Antes de qualquer coisa, leia a notícia abaixo:

CHINA SUSPENDE MEDIDAS DE EMERGÊNCIA DIANTE DE CALMARIA NOS MERCADOS ACIONÁRIOS

Xangai, 17/08/2017 – Reguladores na China declararam vitória sobre os anteriormente incontroláveis mercados acionários do país e avaliaram que as condições atuais são calmas os suficientes para a retirada de medidas de emergência adotadas para sustentar as ações após os fortes períodos de turbulência de 2015 e 2016.

Em comunicado incomum divulgado em sua página na internet, a Comissão Reguladora de Valores da China (CSRC, pela sigla em inglês) disse que as bolsas domésticas “estão operando de forma suave”, graças a “uma série de medidas emergenciais tomadas para eliminar riscos”.

Os principais índices acionários da China têm avançado de forma constante desde março de 2016, e os índices de blue chips vêm exibindo melhor desempenho que os americanos Dow Jones Industrial Average e S&P 500 este ano, segundo o comunicado.

Na visão da CSRC, a volatilidade do mercado diminuiu drasticamente nos primeiros sete meses de 2017 e os valores das ações estão caminhando para uma faixa “razoável”.

A fase de tranquilidade permitiu aos reguladores suspender medidas que haviam implementado para estabilizar os mercados após “o período de flutuação anormal”, explica o comunicado.

Esse conceito, de que não há risco por conta da “tranquilidade” dos mercados é algo que me preocupa bastante.

Venho, há alguns dias, comentando sobre o meu receio em relação a esse “mar de tranquilidade” que muita gente vem vendendo no mercado. Para não dizer algumas semanas … 🙄

Me preocupo porque muita gente acaba embarcando na ideia de que não há realmente risco, baixa a guarda, e o resto da história você já imagina como seja …

Em 2007 isso aconteceu. Tudo tranquilo, tudo perfeito, tudo favorável. Cada soluço era justificativa de “já que corrigiu, é oportunidade de compra”. Veio 2008 e deu no que deu.

Vai ser igual ?

Não faço ideia … Mas eu não gosto quando começam a comemorar vitória contra o Sr Mercado. Ele é uma pessoa rancorosa que adora se vingar de quem debocha dele. 😉

E pelo teor da notícia, os reguladores chineses só faltaram cuspir na cara dele. 😯

De novo: tranquilidade (que para muitos é sinalizada pela baixa volatilidade) é diferente de ausência de risco. Muitas vezes é justamente o oposto: a coisa está tão “complicada” que ninguém quer dar o primeiro passo, acabando por ficar tudo praticamente do mesmo jeito. Sobe um pouquinho … Cai um pouquinho … Mas sempre passos curtos.

Lembra da semana passada ? Foi só o gordinho coreano espirrar para os mercados entrarem em modo “pânico” (nem foi tão pânico assim, mas comparado com a falta de movimentação atual, foi …) e corrigir. Corrigiu e já recuperou a queda … igual ao que víamos em 2007.

Se posso te fazer um pedido, farei-lo-ei:

Não baixa a guarda ! Mantenha seus planos em dia. STOP na mão e respeito ao método e estratégia de sua preferência.

Não assuma mais riscos do que de costume. Não saia caçando “oportunidades” que não embarcaria normalmente só para poder surfar a onda e não ficar de fora das rodinhas de bate-papo dos amigos.

Momentos de extrema calmaria exigem que redobremos nossa atenção. Lembre-se que é na calada da noite que os bandidos gostam de agir. 😉

Ou ainda …

O momento de calmaria não informa o que pode estar vindo pela frente …

Se você tem mais tempo de casa provavelmente já saiba o que uso e olho na hora de identificar possíveis reversões nas ações que acompanho. (para não dizer na ação que acompanho, né ?)

Mas como o público do Clube vem crescendo a cada dia, e nos últimos tempos o crescimento apresentou uma BELA aceleração, não custa nada eu falar sobre o assunto de novo. 😉

O que você usa Zé ?

1- Candles;
2- Bollinger Bands (9 +-2);
3- Suportes e Resistências;
4- Médias Móveis (3, 8, 20 e 200);
5- IFR (9);
6- Volume;
7- Pivot + Fibonacci

Sim, ferramentas e indicadores simples, mas que têm um belo índice de acerto. Ao menos pra mim … 🙂

Nada mirabolante. Nada mágico. Simples e pura observação do que acontece nos gráficos.

