O estudo acompanhará o desempenho da ITUB4, BBDC4, BBAS3, PETR4 e da VALE3 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: Bye bye 100k …

Bom, ao menos foi esse o “gostinho” que o pregão de ontem deixou. 🙄

Sim, perdemos a marca de 100 mil pontos no Ibovespa. O mercado ficou nervoso no dia do vencimento de Opções e foi fundo na queda …

Mas, será que estava 100% ligada ao vencimento ?

Sei que além dele, teve um “boato” que fez com que as coisas acelerassem: a saída do Guedes ! É, muitos foram os canais de mídia que até noticiaram antecipadamente a saída do ministro. No final do dia, tudo negado e a “tranquilidade” foi retomada nos mercados.

Será ?

Só sei que perdemos os 100k …

Perdemos a trincheira e testamos, com vontade, a média de 200 dias, outro suporte importante, que estava ali na região. 99 mil pontos era onde ela estava. Será que isso trará confiança ao exército dos Touros para a retomada do acampamento ?

Bom, acredito que as chances de vermos um teste dos 100k, uma tentativa de retomada, pelo menos, são grandes. (até mesmo por conta de alguns indicadores de curto prazo que ficaram muito deprimidos …)

Ok. Um teste dos 100k é uma coisa … Mas virá uma “retomada” da alta, com o desmentido ?

Olha … Para que isso ocorra, será preciso recuperarmos os 102k. Lembra dele ? 😉

Então, para hoje, mesmo depois de tudo que aconteceu ontem, manteremos o foco em dois pontos: 100k e 102k. O primeiro traria um alívio, mas só o segundo nos daria uma chance de voltar a subir.

Vamos ver o que o Sr Mercado aprontará hoje. 😀

Renato Duarte – aluno do Double PUT Double CALL e membro do Golden Option

Conheça você também os cursos oferecidos aqui no Clube !! O “Minha primeira vez na Bolsa“, para quem quer começar a investir em ações com o pé direito, sem medo do desconhecido, e o “Double PUT Double CALL” para se aprofundar nos estudos sobre opções e de brinde conhecer o método operacional que uso para rentabilizar o meu patrimônio. 😉

Dia 13 de agosto de 2020:
Saída de R$ 193,404 milhões

Acumulado do mês de agosto de 2020 (até o dia 13):
+ R$ 1,691 bilhão

No ano de 2020, o saldo está negativo em de R$ 83,222 bilhões.

Já a posição atual dos gringos no índice futuro, hoje, é comprada em 74.985 contratos.

Pergunta:

Boa noite amigo… Me tire uma dúvida por gentileza. Montei uma operação de trava de alta com PUT e obtive um crédito de 200 reais imediatos. Gostaria de saber quando posso desmontar essa trava para manter esse lucro… Devo aguardar até o exercício? Grato.

Resposta:

Opa ! Tudo certo Cleiton ? 🙂

A operação de trava de alta com PUT, que prefiro chamar simplesmente de venda travada de PUT (pois é literalmente isso, hehehe), é caracterizada pela venda de uma PUT, com a compra de uma outra de strike inferior. Com isso a operação gera um crédito para quem a monta, tendo o prejuízo máximo e a chamada de margem limitados ao tamanho da operação, e o lucro ao valor recebido na montagem.

Um exemplo da operação seria a venda de 1.000 PETRU210, com a compra de 1.000 PETRU183. A primeira tem como strike os R$21,03, enquanto a segunda os R$20,78. Como a diferença entre as duas é de 25¢, e estamos montando a operação com 1.000 Opções em cada ponta, a perda máxima com a operação, seria de R$250, bem como sua chamada de margem. Já o ganho da operação, seria definido no momento da montagem da operação. PETRU210 sendo negociada a 43¢, enquanto a PETRU183 a 37¢, nos traria um prêmio de 6¢. (venda de U210, recebe 43¢ por Opção vendida, enquanto a compra de U183 nos custaria 37¢ por Opção comprada, restando 6¢ no bolso)

Como montaríamos com 1.000 Opções, receberíamos R$60 para montar essa operação. Sim, um retorno de 24% sobre o valor destinado (e em risco) na operação.

Dadas as características desta operação, a região de lucro máximo estaria com a ação acima dos R$21,03 no dia do vencimento, no dia 21 de setembro. As duas Opções teriam virado pó e o lucro (os 6¢) seriam integralmente embolsados.

Sabendo disso, retornamos à sua pergunta. 😉

Para que você consiga manter 100% do prêmio recebido na operação, precisará que a PUT de strike mais alto vire pó. E sim … isso tende a acontecer apenas no vencimento dela. Claro … Se ocorrer um movimento MUITO forte, que faça a ação subir muito, poderás encontrar a PUT de strike mais elevado valendo 1¢ antes disso. Mas ao zerar por 1¢, não manterias 100% do prêmio recebido na montagem. Isso só aconteceria com ela virando pó …

Sim, você pode encerrar esta operação a qualquer momento. Poderia desmontar com ela te gerando 5¢, 4¢, 3¢, 2¢ e 1¢ … Bastaria fazer a recompra da PUT que vendeu e a revenda da comprada, por um spread menor do que o obtido na hora em que a operação foi criada. 🙂

Mas para manter 100% do valor recebido no momento em que montou a operação, precisaria aguardar que as duas virassem pó. 😉

Espero ter te ajudado. 🙂

Abraços !

O estudo acompanhará o desempenho da ITUB4, BBDC4, BBAS3, PETR4 e da VALE3 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: É … os 100k parecem ter funcionado até o momento. 🙂

Mas, mesmo segurando, nos manteve dentro da “zona de guerra”. É, o espaço entre os 100k e os 102k pode ser chamado “carinhosamente” assim. 🙂

É aqui onde estamos que os exércitos dos Touros e dos Ursos estão destinando seus esforços. Vai romper um dos lados … Agora, qual ?

Confesso, que neste momento, estou mais “ocupado” com o acompanhamento dos 100k … (no semanal a coisa tá um pouco desfavorável, sabe ?)

Portanto, temos suporte (100k) e resistência (102k) definidos, e quem sabe, em breve, o próximo movimento também estará. 😉

Ah ! Não custa lembrar que hoje é dia de vencimento de Opções, então é de se esperar uma pressão extra nas cotações. 😀

Uma excelente semana a todos !! 🙂

Renato Duarte – aluno do Double PUT Double CALL e membro do Golden Option

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