Dia 1 de março de 2021:
Entrada de R$ 65 milhões

Acumulado do mês de março de 2021 (até o dia 1):
+ R$ 65 milhões

No ano de 2021, o saldo está positivo em de R$ 16,837 bilhões.

Já a posição atual dos gringos no índice futuro, hoje, é vendida em 65.991 contratos.

Você opera no “jeitão” ou segue as orientações do Clube e tem métodos e estratégias operacionais quando o assunto é investir em ações ? Qualquer que seja a sua forma de operar, o livro “Manual de Análise Técnica“, de Marcos Abe, é uma excelente opção de aprendizado. E no meu caso uma ótima opção de refinamento. 🙂

Enganam-se os que pensam que já sabem tudo sobre análise técnica. Sendo mais específico, enganam-se aqueles que acham que conhecem uma ferramenta operacional por completo. Você pode ter certeza, sempre existe um detalhe, ou uma nova interpretação para aquilo que você vem usando.

O “Manual de Análise Técnica” é sem dúvida alguma um dos mais completos sobre o assunto. Falando, entre outras coisas, sobre:

– Ferramentas Operacionais;
– Estratégias Operacionais;
– Conceitos básicos sobre a bolsa;
– Candlesticks

Continue lendo …

Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: É … o 108k realmente estão “logo ali”. 🙄

Em um dia onde tudo corria perfeitamente bem … com Ibovespa apresentando alta superior a +2% … uma canetada pode mudar tudo. De novo.

É … aumento de CSLL para os bancos. De 20% para 25% até o final do ano. Para “compensar” a isenção que foi dada aos combustíveis.

Ou você achou que eles tirariam o imposto de um lugar sem encontrar onde “devolver” ?

E foram nos bancos. Aquele setor que vem sendo “ameaçado” disso há tempos. Sim, esse aumento já vinha sendo tentado há algum tempo. Agora veio …

De alta de 2%, para quase 0x0 … Enquanto isso, lá fora, tudo subindo. Bem ! Mais de 2% também.

Com isso … nos aproximamos ainda mais do objetivo do pivot de queda. Esse do gráfico acima, que já vem aparecendo na sua tela desde janeiro, sem muita gente entender muito o motivo dele estar ali.

Agora, vai no 108 mil pontos ? Não sei. É o objetivo do pivot. Mas se vai, só o Sr Mercado para dizer. 🙂

Fiquemos de olho ! Se recuperarmos a região dos 112.250/112.500 pontos, pode ser que a visita seja adiada. 😉

Karina Amancio de Lima – aluna Minha 1x na Bolsa, do Double PUT Double CALL e do Golden Option

Conheça você também os cursos oferecidos aqui no Clube !! O “Minha primeira vez na Bolsa“, para quem quer começar a investir em ações com o pé direito, sem medo do desconhecido, e o “Double PUT Double CALL” para se aprofundar nos estudos sobre opções e de brinde conhecer o método operacional que uso para rentabilizar o meu patrimônio. 😉

Operar opções é algo mágico. As oportunidades que este mercado nos proporciona são simplesmente fantásticas, e quem conhece as “regras” dele acaba não trocando-o por nada. 🙂

Dependendo da estratégia que você utilize, poderá colher frutos de movimentos altistas, de queda ou até mesmo daqueles momentos mais enfadonhos onde o mercado não anda. Sabendo o que se deve fazer o investidor que usa o mercado de opções para rentabilizar o seu capital consegue lucrar com os 3 movimentos. Entendeu o porquê do fantástico ? 😉

Mas querendo ou não, é um mercado ainda pouco explorado no Brasil … São poucas as pessoas que dedicam seu tempo e dinheiro para aprender sobre o tema. Poucos, mas vencedores ! 😀

Graças a isso, algumas distorções se fazem presentes. Não são todas as empresas que oferecem liquidez para operações maiores ($$$), e até mesmo dentro das que oferecem, existe uma distorção discriminatória …

Tadinhas das PUTs !!

Sim … O mercado brasileiro discrimina as PUTs. Justo elas, que oferecem tantas oportunidades e benefícios para seus clientes usuários, sofrem com o fato de praticamente ignorarmos sua existência.

Por exemplo … Você sabia que elas te permitem comprar ações por um preço mais baixo do que o praticado pelo mercado ?

Mas voltando à discriminação propriamente dita, você imagina de que forma isso se faz presente ? Lembra do straddle, aquela operação que te permite ganhar em momentos chave, onde você pode esperar tanto uma alta quanto uma queda, e lucrar com qualquer um dos dois movimentos ?

Pois então, está lembrado que ele tem um “porém”, e que é justamente o fato de que se for para baixo (quando as PUTs serão usadas) o movimento precisará ser um pouco mais forte do que o de alta para obtermos um mesmo retorno ? Traduzindo: precisamos que caia mais para obter o mesmo ganho que poderia ser obtido no caso de uma alta de menor tamanho.

É … as PUTs são “desvalorizadas” pelo mercado … 🙁

Qual o motivo de estares falando sobre isso Zé ?

Simples: final de exercício das I/U (CALL/PUT) e com isso é chegada a hora de fazer a rolagem de uma posição vendida em PUTs.

Ao olhar os números praticados na opção em que estou vendido, me veio a lembrança de tempos melhores, onde as rolagens eram mais gordinhas, hehehe. Mas acima de tudo, reparei como a PUT ATM de PETR4 da próxima série está “barata”. De imediato fui comparar com a CALL ATM de PETR4 da próxima série e … BINGO ! A CALL está realmente mais “cara” do que a PUT …

Por sorte a cotação da PETR4 está praticamente no strike das duas: R$15,03, mas a diferença dos preços está lá … (entre parênteses inclui o volume negociado delas no pregão de 17/09/2017)

PETR4: R$15,03
PETRJ15: R$0,63 (6,92MM)
PETRV15: R$0,53 (657k)

10 centavos de diferença … e se você está atento, viu que eu não poderia fazer essa comparação direta. 😉

A J15 tem 60¢ de gordura, enquanto a V15 “56¢“. Espero que o motivo desse parênteses tenha sido compreendido por você. 😀

Apenas 4 centavos de diferença ? Sim, tudo isso ! Como as condições são “idênticas”, era esperado que encontrássemos a mesma gordura em ambas. Concorda ?

“Ah Zé, o que pode estar acontecendo é que a expectativa de alta na cotação desta ação é maior do que a de queda …”

Sim, pode ser isso. Mas todas as vezes que comparamos CALL e PUT encontramos essa diferença. (ou uma muito parecida com essa)

Não pode ser apenas uma coincidência … E a diferença no volume negociado já mostra isso. Existe uma diferença entre as duas.

Acredito que só veremos CALL e PUT combatendo em pé de igualdade no momento em que o mercado der o mesmo valor para as duas. E torço para que este dia chegue o quanto antes … 🙁

Para comparação, outras ações e suas respectivas ATM:

VALE3: R$34,77
VALEJ312: R$1,52 (395k)
VALEV312: R$1,14 (180k)
(strike = R$34,62)

BBDC4: R$35,41
BBDCJ19: R$1,20 (3,60k)
BBDCV19: R$1,00 (1,10k)
(strike = R$35,48)

ITUB4: R$42,93
ITUBJ27: R$1,31 (15,1k)
ITUBV27: R$1,00 (38,7k)
(strike = R$42,99)

ps: viu porquê eu mantenho minhas operações com opções centradas em PETR4 ?

ps²: e pensar que até poucos meses atrás uma ATM em início de vencimento nos gerava 5% de retorno … ai ai. 🙁