Sim, eu sei que o título chamou a sua atenção. E sei também que não foi apenas pensando no mercado de ações … 😉

(se bem que muitos pensaram apenas nele neste momento, hehehe)

Pense que você é um jogador de tênis, e precisa rebater uma bola. Sua reação será instantânea ? Aparentemente até pode parecer, especialmente para quem está assistindo a um jogo. Mas “dentro de você”, a tomada de decisão, até o momento de acertar a bola, é marcado por uma série de eventos, e cada um deles leva um determinado tempo para ocorrer. Sim, décimos, centésimos, milésimos de segundo … Mas cada parte de uma recepção é marcada pela passagem do tempo.

O que é melhor: reagir imediatamente, ou absorver a informação passada pela bola (ou pelo oponente), avaliar e então sim reagir ?

Boa ! Reagir imediatamente não trará “vantagem alguma” … Afinal de contas, se você só reagir, sem saber como reagir, poderá não conseguir fazer nada. Agora, será que todos possuem as mesmas condições para rebater essa bola ?

Compare-se a um jogador profissional. Será que ele não possui uma bagagem maior ? Será que a experiência de anos e anos, não trouxe a ele uma biblioteca de registros de como reagir melhor ? E até mesmo, será que ele não consegue lidar melhor que um jogador amador, a esses registros ?

Mas não pense apenas em um jogador de tênis … Pense em um médico ! Ele precisa tomar uma decisão em relação a um paciente. Não acontece coisa parecida ?

E um bombeiro, em meio a uma situação de emergência, no meio de um resgate. Decisões rápidas, de questão de segundos, podem significar a diferença entre a vida e a morte. E não, não apenas das vítimas … Da própria equipe de salvamento !

Agora … Será um investidor, na hora de tomar uma decisão de compra/venda de uma ação, não passa por situação semelhante ?

😉

O tempo … Sempre o tempo … Nosso velho amigo. 🙂

Já reparou que em algumas ocasiões ele parece andar mais rápido, enquanto em outras ele anda mais devagar, parecendo até mesmo estar em câmera lenta ? (quem já vivenciou um acidente de carro, ou alguma outra situação de perigo, sabe exatamente do que estou falando)

Muitas vezes tudo parece acontecer instantaneamente … Mas te garanto que, em muitos casos, o seu cérebro trabalha a todo vapor, analisando todas as informações que possui, para reagir no “último instante possível”.

Sim, na maioria das nossas tomadas de decisão parece que adiamos ao máximo a ação propriamente dita. Tudo para tentar obter o melhor resultado possível, a partir da nossa biblioteca de registros. 😀

Claro … fugir de um leão, no meio da savana africana, exige que você primeiro reaja, depois pense sobre aquilo. Ou, trazendo para a realidade de um investidor, primeiro acione o STOP, para depois tentar entender o que pode ter ocasionado o seu uso. 😉

Mas, ao que tudo indica, o hábito de esperar, nos beneficia. Calma e Paciência … Calma e Paciência … Calma e Paciência. (onde foi que eu já vi isso ?)

E sim, a procrastinação também entra no meio de tudo isso. 😯

Foi apenas recentemente que o ato de procrastinar se tornou “feio”. Durante muito tempo, as coisas aconteciam quando aconteciam. E aconteciam. 🙂

Ah ! Sabia que o ato de procrastinar, nada mais é do que o seu cérebro trabalhando e analisando a taxa de desconto de um evento/benefício futuro, comparando com seu custo atual ? 😀

Bom, tudo isso que eu falei é apresentado, analisado e detalhado no “Como fazer a escolha certa na hora certa“. Um livro que nos ajuda a entender um pouco melhor como funcionam as nossas tomadas de decisão.

Um spoiler: a cereja do bolo é a última palavra do livro. ESPERE. 🙂

(o monge aprovou !)

Nota do Site:

Como fazer a escolha certa na hora certa ? Peter Cappelli Ano: 2012 Edição: 1 Número de páginas: 232 Acabamento: Brochura Formato: Médio

Finalmente !! Finalmente encontrei um livro em português que trate o assunto como ele merece, e o melhor: de forma completa !

