Pergunta:

Zé, para fazer estas operações, é necessário ter uma carteira de ações certo? Baseado em sua vivencia, quanto seria necessário ter de carteira, para um operador iniciante, para fazer estas operações de venda coberta, ter um rendimento de uns R$ 2.000,00 por mês?

Outra pergunta. Você encontra liquidez em qual ativo hoje para fazer estas operações todo o mês?

Muito grato

Resposta:

Bom dia Paulo,

Olha … como tudo em nosso mercado acionário, a resposta é simples: varia de pessoa para pessoa … 🙂

Mas vamos responder devagar, desde o começo. 😉

Sim, para se realizar a venda coberta de opções, do tipo CALL (opção de compra, a mais tradicional do mercado brasileiro), precisamos ter uma carteira de ações. Lembrando que a ação que deverá estar na sua carteira é a ação correspondente à opção vendida. Por exemplo, se vender uma PETRE15 (opção de compra, CALL, de PETR4, vencimento em maio, com strike – valor de exercício – R$15), você precisará ter uma PETR4 em sua carteira que será comprada, caso exercida, por R$15,00.

Se vender uma VALEE15 (strike R$38,09), uma VALE5 … e assim sucessivamente. Cada opção tem sua ação correspondente.

Uma venda coberta de opções (CALL) é isso: a venda de uma opção correspondente a ação que você tem em sua carteira. Você até tem outras “alternativas” (e que poderá conhecer no post “Venda de opções (CALL e PUT) cobertas por ações“), mas não será o alvo desse post por não se tratar de uma venda coberta de raiz. 😉

Ok, você tem a quantidade de ações correspondentes à quantidade de opções vendidas, em uma proporção 1:1. (lembre-se desse detalhe, ele é fundamental !)

Você gostaria de saber qual o capital necessário, em ações, para se obter uma renda mensal de R$2.000,00 com a venda coberta. Como lhe disse, isso realmente varia. Os motivos são os mais variados possíveis …

1) você pode ter escolhido uma venda mais “tranquila”, ao fazer uso de uma OTM

2) você pode ser do tipo que gosta de adrenalina e escolher uma ATM, tentando aproveitar cada sinal dado pela ação

3) ou até mesmo preferir vender uma ITM para “garantir” seu exercício

Na venda da OTM, você ganhará um percentual menor … mas as chances de lucrar e manter as ações encarteiradas é maior. Na da ATM o lucro é, em teoria, maior. Mas o risco também aumenta proporcionalmente. Na ITM o prêmio é pequeno e se “tudo der certo” você acaba entregando a ação.

A escolha de qual opção vender dependerá da sua real intenção com a sua carteira. Uma apresenta vantagens e desvantagens em relação à outra. 🙂

Mas vamos falar em números ?

No caso da venda ATM, você poderá obter “até” 5% do valor da carteira, já no caso da OTM e da ITM, um número … “normal”, estaria próximo a 2%. Sendo que a intenção de quem vende a OTM normalmente é a de manter a ação na carteira, e a ITM a de vendê-la.

Continue lendo …

… compartilhasse com você TUDO o que sei sobre o investimento em opções e que me permite obter ganhos ACIMA DA MÉDIA ?

E se eu dividisse com você TODA a base teórica que me proporcionou colocar em PRÁTICA as estratégias que adoto em meus investimentos em Bolsa ? Sempre priorizando um linguajar simples sem precisar fazer uso do economês que você normalmente encontra fora do Clube.

E se, depois disso, eu lhe mostrasse EXEMPLOS REAIS de operações que me permitem obter ganhos que me possibilitam dobrar meu capital anualmente ?

Além disso tudo, mostrarei a você alguns detalhes operacionais e determinadas informações que NINGUÉM divulga, segredos guardados a sete chaves …

A forma de apresentação deste conteúdo ? Vídeos, textos, áudio, vídeo conferências, e-mail … o que for melhor para lhe entregar de forma SIMPLES e DIRETA todo o conhecimento que acumulei nos meus últimos 20 anos de mercado.

Ficou interessado ? Cadastre-se através do formulário abaixo e receba, em breve, mais detalhes sobre esta oportunidade. 😀

Mas já aviso de antemão que serão oferecidas poucas vagas … Isso tem um motivo justo e que serve somente para lhe beneficiar: isso ocorrerá para facilitar o atendimento aos participantes, impedindo que fique qualquer dúvida referente ao assunto.

