Volta e meia você me vê falando sobre o vencimento das Opções e a pressão que ele causa sobre o mercado em sua reta final. Mas … você sabe como é determinado o dia desse vencimento ? 🙂

Saiba que é uma regrinha simples que rege a determinação do dia do vencimento. Mais simples do que você pode imaginar. 😉

Bom, você sabe como funciona o exercício de Opções. Correto ?

Sabe as diferenças entre uma Opção do tipo Americana e Europeia ? (e sim, isso tem ligação direta com o exercício/vencimento)

Então saber quando ocorrem os vencimentos será a parte mais simples da história. 😀

O nosso próximo vencimento ocorrerá no dia 19 de janeiro:

Olhe para a imagem acima, onde apresento o calendário de janeiro de 2024. Fácil identificar o vencimento. Não é mesmo ? (em verde, circulado)

A primeira coisa é simples: os vencimentos de Opção são MENSAIS. Sim, todos os meses temos vencimento de Opções. E saiba que isso não é uma coisa que ocorre desde sempre … Há pouco mais de 10 anos o vencimento era bimestral, ocorrendo somente nos meses pares, da mesma forma que acontece hoje com o vencimento dos contratos de Futuros.

A segunda coisa: os vencimentos de Opções ocorrerão sempre na terceira sexta-feira do mês. “Ah Zé, mas e se for feriado ?” Dai ele será realizado na quinta-feira. 😉

Então, sendo direto: o vencimento de Opções ocorre em toda terceira sexta-feira do mês, ao final do pregão. As letras que identificam cada um dos vencimentos, e se a Opção se trata de uma CALL ou uma PUT, você já conhece. Não é mesmo ? Se ainda não, dê uma olhada neste post: Você sabe quais são os códigos de vencimento das opções ?

Você quer este calendário completo de 2024 ?

Sim ! Eu tenho um calendário prontinho aqui. 😀

No mesmo formato do que é apresentado ali em cima. Cada mês, com a data do vencimento, os feriados que afetam os negócios na Bolsa (em vermelho) e as letras que identificam as séries daquele mês. (CALL e PUT, respectivamente)

Se você tiver interesse, basta informar o seu e-mail no formulário abaixo para que ele seja enviado automaticamente. 😉

Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: E tá lá ! Novo ATH para o Ibovespa plotado.

131.260 pontos é o novo nome dele. É o novo detentor da marca. 😉

A partir de agora não temos mais nenhuma marca, nenhum alvo, nenhuma resistênci… Calma, espera só um pouco. 😀

Temos sim ! Temos o alvo de um pivot lá de 2020, que por Fibonacci sugere uma área de interesse ali no 132.700 pontos. Ok, 133 mil para facilitar as coisas. 🙂

Repare que em meados de 2021 foi ali, naquela região onde havíamos formado o topo anterior. Este que acabamos romper. 😉

Repare também que o IFR está em um ponto interessante também.

Mas, acima de tudo, lembre-se de que é apenas para … prestar ATENÇÃO !!

Sim, pode passar direto. Pode ir nos tais 150 mil pontos cantado por alguns. Pode ir muito além disso.

Massssssss, é uma região de interesse pra mim.

(e se corrigir, enquanto não houver a perda dos 125.500 pontos, nada muda na atual tendência de alta)

Boa sexta-feira para todos. 🙂

ps: Não se esqueça de um importante detalhe para hoje …

Sugestão de leitura:

– Fibonacci – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ?
– Suporte e Resistência – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ?
– IFR – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ?
– PETR4 entrando em mares nunca antes navegados !

“Fico feliz em poder prestigiar seu conteúdo e na facilidade de contatá-lo pessoalmente.

Espero aprender muito com esse curso e poder contar com o suporte de vocês para “desmistificar” de vez o assunto opções.”

Eduardo Lazarine

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Dia 13 de dezembro de 2023:
Entrada de R$860,432 milhões

Acumulado do mês de dezembro de 2023 (até o dia 13):
+ R$4,161 bilhões

No ano de 2023, o saldo está positivo em R$31,553 bilhões.

Já a posição atual dos gringos no índice futuro, hoje, é comprada em 126.225 contratos.

Pergunta:

Olá Zé!

E se o exercício da put ocorrer após uma rolagem? Por exemplo: vendi 1000 puts petrM strike 30 reais recebendo prêmio de 10 cents (total do prêmio R$ 100,00). Recomprei essas puts em janeiro por 30 cents (paguei R$ 300.00). Logo o saldo de janeiro é prejuízo de R$ 200,00. lancei PetrN a 50 cents (recebi R$ 500,00), mesmo strike de 30 reais.

