Sim, eu vou falar sobre isso.

E sim, você vai ver que isso tem total ligação com os teus investimentos. 😉

“Como que ele deixou o Neymar de fora ?“

Esta foi a pergunta que praticamente todos se faziam naquele momento.

Brasil eliminado da Copa. Nos pênaltis. Com 2 cobranças falhas …

Sim, acontece. “Cobrança de pênaltis é uma caixinha de surpresas”, muitos diriam. E é mesmo. São tantos os fatores que influenciam a confirmação do gol, mas ignorar os fatos não pode ser … ignorado. 🙄

Na disputa de pênaltis, contra a Croácia, que valia a vaga para a semifinal da Copa do Qatar, o técnico Tite havia determinado que Neymar bateria o 5º pênalti. O último e mais importante. (segundo ele)

Por conta disso, a pressão é maior. Aumentando desta forma as chances de erro. Ao menos foi o que ele disse …

Muitos diriam que justamente pela capacidade do jogador, deveria ser colocado para a 1ª cobrança. Acertando, traria mais tranquilidade e segurança para os que viessem em seguida.

É meu amigo … Na hora do pega pra capar, a coisa é mais complicada mesmo. 🙂

Sim, concordo que faz todo o sentido pensar desta forma. Mas também concordo que o peso do último batedor é realmente grande.

As duas opiniões têm validade. Se vai em 1º ou em 5º, depende da estratégia de quem organiza o time. Que neste caso, era o Tite.

Estratégia … Sempre ela. A ausência de uma estratégia é a causa da maioria dos erros e problemas que vemos ocorrendo em praticamente todas as áreas de atuação do ser humano.

Nem preciso falar o quão importante é, para quem investe em Bolsa. Não é mesmo ? 😉

Ok, o Tite tinha uma estratégia traçada. Excelente !

Ou não … ?

Sinceramente ? De verdade ? Não.

“Como não, Zé !? O cara seria o 5º, sabíamos disso desde o início. Se a gente sabia, imagina eles …”

Sim, ele havia determinado que o Neymar seria o 5º jogador da lista. Ele faria o 5º chute.

O 5º … Se viesse a existir o 5º

E é este o ponto centro do texto de hoje: um plano, uma estratégia, precisa englobar todos os possíveis cenários.

No seu plano de investimento, na estratégia que você usa para investir na Bolsa existem as regras sobre o que fazer caso a operação dê certo ? E as regras para caso dê errado ? E para o caso de não dar em nada ?

Pois então … No plano do Tite, Neymar seria o 5º jogador a bater. Na estratégia dele a 5ª cobrança era certa. Mas … com o erro do Rodrygo, e todos os outros jogadores acertando na sequência, um erro na 4º cobrança brasileira encerraria a nossa participação na Copa do Mundo.

A partir daquele momento, a 4ª cobrança passou a ser a última cobrança.

A partir daquele erro, a cobrança mais importante de todas passou a ser a 4ª …

Foi a falta de uma estratégia clara que tirou o Brasil da Copa. Sim, o Neymar também poderia ter errado a cobrança, mas naquela situação, a 4ª cobrança era a mais importante de todas. Se não confirmasse o gol naquela cobrança, não haveria uma 5ª.

Foi um erro do Tite, por não ter uma estratégia completa, que engloba todos os cenários e possibilidades, que tirou o Brasil da Copa.

Se ele tivesse cobrado a 4ª, e errado, não haveria um “erro” propriamente dito. (sim, poderíamos discutir se não era mais válido ter feito  1ª cobrança, como falei antes … mas não seria um erro estratégico tão básico quanto esse)

No mundo dos investimentos vejo muita gente errando coisa parecida.

Na maioria das vezes, percebo que as pessoas têm apenas um plano que diz: “compre tal ativo aqui e venda, com lucro, ali.” Muitos fazem parte da turma do “compre e torça” … 🙄

Tá, mas e se comprar e não for lá ? …

Tá, mas e se comprar e cair ? …

É assim que a grande maioria age. 🙁

Compram, torcem para subir, e assim seguem a operação. Quando não sobe, não sabem o que fazer em seguida. Depois de algum tempo perdem dinheiro e xingam o mercado …

Pode reparar: quem tem uma estratégia de verdade, que leva em consideração o “pode dar certo, pode dar errado e pode não dar em nada”, dificilmente joga a culpa para cima do cassinão. Na grande maioria das vezes, quem tem esta atitude, são justamente os que encaram o mercado como tal.

