Pergunta:

Ótima tarde ! Eu posso dar como garantia ações de Outra ação ou necessariamente precisa ser a mesma ação ?

Exemplo: Tenho 1000 KROT3 (Valor comprado 11)
Quero vender: 1000 KROTN3 por 0,11 (Strike em 10)

Se eu não for exercido fico com 110,00 (OK, Show)

Se eu for exercido, ou seja, ficar a baixo dos 10,00. o que acontece ?

A) Perco as ações.
B) As ações são vendidas a mercado para garantir a compra de quem comprou a minha PUT e fico com Fracionado.
C) As ações são vendidas a mercado e então compradas de quem me exerceu e continuo com o mesmo numero de ações(?)

Resposta:

Opa ! Tudo certo Vinicius ?

Sim, você não precisa usar exclusivamente a ação “mãe” na hora de fazer uma venda de Opções. Até mesmo porque vendendo uma PUT, não é a ação que faz a garantia da operação. É $$$$. 😉

Mas pensando em um lançamento de CALL, podemos usar diversos ativos para a chamada de margem da operação: ações, dinheiro, CDB, Tesouro Direto … Usa-se, “tradicionalmente” as ações, garantindo uma venda coberta. (que nem é tão tradicional assim, a venda coberta é a que apresenta o menor volume) Mas é possível usarmos outros ativos. 🙂

No caso de fazermos vendas, cobertas por ações (e não uma venda coberta propriamente dita), entramos em uma zona de risco, ignorada por muitos. Falei sobre o assunto no post “Venda de opções (CALL e PUT) cobertas por ações“. Indico a leitura.

Mas voltando ao exemplo usado na tua pergunta, ao usarmos as próprias KROT3 para cobrir um lançamento de PUTs dela, caímos na zona de risco que acabei de citar. De novo, sugiro a leitura do texto …

Vamos assumir que esse risco específico não é o problema, mas sim o que acontece após o vencimento da Opção que foi vendida.

Se KROT3 ficar abaixo dos R$10, você será exercido em sua venda.

Se você não tiver na conta o dinheiro necessário para arcar com as despesas da compra via exercício, a sua corretora poderá agir de duas formas:

#1 comprar as 1.000 KROT3 por R$10 cada, e revender em seguida, pelo preço que estiver sendo praticado no mercado.

#2 comprar as 1.000 KROT3 por R$10 cada, e deixar a tua conta negativa em R$10 mil.

O mais comum é vermos a primeira forma. Mas como não existe uma regra que defina que isso é o que deve ser feito (por parte da B3), pode ser que alguma corretora adote a segunda forma.

Não, você não precisa vender as tuas KROT3 originais, para fazer dinheiro, para poder comprar as KROT3 vindas do exercício da PUT. No final das contas é tudo dinheiro. 😉

Depois de todo o procedimento, você terminará com as mesmas 1.000 KROT3 em carteira, e o prejuízo obtido pela venda (por um preço inferior a R$10) com a compra (por R$10).

Espero ter ajudado. 🙂

Abraços !

Ontem foi dia de festa ! Dia de comemorar uma notícia pra lá de agradável, e mais esperada que a da aprovação da reforma da previdência. (tá, exagerei … hehehe)

Ontem a B3 anunciou que conseguimos atingir uma importante marca. Ela informou que hoje, no Brasil, existem mais de 1 milhão de investidores em Bolsa !!! Yeahhhh !!!

Somos 1.046.244 investidores para ser mais exato. 😀

Você pode não compreender a real importância da notícia. Pode achar que é algo totalmente “bléh“, que não vai alterar em nada a sua vida. Mas pode ser um começo de algo ainda maior.

Não, não estou dizendo que a Bolsa vai explodir por causa disso. Não, ela não vai nos 200k porque chegamos em 1 milhão de investidores. Mas o algo maior pode ser uma real transformação de como a grana circula na economia, ligada ao financiamento das empresas. 🙂

Um milhão de pessoas pode parecer bastante coisa. Mas se olharmos que a população brasileira é de 200 milhões de pessoas, a coisa complica. 🙁

Países como os Estados Unidos, têm perto de 50% da população investindo em ações !! 😯

Mas quer se assustar ? Em dezembro de 2017 tínhamos mais pessoas investindo em criptomoedas do que em Bolsa !! 🙄

Falei sobre isso no post “Eu não invisto em Bolsa porque é muito arriscado !!”. Naquela ocasião éramos apenas 600 mil na Bolsa … 🙁

Somos 1 milhão de pessoas ! E sim, acredito que esse número cresça ainda mais. 😉

Um dos motivos é a manutenção da taxa de juros nos atuais 6,5% ao ano. Na verdade, mesmo que venha a subir, um pouco, o cenário permanece o mesmo. Quando tínhamos taxas de 2 dígitos, era muito fácil se acomodar na renda fixa. Na faixa atual, a coisa fica um pouco mais complicada …

Sim, o crescimento do mercado é bom para todos ! As empresas têm acesso a um dinheiro mais barato para financiar seu crescimento. É assim que funciona no mundo todo, só aqui que a coisa nunca decola !

