Zé, meu sogro vai sair da empresa que trabalha recebendo um incentivo de 300mil. Ele poderá se aposentar daqui 3 anos e não tem intenção de trabalhar novamente. Pergunto: Qual seria a melhor aplicação para que ele possa realizar retiradas mensais de 5mil até que se aposente?
Resposta:
Bom dia Helder,
Você uma resposta sincera, ou uma que deixe “confortável” ?
Infelizmente não existe nenhum investimento disponível para que o investidor “comum” possa investir R$300 mil e obter um retorno mensal de R$5 mil …
Todos os tipos de investimento disponíveis, os do tipo renda fixa, irão te oferecer um rendimento muito inferior a isso.
Exemplo ? Um que te renda 100% do CDI ou o Tesouro SELIC. Ele te renderá algo próximo a 0,16% ao mês, limpo. Sobre uma aplicação de R$300 mil isso daria apenas R$480 … quase 10% do que você gostaria que rendesse. 🙁
Ah, você poderia dizer que pegaria o rendimento e iria “mordendo” o original para completar os R$5 mil. Correto ? Se fizer isso, em pouco mais de 5 anos terá acabado com a grana … Portanto essa não é uma solução viável.
Poderia te dizer: “Pegue essa grana e invista em algum negócio, abrace seu lado empreendedor !”, mas como você mesmo disse, ele não tem mais vontade de trabalhar depois de se aposentar. E acredite, se for empreender, trabalhar é o que mais fará. 🙂
Imóveis para aluguel ? A não ser que tenha real experiência na área, e faça imóveis simples, para um público de menor renda, dificilmente chegará perto dos 2% que seriam o objetivo ideal para obter os R$5 mil mensais.
Só nos restaria a renda variável. Mas como o próprio nome nos diz, ela varia. E sem a existência de alguma experiência e de uma estratégia eficiente, nada feito. Poderia te dizer “Use o Double PUT Double CALL, o rendimento médio oferecido por ele se aproxima do desejado pelo teu sogro !!“, pois sei do poder e da constância de resultado por ele oferecido. Mas na situação citada, um aposentado, que PRECISA ter o dinheiro na mão, todos os meses, faça chuva ou faça sol ? Não … esse é um risco que infelizmente ele não poderá correr.
Uma coisa é você usar uma estratégia como essa enquanto está formando seu patrimônio, ou então com outras fontes de renda que poderiam vir a complementar o orçamento. Mas, começar a aprender, começar a usar a estratégia já com a necessidade de tirar um retorno mensal dela, estando aposentado ? Não …
Portanto …
Infelizmente precisarei repetir o que falei no início: não existe nenhum investimento disponível para uma pessoa aposentada, sem outras fontes de renda, que faça com que R$300 mil gerem R$5 mil mensais. É uma verdade desagradável que ninguém gostaria de ouvir … 🙁
Se tem uma coisa que dá um belo nó na cabeça de muita gente, especialmente de quem está começando, são as regras de tributação para investimentos. São diversas, cada investimento tem a sua, uma hora é uma coisa, na outra é uma coisa diferente … que a pessoa se sente perdida na hora em que começa a se aprofundar um pouco no assunto.
O problema é que você precisa entender direito como funciona o Imposto de Renda para seus investimentos. Você não tem escapatória … Além de poder manter as coisas em dia com o leão, você precisa ter esta informação em mãos na hora de comparar a rentabilidade oferecida pelas diversas modalidades de investimento disponíveis. Se não tiver … estará comparando maçãs com laranjas, e isso não é algo recomendado neste universo.
São tantas alíquotas … Tantas regras específicas … Tantas particularidades … Por onde começar ?
Tipos de Tributação
Antes de qualquer coisa: você precisa saber quais são os tipos de tributação que incidem sobre seus investimentos.
Existem algumas formas de tributação: isento, renda fixa, ações e IRPF. Separei nestes quatro grupos para facilitar a compreensão e até mesmo a apresentação. 😀
Cada tipo incide sobre um determinado tipo, ou grupo, de investimento e tem suas regras regulamentadas pela Receita. São regras relativamente estáveis, sem alterações frequentes (como estamos acostumados aqui na terrinha), e de fácil identificação/aplicação.
