Nada dura pra sempre …

No próximo dia 26 a única representante do grupo original de empresas que formou o índice Dow Jones em sua criação, em 1896, e que ficou presente nele de forma contínua desde 1907 (isso, 111 anos presente no índice !) deixará de fazer parte da lista de 30 empresas que o forma. A GE (General Electric) dará lugar à farmacêutica Walgreens Boots Alliance.

Diferentemente do Ibovespa, que tem uma quantidade variável de ações integrando o índice, o Dow Jones possui uma regra que mantém a lista de integrantes fixada em 30 empresas. Sugiro que você leia o post “O que é, e como funciona um índice de ações ?” para entender um pouco melhor o funcionamento dos índices de ações das Bolsas. 😉

É … Incríveis 111 anos fazendo parte da história econômica dos EUA, a empresa que vem passando por uma “reestruturação” (que pode ser interpretada por muitos como passando por dificuldades), será substituída por uma empresa do ramo farmacêutico.

A única das originais …

Você consegue pensar em algo parecido aqui no Brasil ? Não digo nem em relação à presença secular no índice, mas uma empresa que se mantém entre as mais importantes do país por tantos e tantos e tantos anos ? Sim … Pois as empresas que formam o Dow Jones possuem essa característica: são as TOP-TOP dos EUA.

Eu não consigo me lembrar de nenhuma empresa brasileira que pudesse ser comparada a GE neste caso. Já no Japão … 🙄

É, no Japão existem empresas inúmeras empresas … milenares ! 😯

Mas voltando à GE, a saída da empresa do DJ não é algo que está ocorrendo “porque alguém quer” … A saída está acontecendo porquê a empresa vem perdendo espaço e representatividade na vida econômica americana e do americano. E isso nos leva ao ponto que eu gostaria de focar aqui neste post: o investimento direto em índices de ações.

Como eu disse, nada dura para sempre. Já pensou você “se casar” com a ação de uma empresa que hoje é a principal empresa do país, e com o passar dos anos ela vai perdendo espaço, representatividade e valor de mercado ? Com o passar do tempo o valor da ação vai refletindo isso … e seu preço minguando.

Uma carteira de ações que é montada para ser esquecida na corretora e vendida somente no futuro, na hora de se aposentar, pode enfrentar esse problema. (e sim, eu sei que é preciso um acompanhamento constante da carteira, com a substituição daquelas ações que deixaram de ser interessantes … mas entenda que MUITA gente investe dessa forma, especialmente os mais velhos)

E justamente quando você vai vender a ação … ué, cadê o dinheiro que estava aqui ?

Sim … eu já vi isso acontecer. 🙁

Mas o que tudo isso tem a ver com a ideia do investimento direto em índices de ações ?

Você percebeu que o Dow Jones está passando por uma mudança, com a retirada de uma de suas principais ações, de uma das 30 originais, de uma que permaneceu de forma ininterrupta no índice nos últimos 111 anos ? E por que isso está acontecendo ?

Ela está saindo para fortalecer o índice, para mantê-lo com as características que foram planejadas no momento de sua criação. Ser a representação do que há de mais forte na economia americana.

E o que isso é se não uma forma de fazer ajustes “constantes” nas ações que formam a sua “carteira”, de acordo com a situação das empresas que a formam ?

Sim, o investimento direto em um índice de ações tem essa característica: graças à constante atualização de suas integrantes, as chances de termos uma empresa “quebrada” em sua formação são mínimas. E se você investe diretamente no índice … adquire de “brinde” esse benefício. 😉

Além disso, por tentar apresentar o que há de mais forte na economia do país, você terá, em teoria, uma carteira formada pelas empresas mais robustas e de “melhor” desempenho do mercado. 😀

Você já tinha parado para encarar a coisa desta forma ?

Adeus GE, que você consiga se reerguer e porquê não retornar ao DJ ? 😉

Se o tema te interessou, sugiro a leitura de dois posts aqui do Clube:

– Investir em Fundo de Ações ou em ETF ? O que é melhor ??
– BOVA11 ou PIBB11 ? Qual dos dois é melhor para se investir ?

