Pergunta:

Bom dia Zé, sigo seu blog de perto, parabéns você está me ensinando muito.
Zé, gostaria de investir em ações que me tragam dividendos, quais vc me indicaria por favor? desde já agradeço.

Resposta:

Bom dia Adriana,

Sou eu que lhe agradeço. 🙂

Poder compartilhar o que consegui aprender nestes últimos 20 anos é simplesmente fantástico. Poder fornecer o tipo de informação que eu gostaria de ter acesso durante a minha jornada, ajudando os interessados, é extremamente gratificando. 😉

Sobre o investimento em ações que sejam boas pagadoras de dividendos, existem algumas estratégias que podem ser adotadas. 🙂

Mas antes de falar delas, uma coisa MUITO importante precisa ser dita: não existe como prevermos quais serão as melhores pagadoras dos próximos 6 meses, do próximo ano, da próxima década. A única coisa que podemos fazer é olhar quem vem se destacando como boa pagadora, e acreditar que elas manterão o ritmo no futuro.

Sim … Uma empresa que hoje paga um Dividend Yield (DY) de 10%, 15%, neste momento, pode não pagar nada no ano que vem … Não existe garantia alguma da continuidade. Mas … normalmente as boas pagadoras hoje, serão as boas pagadoras de amanhã. 😉

Exemplo, durante muitos e muitos anos, uma das empresas que se destacava nesse quesito era a Souza Cruz. Sim, cigarros … Mas os lucros por ela gerados, e distribuídos aos acionistas, era simplesmente fantástico. Outro setor que sempre se destacou foram as empresas de energia elétrica. Depois da lambança da Dilma, algumas saíram da lista, outras permaneceram.

Uma estratégia que alguns investidores usam é colocar em sua carteira as ações das 10 empresas que mais pagaram dividendos no ano anterior. Eles pegam a lista das empresas que mais distribuíram os lucros aos acionistas, pegam as 10 primeiras e colocam na carteira. No ano seguinte vendem as ações e voltam a comprar as 10 que se destacaram no ano. Um processo contínuo e que precisa de um acompanhamento de perto por parte do investidor.

Já outros … preferem escolher uma ferramenta mais simples e que faz isso por elas. 😀

Conhece os ETFs ? Pois então … existem os que se dedicam apenas às boas pagadoras de dividendos. 😉

Hoje existem 2 disponíveis: o DIVO11 e o BBSD11

Ambos tentam trazer pro investidor o melhor retorno possível através da compra de ações que costumam ser boas pagadoras de dividendo. Para você ter uma ideia, em 2018 o DIVO11 rendeu -8,83% e o BBSD11 -10,98%, ambos influenciados pelo atual momento da Bolsa brasileira. O Ibovespa cai -7,54%

Falando sobre pagadoras de dividendos … sabia que existe um índice de ações que acompanha elas de perto ? O IDIV, dê uma olhada na formação deste índice para que possas ter uma ideia de quem se destaca neste “universo”. 🙂

Você se lembra como funciona um índice de ações, não é mesmo ?

Então, neste momento você tem 2 alternativas: investir diretamente nas ações que mais te agradam, ou num ETF que te poupará de todo o trabalho. 😉

Pode ser que você queira escolher a dedo quem faz parte da sua carteira, olhar o IDIV pode ajudar bastante neste ponto. Ou então deixar o trabalho na mão de alguém, ETF, que fará o trabalho por ti.

Você já tem alguma empresa na “mira” ?

Espero ter te ajudado. 🙂

Abraços !

ps: não conseguiu entender direito o que apresentei neste post ? Dividendos, DY, índice de ações, ETFs, DIVO11, BBSD11 … tudo parece grego ? Se for o caso, sugiro que você dê uma olhada no curso Minha 1x na Bolsa, curso criado por mim para permitir que os interessados no investimento em Bolsa possam dar o seu primeiro passo. Nele falo sobre tudo isso e MUITO mais.

Pergunta:

Aparentemente vai ter uma \”onda\” de privatizações. Faz sentido comprar ações de empresas que estão \”comprometidas\”? Digo, é uma estratégia? Quando uma empresa é privatizada, os sócios (donos de ações) ganham com isso?

Resposta:

Bom dia Ronaldo, tudo certo ? 🙂

Indo diretamente ao ponto: sim ! É possível. 😀

É fácil ? Olha … dai já são outros quinhentos … 🙁

Neste momento estamos na expectativa de uma revolução em relação às nossas estatais. A promessa do(s) novo(s) governo(s) é de que vão passar o rodo. Empresas que não tem um propósito claro, muitas vezes criada “apenas para servir de cabide”, ineficientes, que só perdem dinheiro (por mais que tenham função, e oportunidade, de ganhar),  podem ser privatizadas.