Isentos: Como a própria identificação aponta, são os investimentos livres da incidência do Imposto de Renda. Recebem esta vantagem justamente para atrair mais investidores para eles. São exemplos de investimentos isentos de tributação: caderneta de poupança, LCI, LCA e algumas debêntures.
Renda Fixa: São os investimentos mais tradicionais do mercado. O porto seguro de quem deseja botar seu rico dinheirinho para trabalhar. Neste tipo de investimento a tributação incide sobre o lucro de acordo com o tempo decorrido entre o início e o resgate.
Para saber qual será a alíquota que incidirá em sua aplicação, veja a tabela abaixo:
Tabela de Imposto de Renda para Investimentos de Renda Fixa
Prazo de Aplicação
Alíquota de IR
Até 181 dias
22,5%
de 181 dias até 360 dias
20%
de 361 dias até 720 dias
17,5%
Acima de 721 dias
15%
Por exemplo: você realizou um investimento em um CDB no dia 23/03/2016 e fará o resgate no dia 18/09/2017. Isso é o equivalente a 1 ano e meio, ou 544 dias. Pela tabela, vemos que a alíquota referente a esse período é de 17,5%. Portanto este será o valor destinado ao Importo de Renda, 17,5% do lucro auferido no período.
São exemplos de investimento que adotam esta tabela: CDB, Tesouro Direto, Fundos de Renda Fixa, Fundos Multimercado, Fundos Cambiais.
Ações: este tipo de tributação é usado para … ações ? 😉
Sim, ações, ETF(Exchange Traded Funds). Ou simplificando: aqueles investimentos negociados na Bolsa de Valores. 🙂
A tributação para esse tipo de investimento é bem simples. A alíquota incide também sobre o lucro auferido na operação e é dividido em dois “subtipos“: normal e daytrade. A modalidade normal é toda aquela operação que tem mais do que um dia de “vida”. Ou seja, você compra hoje e vende amanhã, depois de amanhã, semana que vem, mês que vem, ano que vem, etc etc etc. Para o caso de compra e venda no mesmo dia, damos o nome de daytrade.
Para operações “normais”, a alíquota do Imposto de Renda é de 15% sobre o lucro. Para as do tipo “daytrade” ela é de 20%. Sobre o pagamento do imposto de renda para ações indico a leitura deste post, onde uma enorme quantidade de participações dos leitores mais do que completou as informações sobre o assunto. 😀
FII: (Fundos de Investimento Imobiliário) 20% sobre o lucro obtido na revenda das cotas. Não existe diferenciação entre operações normais e daytrade, como acontece com as ações. Além disso, os FIIs não têm a isenção para vendas mensais inferiores a R$20 mil. Ela é apenas para ações.
IRPF: esta é a forma de tributação mais conhecida por todos. É aquela que você sente mensalmente, em seu salário. É literalmente o Imposto de Renda, na renda. 😉
Que tipos de investimento são afetados por esta alíquota ? Seu investimento direto em imóveis de aluguel, por exemplo. O valor obtido mensalmente pelo pagamento entrará em sua renda mensal e deverá respeitar à tabela do IRPF.
Tabela de Imposto de Renda Pessoa Física – 2020
Base de cálculo mensal
Alíquota
Parcela a deduzir do imposto
Até R$1.903,98
–
–
De R$1.903,99 até R$2.826,65
7,5%
R$142,80
De R$2.826,66 até R$3.751,05
15%
R$354,80
De R$3.751,06 até R$4.664,68
22,5%
R$636,13
Acima de R$4.664,68
27,5%
R$869,36
Os que pagam menos IR são os melhores ?
Não necessariamente … 🙂
Se um investimento paga mais ou menos IR “não importa”. O que realmente conta na hora de escolhermos o melhor investimento é o resultado final proporcionado por ele. Você precisa fazer uma comparação justa, levando em consideração o retorno “limpo” de cada investimento.
