Pessoal, chegou o dia do exercício das séries A e M. Lembrando:

– Até às 15h é possível de que ocorra o exercício MANUAL das Opções que vencem hoje;

– Até às 16h é possível negociarmos com as Opções que vencem hoje;

– O exercício via B3 ocorre após o fechamento do pregão, com base no preço do leilão de fechamento, das 18h;

– Das 19h às 19h30min ocorrerá o after-market para possíveis ajustes de posição decorrentes do exercício de Opções.

Que seja um dia tranquilo para todos. 😀

ps: e sim, você pode ser exercido naquilo que RECOMPRAR hoje para encerrar um lançamento.

(por isso sempre falo para fazer o encerramento, ou a rolagem, até o pregão anterior ao do vencimento …)

obs: a mudança anunciada recentemente pela B3 só entrará em vigor no dia 5 de fevereiro. 😉

Leituras indicadas:

– Como funciona o exercício de opções ?
– O que acontece no dia do exercício das Opções ?
– Quem exerce uma opção, exerce por qual motivo ?
– O que justificaria um exercício antecipado de Opções ?
– Quem paga o exercício de Opções ?
– Quem é que vai exercer a minha opção ?
– O que acontece se eu recomprar a Opção no dia do vencimento e for exercido ?
– “Como assim eu fico vendido e comprado na Opção ao mesmo tempo ?!”

Sim ! Começo de ano com boa notícia ! 😀

Desde ontem, 2 de janeiro, a B3 atualizou o valor máximo de ressarcimento aos investidores, decorrentes de falhas operacionais das corretoras. (provocados pela ação, ou omissão delas)

Até então o valor limite do MRP (Mecanismo de Ressarcimento de Prejuízos) era de R$120 mil. A partir de agora, ele vai até R$200 mil. 😉

Sim, o MRP é o “equivalente” ao FGC (Fundo Garantidor de Crédito) para o investimento em ações. 🙂

O tema já foi abordado anteriormente aqui no Clube:

– É possível investir na Bolsa de Valores sem ter uma corretora ?
– Para onde vai o dinheiro usado na compra de uma ação ?

Sugiro a leitura dos dois artigos, para elucidar possíveis dúvidas sobre o uso e função da ferramenta.

Mas me conta, você já fez uso do MRP, ou conhece alguém que tenha usado ?

Pergunta:

Olá Zé!

E se o exercício da put ocorrer após uma rolagem? Por exemplo: vendi 1000 puts petrM strike 30 reais recebendo prêmio de 10 cents (total do prêmio R$ 100,00). Recomprei essas puts em janeiro por 30 cents (paguei R$ 300.00). Logo o saldo de janeiro é prejuízo de R$ 200,00. lancei PetrN a 50 cents (recebi R$ 500,00), mesmo strike de 30 reais.

Em fevereiro eu fui exercida. Logo, não eu não pagaria IR sobre os R$ 500,00 do prêmio.

Minha dúvida é: na declaração anual, eu deixaria de lançar o prejuízo do mês de janeiro oriundo da operação de petrM? Já que essa operação se extendeu pra fevereiro, e fevereiro eu fui exercida?

Resposta:

Opa ! Tudo certo Lia ? 😀

Pergunta importante !! Muita gente confunde um pouco as coisas quando o assunto é a rolagem de Opções. Obrigado por envia-la ! 😉

O ponto fundamental de tudo, e que já sanará a tua dúvida é: a rolagem (como um todo) é formada por “inúmeras” operações isoladas. Na maioria das vezes enxergamos ela como uma só coisa, mas que na verdade são várias as que a estão formando. 🙂

Como no seu exemplo: você vendeu uma PUT série M, recomprou e depois vendeu uma da série N. Começou uma operação, encerrou, e começou uma nova. São 2 operações independentes, por mais que pareçam ser apenas uma continuação da inicial.

Sim, na prática pode ser encarada como tal. Mas em termos operacionais e contábeis, são duas coisas e operações diferentes. 😉

Então, voltando ao teu exemplo, você lançou a série M por 10¢ e a recomprou depois por 30¢. Nesta operação teve um prejuízo de 20¢ por Opção, no caso R$200 ao todo.

Em seguida, lançou a série N por 50¢, sendo exercida no vencimento. Com isso você comprará a ação por R$29,50 (strike – prêmio, o que pode ser melhor entendido no post: Fui exercido em uma PUT … E agora, como fica o IR a ser pago ?), sendo este o preço médio* de aquisição destas ações.

*sim, deixei os custos operacionais de fora, para facilitar as contas

Prejuízo na primeira operação e exercício na segunda. No saldo final você obteve um lucro de 30¢ (lucro no bolso, não o contábil) pela operação como um todo: +10¢ -30¢ +50¢; sendo exercida nos R$30 inicialmente escolhido.

