É hora de começar a colocar em prática as ferramentas de proteção que citei no post da semana passada (O que o dia 18 de maio de 2017 mudou em você ?). Afinal de contas, o inesperado não avisa quando vai chegar … 😉

Como falei naquele post, o evento do dia 18 precisa fazer com que todos reflitamos sobre nossas estratégias. Por mais episódios parecidos que já tenhamos visto, a cada “repetição” temos um novo insight. Seja por estarmos mais maduros, por termos mais conhecimento, por termos mais experiências, ou somente por termos sido apresentados a algo diferente. 😀

Por exemplo: nos circuit breakers de 2008 eu ainda não conhecia a estratégia barbell, apresentada por Taleb no excelente “Cisne Negro“. Mas agora, eu já havia sido apresentado a ela … Mas “achei que não era preciso”.

E, por sorte, não foi mesmo. 🙂

Mas … e se tivesse ? Além disso, a adoção da estratégia barbell nos traz um lado “oportunidade de ganho”, e não somente o lado “proteção” mais difundido no mercado. Sim, me refiro à estratégia de comprar opções – PUT – distantes (tanto no preço quanto no vencimento) para proteger uma carteira de ações.

A estratégia “pura e simples” que vem sendo divulgada é essa: compra-se uma PUT distante da cotação atual e que vença em alguns meses. Desta forma você estaria protegendo sua carteira de ações contra um possível movimento de queda mais forte.

Isso é barbell ?

Sim … Ao menos uma parte é. 😉

O barbell clássico de Taleb poderia ser adotado com a compra de opções distantes. Mas nos “dois lados da balança”. Tanto PUT quanto CALL. Você estaria se protegendo (ou se preparando para aproveitar …) de movimentos nas duas direções.

Ao comprar a PUT você protege a carteira contra uma forte queda.

Ao comprar a CALL você protege a carteira contra uma forte alta.

Calma … “proteger a carteira contra uma forte alta” ? Mas … por quê ? Simples: você não precisa operar apenas na ponta de compra. Lembra ? Quem conhece minha estratégia de investimento (a que estou apresentando no curso Double PUT Double CALL) sabe que opero tanto nos movimentos de alta quanto nos de queda.

Portanto … não seria interessante eu me proteger das duas possibilidades ? 😉

Claro !! A operação que pretende ganhar com a queda estaria protegida pela compra de CALL, enquanto a operação que pretende ganhar com a alta estaria protegida pela compra de PUT.

Mas … Lembra que falei que o barbell seria uma boa estratégia para proteção e de oportunidade de ganho. Pois então …

Não estamos posicionados 100% do tempo !

No dia a dia do mercado, acabamos não estando posicionados 100% do tempo. Ao menos é o que acaba acontecendo muitas vezes. Ficamos aguardando um sinal de entrada em determinada operação para que possamos atacar na jugular. 😉

Agora me diga: quem nunca ficou “olhando para o teto” ao ver uma movimentação no mercado, na direção que esperava, mas sem ter conseguido entrar na operação que estava sob observação ? Quantas vezes ? 🙄

E se eu disser que o barbell poderia te ajudar nesta situação ? É … se você mantiver um barbell ativo “24/7” em sua carteira, estes movimentos esperados, mas perdidos, poderiam ser aproveitados. 😀

E é justamente isso que estou me preparando para fazer. Irei comprar PUT e CALL distantes para “proteger” e “aproveitar” algum movimento mais forte do mercado.

Sim, comprarei as duas … mesmo se estiver somente vendido ou somente comprado. Ou se não estiver nem comprado, nem vendido …

O GRANDE problema desta estratégia poderá ser o custo dela para a carteira … Por quê ? Pense que você decide fazer um barbell perpétuo, sempre balanceando a distância (preço e tempo), para estar de acordo com a situação atual do mercado. Quando dá certo, e existe uma movimentação a seu favor, tudo é uma maravilha. A opção do lado certo irá se valorizar, mas a do lado errado estará gerando prejuízo …

Da mesma forma que o stradlle, a expectativa é a de vermos o lado certo subindo com mais força e velocidade do que o lado errado.

Mas e se o negócio “nunca” andar a seu favor ? Perda nas duas pontas …

– “Mas Zé, você precisa se lembrar que as duas compras estão agindo como um seguro para a sua carteira de ações …“.

