Dia 29 de abril de 2011:
Entrada de R$ 22,883 milhões

Acumulado do mês de abril de 2011 ( até o dia 29 ) :
– R$ 1,116 bilhão

No ano de 2011, o saldo está negativo em de R$ 3,670 bilhões.

(Fonte: Broadcast)

Está lembrado do post “Minhas 11 resoluções para o Ano Novo !“, onde fiz uma lista das coisas que faria em 2011 ? Lembra que entre os itens existia um “6- Estudar/Aplicar da operação com opções “Boi”” ? Pois bem, na semana passada montei a minha primeira operação de compra de volatilidade. 🙂

O que é a compra de volatilidade ?

Como você já sabe, minha estratégia operacional se baseia na venda de opções – protegida pela minha carteira de ações – para aproveitar os momentos onde o mercado escorrega. O maior problema desta estratégia é que enquanto o mercado só subir (sem dar sinal de queda) eu não posso fazer nada, não posso aproveitar a onda. Ou melhor … até aproveito, pois as ações que tenho em carteira se valorizarão, mas isso não permite que eu compre mais ações, concorda ? 😉

Quando vendo, o dinheiro que ganho é reaplicado em minha carteira, compro mais ações. Quando sobe, fico só olhando, vendo a caravana passar …

Uma forma de aproveitar os momentos de alta, “sem precisar colocar grana” na operação é através da compra de volatilidade. Essa operação tenta usar a diferença que existe entre duas opções de strikes diferentes, de uma mesma série e da mesma ação, para ganhar com a alta. Muitos a chamam de “boi”. (é … as operações/estratégias com opções muitas vezes têm nomes de animais …)

Um exemplo clássico, e padrão, de boi é a venda de uma opção para comprar duas opções da série seguinte. (duas ou mais …)

A cada centavo que o papel subir, as opções também subirão, 1 centavo na que você vendeu e 2 na que você comprou … com isso você ganha 1 centavo. Claro que a coisa não é bem assim, as opções não acompanharão a cotação do papel “centavo a centavo”, existe uma certa inércia no preço da opção, dependendo de qual série você escolheu. Digamos que a ação esteja R$ 26, e que você escolheu montar o boi com a venda da E24 e com a compra da E26. Uma montagem dessas poderá te proporcionar um boi maior do que 1:2, hoje seria uma operação 1:2,5. Por serem opções ITM elas quase andarão “centavo a centavo”. Cada centavo que o papel andar, será um centavo que as duas opções andarão.

Mas você também pode “avacalhar” e alavancar bastante a operação. Se ao invés da E24:E26 você tivesse usado a montagem E26:E28 teria uma alavancagem muito maior. Com o fechamento de ontem seria uma montagem 1:17 !! Portanto, se a ação realmente subir, você tem a chance de ganhar muito mais.

Qual a diferença da montagem E24:E26 para a E26:E28 ?

Além da alavancagem, a segunda é quase 7x maior do que a primeira, a diferença é a sua expectativa de alta. Se você imagina que será uma alta simples, a primeira é melhor. Se acha que será uma mais forte e mais rápida, a segunda é fantástica. A diferença fundamental é essa, o cenário de alta que vem pela frente. Claro que você não tem como imaginar o que pode vir pela frente … mas dependendo das condições do mercado e de seus indicadores você pode ter pistas do que vem pela frente …

Continue lendo …

O estudo acompanhará o desempenho da Vale5 e da Petr4 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: Pô … pegadinha do mallandro de novo não neh ? Já tá perdendo a graça … 🙂

Tudo indicando para uma alta … e o que vem ? Baixa, e relativamente forte …

Bom … aqui as coisas ainda apontam para um repique, a configuração não mudou. Já nos EUA … o Dow Jones, tanto o diário quando o intraday, ficou feio. Acho que vem paulada de novo.

Ah ! Notaram uma coisa no gráfico do aluguel da Petro ? Um aumento repentino na posição alugada … o que acha que é. Uma chance … JCP na cabeça, claro ! Então ficou assim, na sexta foi dividendo, de R$ 0,12 e agora, para o dia 11 de maio (último dia antes de se tornar ex) um JCP de R$ 0,20. Não é nada não é nada já deu quase 1,5%. 😉

Fiquemos de olho para o que pode vir … Europa no vermelho, bem como o futuro nos EUA (confirmando o que o gráfico de ontem apontava …). Continuaremos contrariando o restante do mundo, ou quando é pra baixo concordaremos ?

Dia 28 de abril de 2011:
Entrada de R$ 12,71 milhões

Acumulado do mês de abril de 2011 ( até o dia 28 ) :
– R$ 1,139 bilhão

No ano de 2011, o saldo está negativo em de R$ 3,693 bilhões.

(Fonte: Broadcast)

O estudo acompanhará o desempenho da Vale5 e da Petr4 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: Mais um ingrediente foi adicionado ao “barril de pólvora”, a morte de Osama Bin Laden pode dar uma ajuda para o tão esperado repique. (ao menos por mim …)

Condições gráficas já existem há dias … vamos ver se isso é suficiente para acionar o gatilho. 😉

Aluguel em Petro caiu um pouco mais, começa a se aproximar da base do gráfico. E o que dizer do dividendo “surpresa” de sexta feira ? R$ 0,12 pra conta ! (de grão em grão a galinha enche o papo …)

Tenho a leve impressão de que hoje posso dizer: “agora vai”. Com um pouco de medo … mas acho que posso …

Estamos bem no meio do exercício de opções, duas semanas passaram e duas ainda faltam. O que podem aprontar ? 🙂