Dia 1 de outubro de 2015:
Saída de R$ 39,099 milhões

Acumulado do mês de outubro de 2015 (até o dia 1):
– R$ 39,099 milhões

No ano de 2015, o saldo está positivo em de R$ 17,200 bilhões.

Uma pergunta (em tom de repreensão) que costumo ouvir muito é: Zé, por que você usa a corretora do seu banco ? Não é a pior opção de todas ? Eles não te cobram a tabela bovespa para a corretagem ? Então, por que você faz isso ?

Eu tenho certeza que você já leu o post “Qual corretora escolher para operar ?“, e provavelmente já saiba os motivos que me levaram a escolher a corretora que uso (desde o início !), mas não custa nada eu tratar desse assunto de forma mais direta. 🙂

Alto custo de corretagem ?

Este, para você, pode ser o maior problema relacionado a uma corretora. Pois saiba que não é. Existem tantos outros motivos para você evitar uma corretora … O quanto eles cobram é apenas um dos itens que precisam ser levados em consideração na hora da escolha.

Ok … Existem corretoras que te cobram R$5 por operação, enquanto a minha pode me cobrar até R$5.000,00 em alguns casos. Estou perdendo dinheiro ? Depende do seu ponto de vista !!

Você já parou para pensar que esta operação que me custou R$5.000,00 (de corretagem), poderia não ser permitida nesta corretora que me cobraria R$5 ? Sim, a maioria das corretoras que cobra taxa de corretagem fixa não permite operações mais “exóticas” através do homebroker. Não é uma regra, mas a grande maioria não te deixa efetuar venda de opções descobertas, por exemplo. As que deixam, exigem que você use a mesa de operações para realizar esta venda. E sabe o que acontece na mesa ? Você paga corretagem tradicional.

De novo … não é a regra, mas a maioria adota esse posicionamento.

Eu estou gastando R$4.995,00 a mais do que alguém que usa uma corretora com baixo custo de corretagem. Mas do que adianta isso se essa corretora não me permite fazer esta operação ? Gasto R$5k ? Mas isso me proporciona fazer uma operação que me gera R$30k~R$40k.

Estou perdendo dinheiro ? Ou estaria tendo um custo de oportunidade elevadíssimo ao adotar a corretora mais barata ? Como disse, a resposta depende do seu ponto de vista.

Comodidade

Ao usar a própria corretora do banco, ganho um benefício que não é encontrado em corretoras “independentes”: a minha conta corrente é a mesma que a minha conta de operações. Isso traz um conforto tão grande … 🙂

Você não precisa ficar se preocupando em transferências de uma conta para a outra (em relação aos gastos pessoais, da conta da corretora para a pessoal, e dos investimentos, da pessoal para a da corretora). E isso para aliviar na correria do dia a dia, é uma bela ajuda.

Sei que é uma comodidade “boba” para alguns … Que tudo poderia ser feito através do site do meu banco/site da corretora … O problema é que existem limites (de valor, por exemplo) que poderiam impedir o uso dessa ferramenta.

Sem contar que manter os investimentos no meu banco traz uma série de benefícios. Como, por exemplo, me isentar da tarifa de manutenção da minha conta (e dos cartões de crédito). Lembra que para algumas pessoas é vantajoso ter uma conta em banco “VIP” ?

Outro benefício é poder fazer as minhas operações via telefone. Basta eu ligar para a corretora e passar a ordem. Não tenho a necessidade de estar preso ao computador e com uma conexão decente. E isso, para quem quer ter liberdade na hora de investir na bolsa faz muita diferença.

Centralização = Confiança

Um outro benefício que tenho por centralizar tudo no meu banco, é em relação à confiança que tenho com o que acontece ali. Sei que posso ficar tranquilo com o desenvolvimento das minhas operações, pois conheço a equipe que me presta esse serviço. Tenho contato pessoal (e próximo) dela.

Quem nunca ouviu uma história de confusão envolvendo sua corretora e suas operações ? Como o “sumiço” de um TD, de um visitante do Clube, que estava sendo usado como margem em suas operações. Não estou dizendo que não existem contratempos, mas sei que quando algo de diferente ocorre, a minha equipe está pronta e disposta a me ajudar. Da forma mais rápida e eficiente possível.

Está lembrado de um dos principais conselhos de Robert Kiyosaki nos livros da série Pai Rico ? “Tenha uma equipe de apoio de qualidade e especialmente de confiança”.