Muita coisa pode ser feita para melhorar esse número. MUITA ! Para você ter uma ideia, em 2010 a Bolsa, que ainda se chamava BM&F Bovespa, tinha como meta para 2015 a marca de 5 milhões de investidores !!! 😯

(falei sobre isso no post O último a sair apague a luz …)

É …

Uma marca a ser comemorada, mas que nos mostra que ainda falta muito chão pela frente. Que ainda falta muita coisa a ser feita. 🙂

Parabéns a todos os envolvidos !! 😀

Aproveitando o momento, gostaria de avisar a todos que restam apenas 3 vagas disponíveis para o Minha 1x na Bolsa que dão direito ao livro de presente ! Garanta o seu: inscreva-se e aprenda o que é realmente necessário para começar a investir na Bolsa.

Volta e meia você me vê falando sobre o vencimento das Opções e a pressão que ele causa sobre o mercado em sua reta final. Mas … você sabe como é determinado o dia desse vencimento ? 🙂

Saiba que é uma regrinha simples que rege a determinação do dia do vencimento. Mais simples do que você pode imaginar. 😉

Bom, você sabe como funciona o exercício de Opções. Correto ?

Sabe as diferenças entre uma Opção do tipo Americana e Europeia ? (e sim, isso tem ligação direta com o exercício/vencimento)

Então saber quando ocorrem os vencimentos será a parte mais simples da história. 😀

O nosso próximo vencimento ocorrerá no dia 20 de maio, e isso já dá uma pista de como funciona a regra dos vencimentos:

Olhe para a imagem acima, onde apresento o calendário de maio de 2019. Fácil identificar o vencimento. Não é mesmo ? (circulado e escrito em verde)

A primeira coisa que você precisa saber: o vencimento de Opções SEMPRE ocorrerá numa segunda-feira. Ok … sempre, desde que não seja um feriado, hehehe. Se for um feriado, ocorrerá no dia seguinte ! Ou seja, na terça-feira. 😉

A segunda coisa é ainda mais simples: os vencimentos de Opção são MENSAIS. Sim, todos os meses temos vencimento de Opções. E saiba que isso não é uma coisa que ocorre desde sempre … Até pouco mais de 10 anos o vencimento era bimestral, ocorrendo somente nos meses pares, da mesma forma que acontece hoje com o vencimento dos contratos de Futuros.

A terceira e última coisa: os vencimentos de Opções ocorrem sempre na terceira segunda-feira do mês. Falei que a imagem acima já entregava a regra !! 🙂

Então, sendo direto: o vencimento de Opções ocorre em todas terceira segunda-feira do mês, até às 13h. As letras que identificam cada um dos vencimentos, e se a Opção se trata de uma CALL ou uma PUT, você já conhece. Não é mesmo ? Se ainda não, dê uma olhada neste post: Você sabe quais são os códigos de vencimento das opções ?

Você quer um calendário completo de 2019 ?

Sim ! Eu tenho um calendário prontinho aqui. 😀

No mesmo formato do que é apresentado ali em cima. Cada mês, com a data do vencimento e as letras que identificam as séries daquele mês. (CALL e PUT, respectivamente)

Se você tiver interesse, basta informar o seu e-mail no formulário abaixo para que ele seja enviado automaticamente. 😉

Bons investimentos !! 🙂

Sim !! O já tradicional post anual do Clube do Pai Rico está de volta ! Mais um ano se passou e é chegada a hora de iniciarmos o acompanhamento do “sell in may and go away” de 2019 !

Depois de mais um ano onde a estratégia falhou, estamos acompanhando desde o ano 2.000, e neste período o desempenho da Bovespa se resume em: 8 quedas, 6 altas e 5 anos de estabilidade. Em 2018 foi por pouco … +1,5% de alta, mas foi alta. 😀

2018 foi marcado pela greve dos caminhoneiros, e o triplo twist carpado da Petrobras, levando o Ibovespa aos 69 mil pontos. Em seguida tivemos a eleição presidencial, que fez o índice se recuperar, indo até os 91 mil pontos ! Junte a tudo isso uma correção dos mercados mundiais nas últimas semanas dos ano e vemos o índice testando os 84 mil pontos.

