O estudo acompanhará o desempenho da ITUB4, BBDC4, PETR4 e da VALE5 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: “Nossa, mas que trégua !” *ler em tom sarcástico, por favor …

O pregão de sexta-feira foi marcado pelos consecutivos testes do mercado no dólar. Até onde iria o poder do BC ? Até onde o que Tombini falou seria verdade ? O Banco Central realmente usaria todas as armas que tem acesso para segurar a crescente valorização do dólar ?

Foi impressionante de se acompanhar ! A cotação do dólar comercial saltava 2, 3 centavos para cima, 2, 3 centavos para baixo. 5 centavos para cima, 4 para baixo. A variação intraday foi absurda, não lembro de ter visto tamanha volatilidade na cotação de uma moeda … Ao menos fechamos abaixo dos R$4. 🙂

Infelizmente no Ibovespa a coisa não foi tão agradável … Perdemos o suporte da região dos 45.500 e o fundo dos 45.275 (que havia sido perdido na quinta-feira, mas com a recuperação dentro do pregão tivemos um fechamento acima da marca), o que indica que as chances de beijarmos os 43.000 são grandes.

A nossa única esperança fica por conta dos 44.000 pontos, que foi a mínima de quinta-feira, o fundo daquele martelo. 😉

As semelhanças entre Ibovespa e Dow Jones permanecem valendo. Falei durante o dia que estavam desmontando, só porque falei dela … Mas que nada, no final do pregão eles foram lá e socaram um pouco o índice americano, só para ficar um pouco mais parecido com o nosso. Claro, não é um espelho … Mas a movimentação permanece bem parecida. Dê uma olhada:

A maior diferença fica por conta da área onde está acontecendo o movimento atual: aqui, estamos abaixo da linha de 38,2%, enquanto lá, está acima. Além disso eles ainda não perderam os fundos imediatamente anteriores à região atual …

Será que hora o BC ajuda ? Será que a situação Global nos atrapalha ? Europa caindo perto de 1,5% em média, futuro dos EUA caindo 0,5% em média, petróleo caindo quase 2% …

Mais uma semana daquelas meus amigos ! 😯

Dia 23 de setembro de 2015:
Saída de R$ 106,840 milhões

Acumulado do mês de setembro de 2015 (até o dia 23):
+ R$ 190,024 milhões

No ano de 2015, o saldo está positivo em de R$ 17,848 bilhões.

Pergunta:

Ola!

Gostaria de saber sua opinião: Posso pegar um empréstimo de 120 mil reais e pagar em 56 prestações de R$ 3264,00.

Qual seria a melhor estratégia para aplicar esse valor, de forma que ao menos o juros se pague com a aplicação??

1- Realizar Operação de TAXA? buscando 1% a.m acredito (pelas minhas contas duvidosas) que o juros ja se pague! Com 3%a.m. o emprestimo todo ja se paga! Mas creio que seja dificil!

2- Comprar uma ação VALE5, por exemplo, reinvestir os dividendos (que estão na casa dos 10%) e simultaneamente realizar venda coberta para remuneração da carteira (buscando em torno de 4%a.a.)?

3- Colocar tudo na Renda Fixa (LFT ou CDB – 13,75%a.a) e deixar de garantia para realizar travas no crédito com opçoes CALL e PUT??

4- Não pegar emprestimo coisa nenhuma, e aplicar mensalmente esse valor numa dessas 3 estrategias?

Obrigado

Resposta:

Bom dia Cesar,

Essa é uma estratégia válida. Arriscada, mas válida. 🙂

Quem está lembrado da minha compra do carro adotando ideia parecida ? 😉

É uma estratégia válida … Porém pode se tornar uma bela armadilha para a grande maioria. 🙁

Por exemplo: para que você consiga terminar os 56 meses (nunca tinha visto um período “quebrado” assim, normalmente é 48 ou 60, hehehe) com os R$120 mil na carteira, precisaria obter um retorno mensal de 2,72%, já descontado o imposto de renda. É um retorno elevado, mas possível.

