Dia 5 de setembro de 2018:
Saída de R$ 138,752 milhões

Acumulado do mês de setembro de 2018 (até o dia 5):
– R$ 296,162 milhões

No ano de 2018, o saldo está negativo em de R$ 3,284 bilhões.

Já a posição atual dos gringos no índice futuro, hoje, é comprada em 167.995 contratos.

Pergunta:

Zé, tenho visto que nas últimas semanas, o Tesouro Direto tem suspendido por várias vezes, segundo eles mesmos, \”devido à volatilidade nas taxas de juros dos títulos públicos\”. Está mais arriscado investir em TD? O que essa volatilidade significa para quem está querendo investir agora em TD?

Resposta:

Bom dia Paulo,

Posso te dizer que não, não está mais arriscado. 🙂

Ao menos não para quem usa o Tesouro Direto da forma que deveria usar. 😉

Por exemplo: para quem investe no Tesouro SELIC a volatilidade não é sentida. Quem aplica nesse título continua recebendo (atualmente) os 6,5% ao ano que a SELIC entrega.

O problema de momentos de forte volatilidade está no lado dos outros títulos, e em especial nos prefixados. Assim … na verdade é um “problema”, e não um problema propriamente dito. Mas vamos lá.

Em teoria, quem investe em um instrumento de renda fixa, está atrás de algo mais seguro, com pequena volatilidade (de preferência sem nenhuma …), e se possível sabendo o quanto irá se receber. Para quem investe no Tesouro IPCA e no Tesouro Prefixado, com essa ideia em mente, a volatilidade de mercado pouco importa. Essa pessoa sabe quando o título vencerá e quanto receberá naquele momento. O “problema” é que muitos vêm usando estes dois títulos como investimentos em renda variável, tentando obter valorização rápida em decorrência da variação no preço dos títulos.

Funciona assim: quando existe uma diminuição na taxa que estes dois títulos pagam, o IPCA e o Prefixado, a cotação, o preço deles, aumenta. Então muita gente resolveu comprar estes dois títulos durante esta “pernada” de queda, quando vimos fortes cortes nas taxas de juro, para tirar proveito da valorização dos títulos. Para se ter uma ideia, alguns títulos se valorizaram 50% durante a queda vista no ano de 2016 ! 😯

E isso deixou muita gente animada com a possibilidade de obter ganhos elevados com a segurança do TD.

Perfeito ! Não vejo mal algum nisso. Desde que a pessoa saiba como proceder e como tirar proveito desta segurança. 😉

Se você entrar num destes dois títulos, na expectativa de obter ganhos de curto prazo por conta da queda dos juros futuros esperados, lembre-se que se tudo der errado (e eles não se valorizarem), basta que você mantenha os títulos em carteira, aguardando o vencimento do título, e pronto: o retorno prometido no momento da compra dos títulos está garantido. Sem perdas para o investidor. 😀

Mas … é justamente aqui que mora o problema: muitos foram os investidores que resolveram comprar Tesouro IPCA e Prefixado, na esperança de obter parte da forte valorização vista no passado, sem pensar na possibilidade de ficar com o título em mãos até o vencimento. Entraram somente pensando na especulação …

Então, para quem entrou com esse objetivo em mente, sim … a volatilidade é um “risco” para suas operações. E sim, o congelamento dos negócios é um risco ainda maior para estas pessoas. Motivo ? Congela agora e volta só amanhã … numa cotação bem diferente da atual. De quanto será a perda potencial ? 🙄

Mas, de novo: para os que investem em qualquer dos 3 títulos do Tesouro Direto, pensando no resgate apenas no vencimento dos títulos, a volatilidade, o congelamento dos negócios não traz risco algum …

A única ressalva que faço aqui é para quem investe no Tesouro SELIC pensando no colchão de segurança … Durante a paralisação dos caminhoneiros vimos o TD congelado por vários dias. E se você precisasse resgatar seu dinheiro para um uso emergencial ? É … com os negócios congelados você corria o risco de não poder colocar as mãos na grana. Mesmo sem risco de sentir na pele os efeitos da volatilidade (característica do Tesouro SELIC), os negócios congelados impediam que o investidor pudesse fazer o resgate. Ele precisava ficar atento ao retorno dos negócios, sabe-se lá quando, para fazer o resgate.

