Dia 13 de dezembro de 2017:
Entrada de R$ 78,950 milhões

Acumulado do mês de dezembro de 2017 (até o dia 13):
+ R$ 522,059 milhões

No ano de 2017, o saldo está positivo em de R$ 10,284 bilhões.

Já a posição atual dos gringos no índice futuro, hoje, é vendida em 43.496 contratos.

Pergunta:

Olá equipe do Pai Rico,

Estou iniciando agora os estudos sobre investimentos.

Ja fiz 3 pequenos investimentos apenas para entender os numeros, apliquei um pouquinho (bem pouquinho mesmo, quase o minimo) nos 3 tipos de titulos publicos: Selic, IPCA e Prefixado.

Minha intenção, a principio, é fazer aportes mensais de uns 300,00 e utilizar o dinheiro dentro de 3 anos aproximadamente, ou seja, não vou esperar até 203* para sacar o meu tesouro IPCA, por exemplo.

No estudo desses números (baixei a tabela de PU compra e venda) dos 3 tipos de titulos e fiquei horas analisando e tentando entender mais sobre eles, resultado: Não da pra prever nada…rs..

Consegui entender algumas coisas basicas, como:
*O tesouro Selic nunca é menor hoje do que foi ontem, ou seja, seu rendimento nunca cai.

*O tesouro IPCA é extremamente volatil, e da mesma forma que valoriza muito em um dia, cai no outro e volta a um patamar até mais baixo do q quando vc comprou.

Por isso, estou pensando: Já que meu objetivo é a médio prazo, ter uma carteira com tesouro Selic (só aqui ja estarei ganhando mais que na poupança), e com tesouro IPCA, tentando acompanhar os preços dos papeis diariamente e num momento que ele tenha uma valorização incomum, a cima da média, vender e comprar o valor em tesouro Selic, apenas pra tentar potencializar os lucros no tesouro selic, seria uma boa estratégia??? Como eu não tenho prazo certo pra utilizar, só sei que vou precisar dentro de 3 anos, então posso ir \”garimpando\” estas altas repentinas do papel IPCA que as vezes acontecem.

O que acham??

Quanto ao tesouro prefixado, descobri q no momento não é uma boa, pois as taxas SELIC e IPCA estão baixas, e a tendencia, creio eu, seja de alta a longo prazo, então estaria comprando um papel com juro prefixado baixo, olhando la na frente. Certo???

Resposta:

Bom dia Savio,

Em teoria a melhor estratégia a ser adotada por quem vai precisar do dinheiro aplicado em títulos do Tesouro, antes do prazo de vencimento, é aportar diretamente em Tesouro SELIC. O motivo é exatamente o que você apontou … Ele sempre pode ser resgatado por um valor superior ao de entrada, não havendo risco de perdas do capital.

O mesmo não acontece com o Tesouro IPCA nem com o Prefixado … Ambos apresentam um componente de renda variável e isso faz com que o futuro dos títulos seja completamente incerto entre a o início da aplicação e a data de vencimento. Dê uma olhada na tabela que está disponível hoje (15/12/2017) no site do Tesouro, onde os retornos são apresentados:

Todos os títulos, com exceção do SELIC, apresentam resultados negativos em determinados períodos.

Já pensou ter enchido a mão de IPCA 2045 e ver ele apresentando retorno de -6,5% na hora de fazer o resgate antecipado?

Ok … Você pode me dizer que não teria problema, pois o IPCA acumulado nestes 3 anos provavelmente seria superior a isso, afinal a nossa meta é de 4,5% ao ano. Mas e se não for ? Agora em 2017 ele ficará pouco abaixo de 3% … Então não é algo garantido. Até mesmo porque o -6,5% poderia ser algo ainda maior, do tipo -15% … 😯

Sim, você poderia negociar com o IPCA da mesma forma que negociaria com ações. Inclusive, tem muita gente que faz isso. Grande parte dos que adotam essa estratégia fazem o seguinte: compram, na expectativa de realizar trades “curtos” para tentar otimizar o resultado, da mesma forma que você citou. Mas contam com o fator retorno garantido na aquisição, esperando até o vencimento, para o caso de tudo dar errado.

Na tua proposta isso não é levado em consideração, pois você deseja resgatar dentro de 3 anos. Correto ?

Sinceramente ? Eu daria preferência para o SELIC e a garantia de que tudo estará dentro dos conformes a qualquer momento. Afinal você está investindo em renda fixa. Não é mesmo ? Se deseja obter as vantagens e benefícios oferecidos pela renda variável, não seria mais interessante direcionar parte do investimento para ela ? Acredito que as chances seriam melhores lá …

Mas isso sou eu. 😉

Sobre a tendência da taxa de juros, a expectativa geral do mercado é a de que veremos uma leve queda no futuro próximo, com a manutenção das taxas por um certo período para (quem sabe) um leve aumento um pouco mais pra frente. E eu não sei se isso afetará os títulos Prefixados com tanta força assim … Pode ser que aconteça justamente o contrário e eles até venham a convergir para um patamar mais próximo da taxa atual.

Sobre este tema eu sugiro a leitura de um post publicado em meados deste ano: Tesouro Direto rendeu mais de 50% em 2016 ! Ações ? Tô fora !!