Agora vamos ver as tuas sugestões um pouco mais detalhadamente:

1- Não, 1% ao mês não será o suficiente … Como a taxa de juros que te ofereceram foi de 1,5% ao mês – já descontado o IR, você precisaria, no mínimo disso. (assumindo que este seja o valor final, já incluído neste valor todas as taxas de abertura de crédito e coisas do tipo)

E justificaria ? Não, pois o rendimento serviria apenas para pagar o empréstimo. No final do período você não ficaria com nada …

Você precisaria obter algo acima de 2% para que sobrasse algo para você.

2- Comprar uma ação (como no exemplo a VALE5), para receber dividendos e rentabilizar através de operações com opções.

E se a cotação da ação cair (que nem aconteceu com a própria VALE5 no último ano) ? Será um pouco mais difícil para obter o retorno necessário … concorda ? E se acontecer como a Petrobras, que anunciou que não distribuirá dividendos em 2015 (e provavelmente em 2016 também …) ?

Pensar em usar ações, ou opções, para obter o retorno necessário, só se você já tiver um histórico com a estratégia. Alguns meses/anos, obtendo o retorno necessário (e elevado) “todos os meses” (na média, é claro). E mesmo assim é um belo risco a se correr …

3- Com isso você quase consegue o necessário para pagar a taxa de juros do empréstimo (os 1,5%) com a parte renda fixa do negócio. O extra poderia sair das operações com opções, mas cairia na parte final da resposta anterior: tem histórico com a estratégia ?

O ideal era fazer isso com travas bem OTM. (bem mesmo)

Essa é “praticamente” a – minha – estratégia ideal. 😉

Renda Fixa + venda de PUT (descoberta) + venda de CALL (travada)

Você vende a quantidade de PUT equivalente ao valor que tem no CDB, pois se precisar ser exercido, terá o dinheiro na conta e não precisará se preocupar com isso. A parte da venda travada de CALL é o que traz mais risco para a estratégia.

Mas já aviso aos navegantes: é preciso ter uma bela experiência para adotar essa estratégia ! O risco é grande !

4- Mas se você não tem esse valor (acredito que este seja o motivo para adotar a estratégia …), como fazer ? 😀

Se tem, é uma coisa bem diferente … Mas dai esse já é um papo diferente, para outra hora. 😉

Espero ter lhe ajudado ! 🙂

Abraços !

O estudo acompanhará o desempenho da ITUB4, BBDC4, PETR4 e da VALE5 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: Finalmente, uma trégua !! 😀

Caramba, há quanto tempo não tínhamos uma folga nesse movimento de queda ? E na puxada do dólar ? Ufa … !! 😉

O dia do dólar é um caso a parte. Com máxima nos R$4,244 e mínima nos R$4,042 … ! Quase 5% entre máxima e mínima, isso nem é volatilidade para um ativo como a moeda de um país. 😯

E com a queda, nossa querida e amada Petrobras pode, enfim, respirar um pouco. Tudo bem que o leilão pesou um pouco … mas ao menos foi um dia positivo para ela.

Agora quero chamar sua atenção para dois gráficos:

Repare na semelhança entre eles. Sabe quem são ? Ibovespa e Dow Jones ! Pois é … o rabo e o cachorro parecem ter se encontrado novamente. Impressionante a semelhança dos gráficos. Indicadores em valores parecidos, pivots armados, abortados, número de testes do topo, etc etc. Com isso penso: então o problema “nada tem a ver” com o nosso caos político ? 😯

Sobre o Ibovespa. Perdemos a região dos 45.500, mas conseguimos – após brilhante virada do dólar – recuperar a faixa da mínima, que havia sido nos 45.276 (o fechamento foi nos 45.292), e com isso a esperança do movimento manter-se vivo permanece. 🙂

Você consegue acreditar que hoje é sexta-feira e que tudo “indica” que teremos um pregão mais tranquilo ? 😀

Dia 22 de setembro de 2015:
Saída de R$ 115,500 milhões

Acumulado do mês de setembro de 2015 (até o dia 22):
+ R$ 296,864 milhões

No ano de 2015, o saldo está positivo em de R$ 17,955 bilhões.