A boa notícia é que agora as coisas mudaram, e isso ocorreu há alguns dias … O resgate solicitado no momento em que os negócios estiverem congelados serão realizados na hora em que tudo for normalizado. Isso, o investidor não precisará ficar aguardando o retorno, torcendo para poder estar na frente do PC/celular na hora que isso ocorrer. Basta solicitar o resgate e ele será feito na hora que os negócios forem retomados. 😀

Portanto, o risco da volatilidade no TD está concentrado nos investidores que literalmente especulam com o Tesouro Prefixado e o IPCA. Em uma “menor escala”, para quem tem seu colchão de segurança aplicado em Tesouro SELIC, por não poder colocar as mãos “imediatamente” na grana. 😉

Ah, e isso me lembra de um post muito importante para quem usa o TD como margem em suas operações em Bolsa: Zé, por que CDB ao invés de Tesouro Direto ?

Espero ter te ajudado ! 🙂

Abraços !

Relembrar o passado é importante, MUITO importante. Por esse motivo voltaremos a apresentar diariamente os posts que forma a história do Clube. O que estava sendo publicado aqui nos outros 15 anos de história do Clube do Pai Rico ? 🙂

Aprender com o passado é importante. Evoluir a partir dele é ainda mais ! 😉

10 de setembro de 2009 – Dica de Ativo ||| Aluguel de TV de Plasma

10 de setembro de 2010 – A síndrome da Classe Média

10 de setembro de 2012 – Pergunte ao Pai Rico ||| 246

10 de setembro de 2012 – Você vai gastar menos com energia elétrica em 2013 ! Será ?

10 de setembro de 2015 – Fomos promovidos a lixo ! \o/

Tenha uma ótima leitura ! 😀

O estudo acompanhará o desempenho da ITUB4, BBDC4, BBAS3, PETR4 e da VALE3 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: Eu estou abobalhado até agora … Nunca tinha visto um candidato a presidente sofrer uma tentativa de assassinato no Brasil. Olhe até onde chegamos … 🙁

Não, eu não sou bozo. Meu voto no 1º turno é do Amoêdo. 🙂

Foi algo meio que surreal … Pipocou na TL do Twitter a notícia que ele havia sido esfaqueado. Mas como no Twitter o que manda é o huehueBR, vai saber né ?

Mas não … logo depois vieram as imagens, os vídeos, as declarações. Como pode ? 😯

Junto das notícias que surgiam, vinha o mercado a galope. Trotando forte, recuperando um degrau de cada vez. Subiu, subiu, subiu. Acabou. Veio o after. Subiu, subiu, subiu. Acabou. Veio feriado. Subiu, subiu, subiu. Sim, subiu … ADRs em NY subiram forte. A de PETR4 subiu mais de 4% !

Então, hoje, esperamos uma abertura positiva, seguindo o fluxo desse fechamento de quinta-feira.

Para ajudar … estamos na última semana do vencimento de opções do mês de setembro:

Se um vencimento sozinho já faz verão, imagine com toda essa série de acontecimentos ? 🙄

Eu só sei que estou de olho no comportamento da PETRI19 … com uma posição descoberta relativamente grande, ainda mais tratando-se da ATM … com IQ abaixo de 1 … restando apenas 5 pregões pro vencimento … com facada ?

Mais do que atentos ficaremos. 😉

Para o Ibovespa podemos ter pela frente o teste (de novo) da LTB, hoje na região dos 77.100 pontos. No gráfico de 60 minutos, a região de “briga” está perto dos 77 mil. Portanto … é, você entendeu. 😀

Hoje promete !!

“Concluí os dois cursos e estou estudando e praticando as operações com opções.
Gostei bastante dos cursos, aprendi muito mesmo. O Double Put, Double Call é incrível.
Já indiquei para um amigo e para um participante do Traders Club que perguntou sobre o curso por lá.”

Rodolfo Zattar – aluno do Double PUT Double CALL

Conheça você também os cursos oferecidos aqui no Clube !! O “Minha primeira vez na Bolsa“, para quem quer começar a investir em ações com o pé direito, sem medo do desconhecido, e o “Double PUT Double CALL” para se aprofundar nos estudos sobre opções e de brinde conhecer o método operacional que uso para rentabilizar o meu patrimônio. 😉