Claro … como toda e qualquer coisa que tenha relação com o investimento em ações, não é 100% certo. TODAS as ferramentas de análise apresentam chance de erro, caso alguém lhe ofereça algo que seja “isento de erro“, desconfie. Tentamos acertar mais do que erramos, é claro, e é o que vem acontecendo comigo ao usar estes itens em minhas análises.

Mas além de acertar mais vezes do que erramos, devemos tentar ganhar mais com os acertos, do que perdemos com os erros. Se acontecer o contrário disso, nós quebramos e é fim de jogo. 😉

Mas como você usa essas coisas Zé ?

Foi justamente para facilitar a transmissão dessa informação que eu criei um e-book (gratuito) há algum tempo. Você já viu ?

Além de ajudar com isso, ele será útil para que você possa entender melhor o que é dito no post diário “Aluguel de ações“. Pois, infelizmente, não tenho como detalhar cada termo “diferente” que é usado lá em cada post. Afinal de contas está tudo lá no e-book. 🙂

Se você ainda não viu, e tem interesse em conhecer como analiso as minhas possíveis operações, ou simplesmente para entender o que é dito nos posts aqui do site, indico que você faça o download dele. Basta acessar esta página, preencher o formulário e pronto !

Conhecimento que poderá ser muito útil para você. De graça ! 😀

Se depois de ler o e-book, você ficar com alguma dúvida, fique à vontade para entrar em contato. Será um prazer lhe ajudar ! 🙂

Com a proximidade da divulgação do resultado trimestral da Petrobras, que ocorrerá na próxima quinta-feira dia 10/08, MUITAS pessoas têm me perguntado sobre a melhor forma de se aproveitar possíveis oportunidades que viriam a surgir em decorrência do evento.

A expectativa de grande parte destas pessoas é de que o resultado virá bom, provavelmente melhor do que o esperado. (mesmo não sabendo o que a maioria espera … mas tudo bem) De que forma poderíamos tirar proveito disso ?

A compra de opções do tipo CALL é a preferência de alguns, graças ao seu poder explosivo em momentos de forte valorização do ativo subjacente. Afinal de contas … todo investimento em opções é um investimento alavancado.

Lembra ?

O grande problema desta estratégia é que o risco de perdas, caso o movimento esperado não ocorra, existe. Mesmo que limitado ao valor aplicado, mas existe. Se não vier a alta esperada, a pessoa perde parte (ou tudo) do que investiu e ainda não consegue aproveitar o movimento pós divulgação.

É para estas situações que temos o bom e velho straddle. Lembra dele ? 🙂

Já foram algumas experiências com a estratégia. Algumas bem-sucedidas, outras nem tanto. Algumas observações, algum aprendizado, algumas lições foram tiradas … Mas será que é uma boa para esta semana ?

Se você quer saber mais sobre essa operação, aconselho que você faça o curso Double PUT Double CALL, pois lá temos uma aula exclusiva sobre ela. Outra sugestão, é que você escreva “straddle” na caixa de pesquisa que existe no canto direito superior do site. Existem (literalmente) uma dezena de textos falando sobre o assunto.

“Se for montar, onde montaria Zé ?”

Mas eu sei que você gostaria de saber no que estou de olho … Correto ? 😉

Então eu compartilharei com você a operação que estou de olho, mas que ainda não sei se irei montar … 😯

Para montarmos um straddle, o ideal é que usemos opções ATM, tanto da CALL quanto da PUT. E hoje as ATM de PETR4 são as opções com strike nos R$13,50. (ontem fechamos em R$13,55)

Respectivamente: PETRH43 e PETRT43.

O custo para montarmos esta operação, considerando o valor de fechamento de ontem, é de 70¢. Um valor, que a meu ver, não está tããão inflado por conta da gordura das opções envolvidas. E você já sabe qual é o efeito de usarmos opções mais parrudas num straddle. Não é mesmo ? 🙂

Um detalhe MUITO importante: hoje a montagem ocorreria nas PETR_43, pois o strike delas fica no R$13,50 que é a coisa mais ATM possível para o momento … Mas, como a montagem ocorrerá (se eu vier a fazer, que fique BEM claro …) na própria quinta-feira, precisaremos ficar de olho na opção que for a ATM naquele dia. Pode ser a _43 … Pode vir a ser a _14 … Pode ser que seja a _65 … Vai saber. 😉

Mas hoje é de olho na _43 que estaremos.

