Pronto ! Recuperado da festa de quarta-feira, de toda a comemoração que a ocasião exigia (quem tomou um 12 anos para homenagear ?), é chegada a hora da prestação de contas. 😉

Está lembrado que na semana passada eu falei sobre possíveis operações que seriam indicadas para que pudéssemos aproveitar o movimento gerado pelo resultado do julgamento do lulla ? No post falei sobre 3 possibilidades que estava de olho, todas relacionadas à estratégia Straddle, que envolve o uso de opções e que pode tirar proveito de movimentos mais fortes, sejam eles de alta ou de queda.

A natureza da operação permite isso: se sobe, a componente que se beneficia da alta (CALL) se valoriza mais do que a outra parte (que ganha com a queda), que irá se desvalorizar em uma menor proporção. Se cai, a componente que se beneficia da queda (PUT) se valoriza mais do que a outra parte (que ganha com a alta), que irá se desvalorizar em uma menor proporção.

O único cenário que impede a obtenção de lucro nesta operação é um mercado de lado … e com isso inclua leves altas/quedas.

Cenário, lembra ?

Mas além do cenário, outro item pode atrapalhar os planos de quem usa um straddle: a gordura das opções envolvidas na operação.

Aqui faço um pedido especial, com muito carinho … Se você ainda não leu este post, LEIA. Isso lhe ajudará a compreender o que estou falando. 😉

Em determinadas ocasiões, como o início de um vencimento, ou momentos de maior volatilidade ou de maior expectativa, as opções ficam mais caras. E isso faz parte da natureza delas. Desta vez tínhamos tudo isso junto … e isso fazia com que as opções ATM estivessem obesas, pra lá de caras.

Bom, vamos ver quais eram as 3 alternativas de operação que me interessavam ?

PETRB68 | PETRN68 – ATM

PETRB48 | PETRN38 – levevemente OTM

PETRB49 | PETRN5 – OTM

No post de preparação (este) eu apontei os motivos que me levariam a montar, quais os benefícios e desvantagens de cada uma das 3 alternativas. No final das contas, dei preferência pela lógica e fui na 3ª opção. 🙂

E como foi ?

Indo direto ao ponto: foi fantástico ! 😀

O mercado começou o dia mais devagar … pois o julgamento ainda estava engatinhando. A coisa começou a esquentar quando os votos começaram a ser apresentados.

E aqui cabe uma explicação do que eu tinha em mente.

A expectativa era a de que teríamos uma confirmação da condenação. Eram poucos que “apostavam” numa absolvição, mas o cenário do 2×1 era uma das possibilidades. De acordo com os “analistas de plantão” (e aqui não me refiro aos analista de mercado, mas sim do resultado do julgamento em si) apontavam que a maior possibilidade de vermos o 1 contrário viria no 3º voto.

Começou o 1º voto e a PETR4 começou a subir. Chegou aos R$19 antes do meio-dia, e com isso a minha operação já apresentava um lucro de 10 centavos. Quanto isso representava ? Sendo que a operação foi montada com um custo de 49 centavos (29¢ pela CALL e 20¢ pela PUT), os 10 centavos representavam um lucro de 20,41% ! 😀

Sim, a operação me proporcionava um retorno de mais de 20% !! Sensacional, não é mesmo ? 😉

Como disse, a dúvida pairava sobre o 3º voto … Eu (e todo o resto do mercado) não fazia ideia do que poderia acontecer.

Olhei … Olhei … Pensei … Refleti … e zerei. Preferi garantir os 20,41% do que arriscar uma mudança por conta dos outros votos.

O dia continuou, veio o 2º voto e o retorno da operação, já desmontada mas que eu continuava a observar (aprender sempre !!), continuava rondando os 10¢ de lucro. 9¢ pra cá, 11¢ pra lá … Mas sempre perto dos 10¢. Até que veio o 3º voto. 🙄

10 centavos era sensacional. Não é mesmo ? E 30¢ … o que seria ? 😯

Sim … durante o 3º voto a operação chegou a apresentar um lucro de 30 centavos !!! Ou 61,22% … Dor de cotovelo ? Um pouco … mas segui meu plano. Lembra ?

Mas isso durou alguns poucos minutos. Uns 10 talvez … E com a mesma força que foi, voltou. 9¢ piscou na tela. Sim, de 30¢ chegou a voltar aos 9¢ !! A dor de cotovelo passou e a certeza do trabalho “bem feito” tomou conta. 😉

Bom, final da história ? No fechamento do mercado a operação proporcionava 13¢ … Contra os meus 10¢, com um belo risco embutido na manutenção da posição, podendo até mesmo passar para o lado da perda, acho que valeu a pena zerar por 10¢ mesmo. 🙂

Que show Zé ! Acabou ?