É, 2018 foi um ano de MUITA volatilidade … 🙂

Se a estratégia funciona ?

No período tivemos 42% de acerto “direto”, com quedas mais interessantes. Mas se levarmos em consideração os anos em que o índice não se mexeu, o que permitiria que você alocasse sua carteira em investimentos de renda fixa e com isso garantisse alguma valorização no período, o índice de acertos saltaria para mais de 68% de acerto ! 😯

Sim, eu acho que ao menos desconfiar de sua serventia você deve … 😉

Se olharmos apenas o mês de maio (que não é exatamente o que a estratégia indica), tivemos um mês de queda de 2010 até 2018. Sim, 100% de acerto. 100% de queda.

Qual será o nosso ponto de referência em 2019 ?

Uma chuva de estrelas no topo do gráfico mensal. Não, isso não é um bom sinal. 🙁

O nosso ponto de partida para 2019 será a marca de 96.353 pontos.

O que podemos encontrar no gráfico acima ?

– IFR se aproximando da zona de sobrecompra;
– As 3 estrelas que falei antes …;
– Uma LTB (que poderá ser melhor observada nos próximos gráficos) bem perto da cotação atual e rompida recentemente.

Mas o mais incrível de tudo é isso:

Sim, maio de 2018 também nos brindava com 3 estrelas no topo !!! 😯

O IFR estava um pouco mais esticado do que em 2019 … Mas o atual não é de se ignorar.

Dando uma olhada no semanal:

Que bela lateralização, hein ? Praticamente desde janeiro !!!

Sim, com limites amplos, mas pode olhar e constatar que andamos, andamos e andamos, e não saímos do lugar …

(não, o doji não pode ser levado em consideração, pois a barra atual ainda está em formação)

Vamos olhar no diário qual pode vir a ser o ponto de definição ?

O ponto de virada “imediata” apareceu no candle de segunda-feira passada, onde sua mínima, os 96 mil pontos, precisavam ser respeitados para que não viesse uma correção …

Perdeu os 96 mil, com uma recuperação da marca no próprio pregão. Mas porteira ficou aberta … 🙄

Olhando o gráfico acima, temos a região dos 92 mil pontos como a zona de guerra do Ibovespa. É ele que separa o índice de uma simples correção, de algo maior.

É … a perda dos 92 mil pontos permitiria uma correção maior, até a faixa dos 85 mil pontos … 😯

De olhooooooo

Fiquemos atentos nos 92.000 e nos 85.000 pontos. E nos vemos em breve ! 😉

Não conseguiu entender direito o que foi dito aqui no post ? Indico que você leia o nosso e-book “Como o Zé ganha na Bolsa“. Solicite o seu, é de graça !!! 😀

Pergunta:

Adquiri uma opção de compra de PETREL32 , CUSTO DE $0,82 – 500 UNIDADES VALOR TOTAL DE $ 410,00 COM VENCIMENTO PARA 17/12/18, ou seja, ELA VIROU PÓ;
Neste caso sou obrigado a declarar no IMPOSTO DE RENDA?

A OPÇÃO APARECE COMO COMPRADA NO RELATÓRIO DA CORRETORA (INFORMES)

DEVO APENAS LANÇAR COMO PREJUÍZO O VALOR TOTAL OU TENHO QUE DECLARAR DE OUTRA FORMA?

Obrigado pela ajuda.

Resposta:

Opa ! Tudo certo Vitor ? 🙂

Isso, por ter virado pó, você vai declarar o prejuízo à Receita.

É importante ficar atento ao dia do vencimento da Opção, pois é esse o dia que marca a sua “morte”, e consequentemente o mês que o prejuízo será declarado.

Por ser uma opção com vencimento em dezembro, a operação se encerrou no dia 17/12. E será no mês de dezembro que você deverá incluir a perda de R$410 aos outros resultados obtidos no mês.

Sobre a operação aparecer como comprada no relatório da corretora … Em qual dia isso ainda acontecia ? Pois era para ela ter sumido da carteira no dia 18/12/18.

Esta perda será declarada para que você possa usar o crédito gerado, para abater lucros obtidos dentro do mesmo mês (no caso dezembro/18), ou lucros futuros que vierem a ocorrer nos meses seguintes. Portanto, declarar a perda é uma vantagem para você. 😉

Para encerrar, sim, deverás declarar apenas a perda, pois o ativo deixou de existir depois do seu vencimento. 🙂

Espero ter ajudado ! 😀

Abraços !