Pergunta:

Boa tarde,sou servidor público e trabalho dia sim dia não, eu descobri ações a pouco tempo e estou começando a ler o livro do Marcelo Piazza e quero saber se tendo 15 dias livres e sobrando 500 reais por mês posso começar a investir em ações?

Resposta:

Bom dia Jairo,

SIM !!! SIMMMM !!!! 😀

Mas … vamos por partes. 😉

#1 “tendo 15 dias livres por mês, posso investir em Bolsa ?“

Neste ponto existe uma falsa impressão de grande parte da população em relação ao investimento em Ações. Muitos acham que para se investir na Bolsa é preciso ficar grudado na frente do computador, acompanhando gráficos e cotações.

A boa notícia é que essa é uma falsa impressão. 🙂

Ok … para quem escolhe operar no curto prazo, com operações daytrade, que são aquelas que começam e terminam no mesmo dia, é preciso sim ficar acompanhando de perto do desenrolar das cotações. Mas essa é apenas uma das formas existentes. 😀

Por exemplo, quem investe olhando apenas os fundamentos, pensando no longo prazo, não precisa acompanhar nem um minuto sequer. Ele pode realizar todos os seus estudos enquanto o mercado está fechado, seja de noite ou nos finais de semana, e apenas enviar sua ordem de compra em algum momento do dia que o mercado estiver aberto.

Quer operar com gráficos ? Sem problema !! Basta escolher operar num prazo um pouco mais longo, e este “mais longo” serão alguns dias. É o swing trade, o tipo de operação onde você compra hoje para vender daqui alguns dias, algumas semanas. Você fica algum tempo com as ações em seu poder e as vende em seguida.

Até mesmo se preferir operar somente com daytrade, poderá fazê-lo nestes 15 dias que tens. Basta ficar acompanhando o mercado durante esses dias e realizar suas operações neles.

Então não é a falta de tempo “para operar” que impede alguém de operar. Basta que você escolha a forma de investir que mais te agrada, e depois disso, adequar o tempo de investimento com o que você tem disponível.

Um exemplo ? O meu método de operação é o Double PUT Double CALL, correto ? Para realizar as operações que faço com a minha estratégia de investimento, preciso apenas dar algumas poucas olhadas diárias para as cotações/gráficos. Eu não preciso ficar grudado no PC para operar. Posso fazer isso de qualquer lugar. Além disso, realizo apenas uma única operação mensal na maioria das vezes, e isso me traz uma liberdade de tempo absurda, que me permite realizar todas as outras tarefas que eu desejar.

Sim, posso trabalhar normalmente e manter minhas operações funcionando enquanto faço isso. Ou fazer qualquer outra coisa que eu deseje … 😉

Somente quem opera visando o curto prazo, o daytrader na maioria dos casos, é que precisa ficar grudado no PC.

A “falta de tempo” não é algo que te impeça de investir. Na maioria dos casos ela é apenas uma das desculpas que as pessoas dão …

#2 “posso investir com R$500 mensais ?“

Deve !!!

Investir em ações, com aportes mensais de R$500, é algo perfeitamente possível de ser feito. 🙂

Se for montando uma carteira visando o longo prazo então …. ôoooôoooooo !!! 😉

Mais uma vez é algo que muitos acham que te impeça, mas acham errado. Muitos pensam que é preciso ter uma pequena fortuna para se investir em ações. Não !! Com pequenos valores já é possível. E sim, com R$500 mensais é plenamente possível de se investir.

