Hoje estamos completando as duas primeiras semanas de vida do curso Minha primeira vez na Bolsa, criado por mim para ajudá-lo a iniciar seus investimentos em renda variável.

Preciso compartilhar a minha felicidade por ver a participação dos alunos já cadastrados nele. Muita gente empenhada e disposta a mudar uma situação tão comoda como a do investimento em renda fixa, buscando a possibilidade de obter um rendimento diferenciado (e por que não amplificado ?) na Bolsa.

A época dourada da renda fixa ficou no passado … e todos nós precisamos despertar para esta nova realidade o quanto antes. E é neste ponto que o Minha primeira vez na Bolsa mais pode te ajudar. 😉

 
Muitos me perguntam: “Qual é o principal diferencial do teu curso para os outros que já existem ?”

A minha resposta é simples: ele é realista.

O que mais vejo acontecer nos cursos de Bolsa é uma pessoa desovando toneladas e toneladas de teoria em cima dos alunos. Alunos que muitas vezes não tem conhecimento algum sobre o investimento e acabam se assustando com tudo aquilo. Termos desconhecidos, linguajar “enrolado”, dados, teoria, blá blá blá … Justamente o tipo de coisa que aquela pessoa, receosa em relação à essa área de investimento, não precisava receber.

Quem está começando quer encontrar do outro lado, alguém disposta a conversar com ela. Alguém que queira compartilhar experiências. Alguém que possa chamar de amigo e que possa lhe ajudar na compreensão de algo tão distante (até então) como o investimento em Bolsa.

Quem busca ajuda para dar seus primeiros passos em um investimento em Ações, quer encontrar alguém que além de ter conhecimento e experiência, saiba antecipar os possíveis problemas que ela enfrentará ao iniciar. Quais serão as armadilhas, os atalhos, os problemas …

E é justamente esse o diferencial do Minha primeira vez na Bolsa ! Com 20 anos de experiência na área, e 14 trabalhando com o Clube, em prol da Educação Financeira nacional, me considero apto a assumir essa tarefa. 🙂

Lembra que falei sobre o curso ser realista ? Não é apenas para usar uma palavra bonita e que vai te ajudar a adquirir o curso … O Minha primeira vez na Bolsa é realista porquê na hora de preparar o conteúdo que será oferecido, fiz questão de incluir apenas aquilo que se faz necessário saber na hora de começar. Somente o que é fundamental para que você entenda – de uma vez por todas – o que é a Bolsa e como ela funciona. De nada adianta eu apresentar a teoria por trás do mecanismo que faz a roda girar se você nem ao menos viu uma roda girando !!

Neste momento, o dos primeiros passos, eu apresento aquilo que você precisa saber para começar a investir. E por começar a investir entenda como começar a investir MESMO. É terminar o curso, criar uma conta na corretora e efetuar sua primeira compra neste mercado.

Com 15 dias, os primeiros alunos já começam a entrar no 3º módulo do curso. Já tiveram acesso à base teórica que tanto precisavam e queriam. E o melhor: apresentada de forma clara, simples e objetiva. Já começam a ver que o monstro que tantos pintavam não é tão assustador. Começam a adquirir a confiança necessária para começar a investir e tomar suas próprias decisões de investimento, algo fundamental para todo investidor.

Existe outra coisa que o curso ainda te oferece nestes primeiros 15 dias de existência … os livros destinados aos 200 primeiros alunos cadastrados ! 😀

Sim, ainda temos disponibilidade de vagas que dão direito ao recebimento de um livro, escolhido pelo próprio aluno, de uma das duas escolas de análise:

Matricule-se agora mesmo no Minha primeira vez na Bolsa. Será um prazer lhe ajudar neste momento chave do mercado financeiro nacional. Assuma as rédeas de sua vida financeira e prepare-se para o melhor ! 😉

Chegamos ao “relatório” final da estratégia “sell in may and go away” de 2017. E após uma valorização de 13,62% no período … podemos marcar um X reforçado na coluna dos “não valeu” da nossa estatística.