Claro que não ! Afinal de contas, além do lado prático da coisa, temos que tirar as lições do ocorrido. Concorda ?

A minha operação me gerou um lucro de 20,41%. Perfeito ! Mas o que teria ocorrido se eu tivesse escolhido uma das outras 2 alternativas ?

Para montar a 1ª eu teria gastado R$1,40 (71¢ | 69¢), e no momento em que zerei a minha, ela valia R$1,44 ! Isso, apenas 4¢ de lucro, ou 2,86% !

Para montar a 2ª eu teria gasto R$1,14 (60¢ | 54¢), e no momento em que zerei a minha, ela valia R$1,25 ! Um lucro de 9¢, ou 7,89% !

Portanto … sim, acredito ter feito a escolha certa ! 🙂

O que me levou a escolher a 3ª alternativa ? Conhecer as regras do jogo ! Entender o que move uma opção. O que faz com que ela se valorize ou que faz com que ela “encolha”. Saber como ela deveria estar se comportando naquele momento, se fosse um dia normal de verão … Algo muito diferente do que tínhamos na ocasião.

Conhecer as particularidades das opções e o seu comportamento diante das variáveis que movem este mercado me ajudou a tomar a decisão correta.

“Mas Zé, tu poderias ter ganhado 3x mais ! Como podes ter achado que acertou ?”

Lucrei … Não ? Um belo lucro. Não foi ? Então, pra mim isso é sinal de que deu certo … Havia uma estratégia e uma preocupação de uma reviravolta se o 3º voto fosse diferente do que foi. E convenhamos … os 30¢ foi algo BEM pontual. Comparando com o valor de fechamento a coisa foi bem diferente. 😉

Por que não montei na 1ª ou na 2ª opção ? Elas estavam obesas, como disse no post onde falei sobre a ideia de montar a estratégia. E pelo visto estava certo … 😀

Mas o que me levou a tomar essa decisão ? O conhecimento da teoria por trás da prática aliado à … prática ! 😉

E tudo isso eu compartilho no Double PUT Double CALL com os meus alunos. Além de apresentar a minha estratégia de investimento propriamente dita, eu entrego toda a base teórica necessária para que esse tipo de coisa seja compreendida, para que o aluno possa tomar suas próprias decisões de investimento, sabendo o motivo para estar tomando uma determinada decisão. Sabendo o motivo para entrar, ou não, em uma determinada operação.

20 anos de experiência, de erros e acertos, de aprendizado, tudo sendo compartilhado com quem decide deixar o conformismo de lado e que deseja aprender como passar a ganhar no mercado de Opções. Com aqueles que deixaram o medo de lado e que foram atrás do conhecimento necessário para entender como e porquê as opções se movem. 🙂

Mas me diga, você também aproveitou a ocasião para montar um Straddle ? Qual ? Em qual ativo ?

O estudo acompanhará o desempenho da ITUB4, BBDC4, PETR4 e da VALE3 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: “Hoje é festa lá no meu apê …”

É, você pode comemorar. E pode comemorar com razão !! 😀

mullalá condenado em segunda instância, com aumento de pena (de 9 para 12 anos), por UNANIMIDADE !!!

Sério, a alegria do povo brasileiro é tão grande que ontem foi feriado em São Paulo e tudo !!!! 😀

E, é claro que essa alegria extravasou para o mercado financeiro. Olha o tamanho da barra que o Ibovespa gerou.

Ok … o dia começou tímido, devagar, mas dai a coisa começou a esquentar, a esquentar, a esquentar e no final da tarde tudo literalmente explodiu !

Nem mesmo o mais otimista dos otimistas acreditava em alta para quarta-feira. (você sabe de quem estou falando)

Foi um festival. Comemoração de um lado, choro de outro. Os vermelhos ainda estão de mimimi … 🙄

Entendeu porquê eu falei na quarta-feira de manhã que a sinalização que tínhamos não teria validade alguma para aquele dia ? Simplesmente pelo fato de que naquele dia só mulla valia. E valeu, valeu muiiito ! 😉

A pergunta que você deve estar se fazendo agora (e se não está, deveria …) é: até onde isso vai ? Até quando isso dura ?

Com 100% de certeza eu lhe digo: pra sempre é que não !