Este curso não é para quem deseja obter 100% de ganho em uma única operação envolvendo opções … Mas sim para aqueles que desejam obter 3%, 4%, 5%, 6% ao mês com estratégias de baixo risco com elas. Se é isso que você quer, preencha o formulário. Se não, continue se arriscando sem necessidade … 🙂

ps: se você não receber o e-mail de confirmação, não deixe de me avisar !! Ele será enviado para você imediatamente após o cadastro. (você pode usar os comentários, o formulário de contato, etc)

Pergunta:

Olá Zé, como vai você?

Em algumas análises que eu andei fazendo, vi que o índice Bovespa está novamente beirando os 70000 pontos. Desde os acontecimentos do ano passado, onde tivemos aquela queda (devido aos acontecimentos políticos) para pouco mais de 38000 pontos, vemos uma bolsa de valores em plena expansão novamente. Meu estilo de investimentos é para o longo prazo, onde eu gostaria de entrar na bolsa de valores para procurar boas empresas e me associar a elas, mas tenho uma dúvida com relação a \”qual o momento certo para entrar na bolsa de valores\”, pois sei que tenho que comprar as ações a um preço \”razoável\”. Na sua opinião, existe um momento ideal para entrar no mercado de ações? Caso tenha algum texto já publicado no blog, seria de grande ajuda. Muito obrigado.

Resposta:

Bom dia Eduardo,

Eu, sem pestanejar, lhe digo: na hora em que você encontrar uma oportunidade de lucro !! 😉

Espero ter lhe ajudado ! 😀

Abraços !

Oi … ? Não é o suficiente ? Então vamos ver se consigo detalhar um pouco melhor. 🙂

O melhor momento para se iniciar uma operação, ou para se entrar na Bolsa é quando você encontra uma oportunidade de ganho. Ou seja, na hora em que alguma condição previamente estabelecida por você é atingida.

Seja a empresa voltar a dar lucro, atingir um determinado valor (após uma queda na cotação), romper alguma determinada marca (confirmando uma possível continuação de tendência de alta), atender certas condições técnicas, etc etc etc.

O melhor momento para se começar uma operação é aquele em que você se sente “tranquilo” em iniciá-la. Por mais que sinta aquele frio na barriga, hehehe.

Curiosidade: sim, costumo sentir um frio na barriga ~fora do normal na hora de iniciar determinadas operações e curiosamente elas normalmente entram na lista das mais bem-sucedidas. 😯

O melhor momento para se iniciar um trade é quando a oportunidade surge diante de nós. Lembre-se sempre: você precisa ter uma estratégia, um método operacional, para investir em Bolsa. Como ele virá de muito tempo de estudo e dedicação, você certamente terá incluído diversas regrinhas que precisam ser atendidas/obedecidas para permitir a entrada.

Certamente não dará certo 100% das vezes … mas otimizará o resultado. Eu lhe garanto.

Além disso, você pode ter a absoluta certeza que deixará passar diante de você inúmeras oportunidades, por elas não atenderem suas necessidades. Você até poderá não se sentir bem com isso … mas isso lhe salvará de muitas “trapalhadas”.

Continue lendo …

Pergunta:

Zé, tudo bom?! Perguntinha complementar ao que gosta e nos brinda com conhecimento: Além das ferramentas que utiliza para avaliar as oportunidades de mercado e fazer venda coberta, vc utiliza a calculadora de Black-Sholes? Se sim, em qual momento?

Grato!

Resposta:

Bom dia Amauri,

Não, eu não uso Black–Scholes … 🙂

Durante algum tempo eu cheguei a usar uma ferramenta que me apresentava a cotação “oficial” de uma opção, e que adotava Black-Scholes, apenas como curiosidade. (para ver como o negócio funcionava, hehehe)

Mas foi um período curto. Ainda mais comparando com os meus quase 20 anos de mercado. 😉

Não uso por que não funciona ?

Não, não foi por isso que deixei de olhar e abandonei a ferramenta. Deixei de olhar porque a forma que opero com opções não me exige saber o valor “exato e justo” de uma opção. 😀

Para quem tiver curiosidade, um link da nossa querida Barsa Wikipédia onde o assunto é abordado de um ponto de vista mais (bem mais) teórico e técnico.