Sim, um seguro. Que se for usado, você agradecerá … Mas e se não for ? Com o passar dos meses poderá ir minando seus rendimentos …

O problema é justamente esse: como equilibrar as coisas ? Até onde é justificável ? Até quanto ? ($$$)

É isso que passarei a testar a partir de hoje ! 😀

Estarei escolhendo uma PUT e uma CALL de PETR4, que esteja distante ao menos 3 vencimentos, com um preço 15% à frente. Pretendo começar leve … no máximo 1% da posição será usado na compra das opções. 1% para a CALL e 1% para a PUT.

Por que opções de PETR4 ? Porque é somente com ela que venho operando … Se fosse outra carteira, o meu alvo seria diferente ! Simples assim …

Acredito que 2% da carteira não fará tanta diferença em relação ao ganho já registrado por ela em 2017 (30,77% até agora). Até mesmo porque 2% é o rendimento obtido em um mês em que “praticamente tudo” dá errado para ela. 😉

Se você está interessado em conhecer a minha estratégia, a Double PUT Double CALL, te convido a se inscrever em meu curso. Nele eu falo sobre tudo isso que foi dito no post de hoje, ou melhor: tudo é explicado detalhadamente nele. 😀

2% é “pouco” … O problema (e meu principal receio) é em relação a necessidade de precisarmos ficar renovando o seguro constantemente … De quantos em quantos meses precisarei refazer a posição do barbell ? Precisarei ? 1% da carteira será suficiente para proteger e aproveitar um possível movimento de maior intensidade ? …

Somente a observação e a experiência prática serão capazes de responder a estas perguntas. E é o que pretendo responder a partir de hoje. 🙂

Caso queira se juntar ao grupo, sinta-se à vontade. Será um prazer aprender junto com você, além de ter a possibilidade de compartilhar o que já aprendi em meus quase 20 anos de mercado. 😀

Mas me diga … Você já adota uma estratégia semelhante ?

Pergunta:

Olá, meu nome é Kelli Freitas e sou consultora de atendimento da rede hoteleira da Bahia.

Eu tenho lido sobre bolsa de valores e apesar de saber que talvez eu leve o maior jeito pra isso, não tenho idéia nenhuma sobre como começar, que tipo de corretora procurar, se há bancos como Caixa Econômica que tem esse tipo de corretora etc. Sou completamente leiga do assunto. Poderia me ajudar com qualquer informação de como começar?

Adorei o blog e foi o que me deu esse up para sair da inércia.

Ficarei ansiosa por resposta. Obrigada.

Resposta:

Bom dia Kelli,

A escolha da corretora é realmente uma das etapas mais importantes do processo de investimento em Bolsa.

Não, você não pode escolher “qualquer uma”. Precisa estar atento a alguns pontos, a alguns serviços por elas oferecidos, para ver se é realmente o que você precisa.

Tanto é importante que este é um assunto que volta e meia é abordado aqui no Clube. 🙂

Cito dois textos em especial:

– Qual corretora escolher para operar ?
– Zé, por que você usa a corretora do seu banco ?

No primeiro falo sobre o “todo”. No segundo uma particularidade em relação a minha escolha. 😉

Sugiro que você leia os dois, apresento aspectos importantes que devem ser levados em consideração na hora de “filtrar” as alternativas existentes.

A Caixa oferece o serviço de compra e venda de ações … Mas, sinceramente ? Não conheço ninguém que opere através deles … 🙁

Não sei te dizer se é um serviço oferecido pela própria Caixa (ou se é “terceirizado”), se é de qualidade, etc etc etc

Outra indicação de leitura, já que você disse que está começando, é do meu e-book. Nele falo sobre o meu início no mercado. Acredito que os primeiros capítulos possam te ajudar. 😉

Antes de encerrar só gostaria de destacar uma coisa dita por ti: “sair da inércia“. Parabéns ! Este é o passo mais importante da jornada, e na grande maioria das vezes o mais difícil. Tendemos a manter as coisas como estão, nos acomodando com a situação (seja ela boa ou ruim), criando mil e uma justificativas para não seguir em frente.