Tenho uma admiração especial pelo tema, afinal foi o meu primeiro contato com a análise gráfica no meu início como investidor em ações. Naquela época ou estudávamos através de apostilas ou pela bíblia, que é a obra de Steve Nilson, mas que era um livro caro, em inglês e que só era possível de adquirir direto no exterior.

Até existem outros livros que tratam do assunto, e são muito bons, mas nenhum que abranja tão completamente o tema. Lendo o livro parecia que estava sendo transportado diretamente para o curso que fiz, em 2000 … o que tornou a leitura ainda mais agradável. 🙂

Na minha opinião o livro é leitura obrigatória para os que usar candlestick em seus estudos gráficos. Por apresentar desde as formações mais básicas – Martelos, Dojis, Haramis, Engolfos – até outras que até então desconhecia. (quando operamos candlestick temos que obrigatoriamente conhecer as figuras básicas, as clássicas, já as mais elaboradas nem tanto …)

Forma de apresentação

Por dividir o assunto em padrões reversão de queda, reversão de alta e de continuidade, o livro ajuda muito na compreensão das figuras. Além disso, por detalhar o lado operacional, ou psicológico se preferir, da formação do padrão, o leitor aprender a compreender o porque das figuras terem o “poder” de indicar uma reversão, ou continuidade, do movimento.

Outro ponto positivo são os exemplos adotados para apresentar graficamente cada um dos padrões. Exemplos claros e relativamente atuais.

E para ajudar ainda mais na memorização de cada padrão, o capítulo final, que nada mais é do que um belo resumo de cada padrão.

Este é o tipo de livro que merece um espaço especial no seu cockpit, para consultas constantes. 😉

Nota do Site:

Candlestick Carlos Alberto Debastiani Ano: 2007 Edição: 1 Número de páginas: 200 Acabamento: Brochura Formato: Médio

Se tem uma coisa que me agrada nos livros do Elder é a atenção que ele dedica ao lado psicológico do trade, coisa que poucos fazem. Mas também, pudera … ele é da área. 🙂

(para quem não sabe, Alexander Elder é, além de trader, psiquiatra)

Neste livro – que lá fora saiu apenas em formato digital – o autor apresenta alguns pontos fundamentais do trade (em relação ao lado técnico da operação, ao fator psicológico do mercado, e do controle financeiro da operação) que auxiliarão o leitor a tomar a decisão “fatal”, ajudando a responder a pergunta que é apresentada na capa do livro “Investir ou não Investir ?“. Afinal de contas não todas as pessoas que estão preparadas para enfrentar as barreiras que o mercado acionário impõe.

Na verdade a pergunta poderia ser apresentada de uma outra forma, deveria ser: “Ser um trader ou não ?”, pois é mais sobre isso que o livro aborda. Investir ou não investir, não é uma escolha, é uma “obrigação”. Já ser um trader … é quase que uma vocação. 😉

Qual a diferença ?

Investir em bolsa, e ser um trader, são coisas completamente diferentes. Uma pessoa pode investir em bolsa da mesma forma que investe em um fundo de renda fixa, por exemplo. Ela pode apenas depositar seu capital na bolsa (comprando ações, claro) e nunca precisar efetuar um trade propriamente dito. Ela pode comprar e comprar e comprar e comprar … até o momento que começará a usar o dinheiro lá aplicado, e com isso passa a vender o necessário para cobrir seus gastos. Isso não é um trade …

O trade é aquela coisa que estamos acostumados a ver quando se pensa no mercado, que são as pessoas comprando e vendendo, na expectativa de obter um ganho de capital com a diferença entre as ordens. Efetuando várias operações (ou nem tantas assim …), obtendo ganhos e perdas em suas operações.

Digamos que o investidor seja representado pelo agricultor e o trader seja o feirante. O agricultor vai lá, planta, cuida da plantação, espera o crescimento e amadurecimento do produto, até que vende. O feirante é aquele que compra o produto por um preço (diretamente do agricultor ou de outra fonte) e deseja vende-lo logo em seguida por um preço mais alto.

