O estudo acompanhará o desempenho da ITUB4, BBDC4, PETR4 e da VALE5 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: E a briga pela recuperação dos 49.000 ocorreu. Se terá forças para manter ? Dai já são outros 500 … 😉

O mercado externo ajudou no dia de ontem. Commodities subiram bem, tanto que PETR4 e VALE5 apresentaram alta considerável. Mas hoje a coisa está um pouco diferente …

Lá fora caindo, e caindo bem. Alemanha com quase 2% de queda, Inglaterra com quase 1%, Futuros os EUA 0,5% de queda. O petróleo também não ajuda, com 1,5% de queda … É, não sei se os 49.000 aguentarão.

E o dólar ? Uma bela respirada, 6¢ de queda, “quase” 2%. Aparentemente a volta do swap cambial está dando uma ajudada para segurar a arrancada do dólar. Mas até quando ? Será que terá forças se lá fora “atrapalhar” ? Eu sinceramente não sei …

A qualidade da venda da PETRH10, que ontem quase ficou em 1, hoje “volto ao normal” e veio para 0,74. Continuo de olho na H10 (strike R$10,00), pois a briga está acontecendo nela, praticamente desde o início do exercício.

Ontem foi um festival de haramis, na PETR4 ele veio acompanhado de um martelo que praticamente testou o fundo dos R$9,50 (R$9,57 foi a mínima).

Para que a figura de reversão da Petro se confirme, precisaríamos ver o rompimento dos R$10,05 (região da máxima de ontem), mas um teste – bem-sucedido – dos R$10,25 viria a calhar. 😉

Mas que hoje tá com mais cara de queda do que de alta, está …

Dia 6 de agosto de 2015:
Saída de R$ 10,811 milhões

Acumulado do mês de agosto de 2015 (até o dia 6):
+ R$ 151,380 milhões

No ano de 2015, o saldo está positivo em de R$ 21,124 bilhões.

Já falamos em outras oportunidades, aqui no Clube, sobre a utilidade, ou não, do Tesouro Direto para ser usado no colchão de segurança. Vimos que graças ao seu comportamento de renda variável, para o resgate do título fora da data de vencimento, o instrumento não é o mais indicado para essa finalidade. Existem outras mais interessantes e indicadas em outros posts.

Mas existe uma função para o Tesouro Direto, onde seu desempenho é excepcional: sua aposentadoria. 🙂

Para o colchão de segurança precisamos ter acesso imediato, a qualquer momento, do valor investido. Afinal de contas as emergências surgem do nada, nos pegando de surpresa. Já no caso da aposentadoria, o evento tem “hora e local” marcado. Desta forma podemos nos organizar e programar com antecedência todo o processo de resgate das aplicações.

Você só precisará do $$ na hora que se aposentar !

Sim, você sabe que não precisará usar aquele dinheiro aplicado antes do vencimento. Com isso já sabe de antemão quanto terá direito de receber naquela data, não correndo o risco de receber um valor menor do que o programado.

O interessante é justamente que você se programe para que o vencimento dos títulos ocorra em momentos diferentes, comprando títulos com vencimentos diferentes. Alguns pré-fixados quando as taxas estiverem atrativas, outros atrelados ao IPCA para evitar a perda do poder de compra, outros atrelados diretamente à SELIC  nos momentos onde a taxa apresentar crescimento.

Claro que você não tem como saber como estará se comportando a taxa de juros em 2035 (a data de vencimento de um dos títulos disponíveis, por exemplo), mas consegue observar o comportamento de curto prazo deste título, efetuando a compra do tipo de título mais interessante naquele momento. Neste caso a “diversificação” é interessante e salutar. (por mais que eu não goste dela, hehehe)

Por que o Tesouro Direto ?

Por que não um fundo ou um CDB ? O principal motivo para escolhermos o tesouro direto, neste caso, é que você tem acesso a taxas muito atrativas até mesmo para valores mais baixos. Você consegue um CDB próximo dos 100% do CDI em muitos bancos, mas na imensa maioria deles precisará fazer um aporte inicial muito alto.

No tesouro direto não, seja pouco, ou seja muito, todos têm acesso as mesmas taxas.

Coisa parecida ocorre nos fundos. Os que apresentam taxas administrativas mais baixas, são justamente os que exigem aportes mais parrudos.

Como você excluiu o risco de flutuação no valor do resgate, o uso do tesouro direto se mostra mais eficiente neste caso. Você sabe muito bem o que 1% extra, ao ano, em 10, 15 anos, pode significar. Não é mesmo ? 😉

A pena é que a grande maioria dos bancos ainda dificulta muito o acesso de seus clientes a esta modalidade. É muito mais interessante para eles indicar um fundo que cobre 3%, 4% em taxas de administração, ou então aquele título de capitalização esperto. 🙁

Se você ainda não estiver familiarizado com esta modalidade de investimento, indico a leitura do livro: Títulos Públicos sem Segredos. Infelizmente não é facilmente encontrado … mas vai que você tem sorte ?

O estudo acompanhará o desempenho da ITUB4, BBDC4, PETR4 e da VALE5 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: O dia começou com uma “bela” bulltrap. PETR4 abriu e subiu, subiu e subiu. Fomos até os R$10,55, testando o último topo do movimento recente do papel. E o que aconteceu após isso ? Derretimento total …

Fomos testar a mínima do dia anterior, mas fechamos abaixo dela, nos R$9,69. É … os R$9,50 estão se aproximando rapidamente.

R$9,50 é a marca decisiva da vez. É ali que veremos se o movimento de recuperação traçado neste gráfico ainda é válido, ou se veremos um novo teste na região dos R$8 …

Já no índice perdemos uma importante região: os 49.000 pontos. Se não tivermos uma briga de tentativa de recuperação … podemos ver os 46.000 em breve. 🙁

Uma coisa me chamou (na verdade vem me chamando) a atenção nos dados de sexta: entrada de capital gringo nos últimos dias, a posição comprada em índice futuro pelos gringos aumentou, aproveitaram a enfiada em PETR4 para zerar um pouco das vendas em PETRH10 e PETRH11 …

Estes dados isolados não têm muita utilidade, mas merecem ser usados com carinho em suas análises … 😉

Veremos qual será a surpresa que a semana nos reserva. 😀

Dia 5 de agosto de 2015:
Entrada de R$ 83,952 milhões

Acumulado do mês de agosto de 2015 (até o dia 5):
+ R$ 162,191 milhões

No ano de 2015, o saldo está positivo em de R$ 21,135 bilhões.