Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: HABEMUS 161k !!

E não é que abandonaram a tentativa de corrigir ontem ? Mesmo com tudo montado, o Ibovespa foi lá e subiu. Subiu e subiu. Renovou o ATH. Rompeu o 160k e depois o 161k !

Então, neste momento, a única coisa que posso dizer é: enquanto estivermos acima do 153.500 pontos, a tendência de alta permanece viva e ativada.

Voltou a estivar ? Tá voltando … Mas já fez isso uma vez.

Então, para hoje, o ponto mais importante de todos os tempos da última semana fica por conta do 160.500 pontos. (o intraday sim tá esticado … mas o Sr Mercado parece ignorar isso nas últimas semanas)

Agora … Só uma pulga atrás da orelha persiste: Rally de Natal, sem os gringos ? R$5,5 bilhões retirados da B3 em 7 pregões seguidos de fuga ?

Fiquemos de olho. 😉

Leituras sugeridas:

– Suporte e Resistência – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ?
– Fibonacci – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ?
– Médias Móveis – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ?
– IFR – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ?
– Candlestick – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ?
– Volume – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ?

“Zé, bom dia. Depois de finalizar o curso volto aqui para te agradecer. Acompanho o blog há muitos anos e mesmo já tendo conhecimento prévio no mercado de opções fiz questão de fazer o curso para que, de alguma forma, pudesse compensá-lo pelos anos de aprendizado que o blog me proporcionou gratuitamente. O curso Double Put Double Call superou em muito minhas expectativas pois consegui enxergar novas formas de rentabilizar a carteira, identificar os riscos e proteger o meu suado capital. Valeu cada centavo do investimento. Parabéns pelo excelente trabalho de educar financeiramente nossa nação !”

Claudio Fernandes da Cruz Junior – aluno do Double PUT Double CALL

Conheça você também os cursos oferecidos aqui no Clube !! O “Minha primeira vez na Bolsa“, para quem quer começar a investir em ações com o pé direito, sem medo do desconhecido, e o “Double PUT Double CALL” para se aprofundar nos estudos sobre opções e de brinde conhecer o método operacional que uso para rentabilizar o meu patrimônio.

Dia 1 de dezembro de 2025:
Saída de R$76,925 milhões

Acumulado do mês de dezembro de 2025 (até o dia 1):
– R$76,925 milhões

No ano de 2025, o saldo está positivo em R$27,403 bilhões.

Já a posição atual dos gringos no índice futuro, hoje, é comprada em xx.xxx contratos.

*** A B3 mudou a forma de entrega da informação referente ao saldo de contratos do índice futuro. Neste momento não se encontra presente no site deles … ***

Pergunta:

Zé, uma forma de se proteger em SHORT para o caso da subida da ação ao invés de queda seria a compra de CALLs com strike no preço da ação?

Resposta:

Opa ! Tudo certo Heverton ? 🙂

Sim ! 😀

Muito fazem exatamente isso: vendem a ação (short) e compram CALL no strike mais próximo ao valor em que foi feita a venda. Mas …

Claro que tem um “mas”. 😉

Vai comprar as CALLs para qual vencimento ? Para o mesmo mês em que a venda foi feita ? Para o mês seguinte ? Para alguns meses no futuro ?

Por que isso é tão importante ? Por conta do custo que esta compra terá … Ele será considerado o teu prejuízo nesta operação. Concorda ? Será o teu STOP. E como a escolha do mês influenciará no teu custo de STOP ?

Vamos lá, você sabe quão dependente do tempo é o preço de uma Opção. Correto ? E que quanto mais para o futuro (mais tempo de vida) ela for, mais cara será. E quanto mais cara … maior o teu prejuízo.

Além disso, existe outro ponto a ser considerado: digamos que você faz o short agora em fevereiro e escolhe comprar uma CALL com vencimento em março para a tua proteção. Como você estará comprando em um strike muito próximo ao do teu preço de venda, estarás comprando uma ATM – que são justamente as mais caras. Durante o mês de fevereiro você não encerra o teu short, porque a ação não caiu o que você esperava que caísse para encerrar a operação.

Chega março e a data de vencimento da Opção que você comprou. Você ainda não encerrou a operação … e a Opção que você comprou, virou pó. 🙄

Você perdeu o valor gasto com o seguro. E a operação ainda está viva. Vai encerrar agora ? Ou permanecerá nela ? Se permanecer, comprará um novo lote de CALLs para permanecer protegido ?

Entendeu onde quero chegar ? A compra de CALLs como forma de proteção para o seu short tem (literalmente) um prazo de validade. E quanto maior for este prazo, mais caro será o teu seguro …

Portanto, é uma ferramenta de proteção. Mas será que é a “melhor” ? Ela te protege de um movimento absurdamente forte que te impediria de acionar um STOP tradicional. Mas e o custo disso diante do potencial de alta da tua operação short ?

Tudo precisa ser levado em consideração. Até isso.

Naquela minha (fatídica) operação com ELET6, fiz isso. Comprei, se não me engano, CALLs em duas ocasiões para me proteger. A operação se arrastou por alguns meses, então foi necessário “renovar” o seguro.

Adivinha se elas não viraram pó … ? 🙄

Portanto, de novo: sim, a compra de CALL pode ser usada como ferramenta de proteção para um short. Mas … 😉

Leituras relacionadas e sugeridas:

– Como ganhar com ações quando o mercado cai ?
– Vender uma ação alugada, comprar uma PUT ou lançar uma CALL ?
– O que é uma CALL ? O que é uma PUT ?
– Opções | ITM – ATM – OTM
– Comprar PUT para se proteger da queda. Até onde levá-la ?
– STOP !!! – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ?

Espero ter te ajudado ! 😀

Abraços

Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: Qual era mesmo o ponto mais importante de todos os tempos da última semana de ontem ?

Pois então … 😉

Testou. 29 pontos é margem de erro.

Testou. Não significa que estamos livres dele ainda … 🙄

Portanto, para hoje, de novo, temos o 158k como sendo o ponto mais importante de todos os tempos da última semana.

A resistência também permanece sendo a mesma de ontem, o 159.700 pontos.

Já o nosso suporte, 153.500 pontos. Sim, mesmo que venhamos a corrigir, mantendo acima dessa marca, tá tudo em casa. 😀

(sim, hoje é um dia de quase OPA, mas ainda não é OPA)

Então, muita atenção ao comportamento do Sr Mercado neste momento. Se alguém puder, confira se o paraquedas dele está em ordem ?

Uma informação extra, nos últimos 6 pregões, os gringos sacaram R$5,3 bilhões da B3.

DE OLHO !!

Leituras sugeridas:

– Suporte e Resistência – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ?
– Fibonacci – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ?
– Médias Móveis – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ?
– IFR – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ?
– Candlestick – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ?
– Volume – O que o Zé faz para ganhar dinheiro na Bolsa de Valores ?

“Zé, bom dia. Depois de finalizar o curso volto aqui para te agradecer. Acompanho o blog há muitos anos e mesmo já tendo conhecimento prévio no mercado de opções fiz questão de fazer o curso para que, de alguma forma, pudesse compensá-lo pelos anos de aprendizado que o blog me proporcionou gratuitamente. O curso Double Put Double Call superou em muito minhas expectativas pois consegui enxergar novas formas de rentabilizar a carteira, identificar os riscos e proteger o meu suado capital. Valeu cada centavo do investimento. Parabéns pelo excelente trabalho de educar financeiramente nossa nação !”

Claudio Fernandes da Cruz Junior – aluno do Double PUT Double CALL

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