Dia 26 de novembro de 2015:
Saída de R$ 393,831 milhões

Acumulado do mês de novembro de 2015 (até o dia 26):
+ R$ 1,109 bilhão

No ano de 2015, o saldo está positivo em de R$ 20,894 bilhões.

O estudo acompanhará o desempenho da ITUB4, BBDC4, PETR4 e da VALE5 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: Quedas e mais quedas na última sexta-feira … Caminhamos rumo à região dos 45.000 pontos, conforme falamos no post de quinta, e PETR4 aos R$7,50. E eu não sei se conseguiremos nos segurar nestes números não …

Já estamos há 3 meses na mesma briga, uma hora teremos uma decisão. E, muito provavelmente, após decidirmos, o movimento tem tudo para ser bem forte. Já pensou se for mais uma pernada para baixo ? Você tem estômago para isso ?

Graficamente não tenho nada na tela, a não ser a proximidade das regiões de suporte citadas acima.

Acredito, que para hoje, ficaremos à merce dos desdobramentos das prisões da semana passada e o medo do mercado em relação ao que pode vir a acontecer com o BTG Pactual. Um problema mais grave com um banco do tamanho deles não seria nada agradável para o momento atual.

Mas, ao menos temos uma esperança: esta semana pode sair a definição em relação ao impeachment da presidanta. Fiquemos de olho !

Dia 25 de novembro de 2015:
Saída de R$ 226,082 milhões

Acumulado do mês de novembro de 2015 (até o dia 25):
+ R$ 1,503 bilhão

No ano de 2015, o saldo está positivo em de R$ 21,288 bilhões.

Pergunta:

Bom Dia!

Primeiramente eu devo lhe parabenizar pelo site e avisar que eu sou um leitor assíduo, acesso todas as manhãs antes de iniciar minha jornada de trabalhos e venho gostando muito desde então.

Bom, também devo dizer que eu não sei muito sobre renda variável, e é desse ponto que vem a minha confusão, pois já estou planejando iniciar um aporte de investimento e boas empresas, me aproveitando da crise para obter participação em empresas sólidas e rentáveis.

A confusão é a respeito da quantidade de capital que eu devo possuir para iniciar tal investimento visando o longo prazo. Já li em diversas fontes que iniciar investimentos na bovespa com um capital menor que R$20.000,00 é loucura porque a taxação é alta, ou os frutos de tal investimento serão muito baixos, porém eu me pergunto se tal recomendação é feita para investidores que praticam o day trader (e por isso precisam de um capital maior) ou se o investidor de longo prazo também necessita ter uma quantia mais generosa para investir.

Agradeço pelo conhecimento gerado e pelo espaço de dúvidas disponibilizado, sucesso!

Resposta:

Bom dia Pedro,

Muito obrigado !! A ideia é justamente essa: crescer todo mundo junto ! 😉

Sobre o capital mínimo, necessário para se investir em ações, existe muita discussão. Tudo acaba girando em torno dos custos operacionais, e (acredito eu) não poderia ser diferente. Mas existem alguns pontos que devem ser levados em consideração neste caso. E que por sinal, você já citou. 😀

As pessoas falam que é preciso ter um determinado capital para investir em Bolsa. Alguns dizem que a partir de R$5.000,00, outros de R$10.000,00, outros de R$20.000,00. Comparam o valor ao custo operacional, especialmente ao custo da corretagem sobre a operação. O problema é que muitos esquecem de falar justamente sobre a diferença de um trader e de um buy&holder.

Para quem é trader, algo que “coma” 1% da operação, a cada operação (o peso da corretagem sobre o volume negociado), é realmente muita coisa. Já para quem pretende montar uma carteira de longo prazo, este custo pode não ser tão significativo assim.

Ainda existe a diferença entre os custos dessa corretagem, que pode ser do tipo fixa ou variável, conforme a tabela da bovespa (que pode ser vista neste post). Mas após escolher a sua melhor alternativa de corretora, esta informação se tornará “padrão”.