Os 3 M’s

Elder baseia suas ideias no conceito dos 3 M’s: Mente, Método, Manejo do dinheiro. E realmente, dominando estes três pontos chave, todo e qualquer investir pode se tornar um trader bem sucedido. 🙂

Mas … sabemos que não é bem assim … um investidor principiante chega ao mercado usando apenas o “jeitão”, opera apenas no achometro … e em 99,9% quebra a cara. Só parte em busca de um método operacional depois de tudo ter dado errado. Porém somente o método não é suficiente, pois no mercado financeiro o lado psicológico é o mestre, é ele quem manda. Então parte atrás de informação sobre como domar o psicológico do negócio … mas ainda não é o suficiente. Só então parte em busca de conhecimento sobre a gestão do capital, sobre como proteger o capital.

O mais engraçado, vendo isso hoje, é conseguir enxergar que tive um roteiro bem parecido. Veja estes textos e compare.

Vale a leitura ?

Oooo se vale ! Só por obter um apoio para responder à pergunta título, só por ajudar na tomada de decisão (que pode lhe economizar alguns milhares de reais …), é mais do que válido.

Mas se engana quem pensa que a leitura é indicada somente para esse tipo de pessoa … Eu acho que este livro deva ser lido por aqueles que estão começando a pensar em investir, por aqueles que já estão investindo, mas ainda não encontraram o “caminho”, e por aqueles que já operam, têm um método vencedor e que gostariam de refinar um pouco melhor a sua estratégia. Resumindo, este é um livro que deve ser lido por todos. Um livro curto, de leitura muito agradável (li em pouco mais de 3h) e que te faz pensar em como melhorar ainda mais o seu lado trader. 🙂

Um pequeno investimento, com a promessa de um ótimo retorno. 😉

Nota do Site:

Investir ou não Investir ? Alexander Elder Editora: Campus Ano: 2012 Edição: 1 Número de páginas: 160 Acabamento: Brochura Formato: Médio

Os que acompanham o site, em especial a série de posts “Como o Zé ganha na Bolsa ?“, já sabem qual é a minha forma preferida de operar: o curto prazo. Mas os que realmente me acompanham (através do site, do fórum e do twitter) já sabem como venho tentando migrar um pedaço do meu capital para o investimento visando o longo prazo. O problema é que por mais que eu queira, o curto prazo me chama de volta. 🙂

Para tentar mudar isso fui atrás de um dos livros mais indicados por 10 entre 10 investidores de longo prazo: Investindo em Ações no Longo Prazo, de Jeremy Siegel. E posso dizer que muitas das minhas dúvidas foram sanadas – mas, também, muitas das minhas convicções foram reforçadas. Já explico. 😉

No longo prazo as ações sempre vencem !

Sim, uma das afirmações mais declaradas por todos que adotam o investimento em ações, visando o longo prazo, é confirmada nesse livro. O autor mostra, através de dados dos últimos 200 anos, que quem investiu em ações ganhou em média 6,8% ao ano. Enquanto quem escolheu o investimento em renda fixa (títulos do tesouro) recebeu … 2,8% ao ano. Você imagina a diferença que estes 4 p.p. fazem em 200 anos ? Não ? Então veja.

Se tivéssemos investido $1 no início do século XIX, teríamos $ 755.163 no começo do XXI ! Sim, em duzentos anos 1 dólar se transformaria em Setecentos e cinquenta e cinco mil, cento e sessenta e três dólares ! 😯

Enquanto isso, se ao invés de ações a pessoa tivesse escolhido investir em títulos do tesouro dos EUA, teria acumulado … $ 1.083 com títulos de longo prazo e $ 301 nos de curto !!! O investimento em ações foi, respectivamente, 700 vezes superior aos em títulos de longo prazo e 2.000 vezes superior aos em títulos de curto prazo !

Bom … mas 200 é muito tempo … e imagino que ninguém esteja querendo esperar tanto tempo, hehehe. Mas esses dados nos mostram a força que o mercado de ações tem para multiplicar o nosso dinheiro.

Vamos aos “poréns”: Para obter esse resulta a pessoa teria comprado o índice de ações, e não somente uma ação ou um pequeno número delas …

E é justamente essa uma das convicções que foram reforçadas pelo livro: para ganhar no longo prazo, com tranquilidade, não podemos comprar apenas uma (ou poucas) ação, precisamos comprar o índice.