Já na tua declaração, terás um prejuízo de R$200 a ser declarado no mês de janeiro. (que foi quando você recomprou a série M, gerando o encerramento da operação e o prejuízo)

Além disso, incluirás as 1000 PETR4 com preço médio de R$29,50

😉

De novo: na rolagem temos n operações que formam um todo. Não é uma coisa só.

Espero ter te ajudado. 😀

Leituras sugeridas e relacionadas ao tema:

– “Renda Fixa” com opções – a rolagem de Opções
– Como funciona o Imposto de Renda para a rolagem de opções ?
– Rolagem de Opções do mesmo vencimento, com strikes diferentes, é daytrade ?
– Qual é o melhor dia para rolar a posição com opções ?
– O que é uma CALL ? O que é uma PUT ?
– Você sabe quais são os códigos de vencimento das opções ?

Abraços !

#hohoho !

Como não podia deixar de ser, é chegada a hora de falarmos dele: do segundo evento de calendário mais famoso do Mercado. O segundo mais famoso, mas o mais querido … (afinal de contas o sell in may and go away, o mais conhecido, é relacionado a um Mercado de queda)

Já o Rally de Natal, como o próprio nome diz, é um período de alta para as ações. Normalmente uma forte – e rápida – alta.

No ano passado vimos a alta ocorrendo justamente no período de Natal. Na semana de Natal. Algo perto de 5% de alta. (do dia 19 até 23)

Agora …

Teremos um Rally em 2023 ?

Olha, muitos alegam que já estamos nele.

Sim, incluíram a alta que teve início na virada do mês, no começo de novembro, como parte integrante do Rally de 2023. Sinceramente ? Nunca vi algo do tipo … Um Rally de Natal com 2 meses de duração ?

Seria algo inédito pra mim. Ao menos o que a minha memória me permite lembrar. 😉

Foi uma arrancada forte. Saímos dos 112 mil pontos e fomos até os 128 mil. Tudo patrocinado pelos gringos. 😀

E, pra mim, isso poderia atrapalhar a ocorrência do evento este ano … Afinal de contas o Mercado já vem de uma arrancada. Engatar uma, em seguida ?

Sei não …

Mas, como sempre fazemos, observaremos o Mercado. 😀

Não, não teremos um ponto de partida “oficial”. Veremos o comportamento neste momento. Se ele terá forças para renovar o topo atual, que é praticamente o ATH do Ibovespa. (a região dos 131 mil pontos)

Sim ! Se houver um Rally de Natal agora, é bem provável que veremos um teste do topo histórico do Mercado. Interessante … não é mesmo ? 😉

Então, só como base de observação:

É aqui que estamos neste momento. (veja o quão forte foi a arrancada de novembro que falei)

Bom, atualizando a estatística, está 14 anos a favor da estratégia, com 8 contra. Em breve poderemos atualizar estes números. 😉

Será que o bom velhinho terá fôlego para mais um sprint ?

Pergunta:

Na declaração de imposto de renda, no cálculo do lucro referente a operações short, eu posso considerar como custo a taxa de aluguel das ações?

Resposta:

Opa ! Tudo certo, Leonardo ? 😀

De forma direta: sim, podes.

Motivo ?

RENDA VARIÁVEL — DEDUÇÕES

646 — As despesas incorridas nas operações no mercado de renda variável podem ser deduzidas ?

Sim. As despesas efetivamente pagas destacadas na nota de corretagem ou no extrato da conta-corrente para a realização de operações de compra ou venda (corretagens, emolumentos etc.) podem ser consideradas na apuração do ganho líquido, sendo acrescidas ao preço de compra e deduzidas do preço de venda dos ativos ou contratos negociados.

(Lei nº 8.383, de 30 de dezembro de 1991, art. 27; e Decreto nº 3.000, de 26 de março de 1999 – Regulamento do Imposto sobre a Renda (RIR/1999), art. 760, § 2º; Instrução Normativa SRF nº 1.022 , de 05 de abril de 2010, art. 45, § 3º)

A própria Receita diz que todas as taxas envolvidas com o lado operacional da coisa podem ser incluídas como custos operacionais e que portanto podem ser excluídas dos ganhos de uma operação. 🙂

A única exigência, como apontado acima, é que este custo esteja presente na nota de corretagem ou no extrato da conta-corrente. 😉

Espero ter te ajudado ! 😀

Leituras sugeridas:

– Devo considerar meus custos operacionais na formação do preço médio ?
– A taxa de custódia pode entrar na formação do preço médio de uma ação ?
– Livros ||| Imposto de Renda no Mercado de Ações

Abraços !