O nosso ponto de partida havia sido os 65.403 pontos. Fechamos outubro nos 74.308 … 😯

Dois resultados seguidos (2016 e 2017) contrários à estratégia …

Lembra do nosso último post de acompanhamento ? Nele temos o fechamento de setembro, que foi nos 74.294 … Isso, o índice ficou praticamente na mesma no mês de outubro. Ok … Foi lá nos 78 mil pontos e tudo, mas o fechamento foi praticamente no zero a zero.

Olha o que isso faz no gráfico mensal:

Um baita doji ! Para quem não está familiarizado com o padrão candlestick, o doji é um sinal de indecisão e que em muitos casos marca um possível ponto de reversão. Este padrão pede uma confirmação, que seria a perda da mínima do candle na barra seguinte. Esta mínima estaria perto dos 74 mil pontos …

E agora José ?

No semanal as coisas estão assim:

Depois de muito tempo vemos uma tentativa de cruzamento das médias mais curtas. Aquela linha horizontal cinza ? O topo de 2007. Antiga resistência, agora suporte, que passa na região dos 73 mil pontos e que é a região que define se continuamos ou não na atual tendência de alta.

Mas e a estratégia “sell in may and go away”, funciona ou não ?

Estamos acompanhando desde os anos 2.000, e com o resultado de 2017, temos o desempenho do Ibovespa seguindo à estratégia: 8 quedas, 5 altas e 5 anos de estabilidade.

Se você considerar que apenas os períodos de alta são desfavoráveis para os que a adotaram, temos 13 anos que justificaram sua adoção e 5 que não. 38,46% das vezes. 😉

Estaria o dado se caminhando para uma distribuição “normal”, onde os números de quedas, altas e estabilidades são os mesmos para um período apurado ? Isso não descartaria a estratégia por completo ?

Talvez …

Mas se você olhar este gráfico, poderá ver que não é bem assim que a banda toca:

A estratégia diz: venda em maio e recompre em outubro …

Eu uso como ponto de partida o último pregão de abril e o de encerramento o último de outubro. Por quê ? Desta forma eu “garanto” que terá sido incluído no período qualquer dia de maio, venda, e de outubro, compra. 😉

E então … O que você pensa disso tudo ?

Pela pesquisa que realizamos aqui no Clube, o fator que mais afeta a decisão do brasileiro para não investir na Bolsa é a falta de conhecimento. E como você bem sabe, temos medo do desconhecido …

[poll id=”135″]

É a falta de conhecimento que nos impede de seguir adiante em muitas ocasiões. E não poderia ser diferente em relação a algo tão importante quanto investir em ações. Concorda ?

Sim, o fator “dinheiro” também é outro empecilho, e até pouco tempo era considerado por mim como sendo o principal motivo para que apenas 0,3% da população brasileira investisse em Bolsa.

Mas não … é a falta de conhecimento que mais atrapalha. É a falta de conhecimento que mais assusta. É o desconhecido criando medo em possíveis investidores … 🙁

Se você ainda não investe em Bolsa – e saiba que você precisa fazer isso o quanto antes … – por conta do medo do desconhecido, me permita lhe ajudar em uma jornada de libertação. 🙂

Permita que eu lhe oriente, dando um passo de cada vez, nesta nova trilha. Criaremos um caminho seguro e tranquilo, sempre em busca do que for melhor para você. Pavimentaremos uma estrada que te levará ao destino desejado: uma carteira de ações visando o futuro. O seu futuro.

Junte-se a mim nesta caminhada ! 😀

Se você deseja livrar-se do medo que te impede de iniciar seu investimento em Bolsa, preencha o formulário abaixo. Em alguns dias estarei entrando em contato para lhe orientar sobre como efetuar sua matrícula no curso que será sua porta de acesso ao mundo “alucinante” e cheio de oportunidades, que é o mercado acionário.