A discussão sobre o tema vai longe, e não é nisso que devemos focar. Até mesmo porquê não há o que se discutir sobre isso ! hehehe 😉

“Como ganhar dinheiro com as privatizações Zé ?!”

A melhor maneira é já estar posicionado na ação da empresa que vier a ser privatizada. O ideal é já ter a ação em carteira na hora que os primeiros sinais de privatização surgirem. Se houver o anúncio, e a ação ainda não estiver encarteirada, a pessoa pode perder uma bela arrancada …

Mas lembra sobre o “mas é fácil ?” … Pois então, não é.

Um dos motivos é justamente aquele lado discussão da coisa que eu disse que deixaríamos de lado. 🙁

Quando a coisa começa a querer engrenar, surge uma tropa de choque “em defesa do bem público”, e normalmente eles consegue adiar e adiar e adiar o processo de venda da empresa.

Além disso, podemos nos posicionar e somente depois de um bom tempo a privatização realmente ocorre.

“Então ou eu pego a arrancada, ou não tenho mais chances ?”

É ai que a coisa melhora … Não !! 😀

Vou dar um exemplo, muito conhecido por todos, de como as coisas funcionam. Conhece a Vale ? 😉

Sim, a Vale ! Veja a explosão de crescimento da empresa após a sua privatização. Olhe o tamanho dos ganhos obtidos. 🙂

Com a mudança da forma com que a administração da empresa é feita, passando a ser realmente administrada como uma empresa, a produtividade e a eficiência melhoram e os lucros aumentam por consequência.

Então, além da valorização da privatização, ou melhor … do anúncio de privatização propriamente dita (que é onde a maioria foca, por conta do ganho rápido), o crescimento da empresa e sua valorização de longo prazo enchem os olhos dos investidores.

Então sim, é uma estratégia estar posicionado em empresas que têm chances reais de serem privatizadas. O “problema” é conseguir acertar o timing da coisa ! 😉

Me lembro de dois momentos que geraram ótimos frutos para quem seguiu a estratégia: Vale e as empresas de telefonia !! 😀

Será que veremos um repeteco ? Em breve saberemos !

Espero ter te ajudado ! 🙂

Abraços !

Pergunta:

Boa tarde,

Nesse ano tive lucros no ST nos primeiros meses, (sendo que o imposto foi corretamente pago) porém na reta final do ano, tive prejuízos consideráveis (em resumo paguei mais imposto que deveria nesse ano).

Minha dúvida é: esse prejuízo que acumulei na reta final do ano, eu poderei abater de possíveis lucros em 2019 ou terei a restituição no valor pago em 2018?

Resposta:

Bom dia Daniel, tudo certo ? 🙂

Infelizmente as coisas não são exatamente como queremos que sejam quando o assunto é Imposto de Renda … 🙁

A regra de compensação de prejuízos diz que só podemos abater as perdas de ganhos futuros, nunca de resultados passados. Então o IR que você pagou (de forma correta) pelos ganhos obtidos no restante do ano não poderão ser restituídos de nenhuma maneira.

O que foi pago já foi pago, e pago está. 🙂

Mas, existe um alento. 😀

Sim, você poderá usar o prejuízo do mês de dezembro para abater dos lucros que vierem a ocorrer nos próximos meses. 😉

Não é permitido abater de ganhos passados, somente dos que vierem a ocorrer.

Portanto, você poderá “guardar” este valor das perdas, abatendo os lucros que forem ocorrendo, até o momento em que esse valor “guardado” seja zerado.

Ah !! E para quem estiver se perguntando o que é o ST citado pelo Daniel, é o Swing Trade. O tipo de operação normal, que é aquela em que você compra num dia para revender em um momento futuro. (dias, semanas, meses depois)

Lembrando que as regras para Swing Trade e Daytrade são diferentes, e que portanto não devem se misturar. Tanto na hora de calcular o IR devido, bem como para compensar perdas passadas. (ST somente pode ser usado com ST, daytrade somente com daytrade)

Espero ter te ajudado ! 🙂

Abraços !

Será ? Será que a arrancada final foi suficiente para garantir mais um ano positivo nas estatísticas do estudo ? 🙂

Em 2018 o nosso ponto de partida era a marca de 89.504 pontos. Eu considero como tendo um Rally se tivermos uma alta de ao menos 2% sobre o fechamento de novembro.

