa acontecendo. E isso me lembra de uma coisa:

“Hoje terminei meu curso (Minha 1x na Bolsa), após inscrever-me em nov/2017, e realmente valeu a pena! Na verdade deixei-o “engavetado” e somente neste mês o retomei e não consegui parar até terminar! Zé, investir no teu curso valeu a pena e vai me trazer muitos resultados, obrigado! Diferentemente das dicas mirabolantes com que somos bombardeados para começar a investir na Bolsa o curso nos ensina o caminho, nos dá o mapa detalhado do que vamos encontrar pela frente, o que gera confiança e ânimo para iniciar uma etapa nova de investimentos, estudos e pesquisa. Semanas atrás vi teu “post” sobre ETF BOVA ou PIBB, a discussão sobre diferença de taxa de administração e o ponto sobre liquidez. Ontem naveguei no home broker pela primeira vez e pude observar a dinâmica de negociações ora para BOVA, ora para PIBB e outros, e compreendi sobre a questão da liquidez pela velocidade com que se consegue vender uma posição. A aula sobre o rebalanceamento do patrimônio foi muito esclarecedora e inspiradora e iniciarei meus primeiros movimentos, ao mesmo tempo que vou ler o e-livro “Como o Zé ganha na bolsa” e buscar conhecimentos nos livros indicados no blog Clube do Pai Rico. Obrigado, um abraço!”

Ernesto Tochiaki Suguihara (fev/2018)

Conheça você também os cursos oferecidos aqui no Clube !! O “Minha primeira vez na Bolsa“, para quem quer começar a investir em ações com o pé direito, sem medo do desconhecido, e o “Double PUT Double CALL” para se aprofundar nos estudos sobre opções e de brinde conhecer o método operacional que uso para rentabilizar o meu patrimônio. 😉

Dia 14 de março de 2018:
Saída de R$ 234,425 milhões

Acumulado do mês de março de 2018 (até o dia 14):
– R$ 3,044 bilhões

No ano de 2018, o saldo está positivo em de R$ 2,274 bilhões.

Já a posição atual dos gringos no índice futuro, hoje, é vendida em 49.684 contratos.

Lembra que na semana passada falei sobre a possibilidade de criarmos um Straddle (ou um strangle) para tentarmos aproveitar a volatilidade criada pelo MEGA evento de ontem ? Teríamos a divulgação do resultado da discussão sobre a cessão onerosa e a divulgação do resultado do 4º trimestre de 2017 da Petro. Teríamos … pois a cessão onerosa precisou esperar e a discussão recebeu um prazo extra, de mais 60 dias, para apresentar uma definição.

Já o resultado da Petrobras … 🙄

Mais um preju monstro. Foi o 4º ano seguido com a empresa apresentando perdas … garfaram pouco a menina. 🙁

Com o adiamento da decisão, e as perdas obtidas, a PETR4 caiu perto de 5% no pregão de ontem. -4,78% para ser mais exato.

Para quem montou um Straddle (ou um strangle) é a situação PERFEITA !! Concorda ? Será … ?

Vou me ater às 3 alternativas apresentadas no post em questão. Vamos dar uma olhada no resultado delas:

#1 – ATM

PETRC22 | PETRO22 (63¢ | 72¢)

Com um custo de montagem de R$1,35 a operação que parecia cara naquele momento, mostrou que realmente era. Placar final do dia de ontem ? R$0,85 para que a operação fosse desmontada … Um prejuízo de 50¢ !! 37% de perda ! 😯

#2 – levemente OTM

PETRC225 | PETRO215 (48¢ | 45¢)

Com um custo de montagem de R$0,93 a operação que parecia cara naquele momento, mostrou que realmente era. Placar final do dia de ontem ? R$0,42 para que a operação fosse desmontada … Um prejuízo de 51¢ !! 55% de perda !! 😯

#3 – OTM

PETRC23 | PETRO21 (29¢ |32¢)

Com um custo de montagem de R$0,61 a operação aparentava ser a menos cara naquele momento … mas ainda assim longe de ser desejada. Placar final do dia de ontem ? R$0,17 para que a operação fosse desmontada … Um prejuízo de 44¢ !! 72% de perda !!! 😯 😯

É … se qualquer uma das 3 operações tivesse sido montada no momento em que a análise foi feita, teríamos obtido prejuízo. E perdas consideráveis … Não é mesmo ? Pior … com a ação se movimentando da forma que beneficiaria esse tipo de operação.

Ok … Com o levantamento feito uma semana antes, a gordura é maior, a situação é diferente e precisaria ter sido vista na quarta-feira “no máximo”. Por isso fiz uma simulação “extra” com a ATM do dia: PETRO22 e PETRC225. Custo da montagem: R$0,70 Se tivéssemos encerrado no valor de fechamento de ontem ? 79¢ ! 13% de lucro !! Show !! 😀

Mas … comparando com o evento do dia 24 de janeiro (julgamento do lulla), a coisa não fica tão legal assim não. Naquela ocasião eu obtive um lucro de 20% quando a PETR4 atingiu pouco menos de 4% de alta. Ela chegou a apresentar alta de 7,33%, e a operação … mais de 60% !!! 😯

O que estou querendo dizer neste momento ? Que sim, um straddle básico, montado no final da quarta-feira, teria obtido lucro ontem. Um ótimo lucro de 13% ! Mas … comparando com o evento anterior, onde vimos uma forte alta, a coisa foi bem diferente … E isso me lembra aquela minha velha discussão: “O brasileiro discrimina as PUTs !!”

