Dia 29 de setembro de 2015:
Entrada de R$ 119,624 milhões

Acumulado do mês de setembro de 2015 (até o dia 29):
– R$ 357.079 milhões

No ano de 2015, o saldo está positivo em de R$ 17,301 bilhões.

Como anda o sell in may and go away em 2015 ?

Afinal de contas acompanharmos o desempenho das operações e das nossas “teorias” é fundamental para que saibamos se a coisa é válida ou não. 😉

Partimos dos seguintes pontos de largada:

Índice bovespa – 56.229 pontos
PETR4 – R$ 13,05
VALE5 – R$ 18,08

E como fechamos o mês de agosto ?

Índice bovespa – 45.059 pontos
PETR4 – R$ 7,24
VALE5 – R$ 13,32

Este é nosso penúltimo relatório de acompanhamento da estratégia “sell in may and go away” de 2015. Conforme dizem os mais “puristas”, a venda deve ocorrer em maio com a saída em outubro, então precisamos ver o mês de outubro, como um todo, para que seja levada em consideração uma saída que possa ter ocorrido a qualquer momento do mês.

Faz tempo que não vemos um resultado tão benéfico para quem adotou a estratégia. Acredito que 2008 tenha sido semelhante …

Neste mês de setembro, o que acabou acelerando um pouco a coisa foram problemas internos e explosão do dólar. Não tivemos o – tão aguardado – aumento de juros americanos, nem a derrapada “final” da China. Por falar nisso, quase ninguém mais fala dela … cuidado …

Mas me diga: você adotou a estratégia ? Ao menos observou ? Pretende adotá-la ? Tem alguma observação a ser feita ?

O estudo acompanhará o desempenho da ITUB4, BBDC4, PETR4 e da VALE5 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: 10% de alta ! Há quanto tempo não vemos isso ocorrendo na PETR4 ? 🙂

A notícia do reajuste agradou o mercado, pois serve como um “curativo” que tenta estancar a sangria da empresa. Não resolve … mas ajuda.

Junto a isso vimos um dia de otimismo generalizado no mercado mundial. Alta, de verdade, em todos os lugares. Até o dólar ajudou, com quase 3% de queda. 😀

E para hoje ? Commodities em forte alta, por causa do PMI industrial chinês, que veio acima do esperado. (praticamente nada, mas acima) Com isso vemos o petróleo apresentando 2% de alta. Futuros americanos com alta de quase 1% e Europa dividida: Inglaterra com 1% de alta e Alemanha no 0x0.

A PETR4 apresentou 10% de alta ontem, terá forças para continuar a subida hoje ? Olha … Depois de toda a queda que tivemos, tudo é possível. Só não custa lembrar que nos R$7,50 temos uma forte resistência …

Se olharmos as opções dela, especialmente a PETRJ60 e a PETRJ7 (strikes em R$6 e R$7, respectivamente), veremos alguns dados interessantes:

– Aumento (de leve) na posição vendida na J60 e forte diminuição (20%) na da J7;

– “Piora” no índice de qualidade destas vendas, na J60 de 0,64 para 0,44, e na J7 de 1,41 para 0,85.

Isso indica que a decisão da série J (ainda está cedo pra falar disso, né ?) pode ficar acima dos R$7,00 … Mas ainda temos 12 pregões até o exercício, falta muito tempo ainda.

Quem sabe não tenhamos uma corridinha na PETR4 ? Pois a posição vendida na J7 é consideravelmente alta. (8M)

Fiquemos de olho ! 😉

Dia 28 de setembro de 2015:
Saída de R$ 280,384 milhões

Acumulado do mês de setembro de 2015 (até o dia 28):
– R$ 476,703 milhões

No ano de 2015, o saldo está positivo em de R$ 17,181 bilhões.

O estudo acompanhará o desempenho da ITUB4, BBDC4, PETR4 e da VALE5 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: Ontem começamos o pregão com um indicador dando um sinal bem interessante … 🙂

Sim, o IFR estava zerado no momento da abertura do nosso mercado. E isso não é algo muito comum não … Normalmente, temos um repique quando isso ocorre. Se somarmos isso ao padrão que citamos ontem (8 to 10 new price low), a coisa pode trazer de volta um pouco da esperança que eu havia descartado. 🙂

Claro, ainda será preciso muita força para recuperarmos patamares importantes, que façam o cenário mudar. Mas para começo de conversa … Quem sabe ? 😉

Hoje é alta para tudo que é lado: futuros americanos com mais de 1% de alta, bolsas europeias com mais de 2% de alta, e o golpe decisivo …

O anúncio do reajuste dos combustíveis da Petrobras !

Sim, a notícia é MUITO positiva para a empresa. (consequentemente para as suas ações)

O problema de caixa que ela enfrenta é gigante e o aumento pode ajudar a, ao menos, diminuir um pouco o buraco. Mesmo com o barril do petróleo em valores muito baixos, a explosão do câmbio fez com que a vantagem do barril barato fosse anulada. Com o câmbio atual, o barril “custa o mesmo” para nós do que custava quando estava lá na região dos U$100 !!

Não é a melhor das notícias, eu sei … Teremos (certamente) um impacto na inflação por conta do reajuste. Provavelmente isso selou o IPCA de dois dígitos para 2015. Mas sabe como é … quando as notícias são ruins, essa é a melhor hora para dar outras “piores”. Já estamos “anestesiados” e o impacto desta notícia acaba sendo amenizado.

Para a PETR4 será bom. Com a quantidade de opções vendidas, que não são poucas (muito pelo contrário, a posição é grande como há tempos eu não via), temos a chance real de vermos uma correria para cobrir as posições.

Quem queria ver uma corrida no mercado, olha … Estamos com o cenário mais próximo do que é necessário para que isso ocorra. E olha que o governo nem deu a ordem para que os Fundos de Pensão cancelassem seus contratos de aluguel …

Aguardemos a abertura do mercado. Hoje temos todos os ingredientes para um dia mais tranquilo. 😀