O estudo acompanhará o desempenho da ITUB4, BBDC4, PETR4 e da VALE5 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: Ontem vimos em ação uma sessão de defesa impressionante dos vendidos da PETRJ8. Lembra que falei que ela estava convidando a turma para um arrancadão ? Pois bem, quem tinha que defender, defendeu. 🙂

Era uma quantidade razoável que estava em aberto, e por mais incrível que pudesse me parecer, conseguiram defender. Eu sinceramente achei que teríamos grandes chances de ver uma corrida na PETR4 … Mas além dos vendidos na PETRJ8, tivemos a influência de outras forças …

Você viu a queda do petróleo ? Quase 4% de queda ! E o dólar que subiu mais de 1% ? Sim, os dois jogam “contra” a cotação da Petrobras. E isso me chamou bastante a atenção …

Sabe quando foi bom pro vendido porque não subiu, e bom pro comprado porque não caiu ? Pois então, ontem foi assim. Em um outro momento, a combinação dos fatores (petróleo + dólar) teria feito a cotação desabar. Bem estranho … Bem estranho mesmo …

E para hoje, o que teremos ?

Continuamos presos dentro da faixa: 48.000 para cima e 46.500 para baixo. Até o IFR está no meio do caminho, perto dos 50. 😉

Mercado que estava dividido entre a alta e a queda, agora parece estar ainda mais. Pelo andar da carruagem, o lado que ganhar vai ver um movimento bem forte em sua direção.

Na PETR4 estou de olho no seguinte movimento:

Sendo a região dos R$7,70 a grande defesa contra esta tentativa de visitar os R$6,80. Mas que essa configuração “espremida”, quase querendo agulhar, “em outros tempos” indicaria uma alta, indicaria … Para “cancelar” esse possível pivot, eu estou de olho na região dos R$8,25. Mas isso, quem me acompanha o twitter, já sabe. 😉

Fiquemos atentos. 🙂

Dia 15 de outubro de 2015:
Entrada de R$ 85,279 milhões

Acumulado do mês de outubro de 2015 (até o dia 15):
+ R$ 3,756 bilhões

No ano de 2015, o saldo está positivo em de R$ 20,995 bilhões.

Acredite se quiser: o motivo, aparentemente, pode ser o mesmo que nos fez subir após a Moody’s ter cortado a nota em agosto. Lembra ?

Como você deve ter acompanhado, a Fitch cortou a nota do Brasil no dia 15 (quinta-feira). Cortou mas manteve a grau de investimento. Igual ao que aconteceu com a Moody’s. 😉

Naquela ocasião o anúncio ocorreu no fechamento do mercado, praticamente no leilão de fechamento. Foi uma correria para fechar posição, para que os investidores pudessem refletir sobre a notícia, para evitar surpresas desagradáveis. Já no corte da Fitch, o anúncio ocorreu no começo do dia, com todo o pregão por acontecer. E a reação foi … parecida.

Uma grande enfiada na hora da notícia, com puxada logo em seguida. Com nova enfiada a seguir, para fechar em alta. A volatilidade foi grande. 🙂

Mas o que eu quero chamar a atenção (e olha que chamei a atenção de quem me acompanha no twitter para isso) é para as semelhanças … Havia uma grande expectativa pelo corte da Fitch, muitos imaginavam que o corte poderia ter sido maior e já levando junto o grau de investimento do país. Lembro de ter comentado que dificilmente fariam isso, como haviam dois “degraus” nos separando da perda do título, o mais provável é que perderíamos um e no futuro o outro. BINGO.

O mercado está nervoso, sem saber se rompe os 48.000 pontos, e segue aos 51.000. Ou se perde os 46.500 e vai na direção dos 44.000. Com uma notícia daquelas, a bagunça está feita. Alguns tentam se proteger de um susto maior, outros tentam tirar proveito da situação, e a volatilidade toma conta da brincadeira.