Isso mostra que a operação, que deveria ser uma gangorra “simétrica”, trazendo lucros para movimentos de alta e de baixa, na mesma proporção, parece pender positivamente para o lado da alta … 🙁

Mas a lição mais importante a ser retirada do evento é … se é para montar, que monte aos “48 minutos do segundo tempo“.

“Ah Zé, vamos montar com alguns dias de antecedência, para fugir da engorda que ocorre na proximidade dos eventos em questão …” E foi justamente por esse motivo que fiz o acompanhamento dessa operação, dessa simulação, com uma semana de antecedência. Para ver se ao comprarmos com certa distância do evento em si, “fugiríamos” do efeito sanfona. 😉

A conclusão que cheguei é que não é bem assim não …

Sim, comece a observar alguns dias antes do dia D. Mas a decisão final sobre a montagem deve ocorrer o mais próximo possível dele. Movendo, pra cima e pra baixo, o conjunto das alternativas que são observadas.

Eu havia tomado a decisão de não montar um Straddle puro para ontem. Vinha achando que as opções estavam muito gordas e que isso pesaria (trocadilho incluído) demais na operação. Como eu tinha uma operação montada há algumas semanas, que se beneficiaria de uma queda na cotação, fiz somente a compra de uma CALL, pouco dinheiro, para equilibrar um pouco a balança no caso de uma abertura explosiva do papel. A CALL derreteu logo na abertura e a operação “mestre” vai bem, obrigado. 😀

Mas me diga: você chegou a montar um Straddle ? Chegou a montar alguma estratégia específica para o dia de ontem ?

Não ? Por quê ? Se o motivo foi por falta de conhecimento sobre Opções, indico uma oportunidade de aprendizado para você: O meu Curso de Opções, o Double PUT Double CALL ! 😉

Será um prazer contar com a sua companhia em oportunidades que futuramente surgirão !! 🙂

O estudo acompanhará o desempenho da ITUB4, BBDC4, PETR4 e da VALE3 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: É …

Alguns irão colocar a culpa pela perda da região dos 86 mil pontos (e da LTA que mantinha esse movimento de alta iniciado em dezembro) na queda de quase 5% da PETR4. Mas … será que ela é mesmo a culpada ?

No início do pregão, quando ela ainda caia “só” 2%, o Ibovespa apresentava queda de aproximadamente 1%. Fechou com queda de -1,3% … Tudo culpa da Petro … Não, ela sozinha não seria capaz de fazer isso.

Mas tudo bem, quer colocar a culpa nela, coloque. 😉

O Ibovespa perdeu os 86 mil pontos e adentrou na zona de guerra rumo aos 84 mil pontos, que seria o último bastião de defesa dos Touros. A região dos 84 mil é aquela que define se é só correção mesmo, ou se é um mergulho mais profundo. Se perdermos os 84 mil temos a chance de irmos até os 81 mil, objetivo de um possível pivot que tem seu ponto inicial lá no final de dezembro:

Mas ainda tem bastante chão pela frente antes de tentarmos confirmar esse pivot … Uns 1,5% de queda +-

Além disso, não seria nada estranho vermos um teste, por baixo, da LTA, uma tentativa de recuperação/manutenção da tendência de alta.

Bom … indicadores de curto prazo (intraday) BEM socados … o que estaria de acordo e que poderia ajudar na ocorrência desse cenário.

Bolsas na Europa em leve alta, Alemanha com +0,5% e Inglaterra com +0,2%. Futuros americanos em leve queda, de -0,1%. Petróleo subindo pouca coisa, +0,29%. De novo sem muitas pistas externas …

Resistência nos 86 mil e Suporte nos 84.500 e 84.000. Falei que os 84 mil eram zona de guerra, lembra ? 😉

“Hoje terminei meu curso (Minha 1x na Bolsa), após inscrever-me em nov/2017, e realmente valeu a pena! Na verdade deixei-o “engavetado” e somente neste mês o retomei e não consegui parar até terminar! Zé, investir no teu curso valeu a pena e vai me trazer muitos resultados, obrigado! Diferentemente das dicas mirabolantes com que somos bombardeados para começar a investir na Bolsa o curso nos ensina o caminho, nos dá o mapa detalhado do que vamos encontrar pela frente, o que gera confiança e ânimo para iniciar uma etapa nova de investimentos, estudos e pesquisa. Semanas atrás vi teu “post” sobre ETF BOVA ou PIBB, a discussão sobre diferença de taxa de administração e o ponto sobre liquidez. Ontem naveguei no home broker pela primeira vez e pude observar a dinâmica de negociações ora para BOVA, ora para PIBB e outros, e compreendi sobre a questão da liquidez pela velocidade com que se consegue vender uma posição. A aula sobre o rebalanceamento do patrimônio foi muito esclarecedora e inspiradora e iniciarei meus primeiros movimentos, ao mesmo tempo que vou ler o e-livro “Como o Zé ganha na bolsa” e buscar conhecimentos nos livros indicados no blog Clube do Pai Rico. Obrigado, um abraço!”

Ernesto Tochiaki Suguihara (fev/2018)

Conheça você também os cursos oferecidos aqui no Clube !! O “Minha primeira vez na Bolsa“, para quem quer começar a investir em ações com o pé direito, sem medo do desconhecido, e o “Double PUT Double CALL” para se aprofundar nos estudos sobre opções e de brinde conhecer o método operacional que uso para rentabilizar o meu patrimônio. 😉

Dia 13 de março de 2018:
Saída de R$ 90,086 milhões

Acumulado do mês de março de 2018 (até o dia 13):
– R$ 2,810 bilhões

No ano de 2018, o saldo está positivo em de R$ 2,508 bilhões.

Já a posição atual dos gringos no índice futuro, hoje, é vendida em 52.384 contratos.