O primeiro passo sempre é o mais complicado … Depois dele, basta darmos o segundo, o terceiro, e assim sucessivamente. Um passo de cada vez … Um passo de cada vez. 😀

Espero ter lhe ajudado ! 🙂

Abraços !

Pergunta:

Boa noite,

Gostaria de saber, por gentileza, se você ainda utiliza a estratégia citada nesse post “Como comprei um carro financiado e ainda ganhei dinheiro com isso“, do ano de 2010, achei muito interessante, um tipo de pensamento fora da caixa. Suspeito que seja com opções que você faz a rentabilidade descrita na estratégia, poderia me indicar quais são elas e onde consigo mais informações.

Comecei a estudar opções recentemente, inclusive li o livro Fique Rico Operando Opções, e vários posts seus sobre o assunto, então seria de grande ajuda a informação acima.

Atenciosamente

Resposta:

Bom dia,

Muito obrigado ! 🙂

Em algumas ocasiões, pensar fora da caixa é visto como loucura, a pessoa que alega fazer algo diferente pode passar a ser mal vista por determinados grupos, etc etc etc … Eu gosto MUITO de quem pensa de forma diferente da manada. Ainda mais quando consegue basear seus pensamentos em fatos reais e palpáveis. 😉

E, como não podia deixar de ser, o texto que você apontou gerou esse sentimento em muita gente que o leu. Alegavam ser impossível de se obter tal rendimento mensal. Outros alegavam não ser uma estratégia válida, pois no final a pessoa pagaria mais do que apenas um carro, e que era mais vantajoso pagar à vista … Ou não entenderam direito o que foi apresentado, ou só não conseguiram expandir (um pouco, pouquinho mesmo) o seu horizonte.

Sim, a obtenção de um rendimento mensal superior a 2,5%, como falei no post, é tarefa difícil para a imensa maioria dos participantes do mercado. Ainda mais para aqueles que insistirem em seguir as estratégias básicas, adotadas pela maioria das pessoas. Como obter um rendimento superior se o que você faz lhe impede de fazer isso ? 🙄

Se você quer se diferenciar, ter resultados acima da média, se destacar da maioria, precisará agir de forma diferente da deles. Concorda ?

Você precisará estudar, conhecer técnicas e estratégias diferentes, investir em sua formação. Precisará obter o conhecimento teórico necessário para tal, testar na prática tudo aquilo que viu, ver o que funciona e o que não funciona para você e voilà ! Você se vê distanciando-se da manada.

Mas não … é mais fácil alegar que não funciona. Que se fosse verdade a pessoa que adota tal estratégia já estaria rica e oferecendo seus serviços de consultoria e administração de patrimônio para terceiros, blá blá blá.

Eu prefiro dar ir atrás de mais conhecimento que me permita ir ainda mais longe. Mas tudo, cada um com o seu cada qual. 😉

Você me perguntou se ainda mantenho a estratégia “viva“. Correto ?

A do carro não … 😯

Afinal de contas o financiamento já terminou !! Mantive o dinheiro original, paguei as parcelas, e ainda terminei com um extra no bolso. O carro já foi vendido, afinal de contas um segundo veículo é realmente necessário ? 😉

Mas a estratégia, propriamente dita, sim !

Naquela ocasião, e que acabou gerando o post, implantei a estratégia para a compra do carro. Se funcionou, porque não expandi-la ? Adotei-a na hora de comprar um imóvel ! 😀

Sim, faço a exata mesma coisa que fiz na compra do carro, para a compra de um apartamento. Só que neste caso a coisa ficou um pouco melhor … A taxa de juro de um financiamento imobiliário é bem menor do que a de um carro. 😉

Se para adotar a estratégia no financiamento do carro eu precisa obter um rendimento médio de 2,5% mensais, para o imóvel preciso de apenas 1% !!! Sim, com 1% ao mês já consigo arcar com todos os custos envolvidos no financiamento.

Lembre-se: eu tinha o dinheiro em conta para pagar à vista, a “melhor estratégia a ser adotada segundo 11 em cada 10 especialistas“. Preferi financiar, gastar o equivalente a “três apartamentos” durante os 30 anos de financiamento, pagando as 360 parcelas com o rendimento obtido em meus investimentos. 🙂

No final, se tudo continuar dando certo – como deu com o financiamento do carro, eu terei o dinheiro original (que seria usado para o pagamento à vista), o imóvel, e as “sobras” mensais do que rendeu e o que foi gasto na parcela mensal.