Quem marcou o topo ?

Não se esqueça de uma coisa: quem marcou o topo de 2008 foi o anúncio de que havíamos ganhado o grau de investimento  … Lembra ? Este é o tipo de notícia que o mercado já sabe com antecedência …

Por exemplo, hoje já pagamos um prêmio de risco equivalente (e até mesmo superior) a países que não tem grau de investimento … Se isso não é traduzido para “nós também já não temos”, eu não sei mais como traduzir.

Quando fomos promovidos a lixo pela Standard & Poors, foi o dia em que conseguimos romper os 48.000 pontos (aquele da briga atual), pela primeira vez. Sim, a notícia ruim nos incentivou a ir buscar o topo … 😯

Tome muito cuidado com as notícias que são publicadas. Especialmente com a forma com que você acha que o mercado vai interpretá-las … Já pensou na possibilidade de que elas podem ser usadas justamente para criar o fluxo necessário para que grandes posições/investidores possam realizar suas operações ?

Quer dizer que estamos livres de ir para baixo ?

Não, eu não me atreveria a dizer isso, nem sob ameaça …

O mercado (mundial) está nervoso e – aparentemente – esperando uma justificativa para corrigir mais fortemente. Não sei se teríamos condições de remar contra a correnteza. Mas do outro lado temos o fato de que, em dólares, estamos “muito baratos”. (só não gosto de ver tanta gente vendendo isso … a hora que for para subir ninguém falará que está em ponto de compra para subirmos)

Perdemos pontos com a Fitch, mas já os perdemos, há tempos, com o mercado como um todo … 🙁

O estudo acompanhará o desempenho da ITUB4, BBDC4, PETR4 e da VALE5 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: O pregão de sexta-feira foi marcado por um boato/notícia (sim, não podemos descartar completamente a possibilidade de que era notícia) sobre a saída do ministro Levy. De acordo com alguns jornalistas, Levy se reuniu com a presidente Dilma, no final do dia, para entregar seu pedido de demissão. A pressão que ele vem sofrendo do próprio partido da presidente é muito grande e ele já não estaria mais aguentando.

Olha … Na minha opinião a coisa tem fundamento, e devemos tomar bastante cuidado com isso. Você viu o que aconteceu na hora em que a notícia foi divulgada. De 1% de alta, o índice futuro veio para quase 1% de baixa (se equilibrando perto de 0,5% de queda). A “enfiada” aconteceu na hora do leilão de fechamento …

Ok, muitos poderão dizer que tudo se tratou de pressão dos vendidos, já que hoje temos o exercício de opções e a notícia tem forte apelo de queda. Mas pensem comigo: se fosse isso mesmo, o “mercado” teria sábado e domingo para descobrir a veracidade da notícia e hoje já veríamos a correção. Os vendidos não teriam vantagem alguma com isso …

Vamos ver no que vai dar, afinal de contas foi tudo desmentido …

Para hoje as coisas estão meio que perdidas. Futuros dos EUA em leve queda. Bolsas Europeias variando entre alta e baixa. Petróleo em queda de mais de 1% (o PIB Chinês apresentou uma leve queda em relação ao número anterior).

Mas como temos o vencimento das opções … nada está certo.

Uma coisa me chamou muito a atenção no relatório das opções de hoje: a posição vendida em PETRJ8 (strike nos R$8,00) ficou relativamente alta (zeraram um pouco na sexta, de 7,5M para 6M), mas com o índice de qualidade MUITO baixo … Apenas 0,26 !

Isso pode gerar uma bela corrida, já que o papel fechou nos R$7,95 …

Estejam preparados !

Dia 14 de outubro de 2015:
Entrada de R$ 519,006 milhões

Acumulado do mês de outubro de 2015 (até o dia 14):
+ R$ 3,670 bilhões

No ano de 2015, o saldo está positivo em de R$ 20,910 bilhões.