Por exemplo, comparando um investimento em CDB(tributado) com um em LCI(não tributado), precisamos incluir em nossas contas o desconto do IR do CDB. Digamos que a oferta que você viu de um CDB tinha um rendimento de 100% do CDI, enquanto a LCI era ofertada por 88% do CDI.
Qual dos dois vale mais a pena para um período de investimento de 9 meses ? (assumindo que todas as outras variáveis – aporte mínimo, tempo de permanência, etc etc etc – sejam iguais)
Como vimos, o investimento em LCI é isento de IR, portanto o seu ganho com esta aplicação será de 88% do CDI no período. Já no CDB incide a tabela de renda fixa, e para o período em questão, o IR para este tipo de investimento é de 20% sobre o lucro. O que joga o rendimento dele para 80% do CDI neste período …
Neste caso, qual dos dois é mais interessante do ponto de vista do rendimento ? 😉
E se ao invés de 88% do CDI para o LCI tivéssemos 82% do CDI e para o CDB 105% do CDI ?
Para lhe ajudar, uma fórmula simples que ajuda na comparação:
Taxa LCI/LCA = Taxa do CDB x (1 – imposto de renda)
Taxa LCI equivalente = 105 * (1-0,2) = 84%
Conseguiu enxergar este importante detalhe ? Não é porque um investimento é isento de tributação, ou porque paga uma tarifa mais alta, que ele é um investimento melhor ou pior do que um outro. A tributação é apenas mais um dado a ser levado em consideração em nossa tomada de decisão. 🙂
Outro dia vi um cara em um podcast indicando uma leitura meio ~forçada para quem está começando. Ele chegou e indicou, para quem está começando, a leitura do “O Investidor Inteligente“. Um livro fantástico ! Presente na lista dos mais mais de muitos e muitos investidores. Para você ter uma ideia, é um livro de 1949, mas que até hoje faz muito sentido e traz muito aprendizado para quem o lê.
Mas para quem vai começar a investir ? Não, né ?
Motivos ? Linguajar complicado, muitos termos técnicos, leitura até mesmo arrastada para quem já está acostumado a ler bastante coisa da área, imagina para quem está tendo um primeiro contato com o mundo dos investimentos … Além disso, um primeiro contato com um livro de 672 páginas não rola ! 🙄
Primeiro contato tem que ser leitura leve, que flui, que agrada, que incentiva a ir adiante, que te faz ir atrás de mais livros da área, que te leva a dar um próximo passo na jornada. E sim, O Investidor Inteligente te faz isso … Mas não para quem está “fresco” no assunto.
Sei lá … Indicar como primeira leitura ? Complicado … Durante a jornada evolutiva do investidor ? Obrigatória !!!
Por isso, resolvi fazer um post apresentando uma lista com os 5 livros que eu considero como sendo fundamentais para quem vai começar. Tanto em termos de informação/conteúdo/aprendizado, quanto olhando para o lado incentivador da coisa. 😉
Eles são:
– Pai Rico Pai Pobre
– A psicologia financeira
– O mais importante para o investidor
– Aprenda a operar no mercado de ações
– Investindo em ações no longo prazo
Sim, 5 livros que basicamente não falam sobre como investir propriamente dito … Mas são 5 livros que te darão uma base psicológica, ignorada por muitos, para te permitir ir mais longe do que 99% dos outros participantes do mercado cogitam ir. 🙂
Sou ferrenho defensor da ideia de que devemos dar um passo de cada vez. E o primeiro passo nesta jornada, não é sair pilotando um carro de Fórmula 1. 😉
Estes são 5 livros que indico neste momento.
Mas e você, quais são os teus 5 livros ? Indicaria algum outro nesta lista ?