Portanto, confira se a tua estratégia atual tem regras claras de STOP. Pontos ou eventos de saída da operação. Ou o que te faria sair de uma posição em uma determinada empresa. Isso é fundamental para que você consiga ser bem-sucedido no Mercado no longo prazo. 🙂

E sim, o Double PUT Double CALL tem estas regras. Claras e de fácil implementação. Na verdade, é um dos grandes diferenciais da estratégia. 😉

“Fuja da poupança !” ou “Não invista na caderneta de poupança, você vai perder dinheiro se fizer isso …”

Quantas e quantas vezes você já ouviu algo do tipo ?

Saiba que essa não é história completa sobre o investimento em poupança. Veja o vídeo e confirme !!

Mas antes de assistir ao vídeo, eu lhe peço um favor: veja-o na íntegra ! Pode parecer meio estranho eu pedir algo tão “natural” quanto assistir por inteiro o conteúdo de um vídeo … Muitas vezes desistimos no meio do caminho, e ao fazermos isso perdemos uma parte importante do mesmo, algo que seria o “principal conceito“, ou o “nó” do que foi falado.

E já que a porteira dos favores foi aberta … Vou lhe pedir somente mais um: espalhe ao máximo este vídeo. Faça com que ele atinja o máximo possível de pessoas. Compartilhe-o em seus grupos de whatsapp, entre seus amigos no facebook, no twitter, por e-mail …

O conceito abordado nele é tão importante … é tão … “renegado”, e a quantidade de pessoas que precisam entender, de uma vez por todas, aquilo que foi dito é tão grande … mas tão grande … que seria um pecado ficar com ele só para você. 😉

Veja e depois me diga se eu não tenho razão. 😀

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ps: alguém perceberá o easter egg existente no vídeo ? 🙄

Se tem uma coisa que dá um belo nó na cabeça de muita gente, especialmente de quem está começando, são as regras de tributação para investimentos. São diversas, cada investimento tem a sua, uma hora é uma coisa, na outra é uma coisa diferente … que a pessoa se sente perdida na hora em que começa a se aprofundar um pouco no assunto.

O problema é que você precisa entender direito como funciona o Imposto de Renda para seus investimentos. Você não tem escapatória … Além de poder manter as coisas em dia com o leão, você precisa ter esta informação em mãos na hora de comparar a rentabilidade oferecida pelas diversas modalidades de investimento disponíveis. Se não tiver … estará comparando maçãs com laranjas, e isso não é algo recomendado neste universo.

São tantas alíquotas … Tantas regras específicas … Tantas particularidades … Por onde começar ?

Tipos de Tributação

Antes de qualquer coisa: você precisa saber quais são os tipos de tributação que incidem sobre seus investimentos.

Existem algumas formas de tributação: isento, renda fixa, ações e IRPF. Separei nestes quatro grupos para facilitar a compreensão e até mesmo a apresentação. 😀

Cada tipo incide sobre um determinado tipo, ou grupo, de investimento e tem suas regras regulamentadas pela Receita. São regras relativamente estáveis, sem alterações frequentes (como estamos acostumados aqui na terrinha), e de fácil identificação/aplicação.

Isentos: Como a própria identificação aponta, são os investimentos livres da incidência do Imposto de Renda. Recebem esta vantagem justamente para atrair mais investidores para eles. São exemplos de investimentos isentos de tributação: caderneta de poupança, LCI, LCA e algumas debêntures.

Renda Fixa: São os investimentos mais tradicionais do mercado. O porto seguro de quem deseja botar seu rico dinheirinho para trabalhar. Neste tipo de investimento a tributação incide sobre o lucro de acordo com o tempo decorrido entre o início e o resgate.

Para saber qual será a alíquota que incidirá em sua aplicação, veja a tabela abaixo:

Por exemplo: você realizou um investimento em um CDB no dia 23/03/2016 e fará o resgate no dia 18/09/2017. Isso é o equivalente a 1 ano e meio, ou 544 dias. Pela tabela, vemos que a alíquota referente a esse período é de 17,5%. Portanto este será o valor destinado ao Importo de Renda, 17,5% do lucro auferido no período.

