Sim, mais uma vez volto a falar sobre o tema estudos aqui no Clube. Não, eu não me canso de falar disso …

E não poderia ser diferente ! É justamente através do estudo que você tem acesso a um importante catalizador, a importantes ferramentas de transformação. É somente através do estudo que você poderá conhecer novas maneiras de fazer as coisas, a verdade sobre os fatos, o lado “teórico” do mundo real.

Sem contar sobre as vantagens diretas que quem estuda obtém em relação aos que não tiveram a mesma oportunidade … Lembra do post “Quer ganhar mais dinheiro ? Então … ESTUDE mais !” ? Pois então … quem estuda mais, ganha mais ! Existem exceções à regra ? Sim, como em toda e qualquer coisa neste nosso mundão … Mas olhando a média, é exatamente assim que as coisas funcionam: quem estuda mais, ganha mais.

Ah, isso acontece porque eles já começam em um ponto de partida ontem têm vantagem … Eles já tinham melhores condições financeiras, tanto que puderam estudar mais, eles tinham acesso às pessoas certas, tinha “QI” … E as tantas e tantas pessoas que tiveram a oportunidade de mudar radicalmente de vida após a conclusão de seus estudos ? Que tiveram a oportunidade de ter melhores condições de vida que seus pais, seus avós ?

Sim, estudo e retorno financeiro estão diretamente interligados. Quer você queira aceitar isso ou não.

Só vale o tempo de escola ?

Claro que não ! O tempo que você passa na escola, num curso superior, é sim muito importante. Os dados apresentados no post que indiquei levam justamente isso em consideração. Mas além disso, acho que o que fazemos após nossas formaturas tem um peso ainda maior sobre o nosso rendimento futuro.

Seja o estudo direcionado à sua área de atuação profissional, seja para sua vida financeira, ou talvez algo mais relacionado com a sua própria vida (algo mais pessoal, mais íntimo), ou sobre algum ponto que desperte o seu interesse (hobby). O que importa é que você tenha o hábito, a vontade de aprender mais.

Por exemplo … Qual foi o último livro que você leu ? Qual foi o último curso que você fez ? Assistiu a alguma palestra nos últimos tempos ?

Ou melhor: você tem o costume de ler ? De participar de cursos e palestras ?

Eu adquiri o interesse por livros somente depois de entrar na universidade. A leitura indicada pelo colégio estava muito longe de ser a que interessaria a qualquer adolescente … Mas de lá pra cá, acho que consegui tirar o atraso:

(só peço para que você não conte para a Helena onde eu escondo os chocolates dela, hehehe)

Muitos livros ? Não tantos quanto eu gostaria de já ter lido … Mas que certamente me ajudaram bastante a chegar onde estou hoje. Como você pode ver, assuntos variados, ligados às áreas de finanças, empreendedorismo, desenvolvimento pessoal e profissional. Cada um com algo a acrescentar, com um ponto de vista diferente a ser oferecido.

Leio porque gosto, porque me dá prazer. Leio porque me faz bem. Mas também leio por saber que poderei colher os frutos no futuro. Ao menos o Zé da Silva de 10, 15 anos atrás já colheu alguns muito bons do que plantou naquela época. 🙂

Você pode até não ler tanto quanto eu já li, da mesma forma que eu ainda não li nem “metade” do que muitos outros já leram (e que me despertam uma ponta de inveja, hehehe), mas você precisa incluir o hábito da leitura em sua rotina. Você precisa aceitar o fato de que a leitura lhe proporcionará benefícios. Ou melhor: o estudo lhe proporcionará.

Sempre uso o exemplo da leitura por ser algo de acesso mais fácil, democrático. Mas existem muitos cursos e palestras que podem lhe trazer um ganho exponencial de conhecimento, por um custo super em conta ou até mesmo de forma gratuita.

Comece com temas que sejam de seu interesse direto. Seja por lhe trazer algum retorno profissional, ou por ser de uma área de seu interesse (história, política, filosofia, romance, biografia, etc). Mas comece !

Só poderá ler apenas 1h por semana ? Então leia apenas 1h por semana ! Depois de algum tempo você verá que esse tempo será maior. Não está com disposição para ler hoje ? Não leia ! Forçar a barra pode não ser uma experiência muito agradável …

Estude !

Você costuma dizer que quer que as coisas sejam diferentes na sua vida, mas continua fazendo tudo da mesma forma … tudo do mesmo jeito ?

Pois então me diga … Como é que elas mudarão se você não ajuda nesta mudança ?