Será um prazer lhe ajudar !!

ps: se você não receber o e-mail de confirmação, não deixe de me avisar !! Ele será enviado para você imediatamente após o cadastro. (você pode usar os comentários, o formulário de contato, etc)

Você que acompanha o Clube sabe a importância que dou aos dados referentes aos gringos na nossa Bolsa. Já conhece a minha opinião sobre o assunto, eles são o nosso motor.

Quer você concorde ou não, são eles quem movimentam a Bolsa e ponto final. Dia de feriado lá fora é dia parado por aqui …

É preciso que haja uma entrada massiva de capital estrangeiro para que a nossa Bolsa realmente ande e passe a apresentar desempenho altista. Não é a toa que em 2017 o saldo referente à entrada deles seja positivo em quase R$15 bilhões. Só para lembrar, a alta acumulada este ano é de 27,28% até o pregão do dia 11/10.

Sim, estou dizendo que eles são os principais responsáveis pela alta vista este ano. (e pelas altas anteriores)

Mas os que acompanham também viram um dado referente aos gringos que vai na direção contrária e que poderia entrar em contradição ao que falei acima. Eles têm vendido contratos de índice futuro como se não houvesse amanhã …

Estranho … pois se acreditam na alta, por que vender índice futuro da nossa Bolsa ? 🙄

HEDGE, alguns dirão. Pode ser, direi eu. Mas a minha observação de anos não aponta nessa direção não.

No post “A posição dos gringos em Índice Futuro, para que serve ?” falo sobre como interpreto a informação apresentada pelo saldo da posição dos estrangeiros em relação ao índice futuro. No texto levanto a possibilidade de que usam o futuro não como hedge, mas sim como mais um ativo qualquer. Compram quando acha que sobe, vendem quando acham que cai.

Claro … uma parte tem a finalidade real de hedge, foi para isso que foi criado. Mas a grande maioria o usa como ativo puro e simples. Me diga, você que opera índice futuro … opera como ? Compra quando acha que sobe e vende quando acha que vai cair. Não é mesmo ? Por que eles fariam diferente ? 😉

Sim, estou dizendo que usam como ativo direcional e não como hedge. Querem tirar proveito de uma ferramenta alavancada e de extrema liquidez. E é justamente esse o ponto chave para a “solução do problema” apresentado acima.

Pense comigo: você precisa injetar (literalmente) bilhões de dólares no mercado brasileiro. Acredita que as coisas lá irão melhorar e que nos próximos anos poderá colher os benefícios dessa aposta. Fará tudo de uma vez, numa única tacada ? Acredito que não … Concorda ?

Se fizer isso muito rápido, movimentará o mercado de maneira desproporcional e não poderá aproveitar por completo o movimento imaginado. As compras precisam ser feitas aos poucos (é, R$15 bilhões em 10 meses é aos poucos, hehehe) para não explodir com tudo de uma vez só. A liquidez do nosso mercado de ações é pequena e por isso eles têm que vir mais devagar do que gostariam.

Vão injetando dinheiro … e mais dinheiro … e mais dinheiro. Dificilmente poderão aproveitar as “pequenas” oscilações do mercado. Lembre-se que manobrar um porta-aviões é mais difícil do que uma lancha.

Eles não têm como entrar com bilhões de reais num dia e retirar os mesmos bilhões na semana seguinte. É uma estratégia que exige calma e visão de longo prazo.

Compreendido ? Agora me diga: como eles poderiam aproveitar as oscilações que ocorrem nesse meio tempo ? Como poderiam aproveitar um movimento de correção um pouco mais forte e que justificasse sua dedicação e esforço ?

Quem pensou no índice futuro acertou

Por ser um ativo de extrema liquidez e alavancado, é possível para um investidor de grande porte entrar e sair da Bolsa com posições gigantes quando vislumbrasse oportunidades mais “curtas”. Claro … Não se movimentarão por conta de uma alta/queda de 1.000 pontos. Mas por algo maior … Por quê não ?