Ok … Pode ser que para se tornar um daytrader você não possa começar com este valor. Pode ser que você precise acumular um valor um pouco maior … Uns R$5 mil, por exemplo. Afinal de contas você precisar ter um capital que te permita perder alguma coisa nas operações em alguns dias e se manter vivo no mercado. 🙂

Outro exemplo envolvendo o Double PUT Double CALL, você pode começar a investir com ele a partir de R$1.500,00 (valor “total”). Se puder realizar aportes mensais a essa quantia a coisa ficará ainda melhor ! 😀

De novo: criou-se uma falsa impressão de que é preciso ter pequenas fortunas para se investir em Ações …

Te sugiro dar uma olhada no Minha 1x na Bolsa, um curso que criei pensando em quem deseja iniciar seus investimentos em Bolsa e ainda não sabe direito como ela funciona. Além de explicar o Bê a Bá do investimento, apresento uma estratégia de investimento bem simples, especialmente indicada para aquelas pessoas que não possuem muito tempo livre, seja para investir ou para analisar o mercado. Além disso, ela é excelente para quem tem a capacidade financeira de realizar aportes mensais constantes. 😉

Repito o que disse no começo do post: SIM, é perfeitamente possível você investir em Bolsa com 15 dias livres e aportes mensais de R$500. Poderia fazê-lo com bem menos tempo e $$$ livre para isso ! 😀

Espero ter te ajudado. 🙂

Abraços !

Pergunta:

Zé, me tira uma dúvida por favor.
Mês passado vendi ações em Swing Trade que superaram os R$ 20.000,00 e obtive lucro de R$ 427,85.
Ainda no mês passado, vendi ações em Day Trade que também superaram os R$ 20.000,00 e obtive prejuízo de R$ 664,39.
O saldo do mês de maio foi de R$ -236,54.
Preciso pagar IR sobre o lucro do Swing Trade ou o prejuízo dos Day Trade me isenta do imposto? Posso levar o saldo do mês para abater o pagamento de imposto sobre possíveis lucros no mês seguinte em vendas de Swing Trade?
Obrigado

Resposta:

Bom dia Ton,

Infelizmente sim … Você precisará pagar o IR sobre os R$427,85 originados no swing trade.

Aproveitando o clima de Copa, como diria o grande Arnaldo: a regra é clara ! Resultados de swing trade só podem ser compensados com resultados de swing trade e resultados de daytrade só podem ser compensados com resultados de daytrade. 😉

A natureza das operações é diferente, por isso não podem ser colocadas na mesma “cesta”. 🙂

Por exemplo: a alíquota para swing trade é de 15% sobre o lucro. Já a do daytrade é de 20% … Operações de swing trade, onde as vendas mensais fiquem abaixo de R$20 mil (como detalhado neste post), são isentas de tributação. No daytrade não existe limite … Fez daytrade, teve lucro ? Pagou.

Então, no seu caso, você precisará calcular o IR sobre o lucro do swing trade, preencher o DARF e pagar o imposto. Enquanto isso, o prejuízo obtido via daytrade deverá ser “registrado” para que possa ser abatido de lucros vindouros em outras operações do tipo daytrade.

Pode até ser um pouco de preciosismo da minha parte … mas eu costumo até mesmo fazer um DARF específico para swing trade e outro para daytrade. 😀

Espero ter te ajudado ! 😉

Abraços !

Neste momento, uma bela parcela dos investidores que iniciaram sua jornada no terreno da renda variável já começa a se questionar se tomou a decisão correta ao entrar na Bolsa. Uma queda aproximada de 20% em menos de 1 mês foi o suficiente para que isso começasse a ocorrer …

Alguns já desistindo por completo do mercado, outros xingando até a mãe do cara que leva as boletas de compra e venda. Mas um sentimento “padrão” de desconforto é facilmente percebido nesse grupo.

Imagine você … Muitos dos que acabaram de começar a investir em Bolsa neste momento, fizeram sua estréia por conta da queda dos rendimentos da renda fixa. Vindo de 14% ao ano para 6,5%, a rentabilidade despencou e os rendimentos, magrinhos, foram o gatilho para a migração.

Mas na maioria dos casos era comum vermos um costume enraizado nestes novos investidores: o desconhecimento de que “existem perdas” para uma carteira de investimento. A rentabilidade positiva “para todo o sempre” da renda fixa, em seus elevados níveis, ajudou nisso. E um baque de 20% (em alguns casos superior a isso, vide PETR4 com quase 50% de queda no mesmo período) é uma pancada de 20%, para qualquer um.