Se você continuar fazendo tudo do mesmo jeito, é assim que tudo permanecerá acontecendo …

Um passarinho sempre cai do ninho até o momento em que aprende a voar … 😉

O estudo acompanhará o desempenho da ITUB4, BBDC4, PETR4 e da VALE5 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: Dia fraaaaco … Feriado nos EUA e na Inglaterra …

E mesmo assim caiu …

4º pregão seguido onde a região dos 64.000 pontos é respeitada. 😯

O que teremos para hoje ? Não faço a mínima ideia … Só arrisco a dizer que as chances de permanecermos dentro do caixão (63.000 ~ 64.000) existem e é nisso que ficaremos de olho: suporte nos 63k e resistência nos 64k.

Amanhã é dia de COPOM, e veremos um provável (e aguardado) corte de 1pp na taxa de juros. Até o dia 18/05 a expectativa já era de que veríamos um corte de 1,25pp … mas depois, até um de 0,75pp chega a ser cogitado.

O que isso importa para você que investe ? MUITO ! Você precisa colocar um “pezinho” no mercado de renda variável ! Você PRECISA !!!

Já venho falando disso há mais tempo … no post “Os juros caíram para 12,25%, como fica o meu plano de aposentadoria ?” dei uma sugestão de como começar a pensar nesta possibilidade …

Mas, sim, você precisará começar a incluir renda variável em sua cesta de investimentos …

E de olho no caixão ! 😉

Dia 25 de maio de 2017:
Entrada de R$ 141,208 milhões

Acumulado do mês de maio de 2017 (até o dia 25):
+ R$ 2,468 bilhões

No ano de 2017, o saldo está positivo em de R$ 5,980 bilhões.

Já a posição atual dos gringos no índice futuro é comprada em 147.339 contratos.

É hora de começar a colocar em prática as ferramentas de proteção que citei no post da semana passada (O que o dia 18 de maio de 2017 mudou em você ?). Afinal de contas, o inesperado não avisa quando vai chegar … 😉

Como falei naquele post, o evento do dia 18 precisa fazer com que todos reflitamos sobre nossas estratégias. Por mais episódios parecidos que já tenhamos visto, a cada “repetição” temos um novo insight. Seja por estarmos mais maduros, por termos mais conhecimento, por termos mais experiências, ou somente por termos sido apresentados a algo diferente. 😀

Por exemplo: nos circuit breakers de 2008 eu ainda não conhecia a estratégia barbell, apresentada por Taleb no excelente “Cisne Negro“. Mas agora, eu já havia sido apresentado a ela … Mas “achei que não era preciso”.

E, por sorte, não foi mesmo. 🙂

Mas … e se tivesse ? Além disso, a adoção da estratégia barbell nos traz um lado “oportunidade de ganho”, e não somente o lado “proteção” mais difundido no mercado. Sim, me refiro à estratégia de comprar opções – PUT – distantes (tanto no preço quanto no vencimento) para proteger uma carteira de ações.

A estratégia “pura e simples” que vem sendo divulgada é essa: compra-se uma PUT distante da cotação atual e que vença em alguns meses. Desta forma você estaria protegendo sua carteira de ações contra um possível movimento de queda mais forte.

Isso é barbell ?

Sim … Ao menos uma parte é. 😉

O barbell clássico de Taleb poderia ser adotado com a compra de opções distantes. Mas nos “dois lados da balança”. Tanto PUT quanto CALL. Você estaria se protegendo (ou se preparando para aproveitar …) de movimentos nas duas direções.

Ao comprar a PUT você protege a carteira contra uma forte queda.

Ao comprar a CALL você protege a carteira contra uma forte alta.

Calma … “proteger a carteira contra uma forte alta” ? Mas … por quê ? Simples: você não precisa operar apenas na ponta de compra. Lembra ? Quem conhece minha estratégia de investimento (a que estou apresentando no curso Double PUT Double CALL) sabe que opero tanto nos movimentos de alta quanto nos de queda.

Portanto … não seria interessante eu me proteger das duas possibilidades ? 😉

Claro !! A operação que pretende ganhar com a queda estaria protegida pela compra de CALL, enquanto a operação que pretende ganhar com a alta estaria protegida pela compra de PUT.

Mas … Lembra que falei que o barbell seria uma boa estratégia para proteção e de oportunidade de ganho. Pois então …

Não estamos posicionados 100% do tempo !

No dia a dia do mercado, acabamos não estando posicionados 100% do tempo. Ao menos é o que acaba acontecendo muitas vezes. Ficamos aguardando um sinal de entrada em determinada operação para que possamos atacar na jugular. 😉

Agora me diga: quem nunca ficou “olhando para o teto” ao ver uma movimentação no mercado, na direção que esperava, mas sem ter conseguido entrar na operação que estava sob observação ? Quantas vezes ? 🙄

E se eu disser que o barbell poderia te ajudar nesta situação ? É … se você mantiver um barbell ativo “24/7” em sua carteira, estes movimentos esperados, mas perdidos, poderiam ser aproveitados. 😀

E é justamente isso que estou me preparando para fazer. Irei comprar PUT e CALL distantes para “proteger” e “aproveitar” algum movimento mais forte do mercado.