São exemplos de investimento que adotam esta tabela: CDB, Tesouro Direto, Fundos de Renda Fixa, Fundos Multimercado, Fundos Cambiais.

Ações: este tipo de tributação é usado para … ações ? 😉

Sim, ações, ETF (Exchange Traded Funds). Ou simplificando: aqueles investimentos negociados na Bolsa de Valores. 🙂

A tributação para esse tipo de investimento é bem simples. A alíquota incide também sobre o lucro auferido na operação e é dividido em dois “subtipos“: normal e daytrade. A modalidade normal é toda aquela operação que tem mais do que um dia de “vida”. Ou seja, você compra hoje e vende amanhã, depois de amanhã, semana que vem, mês que vem, ano que vem, etc etc etc. Para o caso de compra e venda no mesmo dia, damos o nome de daytrade.

Para operações “normais”, a alíquota do Imposto de Renda é de 15% sobre o lucro. Para as do tipo “daytrade” ela é de 20%. Sobre o pagamento do imposto de renda para ações indico a leitura deste post, onde uma enorme quantidade de participações dos leitores mais do que completou as informações sobre o assunto. 😀

FII: (Fundos de Investimento Imobiliário) 20% sobre o lucro obtido na revenda das cotas. Não existe diferenciação entre operações normais e daytrade, como acontece com as ações. Além disso, os FIIs não têm a isenção para vendas mensais inferiores a R$20 mil. Ela é apenas para ações.

IRPF: esta é a forma de tributação mais conhecida por todos. É aquela que você sente mensalmente, em seu salário. É literalmente o Imposto de Renda, na renda. 😉

Que tipos de investimento são afetados por esta alíquota ? Seu investimento direto em imóveis de aluguel, por exemplo. O valor obtido mensalmente pelo pagamento entrará em sua renda mensal e deverá respeitar à tabela do IRPF.

Os que pagam menos IR são os melhores ?

Não necessariamente … 🙂

Se um investimento paga mais ou menos IR “não importa”. O que realmente conta na hora de escolhermos o melhor investimento é o resultado final proporcionado por ele. Você precisa fazer uma comparação justa, levando em consideração o retorno “limpo” de cada investimento.

Por exemplo, comparando um investimento em CDB (tributado) com um em LCI (não tributado), precisamos incluir em nossas contas o desconto do IR do CDB. Digamos que a oferta que você viu de um CDB tinha um rendimento de 100% do CDI, enquanto a LCI era ofertada por 88% do CDI.

Qual dos dois vale mais a pena para um período de investimento de 9 meses ? (assumindo que todas as outras variáveis – aporte mínimo, tempo de permanência, etc etc etc – sejam iguais)

Como vimos, o investimento em LCI é isento de IR, portanto o seu ganho com esta aplicação será de 88% do CDI no período. Já no CDB incide a tabela de renda fixa, e para o período em questão, o IR para este tipo de investimento é de 20% sobre o lucro. O que joga o rendimento dele para 80% do CDI neste período …

Neste caso, qual dos dois é mais interessante do ponto de vista do rendimento ? 😉

E se ao invés de 88% do CDI para o LCI tivéssemos 82% do CDI e para o CDB 105% do CDI ?

Para lhe ajudar, uma fórmula simples que ajuda na comparação:

Taxa LCI/LCA = Taxa do CDB x (1 – imposto de renda)

Taxa LCI equivalente = 105 * (1-0,2) = 84%

Conseguiu enxergar este importante detalhe ? Não é porque um investimento é isento de tributação, ou porque paga uma tarifa mais alta, que ele é um investimento melhor ou pior do que um outro. A tributação é apenas mais um dado a ser levado em consideração em nossa tomada de decisão. 🙂

Não, não é assim que a coisa funciona. Pode respirar, pode ficar tranquilo. 🙂

Eu sei que muita gente se assusta ao ver um extrato de uma aplicação em renda fixa, em seus primeiros dias de aplicação, e repara que o rendimento esperado não está lá …

Olhando com mais cuidado, a pessoa repara que quem está “mordendo” o lucro é o famigerado IOF. É … 🙁

Mas calma, este é um tributo que foi criado para “atrapalhar a vida” dos que costumavam ficar pulando de galho em galho. Foi instituído para “forçar” os investidores a permanecer ao menos 30 dias com o investimento em carteira. Sim, pois como os investimentos onde o IOF incide, apresentam rentabilidade diária, muita gente ficava alguns poucos dias com aquele investimento em mãos e depois pulava para algum outro.