Em fevereiro eu fui exercida. Logo, não eu não pagaria IR sobre os R$ 500,00 do prêmio.

Minha dúvida é: na declaração anual, eu deixaria de lançar o prejuízo do mês de janeiro oriundo da operação de petrM? Já que essa operação se extendeu pra fevereiro, e fevereiro eu fui exercida?

Resposta:

Opa ! Tudo certo Lia ? 😀

Pergunta importante !! Muita gente confunde um pouco as coisas quando o assunto é a rolagem de Opções. Obrigado por envia-la ! 😉

O ponto fundamental de tudo, e que já sanará a tua dúvida é: a rolagem (como um todo) é formada por “inúmeras” operações isoladas. Na maioria das vezes enxergamos ela como uma só coisa, mas que na verdade são várias as que a estão formando. 🙂

Como no seu exemplo: você vendeu uma PUT série M, recomprou e depois vendeu uma da série N. Começou uma operação, encerrou, e começou uma nova. São 2 operações independentes, por mais que pareçam ser apenas uma continuação da inicial.

Sim, na prática pode ser encarada como tal. Mas em termos operacionais e contábeis, são duas coisas e operações diferentes. 😉

Então, voltando ao teu exemplo, você lançou a série M por 10¢ e a recomprou depois por 30¢. Nesta operação teve um prejuízo de 20¢ por Opção, no caso R$200 ao todo.

Em seguida, lançou a série N por 50¢, sendo exercida no vencimento. Com isso você comprará a ação por R$29,50 (strike – prêmio, o que pode ser melhor entendido no post: Fui exercido em uma PUT … E agora, como fica o IR a ser pago ?), sendo este o preço médio* de aquisição destas ações.

*sim, deixei os custos operacionais de fora, para facilitar as contas

Prejuízo na primeira operação e exercício na segunda. No saldo final você obteve um lucro de 30¢ (lucro no bolso, não o contábil) pela operação como um todo: +10¢ -30¢ +50¢; sendo exercida nos R$30 inicialmente escolhido.

Já na tua declaração, terás um prejuízo de R$200 a ser declarado no mês de janeiro. (que foi quando você recomprou a série M, gerando o encerramento da operação e o prejuízo)

Além disso, incluirás as 1000 PETR4 com preço médio de R$29,50

😉

De novo: na rolagem temos n operações que formam um todo. Não é uma coisa só.

Espero ter te ajudado. 😀

Leituras sugeridas e relacionadas ao tema:

– “Renda Fixa” com opções – a rolagem de Opções
– Como funciona o Imposto de Renda para a rolagem de opções ?
– Rolagem de Opções do mesmo vencimento, com strikes diferentes, é daytrade ?
– Qual é o melhor dia para rolar a posição com opções ?
– O que é uma CALL ? O que é uma PUT ?
– Você sabe quais são os códigos de vencimento das opções ?

Abraços !

Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: Anotaram a placa ?

Ah … eu me esqueci, foguete não dá ré ! não tem placa. 😉

Meus amigos ! reHabemus 129k ! E por pouco não fomos nos 130 mil.

Força na peruca ! Culpa de quem ? FED 😀

Se foi justo, ou exagero, daqui a pouco a gente descobre. Mas só sei que foi … 😉

Agora, quais serão as consequências desta arrancada para o pregão de amanhã ?

Por que tão especificamente amanhã ? Por isso:

Dia de exercício de Opções, bebê ! 😀

Bom, a maior resistência permanece sendo a mesma: 131 mil pontos. (até mesmo porque a dos 128.200 foi atropelada …)

O suporte está na faixa dos 125.500 pontos, com o apoio da região dos 124.800 pontos.

Pelo visto amanhã será um dia de fortes emoções. 😉

Leituras sugeridas:

– Suporte e Resistência – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ?
– Médias Móveis – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ?
– IFR – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ?
– Candlestick – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ?

Bons trades ! 

“Parabéns pelo conteúdo do curso Minha primeira vez na Bolsa. Passa o que realmente precisamos para começar nesse mercado.”

Éder Souza

Conheça você também os cursos oferecidos aqui no Clube !! O “Minha primeira vez na Bolsa“, para quem quer começar a investir em ações com o pé direito, sem medo do desconhecido, e o “Double PUT Double CALL” para se aprofundar nos estudos sobre opções e de brinde conhecer o método operacional que uso para rentabilizar o meu patrimônio.