O risco individual

Quando compramos ações de uma única empresa corremos o risco de que a empresa venha a dar problemas, que venha a falir … para você ter ideia, das empresas que formaram o primeiro índice Dow Jones, somente uma sobrevive até hoje … a GE, então o risco de falência existe e é real.

Já quando compramos o índice propriamente dito, esse risco é “excluído”, pois novas empresas serão incluídas e as que vão deixando de existir vão saindo. Por isso que no longo prazo o índice vai sempre subindo … 😉

Claro, você pode ter a sorte de comprar a ação daquela empresa que durará “para sempre”, que terá uma diretoria perfeita que sempre fará a empresa crescer … mas acho que você não gostaria de correr este risco, não é mesmo ?

Aqui no Brasil a melhor opção para investir diretamente no índice é através da compra do PIBB11. Mas … por que não investir em fundos que seguem o índice ?

Os fundos custam caro !

Sim, investir em fundos de investimento em ações, que seguem de perto o comportamento (e a formação) do índice acaba custando mais caro, por causa da taxa de administração. Existem fundos que cobram 1%, 2% ou mais ao ano,  e como vimos no início deste texto, a diferença de alguns pontos percentuais no longo prazo fazem miséria.

O PIBB segue o ibrx-50 (O índice IBrX-50 é composto pelos 50 papéis mais líquidos da BOVESPA) e tem uma taxa de administração de apenas 0,059% ao ano ! Já decidiu se vai comprar PIBB11 ou aplicar em fundo de ações ? 🙂

Claro, para comprar o PIBB11 você precisará de uma corretora, pagará corretagem … mas de qualquer forma sai mais barato que aplicar no fundo. Basta pesquisar as opções de corretoras disponíveis.

Mas é só comprar e esquecer ?

Pode ser … existem tantas formas de se operar … a que apresenta o resultado lá de cima é justamente essa, comprar e esquecer … não se faz nenhuma tentativa de maximização do retorno. Se você escolher por comprar as ações diretamente não se esqueça de reinvestir os dividendos, ok ?

Mas no mesmo livro somos apresentados a algumas outras formas de maximização deste retorno. Uma delas apresentei num dos posts da série “Como o Zé ganha na Bolsa ?“, uma técnica adotando médias móveis. Essa estratégia mostrou um resultado superior ao Buy & Hold (comprar e esquecer), ganhou 0,53% ao ano. 🙂

Além desta técnica ele nos apresenta algumas outras, mas não estragarei a surpresa e deixarei para que você veja quando for ler o livro. 😉

Um apanhadão de outras coisas

Só para atiçar ainda mais sua curiosidade, ok ?

– Como você acha que o mercado se comporta perante as guerras ?

– Como você acha que o mercado se comporta em países com grande crescimento PIB ? E os que têm um menor crescimento ?

– O calendário pode nos ajudar no investimento ? Existem meses mais propícios ? E dias da semana ?

O livro é fantástico ! Um verdadeiro estudo dos dados acumulados em mais de 200 anos. Não são apenas afirmações feitas pelo autor, são afirmações baseadas em dados históricos. São estratégias sendo comparadas, é uma verdadeira aula. 🙂

Se você está pensando em investir – visando o longo prazo – é leitura obrigatória !

Nota do Site:

Investindo em Ações no Longo Prazo Jeremy J. Siegel Ano: 2015 Edição: 5 Número de páginas: 448 Acabamento: Brochura Formato: Médio

Em momentos de crise como o atual, o tema emprego/empregabilidade ganha novas proporções.

Muitos que o perderam, ainda em 2020, permanecem na busca de uma recolocação. Enquanto as empresas, contratam apenas o estritamente necessário. (mesmo assim, o saldo vem sendo positivo nos últimos meses, uma recuperação … mesmo que lenta)

É um tema delicado para se abordar, pois muita coisa acaba se misturando, muitos sentimentos estão envolvidos, ao falarmos de trabalho. Tentarei ser o mais sensato possível. 🙂

Oferta vs Demanda

Graças ao elevado número de desempregados, a regra mais simples da economia acaba entrando em ação. A oferta é grande (de mão de obra), mas a demanda não … E com isso, um dos principais motivos para a dificuldade de uma contratação surge.