Você acompanhou os mercados no mês de dezembro ? Viu a loucura que foi ? É …

Será que mesmo assim conseguimos emplacar mais uma vez ?

Não … Infelizmente não …

Na verdade, dezembro marcou o nosso atual topo histórico: 91.242 pontos. Já de cara, no primeiro pregão do mês, a máxima histórica foi plotada. E de lá pra cá … GLUB GLUB

Lá fora não ajudou … Petróleo não ajudou … Senado não ajudou …

E a coisa degringolou.

Chegamos até os 83.892 pontos no antepenúltimo pregão do ano. Uma bela queda, não ?

E foi aí que a coisa ficou emocionante ! Uma reação nos últimos 3 pregões do ano !!! 😀

Uma excelente reação no dia 26/12, um dia positivo no dia 27, e uma arrancada “monstro” no dia 28.

Fechamento do ano ? 87.887 pontos.

É … 2018 não foi um ano de Rally de Natal.

Os 3 últimos pregões do ano, justo quando o “salão está vazio”, foram os dias escolhidos para a reação do mercado. Foi uma ótima reação ! Quase 5% em 3 pregões … Mas não o suficiente para emplacar mais um ano.

Com isso, temos 12 anos a favor do rally e 6 contra. Ainda é uma diferença esmagadora … Muito diferente dos 50/50 esperados pelo “acaso”, não ? 😉

Quer operar estratégias calendário ?

O índice de acertos do “sell in may and go away” e do “rally de Natal” é no mínimo interessante … Mas seguir cegamente é complicado.

O ideal é termos um plano B, uma rota de fuga para o caso de as coisas não saírem conforme o esperado.

Em 2018 vi MUITA gente MUITO empolgada com o rally. Esperavam uma alta que superaria os 100 mil pontos. Contagem regressiva e tudo … Mas no final, ficamos bem distantes disso.

Me diga: você montou alguma operação visando a arrancada de fim de ano ?

Pergunta:

Bom dia Zé,
Se você puder me ajudar com 2 dúvidas:

1- Comprei uma ação a R$ 26,00, vendi call desta mesma ação por R$ 0,65 e esta virou pó no exercício. Em tese, o custo da ação caiu para R$ 25,35. Para fins de imposto de renda, quando da venda da ação, por exemplo a R$ 27,00, o custo da ação a considerar é de R$ 26,00 (o valor que paguei) ou de R$ 25,35 (em razão da redução pela opção)?

2- Fiz algumas operações com opção de várias ações que geraram lucro e devo pagar IR. Vale a pena \”realizar o prejuízo\” de outra ação que está em queda,vendendo esta ação, para empatar com o lucro das opções e não pagar o IR e, logo em seguida, recomprar a ação que está em queda que havia vendido, pois acredito que ela vai subir?

Agradeço desde já.

Resposta:

Bom dia Otavio,

#1 O preço médio de aquisição não mudou ! 🙂

Sim, não mudou. O lançamento das CALL, trazendo 65¢ de lucro, foi uma operação isolada. Uma operação, literalmente, que te trouxe 65¢ de lucro. 😉

Você pode fazer essa conta apenas para o lado psicológico da coisa. “Ah, era R$26,00, mas como lancei a opção por 65¢, o meu PM agora é de R$25,35 !” Mas para o lado IR da coisa, o PM continua sendo os R$26,00 originais da ação e uma nova operação de venda de uma opção do tipo CALL por 65¢.

Portanto, caso ocorra a venda da ação pelos R$27, o preço a ser usado como base nos cálculos, será o R$26,00. 😀

#2 Vale a pena vender uma ação com prejuízo para “criar” um fundo de compensação ?

EU acho que sim. Tanto que já falei isso em outro post aqui no Clube: “Como pagar menos Imposto de Renda no investimento em ações ?” 😉

Lembrando que para a estratégia ter validade, a venda precisa ocorrer em um dia, e a recompra em outro. Se ocorrer no mesmo dia, será considerado daytrade.

Além disso, para que você possa usar o valor a compensar (por conta de uma perda), ele precisa acontecer antes do lucro, ou no mesmo mês que ele ocorrer. Não pode ser algo do tipo: “mês passado ganhei xxx, mês que vem eu faço essa operação geradora de prejuízo e uso o valor para compensar e não pagar IR” …

Como disse, o prejuízo precisa ocorrer antes, ou no máximo no mesmo mês do lucro. ;),

Sugiro a leitura do post indicado. Lá está bem detalhado. 😀

De novo: diferenciar o lado psicológico da “queda do preço médio”, do lado real (da Receita) é fundamental !! 😉

Espero ter ajudado ! 🙂

Abraços !