Em termos de rentabilidade atual, isso é praticamente o rendimento que eles estariam obtendo em 3 anos de renda fixa !! (será que já pararam para fazer essa conta ?)

“quazzz nada …”

Como disse, não é que uma queda de 20% no “valor” dos seus investimentos não assuste … O problema maior é a forma com que você reage a isso. E justamente essa reação diz muito sobre a forma com que você investe.

Não está entendendo ? Vou explicar melhor então …

Para muitas pessoas, uma queda de 20% é o equivalente a 3 anos de renda fixa, como já disse. Para outras, 20% de queda é uma janela de oportunidade “sem precedentes” !!

Quando víamos o índice rondando os 85 mil pontos a coisa que eu mais ouvia era: “Não consigo comprar Bolsa nesse patamar, já subiu demais, tá tudo muito caro !!”. E agora, após a correção, quando viemos à casa dos 71 mil pontos ? “Nem cogito comprar nada, tá doido ? Mercado derreteu, está arriscado demais !!”

Isso quando essa última pessoa não era a mesma que comprou nos 85k alegando que aquilo era só o começo e que os 100 mil pontos estavam logo ali …

A forma com que as pessoas reagem às diferentes condições do mercado é algo interessante de ser observado. Alguns arrancam os cabelos, se desesperam. Outros têm um “leve” sorriso no rosto, sem motivo aparente.

Não, não é sem motivo aparente. Provavelmente esteja sorrindo por causa da oportunidade que bateu na sua porta. Está sorrindo por ter uma estratégia traçada, por pensar lá na frente e não somente no agora. Por saber que seu aporte neste momento lhe possibilitará comprar mais ações do que comprou no mês passado.

Sim, o momento atual é aquele que revela os que compraram ações para um “tiro curto” e que acabaram virando longo prazistas por falta de escolha. É aquele que nos mostra quem entrou no mercado por conta do oba oba, sem nenhum plano em mente … somente o “comprar para vender mais caro”.

É claro que o desespero vai tomar conta daqueles que entraram sem saber o que deve ser feito. Daqueles que entraram sem saber como funciona. Que entraram por entrar …

Quem entrou com o conhecimento necessário pode até estar sentindo um pouco de angústia pelos 20% de queda. Mas sabendo como a coisa funciona, vislumbram um belo desfecho desta história. 😉

Você é um dos que está sofrendo com a queda ? Um dos que já está pensando em largar mão do mercado ? Te dou uma sugestão: antes disso, dedique um tempo (antes da decisão final) ao estudo das possíveis estratégias que poderia usar para aproveitar o que está acontecendo, estratégias que poderiam te ajudar reverter o quadro atual.

Por exemplos, antes de jogar tudo pro alto, estude sobre como funciona o mercado. Você entrou, ganhando, sem saber nada … bastou uma primeira derrapada na curva para que você fosse jogado pra fora da estrada. Pegue este momento dolorido e estude sobre o que é a Bolsa de verdade. Se deseja somente um apoio para se reerguer, busque se aprofundar nos estudos de estratégias e operações que possam te ajudar a atingir esse objetivo.

Sim, é neste momento que eu vou lhe dizer:

Se você quer aprender os reais fundamentos da Bolsa, como funciona, qual a lógica por trás dela, porquê o momento atual é interessante, além de ter acesso a uma estratégia extremamente simples e que tira proveito de momentos como o atual, conheça o Minha 1x na Bolsa.

Se você quer encontrar uma estratégia que pode lhe ajudar a recuperar parte do capital perdido neste meltdown, conheça o Double PUT Double CALL. Não custa nada lembrar que eu desenvolvi a estratégia após uma perda TOTAL do meu patrimônio em 2005 … Ela surgiu pela necessidade de eu ter em mãos algo que impedisse que aquilo voltasse a acontecer, e que me possibilitasse a recuperação do capital que havia sido perdido.