O IOF é o “Imposto sobre Operações Financeiras“, ele incide sobre operações de crédito, seguros e operações com recursos no exterior. Nos investimentos ele tem uma característica especial: é regressivo. Isto é, a cada dia que passa, você vai pagando um percentual meno do imposto, até chegar a zero no 30º dia.

São investimentos sujeitos ao IOF: CDB, Letras de Câmbio, Fundos DI, Fundos de Renda Fixa e Tesouro Direto.

Como dito, você só pagará o imposto se resgatar a aplicação antes do 30º dia. A “regressabilidade” (inventei a palavra agora) obedece a seguinte tabela:

Sim, o imposto incide apenas sobre o seu rendimento. O valor original nunca será afetado pelo tributo. 🙂

Não falei que você podia ficar tranquilo ? 😉

A mordida será percebida apenas durante o período inicial, apenas nos primeiros 30 dias do investimento. E de forma cada vez mais leve.

“Zé, então se pretendo retirar antes de 30 dias, deixo o dinheiro parado na conta ?”

Não, não deixa não. 😀

Mesmo já sabedor de que o IOF irá comer parte do seu rendimento, você sabe que é somente sobre o rendimento. Então … é melhor abrir mão de parte do rendimento, e ganhar alguma coisa, do que deixar o dinheiro parado na conta sem obter nada por ele. 😉

Além disso, pode ser que você não venha a precisar resgatar antes dos 30 dias. Com isso, não haverá incidência alguma do IOF e a rentabilidade do período seja integralmente sua.

De novo: o IOF incide somente sobre a rentabilidade e vai diminuindo a cada dia que passa, até completar 30 dias de “vida”. 🙂

Pergunta:

Olá, tenho uma dúvida sobre investimentos em fundos de ações/multimercados, quando a rentabilidade de uma fundo fica negativa, minha aplicação acompanha ? por exemplo, investi 10.000,00 em um fundo, se a rentabilidade do mês ficar -5,0% então terei 9.500,00 para saque ? e se no próximo mês ficar positivo, por exemplo +10,0%, terei 9.500,00x(1,1%) = 10.450,00 ? Obrigado pela visualização, fico no aguardo ! o blog me ajuda muito !!

Resposta:

Bom dia Gustavo,

Sim, acompanha. 🙂

O resultado de um investimento, seja ele valorização ou desvalorização, nada mais é do que a apresentação do comportamento dele. Dizer que algo subiu 10% é o mesmo que dizer que o dinheiro lá se valorizou em 10%.

Um fundo de ações/multimercado nada mais é do que um “grupo de pessoas” que juntou seu dinheiro nas mãos de um único administrador para que ele pudesse gerenciar esse capital. Se depois de um mês aquele fundo apresentou perdas de 5%, isso é o mesmo que dizer que o capital ali presente encolheu em 5%.

Cada participante perdeu 5% do valor que tinha aplicado lá no fundo. Se você tinha R$10 mil, ficou com R$9.500. Eu que tinha R$5.000, fiquei com R$4.750 …

O valor que é apresentado como valorização/desvalorização é exatamente o comportamento do valor do investimento. 😉

O mesmo vale para uma ação. Se a ação vale R$10,00 e cai 5%, ela passaria a valer R$9,50

Só não custa lembrar que o valor da valorização/desvalorização que é apresentado engloba o período de um mês. Se você, por exemplo, investiu somente a partir do dia 12 do mês, o seu capital terá poderá apresentar um retorno diferente do que o fundo apresentou para aquele período como o todo.

Se você entrou no meio do mês, o seu capital terá rendido/desvalorizado somente a partir daquele momento. Sentirá os efeitos das operações e do comportamento dos ativos somente a partir daquele momento, e não do mês inteiro.

Se você vier a injetar mais dinheiro neste fundo, ele sentirá os efeitos do movimento do fundo como um todo para o período em que o seu dinheiro estiver lá. É sempre proporcional ao seu dinheiro e ao tempo em que você está lá dentro. 🙂

Quanto ao teu exemplo, é exatamente isso: R$10k virarão R$9,5k após uma queda de 5% e passarão a valer R$10,45k após uma alta de 10% naquele investimento.

Espero ter te ajudado ! 🙂

Abraços !