Então, pensando nisso, por que teríamos uma posição de quase 65 mil contratos vendidos no índice futuro ? Afinal a Bolsa está em alta, rompendo topos e fazendo um novo topo histórico por dia. Não seria muito mais lógico que estivessem comprados, aproveitando a alta atual ?

Era exatamente isso que eles estavam fazendo até pouco tempo atrás. No final de junho chegaram a ter 180 mil contratos comprados no índice ! Sim, justamente quando o mercado começou a se recuperar (de verdade) do susto gerado pela operação freeboy.

Chegaram a ter este caminhão de compras e foram se desfazendo aos poucos enquanto o mercado subiu. Desfazendo e subindo. Desfazendo e subindo … Até chegar o momento que zeraram por completo e passaram a apresentar uma posição vendida.

O que eu acho ? Montaram uma bela posição na venda na expectativa de um movimento corretivo mais forte. Seja por algum motivo interno, seja por algum motivo externo. Eles acreditam que algo mais forte, e que poderá interromper a sequência de altas, está chegando. Eleições ? Juros Americano ? Guerra com a Coreia do Norte ? China ? …

Eu não sei o motivo. Só sei que é nisso que eu acredito. É esse cenário que estou “desenhando”. Vou tentando aproveitar a alta enquanto é possível. Focando na venda de PUTs … (se não sabe o que é, sugiro que conheça o meu curso sobre Opções, o Double PUT Double CALL) Mas com um olho na missa e o outro no padre, esperando por alguma sinalização de reviravolta neste cenário.

A posição vendida pelos gringos no índice futuro continua aumentando. E você pode ter certeza que assim continuará até a hora em que a correção vier, ou será encerrada na hora que mudarem de opinião. (alternativa que não acredito muito não …)

A elevada posição vendida no índice futuro, a meu ver, não é um hedge usado pelos gringos para sua posição comprada em Bolsa brasileira não … É apenas uma operação que visa tirar proveito de um possível movimento de correção que estaria por vir.

Essa é a minha opinião. É assim que eu enxergo as coisas. E você ?

Um convite

Conheça o “Minha primeira vez na Bolsa“, o meu mais novo curso que lhe permitirá estrear seus investimentos em Bolsa. 😉

E 2017 continua sendo um ponto negativo para as estatísticas da estratégia “sell in may and go away“, parecendo não querer entregar as pontas de forma alguma. Quase 5% de alta no mês de setembro ajudam a reforçar essa impressão. 😉

Ok … em toda essa pernada de alta exposta no gráfico, o mês de setembro foi praticamente o único que tivemos algum tipo de correção mais visível. Se não fosse por ela, o mês teria fechado com quase 10% de alta !

Se … Se … Se … Nunca se esqueça: não existe “se” no mercado financeiro !! 😉

Mesmo com a correção o movimento apresentado neste gráfico, criado após o evento que ficará eternamente conhecido como “freeboy“, temos plotada na tela uma alta de dar gosto. Quase 20% em 4 meses … E sim, isso é um número BEM interessante. 🙂

O acompanhamento da estratégia terminará no mês que vem … E o que está apresentado no gráfico acima pode ajudar numa conclusão ainda mais interessante para os Touros. Ao menos o gráfico diário dá essa chance …

Já o semanal não é tão animador …

Indicadores esticados, zona de resistência (a linha horizontal cinza é o topo “histórico” antigo), e uma barra com fundo mais baixo do que o da anterior …

Normal ! Diário dizer uma coisa, semanal dizer “outra” … Em pouco tempo saberemos quem estava com a razão.

O mensal parece querer passar a mesma mensagem do semanal. Fechamento “em cima” da resistência …

Dois pontos importantes para acompanharmos nesse momento: 73 mil pontos, formando o suporte mais forte, e os 75 mil que abririam espaço para a retomada da alta.

Qual será o fim dessa história ? 😀