Acredite: ganhar na alta não lhe traz ensinamento algum … Agora, a perda obtida em um momento de queda como o atual … te proporciona um aprendizado que não será encontrado em nenhum curso universitário. 🙂

Já são 20 anos de experiências acumuladas em Bolsa. Todas na prática. Todas sentindo na pele os efeitos das decisões corretas, e das erradas …

Aproveite a ocasião para fortalecer as bases. Use as perdas como combustível para ir além, para dar o próximo passo.

E não, você não precisa (e nem deve) desistir do investimento em Bolsa por conta de uma perda de 20% … Isso você recupera, basta ter a ferramenta certa em mãos. Basta ter o conhecimento necessário para que isso aconteça. 😀

Hoje um post destinado aos que estão começando a se aventurar neste vasto universo das Opções. Um “Opções 101“, hehehe. 😉

Você sabe o que é uma Opção do tipo CALL ? E uma do tipo PUT ?

Bom, saber que uma Opção é uma espécie de “contrato” firmado entre duas pessoas, onde quem o comprador possui um direito e o vendedor uma obrigação, você já sabe. Correto ?

No momento em que o contrato é “firmado” (isso é, na hora em que a compra/venda é realizada) já ficam acordados alguns pontos do negócio: o valor que será usado como base para que a negociação ocorra (o strike da opção), a data limite para que o negócio ocorra (o vencimento da opção) e o tipo de contrato, se é de compra ou de venda.

É justamente isso o que determina ser uma Opção do tipo CALL ou PUT. 😉

O que é uma CALL ? => Opção de compra

As opções CALL são as opções de compra. Portanto, quem compra uma opção do tipo CALL estará comprando um direito de comprar o ativo a ela atrelado (no nosso caso, uma ação) por um determinado preço, em uma determinada data. Quem compra uma opção terá o direito a decidir se irá exercer o contrato até o dia do vencimento, ou não.

O comprador poderá olhar as condições de mercado e então se decidir se a conclusão do contrato é válida, ou não.

Para entender esta parte, leia o post: “Como funciona o exercício de opções ?” 😉

Já o vendedor de uma opção do tipo CALL (o lançador) tem a obrigação de vender a ação a ela ligada, caso haja o interesse do comprador exercer o seu direito. Não importa se ele queira ou não fazer isso … Por conta do “contrato” existente entre as duas partes, ele tem a obrigação de fazer isso.

Comprador = Direito de comprar
Vendedor = Obrigação de vender

As opções CALL por conta dessa característica são compradas quando existe a expectativa de alta, pois se valorizam com a alta de sua ação subjacente. Enquanto isso, devem ser vendidas quando existe a expectativa de queda, pois perdem valor conforme a ação cai.

O que é uma PUT ? => Opção de venda

As opções PUT são as opções de venda. Portanto, quem compra uma opção do tipo PUT estará comprando um direito de vender o ativo a ela atrelado (no nosso caso, uma ação) por um determinado preço, em uma determinada data. Quem compra uma opção terá o direito a decidir se irá exercer o contrato até o dia do vencimento, ou não.

O comprador poderá olhar as condições de mercado e então se decidir se a conclusão do contrato é válida, ou não.

Já o vendedor de uma opção do tipo PUT (o lançador) tem a obrigação de comprar a ação a ela ligada, caso haja o interesse do comprador exercer o seu direito. Não importa se ele queira ou não fazer isso … Por conta do “contrato” existente entre as duas partes, ele tem a obrigação de fazer isso.

Comprador = Direito de vender
Vendedor = Obrigação de comprar

As opções PUT por conta dessa característica são compradas quando existe a expectativa de queda, pois se valorizam com a queda de sua ação subjacente. Enquanto isso, devem ser vendidas quando existe a expectativa de alta, pois perdem valor conforme a ação sobe.

Como diferenciar uma CALL de uma PUT ?

Você já viu o código (o ticker) de uma opção ? Naquela sopa de letrinhas, a 5ª letra tem o papel de identificar o vencimento e o tipo de opção.

Simples, não ? 😉

Se você quiser se aprofundar nos estudos, conheça o Double PUT Double CALL.