Mas, resumindo: Black-Scholes é um modelo matemático de precificação de ativos. Ele forneceria ao usuário o preço teórico, exato e justo de um determinado ativo naquele determinado momento. Muita gente usa a ferramenta para operar opções para tentar encontrar distorções entre o preço praticado pelo mercado e o valor teórico. Se estiver mais em conta no mercado, se compra. Se estiver mais caro, se vende.

Seria fácil se o mercado fosse sempre teórico e lógico, hehehe. 😉

Infelizmente não é bem assim que a banda toca. O mercado é formado pelos participantes e suas expectativas. Então as distorções surgem na mesma velocidade que vão embora. 😀

Como disse, não uso porque não atende à minha necessidade operacional. Não vendo uma opção simplesmente por achar que ela está cara. Vendo-a porque considero um momento interessante para uma queda na cotação no “papel mãe”. Não olho para a árvore (opção), mas sim para a floresta (ação).

Claro … acompanhar as distorções na cotação da opção ajudam, e muito. Mas não é só isso que me leva a tomar uma decisão de compra/venda. Quem acompanha o Clube, especialmente no twitter, sabe como gosto de acompanhar o IMC das opções.

Sim, fico atento à dieta das opções e como estão em relação à balança. 😀

No último dia 5 publiquei lá:

Logo depois, veio aquela bela liquidação que você deve se lembrar …

Continue lendo …

Gostaria de poder investir com pouco dinheiro, mas obtendo lucros que beiram à estratosfera ?

Quem não quer … Mas não imagina como ?

Simples ! A palavra mágica é “alavancagem“. (fale 3x, bem rápido, diante do espelho que ele quebra)

Alavancagem é uma ferramenta fantástica que lhe permite justamente o que falei: operar com pouco capital disponível, como se fosse uma quantia MUITO maior, permitindo desta forma obter lucros MUITO acima da média. Falei sobre o tema em um dos posts da série “Como o Zé ganha na Bolsa ?“, onde apresento a ferramenta e compartilho uma experiência nada agradável que me ensinou na base da porrada.

Existem diversas formas de operarmos alavancados no mercado financeiro: opções … contratos futuros … e aquele que chama muita gente para a festa, o bom e velho daytrade. Sim, ~99% dos que operam (e vivem dos resultados) só no daytrade adotam a alavancagem para obter seus resultados.

Quem opera no daytrade, em sua imensa maioria, opera com o que não tem. Compra 100.000 ações ABCD4, para vender em seguida com um ganho de poucos centavos. Só que estes poucos centavos equivalem a 1% do valor da ação, e como ele alavancou, equivalem a 5% … 10% de seu capital. É assim que eles operam. É assim que ganham. É assim que perdem.

Sim, quem opera alavancado ganha alavancado. E não estou mentindo ao dizer que muitos usam níveis de alavancagem que permitem obter ganhos 5x, 10x superior ao capital que dispõe. Só que, da mesma forma que ganham … podem perder na mesma velocidade.

Entendeu por que precisa de STOP ?

Sem STOP, sem alavancagem. Simples assim …

Já errei. Já senti na pele o que é operar alavancado sem usar nenhum tipo de STOP, e é justamente por este motivo que estou falando com você neste momento.

Quer operar alavancado ? Opere. Mas … só o faça depois de aprender a usar o STOP. Por favor. Por mim. Por você. Por sua família.

E quando falo em “aprender” a usar o STOP, não estou me referindo ao posicionamento perfeito do ponto exato para STOP, ou como melhor determinar o tamanho do prejuízo de cada operação mal sucedida … Estou falando sobre literalmente usar uma estratégia que interrompa uma operação que está dando errado.

Não importa qual seja a lógica adotada por você: suporte/resistência … percentual do valor investido … percentual do valor do ativo … tantos centavos de perda (do valor da ação/opção) … tantos pontos (fixo) … Não, o que importa é que você use.

Acredite: a maior dificuldade de se usar um STOP é justamente o ato de acioná-lo. Disparado !!

Se você usa, por pior que seja a sua estratégia de determinação do ponto de encerramento da operação, você já tem uma vantagem GIGANTE ! Esta é a parte mais difícil. Depois de já usar, refinar o método … aperfeiçoar a estratégia … minimizar as perdas … se torna parte do processo evolutivo do trader.

Já o uso em si, envolve o seu lado emocional. O desprendimento e a “frieza” de quem usa, e aceita de boa a perda, é uma barreira que muitos não conseguem transpor. 🙁

Continue lendo …