Sim, comprarei as duas … mesmo se estiver somente vendido ou somente comprado. Ou se não estiver nem comprado, nem vendido …

O GRANDE problema desta estratégia poderá ser o custo dela para a carteira … Por quê ? Pense que você decide fazer um barbell perpétuo, sempre balanceando a distância (preço e tempo), para estar de acordo com a situação atual do mercado. Quando dá certo, e existe uma movimentação a seu favor, tudo é uma maravilha. A opção do lado certo irá se valorizar, mas a do lado errado estará gerando prejuízo …

Da mesma forma que o stradlle, a expectativa é a de vermos o lado certo subindo com mais força e velocidade do que o lado errado.

Mas e se o negócio “nunca” andar a seu favor ? Perda nas duas pontas …

– “Mas Zé, você precisa se lembrar que as duas compras estão agindo como um seguro para a sua carteira de ações …“.

Sim, um seguro. Que se for usado, você agradecerá … Mas e se não for ? Com o passar dos meses poderá ir minando seus rendimentos …

O problema é justamente esse: como equilibrar as coisas ? Até onde é justificável ? Até quanto ? ($$$)

É isso que passarei a testar a partir de hoje ! 😀

Estarei escolhendo uma PUT e uma CALL de PETR4, que esteja distante ao menos 3 vencimentos, com um preço 15% à frente. Pretendo começar leve … no máximo 1% da posição será usado na compra das opções. 1% para a CALL e 1% para a PUT.

Por que opções de PETR4 ? Porque é somente com ela que venho operando … Se fosse outra carteira, o meu alvo seria diferente ! Simples assim …

Acredito que 2% da carteira não fará tanta diferença em relação ao ganho já registrado por ela em 2017 (30,77% até agora). Até mesmo porque 2% é o rendimento obtido em um mês em que “praticamente tudo” dá errado para ela. 😉

Se você está interessado em conhecer a minha estratégia, a Double PUT Double CALL, te convido a se inscrever em meu curso. Nele eu falo sobre tudo isso que foi dito no post de hoje, ou melhor: tudo é explicado detalhadamente nele. 😀

2% é “pouco” … O problema (e meu principal receio) é em relação a necessidade de precisarmos ficar renovando o seguro constantemente … De quantos em quantos meses precisarei refazer a posição do barbell ? Precisarei ? 1% da carteira será suficiente para proteger e aproveitar um possível movimento de maior intensidade ? …

Somente a observação e a experiência prática serão capazes de responder a estas perguntas. E é o que pretendo responder a partir de hoje. 🙂

Caso queira se juntar ao grupo, sinta-se à vontade. Será um prazer aprender junto com você, além de ter a possibilidade de compartilhar o que já aprendi em meus quase 20 anos de mercado. 😀

Mas me diga … Você já adota uma estratégia semelhante ?

O estudo acompanhará o desempenho da ITUB4, BBDC4, PETR4 e da VALE5 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: Viu como estamos num momento traiçoeiro do mercado ? Bastou demonstrar desconfiança para ele “mudar de opinião” …

Mas … ainda estamos na faixa dos 64 mil pontos. Então é uma “mudança”, mas permanecendo “no mesmo lugar”.

É … a resistência dos 64k ainda não foi rompida. É o 3º pregão seguido em que ele atua na defesa dos Ursos.

Ainda estamos na faixa 63~64 … e enquanto isso permanecer, nada de ninguém se definir em relação ao próximo passo.

Quer dizer … ninguém menos os gringos. Impressionante como eles vêm aumentando posição no Brasil após o dia 18 ! De lá pra cá já aproximadamente R$2 bilhões de reais que entraram na Bolsa e a posição comprada por eles em contratos de índice futuro do Ibovespa praticamente triplicou …

Eu sinceramente não sei qual é a pista que eles estão seguindo para vir com tanta confiança. Estão vendo que vai sair Temer … Mas não importa quem entre, levará adiante as reformas ?

Faltam poucos dias para que o efeito devastador do dia 18 seja retirado dos indicadores. Quero ver como anda o IFR “real”. 😉

Lá fora os futuros americanos sobem um pouquinho, +0,05%, bem como a Alemanha. Petróleo em queda de -0,3%, pouco abaixo do $50 …

Novela pra hoje: desdobramentos da troca do ministro da justiça … 🙄

De olho nos 64.000 pontos, ok ? 😉