Depois de ter sido o assunto da semana (e antecipado em algumas horas aqui no Clube, hehehe) o tema Caderneta de Poupança volta à tona ! Que tal dar uma olhada nas novidades que a poupança lhe reserva ? (e se for de seu agrado, com o ponto de vista que só o Clube do Pai Rico lhe oferece.)

Como havia sido dito, ou diminuíam o rendimento da poupança ou o movimento de queda na taxa de juros (a SELIC) não poderia ter continuidade. Aparentemente deram preferência pelo aquecimento (e crescimento) da economia.

As mudanças na poupança finalmente chegaram. Algumas regras ? Sim, mas nada que não seja facilmente compreendido. Na verdade, quem vai ter trabalho “de verdade” será o pessoal de TI dos bancos, hehehe.

A regra é clara. (by Arnaldo)

São duas considerações básicas, ou melhor … uma: a SELIC está acima ou abaixo de 8,5% ao ano ?

Se estiver acima de 8,5% ao ano fica tudo como está. Poupança rendendo 0,5% + TR, ao mês. Se estiver em, ou abaixo de 8,5% ao ano é que a coisa muda e entra em ação a nova regra: 70% da SELIC + TR. Viu como é simples ?

Mas claro … toda e qualquer alteração de regra traz algum receio às pessoas. Ainda mais uma regra que estava em vigor a tanto tempo. (essa regra da poupança estava entre nós a muitos anos …) E se for uma alteração que venha a trazer algum “prejuízo” então … é dor de cabeça “na certa”.

Prejuízo ?

Antes de mais nada: não, a alteração não trará prejuízo algum. Tá tá tá … quem investe na poupança terá um rendimento menor do que o que estávamos habituados, porém as consequências dessa mudança são tão boas (ao menos em teoria, ok ?) que não temos motivo para reclamar.

Graças à mudança teremos a possibilidade de vermos a nossa taxa básica de juros em níveis muito mais próximos da encontrada em países de primeiro mundo. (ainda se usa esse termo ?) Já imaginou atingirmos faixas de 1% … 2% ao ano ?

Já pensou em poder comprar um imóvel com taxas próximas a 5% ao ano ? Sim … essa mudança abre este tipo de possibilidade !

Ok … e agora, o que faço ?

Mas a parte que mais incomoda a grande maioria é realmente sobre a influência desta mudança em seus próprios bolsas, correto ? Fique frio, a mudança é “mínima”.

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Ou seria de todo o mandato ? Ou ainda “da história recente” ? Bom … deixa pra lá, o que importa é que estão com um baita problema para resolver.

Percebi que tem MUITA gente que ainda não entendeu o real motivo para estarmos tão preocupados com a briga entre investimento de renda fixa (atrelados à SELIC) e a poupança. Vendo isso achei por bem trazer o tema de volta à tona para tentar sanar as possíveis dúvidas que ainda existam.

São muitos os pontos que geram esse atrito, falarei sobre os que me lembro e considero pesar na balança.

Antes de mais nada, você entende por que existe a briga entre as duas modalidades de investimento? O tema foi (mesmo que superficialmente) abordado nos dois últimos “Pergunte ao Pai Rico” (o 218 e o 219) e precisa ser compreendido. O rolo está formado porque os investimentos atrelados à SELIC começam a sentir a concorrência da poupança, o rendimento das duas modalidades começam a ficar muito parecidos.

O rendimento da poupança é “fixo”: 6% ao ano + TR (que é a parte variável dela, mas varia bem pouco …), o que faz com renda algo próximo a 7% ao ano. Em 2011 rendeu 7,5%. Este é o rendimento, não existe incidência de Imposto de Renda nem de uma taxa de administração. É um rendimento limpo, inteiro, todinho pra você.

O rendimento dos investimentos atrelados à SELIC são justamente isso: atrelados à SELIC. Quando há uma reunião do COPOM e a taxa de juros é alterada estes investimentos sofrem também alteração em seus rendimentos. (eles não são diretamente ligados à SELIC, mas ao CDI. Porém o CDI é praticamente o valor da SELIC, portanto …) Massssss os investimentos deste tipo têm alguns custos. Todos eles sentem o peso do IR, determinado pela tabela de tributação para este tipo de investimento. Além disso, têm – com exceção do CDB – mais um custo, o da taxa de administração.

Portanto, mesmo que um renda perto de 7%, e o outro perto de 9%, fazendo-se as contas vemos que eles acabam rendendo “a mesma coisa”. (ou um pouco mais, um pouco menos)

Tá … mas qual o problema do governo com isso ?

Olha … garanto que é um problemão, daqueles gigantes !

Você sabe que os investimentos de renda fixa, em sua maioria, investem em títulos públicos, títulos do tesouro, correto ? Estes títulos tem uma função muito importante para o governo: gerar dívida para “ele“. (mas quem paga o pato na verdade é a população)

Gerar dívida é uma coisa, mas existe uma outra função – quem sabe ainda mais importante -, que é a rolagem da dívida. Quando o governo não tem dinheiro em caixa para sanar a dívida, ou simplesmente “não queira”; novos títulos são lançados para substituir os que estão vencendo. Desta forma a dívida é jogada para a frente e ninguém precisa desembolsar dinheiro algum.

E garanto para vocês que os nossos títulos públicos são “os melhores” do mundo, pois pagam a segunda taxa de juros reais mais alta do mundo. (sem contar que em termos numéricos é uma das melhores também) Os gringos adoram essa mamata, dinheiro fácil e que paga muito. (nos EUA, por exemplo, eles conseguem algo próximo a 2% ao ano … brutos, sem levar em conta inflação nem IR)

Então é do interesse do governo ter seus títulos com um rendimento superior ao de outras formas de investimento similares. E é ai que entra o rolo da poupança …

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