Por trabalharem juntos (banco e corretora), um sempre tenta ajudar o outro na hora de resolver um problema ou sanar uma dúvida. Afinal ambos trabalham no mesmo time. Experimente precisar de uma “união” entre gerente do banco e corretor (para descobrir algo) em algum caso mais complicado para você ver o que é bom … Com raras exceções, o negócio vira um jogo de empurra e você fica assistindo tudo sem obter a resposta que tanto precisa.

Concluindo

Lembre-se: estes são os motivos que me levaram a escolher a minha corretora para realizar as minhas operações. Esses são os pontos que considero mais importantes e que pesaram mais na minha decisão. Nada impede que para você a coisa seja diferente …

Se você não pretende fugir do básico (compra e venda de ações), a corretora que te oferece um menor custo operacional possa ser o mais indicado. Mas entenda que não existe uma receita de bolo, algo pronto e enlatado, que diga o que é melhor para todos. Cada caso é um caso, e vários são os aspectos que precisam ser analisados na hora de tomar a sua decisão. A escolha de sua corretora é ponto importante (e fundamental !) para a obtenção de sucesso no mercado. 😉

Esteja atento a isso ! 😀

O estudo acompanhará o desempenho da ITUB4, BBDC4, PETR4 e da VALE5 – carros chefe do Ibovespa. Esta informação poderá ser usada tanto por quem opera na ponta de compra quanto para quem opera na ponta de venda … 😉

Este é um dado que acompanho diariamente, serve para que eu veja o “peso” extra que existe sobre estas ações. Normalmente – veja bem, normalmente … – um aumento na posição alugada pode significar um movimento de queda no papel. E o contrário também é verdadeiro, uma cobertura pode significar um movimento de alta.

Vamos lá !

Comentário: Só tenho uma única coisa para dizer: que coisa impressionante !! 😀

Me diga, há quanto tempo você não vê a PETR4 subir 10% em dois pregões na mesma semana ? Pois é … quarta e sexta-feira. Que vontade de subir, hein ? 😉

Viu a força com que ela rompeu os R$7,50 ? Foi só romper para ir direto nos R$7,83 ! Mais de 4% num “piscar de olhos”. A região era de forte resistência (foi a mínima no dia do “desespero chinês”), e muitos STOPs estavam posicionados ali. Sim, a força que vimos foi causada pela correria de quem estava vendido, comprando para zerar a operação, por causa de um STOP acionado.

Foi por causa do anúncio das mudanças nos ministérios ? Ponto para a Dilma ? Não, claro que não ! O que gerou a pressão de alta foram os dados do emprego nos Estados Unidos. Vieram (bem) abaixo do esperado, e isso traz dúvidas sobre o aumento da taxa de juros em 2015. Há quem diga até que veremos um Q4 … 😯

E agora, o que fazer ? Olha, por enquanto foi uma bela arrancada, forte pra caramba, mas ainda não mudou o cenário de queda. Precisamos romper os 48.000 pontos no Ibovespa para que isso ocorra. Se rompermos, 51.000 nos aguarda.

Uma alta de aproximadamente 2% é o que nos separa do ponto de decisão …

E na PETR4 ? Rompemos os R$7,50, a próxima resistência está nos R$8,25 (mais de 6% de alta !) e, pelo andar da carruagem, esse parece ser o nosso objetivo. Eu só gostaria de ver um teste, por cima, nos R$7,50. Para trazer “saúde” ao movimento, sabe ?

Passamos direto por essa resistência … e não gosto muito de movimentos tão afoitos. 😉

Agora … só um detalhe … Já viu como os indicadores de curto prazo estão esticados ?

“Pega carona nessa cauda de cometa. Ver a via Láctea, estrada tão bonita …” 😀

Dia 30 de setembro de 2015:
Saída de R$ 61,453 milhões

Acumulado do mês de setembro de 2015 (até o dia 30):
– R$ 418,532 milhões

No ano de 2015, o saldo está positivo em de R$ 17,239 bilhões.

Pergunta:

Zé, boa tarde!

Gostaria de sanar umas dúvidas em relação a suas operações de venda coberta:

1 – Qual o motivo da última operação para zerar a sua posição? Foi por conta da situação atual da petrobras?

2 – Como você tem bastante experiência na operação de venda coberta, é possível rentabilizar todos os meses vendendo opção de compra? No caso, fiz umas simulações vendendo opções ATM e o resultado seria de até 50% a.a. Qual a rentabilidade ao ano sobre o valor investido você conseguiu durante o período?