De novo: eu daria preferência para o Tesouro SELIC e olharia com carinho para a possibilidade de iniciar uma empreitada em Bolsa se existe o desejo de obter vantagem por conta da volatilidade dos mercados. 🙂

Espero ter lhe ajudado ! 😉

Abraços !

O estudo acompanhará o desempenho da ITUB4, BBDC4, PETR4 e da VALE3 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: É … a correção pós “cancelamento” da Previdência teve continuidade.

Nada muito exagerado, mas o suficiente para ir testar a região dos 72 mil pontos.

Longe de estar definido, o mercado continua digerindo o adiamento e a piora da sensação percebida é gritante. Nossa nota começa a tremer com a possibilidade de não passar a reforma. (as agências de risco começaram a “reclamar”)

Muita gente continua apostando que não, que em breve retomaremos a alta e que o susto pelo adiamento será apenas passageiro. Confesso que também fiquei gratamente surpreso com o tamanho da queda pós adiamento … “apenas” 2% até agora.

Para todo o “terrorismo” que vimos acontecer, se ficar por isso está de bom tamanho. Lembra que ontem falei que se fosse só o -1,5% tava bom ? 😉

Mas ainda é muito cedo para levantar essa bola. Por mais que tenhamos o julgamento de lulla no final de janeiro, ou a possibilidade (seria uma expectativa ?) do Rally de Natal.

Se contávamos os dias para a finalização do rolo, agora voltamos a contar em termos de semanas ou meses. 2 meses é o que nos separa da data “marcada” para a votação. Será que até lá não mudam de novo ? 🙄

Continuemos de olho na região dos 72 mil e sua função de atual suporte.

Passa ou Repassa ?

“Parabéns pelo teu trabalho! Comprei teus dois cursos e são bem completos e complementares.”

Helio Antonio de Castro Filho

Conheça você também os cursos oferecidos aqui no Clube !! O “Minha primeira vez na Bolsa“, para quem quer começar a investir em ações com o pé direito, sem medo do desconhecido, e o “Double PUT Double CALL” para se aprofundar nos estudos sobre opções e de brinde conhecer o método operacional que uso para rentabilizar o meu patrimônio. 😉

Dia 12 de dezembro de 2017:
Entrada de R$ 401,029 milhões

Acumulado do mês de dezembro de 2017 (até o dia 12):
+ R$ 443,109 milhões

No ano de 2017, o saldo está positivo em de R$ 10,205 bilhões.

Já a posição atual dos gringos no índice futuro, hoje, é vendida em 47.330 contratos.

Acho que agora eu consigo me acostumar com a mudança de nome da nossa Bolsa. 🙂

Lembra da Bovespa ? Aquela que passou a se chamar BM&FBovespa após a fusão com a BM&F em 2008, e agora mais recentemente B3 com a fusão com a Cetip ? É … eu ainda não consegui me habituar com o nome novo e continuo chamando de Bovespa.

Coisa de velho saudosista, sabe ? 😉

Mas talvez agora eu consiga botar na cachola que o nome dela mudou e ponto final. Por quê ? Por um simples motivo … A nossa Bolsa emitiu um comunicado no dia de ontem informando que mudará o nome da ação negociada em pregão. De BMFBovespa para B3.

O “problema” é que a coisa não para por ai … e não seria esse o motivo para eu dizer que houve uma inovação. Concorda ?

Veja o anúncio publicado no twitter e veja com seus próprios olhos:

Reparou no detalhe ? B3SA3 !!!

Sim, há um número no meio do código do ticker da ação dela !! 😯

Por que estou tão surpreso ? Simplesmente por ser a primeira vez que uma ação usa um número no meio do código da ação. “Só isso” … 🙂

Ok … números não são uma “verdadeira” novidade dentro do código de uma ação, mas eles tinham uma função e posição específica dentro dele. Vamos refrescar a nossa memória em relação à formação do código de uma ação ?

XXXXY, sendo que as letras X são substituídas pelo código específico de cada ação (PETR para as ações da Petrobras, VALE para a da Vale, BBDC para as do Bradesco, ITUB para as do Itaú, etc etc etc), e o Y é substituído por um número que indica a classe da ação. As mais comuns são as ações com final 3 (ordinárias) e 4 (preferenciais), mas ainda existem outros tipos como as com final 11 (Units, como exemplo SANB11), 5 (preferenciais, como exemplo USIM5), 6 (preferenciais, como exemplo ELET6), 1 (direito de subscrição de ações ON) e 2 (direito de subscrição de ações PN).

Na parte referente ao código da ação propriamente dito, NUNCA houve uma ação que apresentasse um número dentro do código da ação. Uma inovação, literalmente falando, ou algo que somente não havia sido usado até então ?

Tentei me lembrar de alguma empresa que poderia ter feito uso de tal artificio, por conter um número em seu nome, mas não consegui encontrar nenhuma … Você tem alguma lembrança de um exemplo de empresa que poderia ter adotado a mesma codificação ?

Só sei que isso me chamou muito a atenção. 🙂

Mas me diga, o que foi que você achou ?

ps: se isso lhe pareceu grego, indico que você dê uma olhada no meu curso, o “Minha primeira vez na Bolsa“. 😉