Voltando à diferença entre trader e buy&holder, com uma corretagem fixa de R$10,00, o trader pode se sentir tranquilo com um montante de R$5.000,00 (a corretagem – de entrada e saída – seria equivalente a 0,4%), já para o de longo prazo, com a mesma corretagem, a pessoa poderia se sentir confortável com uma aplicação de R$1.000,00 (1%, só para a entrada, pois a saída será lááá na frente).

Ainda existe o custo de custódia, que tem uma política variável de corretora para corretora. O preço varia, bem como se existe a cobrança, ou não. Algumas dão a isenção da taxa para quem realiza um determinado número de operações mensais. Este custo acaba “pesando mais” para quem segura pelo longo prazo com valores mais baixos, pois teoricamente será cobrado mensalmente, tendo ou não operações. Com uma carteira de menor valor isso pode comer grande parte dela …

Mas toda esta discussão se resume a um ponto muito importante, e que praticamente ninguém leva em consideração: o seu método operacional (seja trader ou buy&holder) lhe permite obter qual retorno em cada operação ? Se, por exemplo, você só entra em uma operação que oferece a possibilidade de retorno de 5% (quem opera com gerenciamento de risco sempre leva esse tipo de informação em consideração), pode se sentir confortável gastando 20% do seu lucro (o 1% de custo por causa da corretagem) com os custos operacionais. Sobrará 4% do valor inicial e para ele isso é bom o suficiente para encarar o trade. Já para quem entra em uma operação que tem como objetivo um retorno de 1% por entrada, é quase impossível operar com esta proporção de custo operacional.

Resumo da ópera: tudo se baseia na definição da estratégia operacional. Tendo em mãos esta informação, você poderá definir qual deverá ser o seu valor inicial para que os custos operacionais não corroam o seu capital.

Espero ter lhe ajudado ! 🙂

Abraços !

O estudo acompanhará o desempenho da ITUB4, BBDC4, PETR4 e da VALE5 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: Ontem foi um dia parado … sem grandes novidades ou movimentações. Com feriado nos EUA, é que vemos a “força” do mercado local.

PETR4 fez novas mínimas, para se recuperar no fechamento. Ibovespa fez um fundo mais alto que o de quarta-feira, mas sem chegar nem perto de recuperar a queda registrada naquele pregão. Foi um dia “calmo” … ou era para ser.

Por que “ou era para ser” ? É que ontem aconteceu um “erro” no sistema da Bolsa. Um erro simples, só chamaram o dobro da margem que deveria ter sido chamada. Sério. Foi geral, correria em todas as corretoras tentando descobrir o que havia acontecido e recuperar a grana pega a mais. Para ter uma ideia, a minha só apareceu na conta depois do último ajuste do dia. (depois das 20h)

Apreensão por causa disso ? Imagina !! Era bem pouca coisa … Lembra que para quem opera vendido (seja em ações ou opções), a chamada de margem é um dos principais itens do negócio ? Falei sobre isso no post “Chamada de Margem: o maior pesadelo do vendido …”

O motivo do erro, eu não sei … Mas que quase me matou do coração na hora em que recebi o aviso de chamada de margem, perto das 11h, não é mentira não. 😯

Espero não precisar passar tão cedo por um susto do tipo de novo … 🙂

E para hoje, o que teremos ? Olha … Hoje é um “meio feriado” lá nos EUA. Então não devemos esperar grandes volumes, talvez um pouco melhor do que ontem, mas sem grandes mudanças. Já em relação às notícias, viu a “pequena” queda na Bolsa da China ? Só 5% de queda … Aparentemente não vi isso afetando as outras Bolsas, Europa em leve queda (Alemanha com -0,25% e Inglaterra com -0,3%). Então não sei como isso nos afetará. (vamos ver o mercado de commodities como reagirá, afinal é ele que nos guia …)

Aguardemos a abertura para ver o que o dia nos reserva. 😉