“Zé, não ficou muito claro porque eu deveria montar um straddle …”

Simples: esse tipo de operação tem como característica a possibilidade de tirar proveito de movimentos de alta ou de baixa. E a melhor parte … Com custo, e risco, relativamente baixos.

Se a ação subir, a CALL se valoriza. Se a ação cair, a PUT se valoriza. (e vice-versa)

Só que por conta da forma com que as opções funcionam, a alta da que sobe pode ser MUITO maior do que a queda da que cai. (sério, faça o Double PUT Double CALL e entenda esse tipo de coisa de uma vez por todas !)

A maior barreira, na minha opinião, que age contra essa operação é quando as opções envolvidas estão muito gordas, quando elas têm muito VE embutido no preço …

Mas, e você … já tinha pensado em montar um straddle para o dia 11 de agosto ?

ps: não custa lembrar que isso não é uma indicação operacional … É apenas um exercício de identificação das possíveis estratégias a serem adotadas em determinadas situações de mercado. Ok ? 😉

A cada dia que passa eu tenho mais certeza de que a estratégia só “funcionou” em 2017 (ao menos nos primeiros momentos) por conta do efeito freeboy … Sim, estou falando do Sell in may and go away ! 🙂

O nosso ponto de partida em 2017 foi na região dos 65.400 pontos. E onde encerramos o mês de julho ?

65.920 ! Aproximadamente 500 pontos acima do ponto inicial …

Olhe para o gráfico acima, se não fosse o dia nacional do freeboy, será que teríamos um ponto positivo para a estratégia ? Eu sinceramente acho que não …

Claro, todo tipo de evento faz parte do dia a dia do mercado. Mas eventos tão específicos assim … Não sei se é algo que as estatísticas de eventos calendário levam (ou deveriam levar) em conta.

Talvez até teríamos visto uma correção, que diria “viu, sell in may funcionando outra vez“. Mas com tamanha amplitude ?

Foi lá e desabou na nossa cara. Recuperou … e hoje já “descarta” a validade da dita cuja.

Como eu disse, não sei nem se deveríamos considerar como tendo “existido” desde o início.

No semanal vimos uma bela esticada em relação ao gráfico do mês anterior. “Até outubro ainda é válido” …

Já o mensal … parece estar preparando um movimento parecido com o que as casas de análise insistem em dizer que vem por aí. 😉

Mas e você, o que acha ? 2017 valeu ou não ?

E cá estamos para mais um acompanhamento mensal da estratégia “Sell in may and go away“. 🙂

Recapitulando … estávamos brigando com os 63 mil pontos. A perda da região nos permitiria uma caminhada mais longa até os 57 mil … Um belo mergulho em relação ao que temos visto desde o começo do ano passado.

63 mil é a região de decisão … 63 mil é o cara … 63 mil é o bicho. E o que aconteceu ?

Ficamos praticamente no mesmo lugar !! 😯

O fechamento do mês de maio ocorreu nos 62.711 pontos, enquanto o de junho nos 62.899. Apenas 0,28% de alta. Um mês praticamente estável. Estável, mas que nos ajuda a manter a dúvida: 63.000 é o suporte que nos permitirá alcançar níveis mais elevados ? Ou será a porta de entrada para uma correção mais forte ? 🙄

O gráfico semanal poderia ser encarado como animador pelos Touros, pois mostra uma boa reação em relação às barras das semanas anteriores, com a superação da máxima da imediatamente anterior.

A situação do mensal já não é tãããão bonita assim:

Ok … Traz um candlestick de indefinição, um doji, num “teste de fundo”. Mas na situação apontada pelo gráfico, a incerteza é maior do que qualquer outra coisa. 🙁

Veja que houve o cruzamento das médias verde e amarela (3 e 8), e isso não é um sinal que agrade muito quem costuma operar de olho nelas …

O que me parece é: pelo gráfico diário os Touros poderão respirar durante algum tempo, com o semanal ajudando. Mas, olhando pro mensal … Sei não …

Continuamos de olho nos 63 mil pontos e sua força de decisão neste momento. 🙂

E sim: 2017, por enquanto, permanece sendo um ano favorável à estratégia. 😀

(início do acompanhamento em 65.430)