3 – A operação de venda de PUT, ainda é muito difícil pela falta de liquidez. É comum tentar vender put e não conseguir?

Obrigado pela atenção,
Rafael

Resposta:

Bom dia Rafael,

Ver que várias dúvidas vêm surgindo, em relação às minhas estratégias, é uma coisa muito boa !! Mostra que o que foi apresentado despertou o interesse de várias pessoas, e que em breve poderei ter companheiros de estratégia, que abandonaram o óbvio do “comprar ações de boas empresas para o longo prazo”. 😀

Perguntas importantes as suas, vamos ver se consigo respondê-las da melhor forma, de modo a sanar suas dúvidas. 😉

1- No post “E a tempestade “perfeita” pegou a Petrobras …” listei uma série de eventos que estavam ajudando a Petrobras a se comportar da forma que vem se comportando. (caindo sem parecer querer encontrar um fundo)

Naquela ocasião acabei não listando o problema da dívida (especialmente a parte em dólar) da empresa, pois a cotação ainda não havia explodido. A meu ver, naquele momento os pontos que apresentei eram os que mais pressionavam as cotações.

O post foi publicado em dezembro de 2014, e vimos a queda até março de 2015. Encontramos um suporte na região dos R$8,00 e começamos a subir. E foi justamente essa alta que me chamou a atenção. Saímos de R$8 e fomos subindo sem encontrar barreira alguma: R$9, 10, 11, 12, 13, 14, 15 … Algo muito estranho para a ação de uma empresa que permanecia enfrentando todos os problemas que apresentei, nada havia mudado … Algo de estranho rondava essa alta.

Eu não consegui “aguentar” até os R$15. Perto dos R$13, preferi sair da “pista” do que acabar me envolvendo em um acidente mais a frente. Ainda bem que tive sorte e acabei acertando. Hoje o papel voltou e devolveu tudo o que havia subido, e mais um pouco.

O que me levou a zerar minha carteira de ações foram as contradições entre a cotação que o mercado apresentava e as condições da empresa. (e uma dose extra de sorte, é claro)

Ainda não consigo enxergar a minha volta ao papel. Preciso de mais alguns “sinais” de que a coisa vai melhorar. O reajuste nos combustíveis foi apenas o primeiro passo para qualquer coisa melhor. Falta muita coisa ainda. 🙁

2- Sim, é plenamente possível rentabilizar mensalmente a carteira com a venda coberta de opções. Venho fazendo isso há anos ! 🙂

(se analisarmos com carinho, permaneço fazendo isso, hehehe)

Sobre quanto é possível de se obter com esta estratégia, dai a coisa já complica um pouco … Varia muito ! Varia de acordo com a estratégia adotada pela pessoa (se ela venderá em determinado momento do exercício, ou após um sinal de reversão, ou por um determinado preço …), e da situação do mercado.

Se é possível obter 50% ao ano com esta estratégia ? Sim ! Tive anos onde obtive 100%, 80%, 60% … Levando-se em conta a desvalorização da carteira em si, afinal a PETR4 só se fez cair desde 2010, foi um ótimo rendimento ! 😉

A definição de uma estratégia de venda é fundamental para a otimização dos ganhos. E é nessa etapa que o seu estudo e dedicação serão recompensados.

3- Infelizmente o mercado de PUT ainda é bem pequeno. São poucas as ações que oferecem alguma liquidez para levarmos nossas estratégias adiante.

No post “Quer comprar ações com desconto ?” falei sobre a estratégia “pura” de venda de opções (PUT) para a obtenção de lucro. (encare como lucro do dinheiro envolvido na operação, ou como compra mais barata da ação)

Já em outras duas ocasiões (Venda de PUT “com problemas” … e Venda de PUT “com problemas” … 2) abordei, justamente, os problemas que envolviam a falta de liquidez no mercado de PUTs e a estratégia de venda continuada destas opções.

Se está encontrando problemas de liquidez nas opções da ação escolhida por você, você precisa escolher uma das alternativas: ou muda a ação “alvo”, ou deixa a estratégia de lado até que o mercado ofereça o volume “desejado” para que você negocie estas opções.

Se não me engano já temos um mercado aceitável para algumas ações: PETR4, VALE5, BBDC4, ITUB4 …

Espero ter lhe ajudado. 🙂

Abraços !