O que venho usando atualmente para garantir a manutenção e o sucesso da estratégia ? Quem fizer o Curso de Opções, que será lançado ainda neste mês de maio, saberá. Saberá e poderá adotá-lo se considerar vantajoso. 😉

Se você está interessado na estratégia, se deseja conhecê-la melhor, se deseja aprender para também adotá-la, preencha o formulário abaixo para ser avisado da data de lançamento do curso. Nele eu compartilharei TUDO o que aprendi nestes quase 20 anos de mercado e o que vem funcionando para mim.

Será um prazer lhe receber em minha turma e dividir o meu conhecimento com você.

Espero ter lhe ajudado e sanado sua dúvida. 🙂

Abraços !

Quer prova maior de que o tempo está voando ? É … já estamos no post de boas-vindas do Sell in may and go away de 2017 !!! 😯

E este ano a coisa pode ter um clima … “diferente”. Afinal de contas em 2016 ele deu errado, após um movimento explosivo do Ibovespa. Ponto para o time adversário ! 😉

Estamos acompanhando desde os anos 2.000, e neste período o desempenho da Bovespa se resume em: 8 quedas, 4 altas e 5 anos de estabilidade. Em 2016 tivemos uma bela alta, saindo dos 53.910 e terminando 64.924. 11 mil pontos !! Quase 20% de alta … Isso que o índice já vinha de uma alta de quase 50% nos 3 meses anteriores …

Se eu acho que funciona ?

No período tivemos 50% de acerto “direto”, com quedas mais interessantes. Mas se levarmos em consideração os anos em que o índice não se mexeu, o que permitiria que você alocasse sua carteira em investimentos de renda fixa e com isso garantisse alguma valorização no período, o índice de acertos saltaria para mais de 80% de acerto ! 😯

Sim, eu acho que ao menos desconfiar de sua serventia você deve … 😉

Qual será o nosso ponto de referência em 2017 ?

65.403 pontos. Guarde esse número. 🙂

Olhando para o gráfico acima, algumas observações possíveis de serem feitas:

– Estamos em uma região de resistência …
– IFR levemente alto, mas sem estar na casa do Deus nos acuda (como estava no ano passado);
– Abril foi um mês de pequena variação, ainda mais se olharmos a distância entre a abertura e o fechamento do mês, formando um doji;

Continue lendo …

Pergunta:

Paguei o DARF sobre o lucro na bolsa e depois perdi o lucro como devo declarar ?

 

Resposta:

A pergunta foi retirada do relatório de “termos usados na ferramenta de busca do site“. 🙂

Se você pagou o imposto sobre o lucro obtido com operações em ações, é porque esse lucro aconteceu no mês anterior. Conta fechada, partimos para o próximo mês. Correto ?

Se o prejuízo ocorreu após o pagamento de um DARF (originado por um lucro) é porque eles ocorreram em períodos diferentes … Ele poderá ser usado para o abatimento de lucros futuros e somente assim.

Sendo ainda mais específico: O resultado de um mês deve ser a soma de todas as operações que nele ocorreram. Você deve somar os lucros e prejuízos de um determinado mês e desta forma saberá se o resultado daquele mês foi de lucro ou de prejuízo.

Se foi de lucro, você precisará pagar o IR referente a este lucro até o último dia útil do mês seguinte. Se foi prejuízo, ele poderá ser usado para abater lucros futuros, até que o resultado negativo seja zerado.

Nunca poderá ser usado para “compensar” lucros passados … Ele servirá apenas como crédito.

Portanto (assumindo que você partiu de um resultado zero), se você teve lucro em um mês, precisará pagar o IR sobre este lucro. Se no mês seguinte obteve prejuízo, ele será “anotado” e usado para compensar lucros futuros até que seja zerado e você volte a recolher o IR sobre os lucros.

A declaração propriamente dita desta perda ocorrerá na declaração anual de IRPF. É lá onde você mostrará à Receita os ganhos e perdas que obteve durante o ano anterior e é lá que a compensação será visível.

Simples e direto ao ponto. 😉

Espero ter lhe ajudado. 🙂

Abraços !