Dia 27 de abril de 2011:
Saída de R$ 622,719 milhões

Acumulado do mês de abril de 2011 ( até o dia 27 ) :
– R$ 1,152 bilhão

No ano de 2011, o saldo está negativo em de R$ 3,706 bilhões.

(Fonte: Broadcast)

Nunca imaginei que algo que tivesse sido dito por mim ganharia tanta repercussão … Antes somente aqui no próprio Clube, porém agora a discussão começa a ultrapassar as fronteiras. A discussão sobre o quanto ganho (ou deixo de ganhar) em minhas operações, e a eficácia da operação de venda coberta de opções começa a povoar os espaços de outros sites sobre finanças/educação financeira. Quanto orgulho !! 😀

Um dos principais pilares para os que defendem a impossibilidade de fazer o que faço em minhas operações surgiu no começo do mês de abril, com o ótimo – e surpreendente artigo – do amigo Paulo Portinho, autor do livro “O Mercado de Ações em 25 Episódios“. Ótimo porque ele conseguiu fazer uma simulação para vermos o resultado do uso da venda coberta entre 2005 e 2010, e surpreendente por causa de seu resultado. Com a simulação chegou-se a conclusão de que a venda coberta é uma péssima alternativa, na realidade horrível. Quem a usou no período analisado obteve um resultado incrível: -3,58% ao ano. Sim, pela simulação o investidor teria perdido dinheiro, numa velocidade alarmante … Para efeito de comparação quem fez Buy & Hold (comprou a ação e foi reinvestindo os dividendos) no mesmo período ganhou quase 20% ao ano, enquanto quem aplicou na renda fixa obteve pouco mais de 10% ao ano. Indico a leitura do artigo, dividido em 4 partes: 1, 2, 3 e 4.

Xi … a casa caiu pr’ocê Zé !

É … muitos estão pensando justamente isso. Muitos estão rindo disso. Muitos estão levantando bandeiras e gritando palavras de ordem por causa … tá … nem tanto. 🙂

Nos últimos tempos, muitos têm vindo aqui perguntar (ou seria … desacreditar ?) como posso estar obtendo o retorno que alego obter, historicamente, se a venda coberta nos faz perder dinheiro. Haverá explicação para isso ? Claro !

Como o próprio Portinho falou no início do artigo, fazer simulações envolvendo operações com opções é quase impossível, trabalho digno de Hércules, e mesmo assim suado. Portanto para realizar sua simulação ele precisou fazer algumas … “hipóteses”. E justamente elas é que acabam não trazendo a realidade dos fatos.

Antes de continuar, quero deixar uma coisa clara: isso não é um ataque ao artigo, ficou show de bola Paulo ! Você conseguiu fazer algo que nunca vi ninguém fazendo. Porém um item, que é impossível de se levar em consideração faz toda a diferença: tornar a operação “100% automática” tirou da estratégia um de seus fatores mais importantes, o fator humano, a tomada de decisão do operador. (conforme eu já havia comentado no próprio artigo …)

Para realizar a simulação foi preciso colocar pontos de entrada automáticos na operação. Lançar e lançar a opção, sem alternativas. Não importa se o mercado sobe, se ele desce, se está próximo de um topo ou de um fundo. Somente vender. E isso traz o risco de vender a opção justamente num fundo … para logo após ver o mercado subir … explodir …

O fator operador

Sempre que falo sobre minhas operações de venda, deixo uma coisa bem clara: que vendo somente quando uma oportunidade de venda aparece na minha frente. Não vendo por vender, por ter que vender, para fazer dinheiro todos os meses. Vendo somente quando uma oportunidade de venda surge.

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Pergunta:

Prezados Senhores,

Primeiramente gostaria de felicita-los pelo excelente trabalho no site clube do pai rico, vejo o site todos os dias.
Vcs com os seus comentários sobre Aluguel de Ações, já me fizeram ganhar um bom “din-din” com as ações da Vale e Petro, contudo gostaria de solicitar informações de como é obtido os dados dos gráficos da posição de alugueis, já que tenho interesse em outras ações e para ratificar meus atuais setup também de acompanho-los da mesma forma que vcs utilizam para a Vale e Petro.

Mais uma vez parabéns pelo trabalho no Site!!!!
—
Atenciosamente,

Ronnie Lorena

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Antes de mais nada parabéns, vocês conseguiram cumprir o desafio. 500 “Curti” no http://www.facebook.com/clubedopairico, portanto prêmio para vocês ! Nesta semana sortearemos o livro “Profissão: Investidor“. Pela resenha da editora eu acho que todos gostarão dele:

Como Benjamin Graham Criou essa Profissão e Transformou o Mundo dos Investimentos

Escrito por Jason Zweig, colunista do Wall Street Journal que já escreveu para as revistas Forbes e Time, este livro é uma fascinante e rara coleção de ensaios sobre Benjamin Graham e mostra não só como ele fundou a profissão de analista de investimento, mas também qual era sua preciosa perspectiva em investimentos e mercados financeiros, e sua visão de quais deveriam ser as prioridades centrais assumidas pela área.

Os leitores terão uma percepção maior da visão de Graham sobre a criação de uma profissão e uma ciência de análise financeira. Graham é o precursor da estratégia “buy and hold” de investimentos, adotada por Warren Buffett, que é seu seguidor, e também é conhecido como o pai do Value Investing ou investimento em valor.

Este livro é uma ótima porta de entrada para o mercado financeiro e de investimentos, e também é uma obra de referência confiável para quem já atua nessa área.

Poder conhecer um pouco mais sobre a lenda que “gerou” Warren Buffett … quem não quer ? 🙂

E, como sempre, será muito fácil concorrer ! Basta que você deixe um comentário aqui no post e pronto ! O sorteio será realizado no dia 2 de maio, próximo ao meio dia. Portanto vocês poderão se inscrever até lá.

Já o sorteio da semana que vem … será que teremos ? Imagino que sim … para tanto basta que consigamos atingir a marca de 150 participantes no sorteio dessa semana. Fácil não é mesmo ? Estou praticamente confirmando ele, hehehe.

Boa sorte !!

Profissão: Investidor Leonardo Abramowicz Editora: Campus Elsevier Ano: 2010 Edição: 1 Número de páginas: 304 Acabamento: Brochura Formato: Médio

O estudo acompanhará o desempenho da Vale5 e da Petr4 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: Hoje prefiro não comentar nada … para saber a minha opinião basta olhar os comentários feitos nos últimos dias …

Só uma coisa que falo: repararam que o fluxo gringo está mais positivo do que negativo nos últimos tempos … ?