Foi algo importante ? Foi. Muito importante ? Foi. Mais do que importante ? Foi. Mas foi …

Era um fato, um evento, que TODOS esperavam. Que guiou a estratégia de grande parte do mercado. Muitos compraram justamente na expectativa da condenação. E agora que ela veio …

Bom, o que tô querendo dizer é: agora é hora de ficarmos atentos para ver se a velha máxima do mercado não se fará presente mais uma vez. Se o bom e velho “sobe no boato para cair no fato” não se materializa.

Pode continuar subindo ? Poder pode … tudo pode. Mas não seria algo comum.

Não, não abri venda. Permaneço aguardando um sinal de reversão. Mas isso não me impediu de tirar um pedaço da alta de quarta. Lembra ? “Como ganhar dinheiro com o julgamento do lula no dia 24 ?” 😉

Como disse antes, aqui foi feriado. Mas lá fora tivemos mercado. ADRs com comportamento misto. PBRA (a PETR4 de lá) subiu pouco mais de 1%, enquanto a VALE caiu quase 2% …

Demos tempo ao tempo para ver no que isso vai dar. 🙂

Enquanto não perder os 80 mil pontos, nada de mudar a tendência. Se for mais xiita, só se perder os 78 mil.

“Zé, bom dia. Depois de finalizar o curso volto aqui para te agradecer. Acompanho o blog há muitos anos e mesmo já tendo conhecimento prévio no mercado de opções fiz questão de fazer o curso para que, de alguma forma, pudesse compensá-lo pelos anos de aprendizado que o blog me proporcionou gratuitamente. O curso Double Put Double Call superou em muito minhas expectativas pois consegui enxergar novas formas de rentabilizar a carteira, identificar os riscos e proteger o meu suado capital. Valeu cada centavo do investimento. Parabéns pelo excelente trabalho de educar financeiramente nossa nação !”

Claudio Fernandes da Cruz Junior

Conheça você também os cursos oferecidos aqui no Clube !! O “Minha primeira vez na Bolsa“, para quem quer começar a investir em ações com o pé direito, sem medo do desconhecido, e o “Double PUT Double CALL” para se aprofundar nos estudos sobre opções e de brinde conhecer o método operacional que uso para rentabilizar o meu patrimônio. 😉

Dia 22 de janeiro de 2018:
Entrada de R$ 422,259 milhões

Acumulado do mês de janeiro de 2018 (até o dia 22):
+ R$ 5,986 bilhões

No ano de 2018, o saldo está positivo em de R$ 5,986 bilhões.

Já a posição atual dos gringos no índice futuro, hoje, é vendida em 32.684 contratos.

Pergunta:

Zé, boa noite.

Me chamo Campos, tenho 31 anos, sou servidor público e queria umas orientações suas quanto aos meus investimentos. Minha remuneração mensal gira em torno dos R$ 4.000,00 reais líquidos, possuo uma aplicação no tesouro direto de R$ 1.500,00 reais (tento todos os meses aportar mais recursos nesse título) que tem vencimento em 2045 (penso na minha aposentadoria). Gostaria de saber o que posso fazer para que me sobre mais recursos ao final do mês e, com eles, aplicar em outros frentes.

Como posso fazer para que isso ocorra e onde posso operar para que tenha uma rentabilidade bacana.

Abraços

P.S.: conheci o seu canal pelo twiter e acompanho diariamente suas leituras.

Resposta:

Bom dia Campos,

Como fazer para sobrar mais recursos para destinar aos seus investimentos ? Existem duas alternativas: ou você corta alguns de seus gastos atuais, ou encontra novas fontes de renda que possam complementar o orçamento. 🙂

Sim … São as duas únicas alternativas possíveis e é uma delas que você precisará encarar. 😉

Se você escolher pela alternativa de corte nos gastos, existe uma seção inteira aqui no Clube sobre o tema. Dê uma olhada em “Economia Doméstica” pois lá existem muitos e muitos artigos onde compartilho algumas oportunidades de economia para os nossos gastos diários. Além disso, te convido também a participar de nosso Desafio 2018 ! Nele os participantes têm como objetivo justamente o corte de gastos, para que haja sobra de capital a ser destinada aos seus investimentos. 😉

Algumas pessoas te dirão que o ideal é não deixar para fazer o investimento no final do mês com o que sobrar, mas sim que você destine parte do teu orçamento (10%, 20%) já no momento em que o recebe e que passe a viver com o que sobrar. Desta forma você inverteria os “fatores”. Pode ser que isso lhe ajude … mas também pode ser um tiro no pé. Pode ser que você fique “tão apertado” e que acabe concluindo que o “culpado” é o investimento, que acabe desistindo de fazê-lo só de raiva. A minha sugestão é: faça um teste, veja se consegue. Se não conseguir, volte ao padrão invista o que sobrar. (mas se ESFORCE para que haja sobra !!!)

