Dia 6 de outubro de 2014:
Saída de R$ 1,238 bilhão

Acumulado do mês de outubro de 2014 (até o dia 6):
– R$ 908,427 milhões

No ano de 2014, o saldo está positivo em de R$ 20,946 bilhões.

(Fonte: Broadcast)

Nesta última segunda, aproveitando a maluquice que se instaurou em nossa bolsa, especialmente em PETR4, fui montar uma trava de venda nas opções que vencem no mês que vem, a série K.

Uma trava normal, tradicional, sem nenhum lado mais exótico: venda de PETRK23 com compra (da mesma quantidade) de PETRK24. Por ser uma trava tradicional, bastava diminuir o strike da mais alta do da mais baixa para saber qual o risco máximo (e valor a ser depositado na forma de margem) da operação. O strike da K23 é R$23,16 e o da K24 é R$24,16, portanto risco máximo de R$1,00. Ok.

Para montar esta operação, em um determinado momento do dia, consegui obter R$0,27 (que se transformarão em lucro, caso a PETR4 esteja abaixo de R$23,16 no dia 17/11/2014. Um ótimo negócio – a meu ver – dadas as condições. Claro … mais tarde a mesma operação chegou a dar R$0,31 centavos … mas não foi esse o meu erro.

Onde errei ?

A trava já estava no meu “telescópio” desde sexta-feira, quando quase montei por R$0,15 de ganho. Portanto o valor que obtive foi 80% superior ao que obteria no pregão imediatamente anterior. Ganhei mais, com a mesma operação … onde está o erro ?

Ordem dada, operação executada e a curiosidade bate. Uma pergunta surge ao pé do ouvido: (provavelmente coisa do grilo falante)

– “Mas, e se ao invés de ter feito K23 com K24, você tivesse feito K24 com K25 … quanto daria ?”

Pronto … este foi o meu erro. 🙁

A trava K23 com K24 gera “lucro total” com a PETR4 abaixo dos R$23,16 no dia 17/11. A trava K24 com K25 gera “lucro total” com PETR4 abaixo dos R$24,16 no dia 17/11. Sim, R$1,00 acima da minha operação. A trava K24 com K25 me possibilitaria obter “lucro total” com a ação cotada quase 4% acima do preço da operação que montei. (tendo também o risco máximo de perda de R$1,00)

Qual foi o erro ? A K23 com K24 me gerou R$0,27, correto ? A K24 com K25 me geraria R$0,24 naquele mesmo instante. Sim, apenas 3 centavos a menos. 😯

Quem opera opções sabe que essa é a diferença entre uma vitória e uma derrota no dia do vencimento … A chance de obter êxito total na operação K24 com K25 é muito superior a da K23 com K24. E eu por … “comodismo” (ou por já ter uma ideia formada e não tentar reformular com a mudança no mercado …) montei a operação ganhando pouco – literalmente – a mais por um risco maior de não dar certo.

Portanto …

Simule ! Simule !! Simule !!! Antes de montar uma operação, faça todas as simulações necessárias. Vai que você está diante de uma situação similar a minha e adquire mais risco por uns trocados a mais? 🙁

O estudo acompanhará o desempenho da ITUB4, BBDC4, PETR4 e da VALE5 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: E a puxada teve continuidade. Ou a empolgação, vai saber …

Mas … não foi uma puxada tão … puxada quanto a esperada por muitos. O futuro fechou praticamente na mínima, o Ibovespa próxima dela, a PETR4 no meio do caminho (mas para quem bateu R$21,79, fechar nos R$21,21 …) … e a mesma coisa aconteceu para muitas outras ações.

Lá fora ? Queda, forte, fechando na mínima.

É … não sei por quanto tempo a notícia “Aécio no 2º turno” será capaz de manter as cotações em (forte) alta. Aquele shooting star no diário do bovespa reforça esse sentimento …

Vamos ver o que acontece …

(o suporte da PETR4 está lá – ou ali, você decide – nos R$20 … com um belo GAP deixado para trás)

ps: pelo gráfico da BBDC4 vemos que o anúncio de mudança na legislação referente ao aluguel de ações foi só para Inglês ver … não ?

Dia 3 de outubro de 2014:
Saída de R$ 134,147 milhões

Acumulado do mês de setembro de 2014 (até o dia 3):
+ R$ 329,718 milhões

No ano de 2014, o saldo está positivo em de R$ 22,184 bilhões.

(Fonte: Broadcast)

O estudo acompanhará o desempenho da ITUB4, BBDC4, PETR4 e da VALE5 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: E viva a festa da democracia, ou seria a dos comprados ? 😉

O índice futuro abriu com um GAP singelo, humilde, discreto … de 10% ! 😯

Não lembro de ter visto algo parecido em meus mais de 15 anos de mercado. Tudo bem, abriu com 10% de alta, mas fechou com “somente” 5% … 😉

E a nossa querida e amada PETR4, que querendo, ou não, era a vedete do dia, quanto subiu ? “Apenas” 11% ! Com máxima (que foi o valor da abertura) de quase 20% de alta !!!! Nem no anúncio do pré-sal a coisa foi tão empolgada assim. 🙂

Pois bem … e agora José ?

Bem, para a PETR4 estamos presos entre duas regiões, os R$20,00 e os R$21,25 (que talvez possam ser expandidos aos R$22,50 …). O lado que romper, leva.

Hoje ainda promete ser dia de empolgação, por mais que a alta de ontem tenha sido forte “demais”.

Vamos em frente, pois o 2º turno se aproxima, bem como o vencimento de opções no dia 20 … 😀