É meio estranho se pensar que justamente o excesso de mão de obra disponível possa atrapalhar a ocupação de uma vaga disponível. Concorda ? Afinal de contas, com a vasta oferta de interessados, fica mais fácil de se encontrar alguém com o perfil desejado para a função.

Acredite … muitas vezes é justamente o contrário. 🙄

Motivo ? Com o elevado número de pessoas procurando por uma mesma vaga (e aqui não me refiro a funções que “qualquer pessoa” possa cumprir, mas sim àquelas que precisam de um conhecimento ou experiência específicos), a exigência das empresas acabam aumentando.

Com tantas pessoas dispostas ao trabalho, é possível de se “minerar” mais. Buscar alguém perfeito para a função. Alguém que atenda às expectativas. Ou melhor … alguém que supere às expectativas !

E aqui surge um problema … Muitas vezes, as empresas querem muito mais do que precisam. Exigem conhecimento de uma segunda, terceira língua, conhecimentos avançados em TI, pós, mestrado, etc etc etc, para alguém que vai apenas atender o telefone. (só um exemplo ! hehehe)

Querem muito mais do que precisam … Afinal, com tantas pessoas buscando a função, certamente encontrarão alguém com todas essas características. Não é mesmo ?

Não … O pior é que não. Muitas vezes vão tão longe nas “necessidades”, que acabam não encontrando alguém que preencha a todos os pré-requisitos … E a vaga, permanece aberta.

Outro problema que vem junto com o excesso de oferta, é a questão salarial. Como tem muita gente disponível, certamente surgirão os interessados dispostos a fazer a função por um preço menor. E com isso, funções que teriam um salário base de R$10k, recebem propostas de R$5k … R$6k …

Curiosamente não surgem interessados que atendam as necessidades/desejos da empresa, dispostos a trabalhar pelo valor oferecido. Interessante, não é mesmo ?

A culpa parece ser mesmo das empresas

Sim, na maioria das vezes são as empresas que parecem querer “mais por menos”.

De novo: algo perfeitamente natural, ainda mais diante de um cenário em que exista excesso de mão de obra disponível. O problema, é que nem sempre existe essa oferta extra, e mesmo assim algumas empresas insistem em atuar desta forma.

Claro … Alguns casos são diferentes. Em algumas situações não existem pessoas com o perfil desejado. Mesmo com o salário em linha com a função. Mesmo com a oferta de treinamento para exercer aquela atividade. Mas não me parece que esse seja o principal motivo, e longe de ser o “padrão do problema”.

Muitas empresas nem cogitam contratar quem “quase se enquadre” nas necessidades. Faltando um treinamento, que poderia ser feito no início da vida profissional da pessoa dentro da própria empresa. A maioria já quer a pessoa treinada e pronta para começar.

E o pior … O período de treinamento, muitas vezes, é mais curto do que o período que a empresa fica com a vaga em aberto, por não encontrar a pessoa “ideal”.

A culpa é mesmo das empresas ?

Parece ser … Não é mesmo ?

Mas, sinceramente ? Acredito ser um pouco de “culpa” de cada lado. Sem contar a parcela do “sistema” propriamente dito …

Por exemplo, o livro apresenta uma lista de quase 40 países, com o % de indivíduos entre 25 e 34 anos, com pelo menos formação superior. Adivinhe qual é a nossa posição …

Sim, último da lista. 🙁

Além disso, temos o fator “custo trabalhista” a ser incluído na equação …

É, como disse, acho que é um pouco de cada coisa. Um pouco de culpa de cada lado. Mas, aparentemente, sendo a pessoa que busca a função, a que menos tem.

Se esse é um tema que te interessa, indico a leitura do livro que levou a essa reflexão:

Nota do Site:

A difícil tarefa de contratar a pessoa certa Peter Cappelli Ano: 2013 Edição: 1 Número de páginas: 133 Acabamento: Brochura Formato: Médio