São muitas as possibilidades de corte, porém existe um limite do que pode ser feito … E é justamente por isso que eu costumo indicar um aumento de renda para estas situações.

Você provavelmente já tenha ouvido aquela boa e velha orientação de se “gastar menos do que se ganha” para que possa iniciar seus investimentos. Não é mesmo ?

Eu prefiro outra: É preciso ganhar mais do que se gasta !! Esse é o primeiro passo a ser dado para que um investimento possa ser iniciado. 🙂

Como aumentar sua renda ? Pode ser através de um outro emprego, pode ser através da criação de um negócio que possa ser gerenciado fora do horário de serviço, pode ser através da prestação de algum tipo de serviço que você seja especializado … E isso pode ser feito tanto no virtual quanto no mundo real. 😉

Um exemplo ? Meus cursos são fontes de renda que criei no mundo virtual. Para facilitar o processo de criação (que já adianto dar um BELO trabalho), preferi adquirir um curso que me ensinou tudo o que eu precisava saber para fazer isso. Um passo a passo, mostrando de A a Z o que deveria ser feito. Se você escolher esse caminho, eu lhe recomendo o mesmo curso. 🙂

Sobre os investimentos onde é possível obter uma rentabilidade bacana, com a queda na taxa de juros a coisa está ficando cada vez mais complicada para a Renda Fixa. Né ? 🙁

Já que o teu horizonte de investimento é beeeeem longo, não chegasses a cogitar a entrada de Renda Variável no teu portfólio ? Isso poderia dar uma bela ajuda ! Ainda mais com mais 27 anos pela frente … 😀

Espero ter te ajudado !

Abraços !

O estudo acompanhará o desempenho da ITUB4, BBDC4, PETR4 e da VALE3 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: EPAAA !!

Correção, com a perda da mínima do pregão anterior e tudo …

Correção, e a proximidade dos 80 mil pontos …

Correção, e o mullalá no banco dos réus.

Pronto, com isso eu termino o post de hoje.

Sério ! Não adianta falar nada, analisar nada, destacar nada … HOJE só o julgamento é o que vale. É ele quem guiará os negócios. É ele quem ditará o ritmo da coisa …

Pra cima ? Pra baixo ? Forte ? Fraco ? Não faço a mínima ideia … e quem te disser que tem, tá mais perdido do que cego em tiroteio.

Tanto que para tentar tirar proveito do furdunço eu montei um strangle. (uma variação do straddle)

Se vai dar certo, só o tempo dirá. Mas a ideia é tirar proveito do movimento que ocorrer, seja de alta ou de baixa. Sim, o straddle é uma operação que “se prepara” para qualquer cenário. A única exigência é que tenhamos uma movimentação. 😉

Quer um ponto de observação mesmo após essas observações ? Então … a região dos 80 mil e com mais força a dos 78 mil pontos.

Mais do que isso, só amanhã. 🙂

ps: em uma situação normal a queda de ontem seria uma bela de uma luz amarela, praticamente um “pode vender” … Hoje ? Foi apenas uma queda. 🙄

“Zé, bom dia. Depois de finalizar o curso volto aqui para te agradecer. Acompanho o blog há muitos anos e mesmo já tendo conhecimento prévio no mercado de opções fiz questão de fazer o curso para que, de alguma forma, pudesse compensá-lo pelos anos de aprendizado que o blog me proporcionou gratuitamente. O curso Double Put Double Call superou em muito minhas expectativas pois consegui enxergar novas formas de rentabilizar a carteira, identificar os riscos e proteger o meu suado capital. Valeu cada centavo do investimento. Parabéns pelo excelente trabalho de educar financeiramente nossa nação !”

Claudio Fernandes da Cruz Junior

Conheça você também os cursos oferecidos aqui no Clube !! O “Minha primeira vez na Bolsa“, para quem quer começar a investir em ações com o pé direito, sem medo do desconhecido, e o “Double PUT Double CALL” para se aprofundar nos estudos sobre opções e de brinde conhecer o método operacional que uso para rentabilizar o meu patrimônio. 😉