Não, não é assim que a coisa funciona. Pode respirar, pode ficar tranquilo. 🙂
Eu sei que muita gente se assusta ao ver um extrato de uma aplicação em renda fixa, em seus primeiros dias de aplicação, e repara que o rendimento esperado não está lá …
Olhando com mais cuidado, a pessoa repara que quem está “mordendo” o lucro é o famigerado IOF. É … 🙁
Mas calma, este é um tributo que foi criado para “atrapalhar a vida” dos que costumavam ficar pulando de galho em galho. Foi instituído para “forçar” os investidores a permanecer ao menos 30 dias com o investimento em carteira. Sim, pois como os investimentos onde o IOF incide, apresentam rentabilidade diária, muita gente ficava alguns poucos dias com aquele investimento em mãos e depois pulava para algum outro.
O IOF é o “Imposto sobre Operações Financeiras“, ele incide sobre operações de crédito, seguros e operações com recursos no exterior. Nos investimentos ele tem uma característica especial: é regressivo. Isto é, a cada dia que passa, você vai pagando um percentual meno do imposto, até chegar a zero no 30º dia.
São investimentos sujeitos ao IOF: CDB, Letras de Câmbio, Fundos DI, Fundos de Renda Fixa e Tesouro Direto.
Como dito, você só pagará o imposto se resgatar a aplicação antes do 30º dia. A “regressabilidade” (inventei a palavra agora) obedece a seguinte tabela:
Dias
% do rendimento
1
96%
2
93%
3
90%
4
86%
5
83%
6
80%
7
76%
8
73%
9
70%
10
66%
11
63%
12
60%
13
56%
14
53%
15
50%
16
46%
17
43%
18
40%
19
36%
20
33%
21
30%
22
26%
23
23%
24
20%
25
16%
26
13%
27
10%
28
6%
29
3%
30
0%
Sim, o imposto incide apenas sobre o seu rendimento. O valor original nunca será afetado pelo tributo. 🙂
Não falei que você podia ficar tranquilo ? 😉
A mordida será percebida apenas durante o período inicial, apenas nos primeiros 30 dias do investimento. E de forma cada vez mais leve.
“Zé, então se pretendo retirar antes de 30 dias, deixo o dinheiro parado na conta ?”
Não, não deixa não. 😀
Mesmo já sabedor de que o IOF irá comer parte do seu rendimento, você sabe que é somente sobre o rendimento. Então … é melhor abrir mão de parte do rendimento, e ganhar alguma coisa, do que deixar o dinheiro parado na conta sem obter nada por ele. 😉
Além disso, pode ser que você não venha a precisar resgatar antes dos 30 dias. Com isso, não haverá incidência alguma do IOF e a rentabilidade do período seja integralmente sua.
De novo: o IOF incide somente sobre a rentabilidade e vai diminuindo a cada dia que passa, até completar 30 dias de “vida”. 🙂
“Fuja da poupança !” ou “Não invista na caderneta de poupança, você vai perder dinheiro se fizer isso …”
Quantas e quantas vezes você já ouviu algo do tipo ?
Saiba que essa não é história completa sobre o investimento em poupança. Veja o vídeo e confirme !!
Mas antes de assistir ao vídeo, eu lhe peço um favor: veja-o na íntegra ! Pode parecer meio estranho eu pedir algo tão “natural” quanto assistir por inteiro o conteúdo de um vídeo … Muitas vezes desistimos no meio do caminho, e ao fazermos isso perdemos uma parte importante do mesmo, algo que seria o “principal conceito“, ou o “nó” do que foi falado.
E já que a porteira dos favores foi aberta … Vou lhe pedir somente mais um: espalhe ao máximo este vídeo. Faça com que ele atinja o máximo possível de pessoas. Compartilhe-o em seus grupos de whatsapp, entre seus amigos no facebook, no twitter, por e-mail …
O conceito abordado nele é tão importante … é tão … “renegado”, e a quantidade de pessoas que precisam entender, de uma vez por todas, aquilo que foi dito é tão grande … mas tão grande … que seria um pecado ficar com ele só para você. 😉
Veja e depois me diga se eu não tenho razão. 😀
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ps: alguém perceberá o easter egg existente no vídeo ? 🙄
